Mikä on Perpetual Protocol? (PERP)

Perpetual Protocol on ohjelmisto, jonka tavoitteena on kannustaa hajautettua tietokoneverkostoa ylläpitämään pörssiä, jossa käyttäjät voivat ostaa ja myydä johdannaissopimuksia.

Perpetual Protocol on hajautetun rahoituksen (DeFi) projekti, joka mahdollistaa tämän palvelun kirjoitetun koodin avulla ilman rahoituksen välittäjiä. Lisäksi Perpetual Protocol on yksinkertaisesti kokoelma ohjelmia (älykkäitä sopimuksia), jotka toimivat Ethereumin lohkoketjussa ja jotka on suunniteltu kommunikoimaan ja toistamaan johdannaismarkkinoilla tarjottavia palveluita.

Tämä tarkoittaa, että Perpetual Protocolin käyttäjien ei tarvitse luottaa tiettyyn instituutioon tai ihmisryhmään kauppojen toteuttamisessa, vaan heidän tarvitsee luottaa vain siihen, että koodi suoritetaan kirjoitetun mukaisesti.

Perpetual Protocol sai inspiraationsa suosituista hajautetuista pörsseistä Uniswap ja synteettisten omaisuuserien alustasta Synthetix. Perpetual Protocolia ei kuitenkaan ole tarkoitettu spot-kaupankäyntiin tai altistumiseen reaalimaailman omaisuuserille, vaan se on suunniteltu vipuvaikutteiseen kaupankäyntiin, lyhyisiin positioihin ja alhaisiin liukastumistasoihin.

Tämän saavuttamiseksi Perpetual Protocol käyttää prosessia, joka sisältää virtuaalisen automaattisen markkinatakaajan (vAMM) ja vakuusvaraston. Nämä rakenteet on suunniteltu selvittämään kaupat ja mahdollistamaan kenelle tahansa pääsyn monimutkaisiin rahoitusinstrumentteihin, kuten ikuisiin sopimuksiin.

Erityisesti ikuinen sopimus on johdannainen, joka muistuttaa futuurisopimusta, mutta jolla ei ole erääntymispäivää. Perinteisillä markkinoilla futuurisopimus antaa ihmisille mahdollisuuden spekuloida kohde-etuuden hinnalla tiettyyn tulevaisuuden päivämäärään asti, jolloin kyseinen omaisuuserä toimitetaan [luontoissuorituksena tai käteisvastineena]. Vertailevasti ikuiset sopimukset ovat pysyviä, jolloin kohde-etuutta ei koskaan toimiteta ja kauppiaat maksavat tiettyjä maksuja säilyttääkseen positionsa. 

Lisäksi Perpetual Protocolin alkuperäistä kryptovaluuttaa, PERP:iä, käytetään panostamisessa ja hallinnossa. Tarkemmin sanottuna PERP-tokeneita käytetään sen markkinapaikan turvaamiseen ja projektin tulevan suunnan vaikuttamiseen.

Pysyäksesi ajan tasalla uusista ominaisuuksista, markkinoista ja yhteisön yhteenvedoista, voit lisätä kirjanmerkkeihin Perpetual Protocolin Medium-sivun.
 

Taiwanista kotoisin olevaa Perpetual Protocolia johtavat perustajat Yenwen Feng ja Shao-Kang. Projekti aloitettiin vuonna 2018 entisellä nimellään ”Strike” ja sen pääverkko lanseerattiin joulukuussa 2020 uudella nimellään. 

Kaiken kaikkiaan projekti keräsi noin 10,65 miljoonaa dollaria vastineeksi lähes 25 prosentista PERP:n enimmäistarjonnasta, joka on 150 miljoonaa. Lisäksi perustajatiimi ja sen neuvonantajat säilyttivät 21 prosenttia tarjonnasta (36 miljoonaa) tokenin luomistapahtumassa.

Projekti rahoitettiin alun perin sijoitusrahaston toimesta siemenkierroksella, joka julkaisi 6,25 miljoonaa PERP:iä. Myöhemmin elokuussa 2020 projekti jakoi 22,5 miljoonaa PERP:iä yksityisellä kierroksella, jota johti Multicoin Capital yhdessä muiden, kuten Alameda Researchin ja Three Arrows Capitalin kanssa. Seuraavassa kuussa projekti lanseerattiin julkisesti likviditeettikaivoskampanjan kautta Balancerissa, vapauttaen seitsemän ja puoli miljoonaa PERP:iä käynnistyspooliin. 

Vaikka Perpetual Protocol aikoo siirtää protokollan hallinnon yhteisölle, sitä hallitsee tällä hetkellä ydinkehitystiimi, koska projekti on vielä alkuvaiheessa.

Perpetual Protocol suunniteltiin helpottamaan ikuisten sopimusten ostamista ja myymistä tavalla, joka vastaa perinteistä pörssiä.

Se tekee tämän luomalla uuden version automaattisesta markkinatakaajasta (AMM), tekniikasta, joka hyödyntää matemaattista funktiota omaisuuserän hinnan määrittämiseen ja kahden tai useamman omaisuuserän vaihdon helpottamiseen. Saadaksesi lisätietoja siitä, miten muut protokollat toteuttavat tämän tekniikan, tutustu Uniswapiin, Balanceriin tai Curveen.

Yleisimmissä AMM-asetelmissa käyttäjät tallettavat krypto-omaisuutta likviditeettipooleihin, jotka edustavat tiettyjä kaupankäyntipareja. Sitten käyttäjät, jotka käyvät kauppaa pooleissa olevilla omaisuuserillä, maksavat maksun, joka jaetaan kaikille likviditeetin tarjoajille suhteellisesti heidän panoksensa perusteella. Tässä asetelmassa DeFi-protokollan tarjoajat ja kauppiaat määrittävät molemmat kunkin parin hinnan ja helpottavat omaisuuserien todellista vaihtoa.

Sen sijaan Perpetual Protocolin vAMM on suunniteltu vain hinnanmuodostukseen, ei spot-vaihtoon. Vaikka se käyttää samaa matemaattista funktiota kuin muut DeFi-projektit, kuten Uniswap, hintojen määrittämiseen, vAMM:ssä ei ole todellisia krypto-omaisuuseriä. Tästä syystä sitä kutsutaan ”virtuaaliseksi” automaattiseksi markkinatakaajaksi.

Käytännössä Perpetual Protocol ylläpitää älykkäitä sopimuksia, jotka toimivat ”selvityskeskuksena” ja ”vakuusvarastona” mahdollistaakseen vipuvaikutuksen sekä pitkissä että lyhyissä kaupoissa. Selvityskeskus hyväksyy kauppiaiden alkuperäiset talletukset ja kirjaa heidän positionsa luonteen (marginaalin määrä, suunta ja vipuvaikutuksen määrä). Tämän jälkeen selvityskeskus lähettää talletukset ”vakuusvarastoon”, joka auttaa tukemaan ja turvaamaan kaupankäyntipositioita, ja ilmoittaa vAMM:lle hintojen päivittämisestä.

On myös syytä huomata, että Perpetual Protocol -tiimi on manuaalisesti valinnut kauppiaiden käytettävissä olevat markkinat, kun taas he odottavat tämän prosessin tapahtuvan heidän hajautetun autonomisen organisaationsa (DAO) rakenteen kautta tulevaisuudessa.

Odottamattomien tappioiden, jotka johtuvat joko likvidointiprosessin tappioista tai kauppiaiden kyvyttömyydestä rahoittaa positioiden maksuja, sattuessa vakuutusrahasto on ensimmäinen puolustuslinja. Tämä rahasto kertyy protokollan käytön kautta, sillä sinne talletetaan 50 % transaktiomaksuista. 

Jos vakuutusrahasto tyhjenee, käynnistyy älykäs sopimus, joka luo uusia PERP-tokeneita ja myy ne sitten vakuudeksi holviin järjestelmän maksukyvyn suojaamiseksi.

Perpetual Protocolin kryptovaluutalla, PERP:llä, on keskeinen rooli sen verkon ylläpidossa ja toiminnassa.

PERP:n haltijat voivat tulevaisuudessa auttaa hallitsemaan protokollaa äänestämällä ehdotuksista, jotka edistävät projektin kehitystä ja parantavat sen ekosysteemiä.

Vaihtoehtoisesti PERP:iä panostavat käyttäjät palkitaan allokoimattomalla ja/tai vasta luodulla tarjonnalla sekä osalla 50 % protokollan kaupankäyntimaksuista (USDC:nä).

Kauppiaat saattavat pitää Perpetual Protocolia houkuttelevana sen kyvyn vuoksi tarjota pääsy ikuisiin sopimuksiin keskitetyn pörssin ulkopuolella.

Se voi olla hyödyllinen myös, jos pystyt tunnistamaan arbitraasimahdollisuuksia Perpetual Protocolin ja muiden markkinoiden tarjoamien poolien välillä. 

Käyttäjät voivat myös sijoittaa PERP:iin, jos he uskovat, että kryptovaluuttojen hajautettu kaupankäynti yleistyy tulevaisuudessa.

Nyt olet valmis ottamaan seuraavan askeleen ja ostamaan PERP:iä!