Qu’est-ce qu’Injective ? (INJ)

Injective (INJ) expliqué

Injective Protocol (INJ) est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) qui propose des fonctionnalités de trading avec marge inter-chaînes, le trading d’instruments dérivés et le trading de contrats à terme (futures) sur le Forex.

Injective Protocol est basé sur la blockchain Cosmos sous la forme d’une application de couche 2. Le protocole utilise des ponts inter-chaînes qui permettent aux traders d’accéder à des crypto-monnaies à partir de plateformes telles qu’Ethereum et Polkadot.

Contrairement à d’autres plateformes d’échange décentralisées populaires telles qu’Uniswap ou Bancor, Injective Protocol n’utilise pas de formule de teneur de marché automatisé (AMM) pour gérer les liquidités. Au lieu de cela, Injective suit le modèle de carnet d’ordres largement utilisé depuis des années sur les plateformes d’échange de crypto et d’actions centralisées. L’objectif d’Injective est ainsi de faire correspondre l’efficacité de la finance traditionnelle avec la transparence des échanges décentralisés.

Au lieu de payer des frais de gaz réseau pour exécuter chaque transaction, les traders de la plateforme Injective ne paient que les frais standard de market maker et market taker à l’aide de coins INJ. Les coins INJ jouent également le rôle de token de gouvernance et de mécanisme de staking de la plateforme pour alimenter la blockchain Proof-of-Stake d’Injective.

Qui a créé Injective ?

Injective a été fondée par Eric Chen et Albert Chin. Eric Chen a obtenu un diplôme en finance à la Stern School de l’Université de New York avant de s’associer à Innovating Capital, un des premiers investisseurs de Injective Protocol.

Albert Chin a précédemment travaillé en tant qu’ingénieur en développement logiciel chez Amazon après avoir obtenu un master en informatique à l’Université de Stanford.

Injective a recueilli des dizaines de millions de dollars de capital auprès d’investisseurs importants, notamment Pantera Capital et Mark Cuban.

Comment fonctionne Injective ?

Injective Protocol est composé de plusieurs composants qui prennent en charge la fonctionnalité et le développement de sa plateforme d’échange décentralisée.

Injective Chain

Injective Chain est un protocole d’échange décentralisé (DEX) basé sur Cosmos qui permet également de transférer et de trader des tokens Ethereum. Cette chaîne vise à répondre aux limites d’évolutivité et de débit que rencontrent de nombreuses blockchains de couche 1, tout en permettant aux développeurs d’utiliser les kits de développement Ethereum qu’ils connaissent bien.

Les traders peuvent accéder à plusieurs modules au sein de la plateforme d’échange décentralisée Injective Chain :

Les enchères permettent aux détenteurs de tokens d’effectuer des offres sur des paniers de tokens accumulés à partir des frais de trading de la plateforme d’échange. Le protocole brûle ou élimine de la circulation les tokens INJ payés par le meilleur enchérisseur.
La plateforme d’échange aide les traders à créer de nouveaux marchés au comptant et dérivés et à y négocier. La gestion du carnet d’ordres, l’exécution des transactions, la correspondance des ordres et le règlement sont gérés par programmation sur la chaîne.
L’assurance soutient les souscripteurs qui garantissent les marchés dérivés hébergés sur la plateforme d’échange.
L’oracle obtient des données de prix réelles (telles que les données traditionnelles du marché boursier) utilisées pour fixer les prix des actifs sur la plateforme d’échange INJ.
Peggy relie Injective Protocol à la blockchain Ethereum, ce qui permet aux détenteurs de tokens ERC-20 de convertir leurs tokens en coins natifs cosmos.

Injective Exchange

Injective Exchange est une plateforme d’échange de modèle de carnet d’ordres basée sur le célèbre protocole 0x. L’équipe Injective a rendu open source tous les composants de la plateforme d’échange afin de favoriser la transparence et l’accessibilité lors de la construction de la plateforme. Ces composants open source comprennent l’interface utilisateur, la fonctionnalité de contrats intelligents et le système de gestion des carnets d’ordres.

Injective Exchange s’efforce également d’éliminer les transactions de type "front running" en mettant en place un coordinateur d’exécution des transactions (TEC). Le TEC crée un décalage pour s’assurer que les nouveaux ordres ne peuvent pas être placés avant les ordres plus anciens, et tente ainsi de résoudre les problèmes d’informations avancées obtenues par certains teneurs de marché ou bots.

Injective Hub

Injective Hub est le tableau de bord qui fournit aux utilisateurs la vue d’ensemble et les fonctionnalités dont ils ont besoin pour tirer le meilleur parti d’Injective Protocol.

Les utilisateurs peuvent accéder à Injective Hub pour staker leur INJ et devenir des validateurs réseau chargés de maintenir la sécurité de la blockchain Proof-of-Stake. Les détenteurs d’INJ peuvent également choisir de déléguer leurs tokens à des validateurs réseau et de recevoir un pourcentage de leurs récompenses en échange.

Injective Hub est également l’endroit où les membres de la communauté peuvent proposer et voter des propositions qui façonneront l’avenir d’Injective. Parmi les propositions qui sont soumises au vote figurent les nouvelles paires de trading, les fonctionnalités de la plateforme et les procédures de gouvernance.

Pourquoi l’INJ a-t-il de la valeur ?

Le token INJ dispose de nombreuses fonctionnalités sur l’ensemble d’Injective Protocol qui lui donnent de la valeur :

Sécurité Proof-of-Stake – les détenteurs de tokens INJ peuvent staker leurs tokens afin de recevoir une récompense pour avoir sécurisé Injective Protocol.
Gouvernance – les détenteurs de tokens INJ peuvent voter sur les modifications apportées à Injective Protocol et influencer le développement futur de la plateforme.
Incitations des relayeurs – les relayeurs qui émettent des ordres peuvent percevoir jusqu’à 40% des frais de trading, payés en INJ, des ordres qu’ils offrent.
Cumul de la valeur des frais d’échange – les 60% restants des frais d’échange sont brûlés, ce qui fait perdre de la valeur à l’offre INJ.
Garantie pour les produits dérivés – INJ peut être utilisé comme marge et garantie pour les marchés d’instruments dérivés.

Guides Kraken sur la crypto

Pourquoi utiliser l’INJ ?

Les traders de plateformes d’échange décentralisées qui cherchent à payer moins de frais de gaz tout en tirant parti de l’efficacité d’un modèle de carnet d’ordres et de la transparence d’une plateforme d’échange décentralisée pourraient être intéressés par Injective Protocol.

Les investisseurs qui cherchent à obtenir des revenus sur leurs tokens peuvent trouver intéressant de déléguer leur INJ aux validateurs sur Injective Protocol et de capturer une partie des récompenses INJ.

Les développeurs qui cherchent à créer des applications blockchain plus efficaces tout en continuant d’utiliser leurs kits d’outils et langages de programmation fiables peuvent également trouver Injective Protocol intéressant.