Kraken DeFi-ansainta vs. Lido: kumpi Ethereum-alusta sopii sinulle?

Alla oleva taulukko vertailee Kraken DeFi-ansaintaa ja Lidoa tuotetyypin, tuettujen omaisuuserien, maksujen, likviditeetin, säilytyksen ja teknisen monimutkaisuuden osalta. Tuotteet palvelevat eri tarkoituksia – toinen on DeFi-lainatuote, toinen likvidi steikkausprotokolla – joten erot ovat syvemmällä kuin pelkissä maksuissa ja koroissa.

Lido on likvidi steikkausprotokolla, jonka avulla käyttäjät voivat steikkata minkä tahansa määrän ETH:ta ilman validaattorin ylläpitoa tai 32 ETH:n vähimmäismäärää, jota yksittäinen steikkaus edellyttää. Kun talletat ETH:ta Lidoon, protokolla jakaa steikkauksesi kuratoidulle joukolle ammattimaisista solmuoperaattoreista ja myöntää sinulle stETH:ta – likvidiä tokenia, joka edustaa steikattua ETH:tasi sekä kertyneitä palkkioita.

Maaliskuussa 2026 Lidolla oli hallussaan noin 9,17 miljoonaa ETH (noin 19,4 miljardia dollaria) Coin Bureaun Lidon institutionaalista sivua siteeranneen arvion mukaan. Datawalletin vuoden 2026 steikkausanalyysin mukaan Lidon markkinaosuus on 24,2 % kaikesta steikattusta ETH:sta. Protokolla perii steikkauspalkkioista 10 %:n maksun, joka jaetaan solmuoperaattoreiden ja Lido DAO:n kassan kesken.

Laajemman katsauksen steikkauksen toimintaan protokollatasolla löydät oppaastamme mitä on kryptovaluutan steikkaus.

Kraken DeFi-ansainta on tuote, jonka avulla käyttäjät voivat ansaita palkkioita toimittamalla omaisuuseriä hajautetuille lainausprotokollille pääasiassa automatisoitujen älysopimuspohjaisten holvien kautta. Se lanseerattiin tammikuussa 2026, ja se on saatavilla USA:ssa, Kanadassa ja Euroopan talousalueella (ETA).

Tuote ei ole ETH-steikkauspalvelu. Palkkiot perustuvat lainaajien kysyntään: käyttäjät tallettavat omaisuuseriä (tällä hetkellä USDC, USDT, DAI ja muita) Veda-holviin, ja ne ohjataan lohkoketjun sisäisesti protokolliin, kuten Aave, Tydro ja Sky Ecosystem. Lainaajat maksavat likviditeetin käytöstä, ja osa näistä maksuista palautuu tallettajille palkkioina.

Taustalla oleva infrastruktuuri perustuu Privyn tarjoamaan ei-säilyttävään upotettuun lompakkoon. Kun talletat DeFi-ansaintaan, lompakko luodaan ja liitetään Kraken-tiliisi. Omaisuuseräsi siirtyvät lohkoketjun sisällä holviin, eikä Kraken voi siirtää niitä ilman osallistumistasi.

Hallittavia palautuslauseita tai manuaalisia tapahtumien allekirjoituksia ei tarvita. Riskienhallinnasta ja allokoinnista vastaavat ammattilaistiimit (Chaos Labs ja Sentora), jotka valvovat pääoman käyttöä eri protokollissa.

Nostot ovat yleensä välittömiä, kun holvin likviditeetti on saatavilla. Korkean nostokysyntä- tai rajoittuneen protokollalikviditeetin aikana viiveet ovat mahdollisia. APY vaihtelee reaaliaikaisen lainaajakysynnän mukaan, ja se ilmoitetaan ennen talletusta.

Tuotteet eroavat toisistaan perustavanlaatuisesti – ei pelkästään nimelliskoroissa. Tässä ovat viisi tärkeintä eroa, jotka kannattaa ymmärtää ennen valintaa.

Tärkein ero: Kraken DeFi-ansainta tuottaa palkkioita DeFi-lainauksesta (tarjoamalla pääomaa, josta lainaajat maksavat), kun taas Lido tuottaa palkkioita Ethereum-steikkauksesta (lohkojen validoinnista Ethereum-verkossa). Palkkiolähteet, riskiprofiilit ja tuottoajurit eroavat toisistaan. Lainauspalkkiot vaihtelevat lainaajakysynnän ja käyttöasteiden mukaan. Steikkauspalkkiot vaihtelevat steikatun ETH:n kokonaismäärän, verkon aktiivisuuden ja MEV:n mukaan.

Lido tukee vain ETH:ta. Kraken DeFi-ansainta tukee tällä hetkellä stablecoineja (USDC, USDT, DAI) ja muita omaisuuseriä holvin mukaan. Jos haluat ansaita nimenomaan ETH:lla steikkaamalla, Kraken tarjoaa lukitun ja joustavan ETH-steikkauksen vaihtoehdot erikseen DeFi-ansainnasta – joten vaihtoehtoja on enemmän ja vastuuta vähemmän.

Lido laskee liikkeelle likvidin tokenin (stETH), jota voidaan milloin tahansa käydä kauppaa, käyttää vakuutena tai hyödyntää DeFissä – pääomasi on likvidiä heti steikkaushetkestä lähtien. Kraken DeFi-ansainta mahdollistaa yleensä välittömät nostot, mutta omaisuuseriä ei edusteta erillisellä vaihdettavalla tokenilla ja varat palautuvat suoraan Kraken-tilillesi.

Lido vaatii Ethereum-yhteensopivan lompakon (MetaMask, Ledger jne.), lohkoketjun sisäisiä tapahtumia ja riittävästi ETH:ta gas-maksujen kattamiseen. Käyttäjät ovat suoraan yhteydessä älysopimusten kanssa. Kraken DeFi-ansainta hoitaa kaiken tämän automaattisesti: ei lompakon asennusta, ei gas-hallintaa, ei manuaalista allekirjoittamista. Upotettu lompakko hoitaa lohkoketjun sisäisen toiminnan taustalla.

Kraken DeFi-ansainta on Payward Wallet, LLC:n tarjoama tuote, joka on saatavilla säännellyillä markkinoilla (USA, Kanada, ETA). Se toimii Krakenin compliance-kehyksen puitteissa, vaikka DeFi-ansainta itse ei ole säännelty rahoitustuote.

Lido on hajautettu protokolla, jota hallinnoi Lido DAO. Yksittäistä sääntelykohdetta ei ole, mikä tarjoaa sensuurinkestävyyttä, mutta tarkoittaa myös sitä, ettei institutionaalista turvaverkkoa ole, jos jokin menee pieleen.

Molempien tuotteiden palkkioprosentit vaihtelevat markkinatilanteen mukaan. Mikä tahansa vertailu on tilannekuva, ei pysyvä lupaus.

Lido. Coin Bureaun mukaan Lidon institutionaalinen sivu näytti maaliskuussa 2026 ETH:n steikkauksen APR:n olevan noin 2,5 %. Protokolla perii 10 %:n maksun palkkioista, joka jaetaan solmuoperaattoreiden ja DAO:n välillä. Ethereumin konsensuskerroksen validaattorien bruttopalkkiot ovat noin 2,8–3,8 % APR olosuhteista riippuen. Lidon 10 %:n maksun jälkeen steikkaajien nettopalkkiot ovat hieman matalammat.

Kraken DeFi Earn. Krakenin DeFi Earn -sivu ilmoittaa stablecoin-holveille vaihtuvan APY:n, joka voi olla enintään noin 5 %. Palkkioprosentit vaihtelevat reaaliajassa lainanottajakysynnän mukaan. Maksut vaihtelevat holveittain ja ilmoitetaan ennen talletusta.

Näiden palkkioprosenttien suora vertailu on harhaanjohtavaa, koska kohde-etuudet ja riskiprofiilit eroavat toisistaan: toinen on ETH-määräistä steikkausta, toinen stablecoin-määräistä lainanantoa.

Krakenin ETH-steikkaus (suora vertailu Lidoon). Krakenin ETH-steikkaussivun mukaan lukittu ETH-steikkaus tuottaa enintään noin 2,31 % APY. Kraken perii palkkioista provision, joka pienenee suuremmilla steikkatuilla saldoilla. Steikkauksesta tai steikkauksen purkamisesta ei peritä tapahtumamaksuja.

Molempiin tuotteisiin liittyy älysopimusriski. Kumpikaan ei poista tappion mahdollisuutta.

Kraken DeFi Earn. Omaisuuseräsi kulkevat Veda-holvien kautta lainausprotokolliin, kuten Aaveen. Aavella on vahva historia ja oma Umbrella Safety Module, steikkatuista omaisuuseristä koostuva varantorahasto, joka on suunniteltu kattamaan vajeet.

Vedan holvi-infrastruktuuri käyttää ERC-4626-standardia, ja riskienhallinnasta vastaavat Chaos Labs ja Sentora. Virheet missä tahansa pinon kerroksessa (holvisopimukset, lainausprotokollat, Ink-verkko) voivat kuitenkin aiheuttaa tappioita.

Integroitu lompakko on ei-säilyttävä, eli Kraken ei säilytä talletettuja omaisuuseriäsi – toisaalta tämä tarkoittaa, että palautusvaihtoehdot ovat rajalliset, jos lompakko-infrastruktuuri pettää.

Lido. Lidon älysopimukset on auditoitu useissa yrityksissä, muun muassa Certorassa ja Quantstampissa. Protokolla jakaa steikkauksen laajan solmuoperaattoriverkoston kesken yksittäiseen validaattoriin liittyvän riskin vähentämiseksi.

Lido otti käyttöön myös Dual Governance -mekanismin, jonka avulla stETH-haltijat voivat viivästyttää tai estää kiistanalaisia hallintoehdotuksia. Riskejä ovat älysopimushaavoittuvuudet, validaattorin slashing (jossa solmuoperaattorin väärinkäytös johtaa steikatun ETH:n tappioon) sekä stETH:n sidonnan menettäminen markkinastressin aikana.

Huhtikuun 2026 Kelp DAO -siltaexploitti sai Lidon väliaikaisesti keskeyttämään talletukset ja nostot EarnETH-holvilta (erillinen tuote ydinsteikkauksesta), vaikka stETH:n ydinsteikkaus ei häiriintynyt.

Syvempää tietoa steikkauksen riskikategorioista löydät kryptosteikkauksen turvallisuutta käsittelevästä oppaasta Krakenin oppimiskeskuksessa.

Oikea valinta riippuu siitä, mitä haluat tehdä omaisuuserilläsi, riskinsietokyvystäsi ja kokonaistaloussuunnitelmastasi.

Kraken DeFi Earn voi sopia sinulle paremmin, jos:

• Haluat ansaita palkkioita stablecoineilla (USDC, USDT, DAI), ei pelkästään ETH:lla
• Haluat yksinkertaisen käyttöliittymän ilman lompakkojen hallintaa tai gas-maksuja
• Olet tuetulla alueella (USA, Kanada, ETA) ja haluat käyttää tuotetta olemassa olevan Kraken-tilisi kautta
• Hyväksyt vaihtelevat DeFi-lainauspalkkiot ja niihin liittyvän älysopimuksen riskin

Lido voi sopia sinulle paremmin, jos:

• Haluat steikkata nimenomaan ETH:ta ja ansaita Ethereum-steikkauspalkkioita
• Tarvitset likviditeettiä vaihdettavan tokenin (stETH) kautta, jota voi käyttää DeFi-ekosysteemissä
• Hallinnoit mielellään itsehallinnointi­lompakkoa ja lohkoketjun sisäisiä tapahtumia
• Haluat osallistua Ethereum-steikkauksen ekosysteemiin suoraan lainaustuotteen sijaan

Jos haluat steikkata ETH:ta nimenomaan Krakenin kautta, Krakenin lukittu ja joustava ETH-steikkaus (erillään DeFi-ansainnasta) ovat suorempi vertailukohde Lidolle.

Lukittu steikkaus tarjoaa korkeamman palkkioprosentin lukituksen poistoajalla, kun taas joustava steikkaus mahdollistaa välittömän steikkauksen purun matalammilla palkkioilla.

Kumpikaan ei sisällä likvidiä tokenia kuten stETH, mutta molempia käytetään Krakenin vakiokäyttöliittymän kautta ilman suoraa älysopimuksen käyttöä.

Arvioi mahdolliset palkkiot eri skenaarioissa steikkauspalkkiolaskurin avulla.

Kraken DeFi-ansainnan käyttöönotto vie muutaman minuutin. Näin pääset alkuun:

1. Luo Kraken-tili tai vahvista olemassa oleva. Tarvitset vähintään keskitason vahvistuksen.

2. Varmista, että olet tuetulla alueella. DeFi-ansainta on tällä hetkellä saatavilla USA:ssa, Kanadassa ja ETA:ssa.

3. Siirry Earn-välilehdelle Krakenissa tai Kraken Prossa ja valitse DeFi Earn.

4. Valitse holvi. Jokainen holvi näyttää nykyisen APY:n, taustalla olevat protokollat, riskiprofiilin ja käytettävissä olevan likviditeetin. Valitse omaa riskinsietokykyäsi vastaava holvi.

5. Talleta. Syötä summa, tarkista ehdot ja riskit ja vahvista. Upotettu lompakko luodaan automaattisesti. Omaisuuseräsi siirtyvät holviin lohkoketjulla.

6. Seuraa ja nosta. Palkkiot kertyvät jatkuvasti ja lisätään holvisaldoosi reaaliajassa. Nostot ovat yleensä välittömiä, kun likviditeetti on saatavilla.