Hogyan fektessünk részvényekbe

Amikor részvényekbe fektet be, egy nyilvános vállalat tulajdonrészét vásárolja meg abban a reményben, hogy értékük idővel növekedni fog. Minden részvény arányos részesedést képvisel a vállalat nyereségéből, és a részvények birtoklása feljogosíthatja Önt osztalék (a vállalatok részvényeseiknek fizetett kifizetések) fogadására is. 

A digitális eszközökhöz hasonlóan a részvények értéke is ingadozik az idő múlásával, ami azt jelenti, hogy nyereséget vagy veszteséget is realizálhat. Azonban sok kriptovalutával ellentétben a részvények számos mutatóval (például árfolyam/nyereség (P/E) és adósság/saját tőke arány) rendelkeznek, amelyek felhasználhatók a vállalat egészségi állapotának felmérésére, valamint annak valószínűségére, hogy a részvény ára emelkedni vagy csökkenni fog. 

Most már befektethet részvényekbe a Krakenen, felhasználóbarát platformjának segítségével, amely segít Önnek kiegyensúlyozott portfóliót építeni, miközben kezeli a kockázatokat is. 

Ez a cikk bemutatja, mik azok a részvények, hogyan működik a tőzsde, és hogyan vásárolhat részvényeket a Krakenen. 

A tőzsde több kulcsfontosságú tőzsdéből áll, amelyek lehetővé teszik az emberek számára szerte a világon, hogy vállalatok részvényeivel kereskedjenek. A piac egésze az összes tőzsdén zajló kereskedési tevékenységet képviseli. Elvileg hasonló a kriptovaluta kereskedési platformokhoz, azzal a különbséggel, hogy működésük kissé eltérő.

A tőzsdéket szigorúan szabályozzák a kormányzati hatóságok, mint például az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC). Ezek a szabályozások célja a befektetők védelme, az átláthatóság biztosítása és a rendezett piaci működés fenntartása.

A tőzsdék meghatározott kereskedési órákban működnek. Például a New York-i Értéktőzsde (NYSE) minden hétköznap reggel 9:30-kor (keleti idő szerint) nyit és délután 4:00-kor (keleti idő szerint) zár. A piacok hétvégén és ünnepnapokon zárva tartanak. A rendes nyitvatartási időn kívül a kereskedés meghosszabbított ülések során is zajlik: a piacnyitás előtti kereskedés általában reggel 4:00 és 9:30 (ET) között, a zárás utáni kereskedés pedig délután 4:00 és este 8:00 (ET) között történik. Ezek az ülések lehetővé teszik a befektetők számára, hogy reagáljanak a szokásos kereskedési időn kívül felmerülő hírekre és eseményekre. Azonban a meghosszabbított órákban történő kereskedés gyakran alacsonyabb likviditással, nagyobb árfolyam-ingadozással és korlátozott megbízástípusokkal jár.

Amikor egy vállalat részvényeit birtokolja, gyakran szavazati jogot szerez, és osztalékot is kaphat, amely a vállalat részvényeseknek kifizetett nyereségének egy részét képviseli.

A tőzsdei ügyletek teljes "elszámolása" általában egy-három munkanapot vesz igénybe, ami azt jelenti, hogy a tulajdonjog és a fizetés hivatalos átruházása ezen időkereten belül fejeződik be.

A tőzsdei részvétel általában szabályozási eljárásoknak való megfelelést igényel, mint például az azonosítás (KYC), bróker számlák nyitása és a befektetők védelmére tervezett piaci szabályok betartása.

A részvényeket általában megbízható közvetítők, például elszámolóházak és letétkezelők tartják, amelyek a befektetők nevében kezelik az értékpapírok megőrzését és átruházását.

Egy Apple (AAPL) részvényt vásárolni kívánó kereskedő megnyitja brókeralkalmazását, és megbízást ad 10 AAPL részvény megvásárlására az aktuális piaci áron. A bróker továbbítja a megbízást a tőzsdére, ahol az szinte azonnal párosul egy eladóval, aki ugyanannyi részvényt kínál a kívánt áron. 

Az egyezés után az ügylet végrehajtásra kerül, rögzítve a vételárat. A következő két munkanap során az ügylet elszámolási folyamaton megy keresztül, ahol a pénzeszközök hivatalosan átutalásra kerülnek, és a részvények rögzítésre kerülnek a kereskedő számláján. Az elszámolás után a kereskedő az Apple hivatalos részvényesévé válik, jogosult lehet osztalékot kapni, szavazhat a vállalati ügyekben, és profitálhat a részvényárfolyam bármilyen emelkedéséből. Ha az Apple részvénye emelkedik, a kereskedő eladási megbízást adhat brókerén keresztül, realizálhatja a nyereséget és profitálhat a befektetésből.

Fontos megjegyezni a „részvények” (stocks) és a „részvény” (shares) közötti apró különbséget. A „stock” az összes tőzsdén jegyzett részvényt jelenti, míg a „share” a legkisebb megvásárolható egységet. 

Például, ha egy 500 millió dollár értékű vállalat 50 millió részvényt (stock) bocsát ki, akkor 10 dollárért vásárolhat egy részvényt (share) abban a vállalatban. 

Az Apple részvénykódja „AAPL”, és jelenleg 15 milliárd részvénye van. A sajtó idején az APPL körülbelül 240 dolláron forog, piaci kapitalizációja 3,63 billió dollár.

A vállalatok részvényeket bocsátanak ki, hogy forrásokat gyűjtsenek a működés bővítésére, új projektek indítására vagy más vállalkozások felvásárlására.

Példa: 2020 decemberében a Tesla 5 milliárd dolláros részvénykibocsátást jelentett be, kihasználva magas részvényárfolyamát tőkebevonásra. Ez a lépés a mérleg megerősítését és a folyamatban lévő bővítési projektek, köztük új gyárak építését célozta Németországban és Texasban.

A részvénykibocsátás tőkét biztosít az innovációba, új technológiákba és termékfejlesztésbe való befektetéshez, fenntartva a vállalatok versenyképességét.

Példa: 2020 májusában a Moderna körülbelül 1,34 milliárd dollárt gyűjtött nyilvános kibocsátás útján, hogy finanszírozza a „...fertőző betegségek, immunonkológia, ritka betegségek és szív- és érrendszeri betegségek elleni vakcinák” folyamatos fejlesztését.

A vállalatok részvényeket bocsáthatnak ki a meglévő adósságok törlesztésére, javítva mérlegüket és csökkentve a pénzügyi kockázatot.​

Példa: 2024-ben a dél-afrikai Pick n Pay jogkibocsátást indított 4 milliárd rand (körülbelül 221 millió dollár) gyűjtésére, 252,2 millió új részvény kibocsátásával 32,48%-os diszkonttal. Az elsődleges cél a vállalat adósságának csökkentése és pénzügyeinek stabilizálása volt.

A vállalatok gyakran használják részvényeiket „valutaként” fúziók és felvásárlások finanszírozására anélkül, hogy jelentős készpénzkiadásokra lenne szükség.

Példa: 2021 júliusában a Salesforce befejezte a Slack 27,7 milliárd dolláros felvásárlását, készpénz és részvények kombinációját felhasználva az ügylet finanszírozására.

Részvények kibocsátásával finanszírozhatók a napi üzleti műveletek az adósság növelése nélkül, megőrizve a pénzügyi rugalmasságot.

Példa: 2021 novemberében a Peloton nyilvános részvénykibocsátást jelentett be körülbelül 24 millió részvényre, melynek célja mintegy 1 milliárd dollár gyűjtése volt az „általános vállalati célok” támogatására.

Egy részvény ára a kereslet és kínálat, a vállalat teljesítménye és a makrogazdasági tényezők alapján ingadozik. A kezdeti árat a részvényeket kínáló vállalat határozza meg, de amint azok szabadon forgalmazhatóvá válnak a nyílt piacon, az árat számos tényező befolyásolhatja. A befektető szerepe az, hogy megvizsgálja az összes fontos változót, és eldöntse, hogy egy részvény diszkontáron vagy prémiumon forog-e. Ha úgy gondolja, hogy diszkontáron forog, dönthet úgy, hogy befektet egy részvénybe abban a reményben, hogy az idővel felértékelődik. Természetesen egy részvény ára emelkedhet vagy csökkenhet, és elveszítheti befektetett tőkéjének egy részét vagy egészét. 

Ahhoz, hogy segítséget kapjon az alulértékelt vállalatok felkutatásában, íme néhány dolog, amit megvizsgálhat:

1. Keressen jó pénzügyi helyzetben lévő vállalatokat. Vizsgálja meg a vállalat pénzügyi jelentéseit, eredményjelentéseit és kulcsfontosságú arányait:

• Earnings Per Share (EPS): Egy vállalat részvényenkénti nyereségességét méri.
• Price-to-Earnings (P/E) Ratio: Összehasonlítja a részvény árát a nyereséggel az értékelés megállapításához.
• Debt-to-Equity (D/E) Ratio: Értékeli a pénzügyi tőkeáttételt és a kockázatot.
• Return on Equity (ROE): Azt mutatja, hogy egy vállalat milyen hatékonyan használja fel a részvényesi tőkét nyereség termelésére.

2. Vizsgálja meg a szélesebb trendeket és az uralkodó narratívákat, majd mérje fel a kiválasztott részvény potenciálját a saját iparágán belül. 
3. Vizsgálja meg a vállalat vezetői csapatát. Rendelkeznek erős, hozzáértő vezetéssel és megfelelő háttérrel? Jól kommunikálnak és világos jövőképpel rendelkeznek? Betartották ígéreteiket?
4. Keressen olyan vállalatokat, amelyek egyedi erősségekkel rendelkeznek, melyeket talán még nem fedeztek fel vagy nem áraztak be. Ez lehet szabadalmaztatott technológia vagy valamilyen innováció, amely megváltoztathatja a játékot. 
5. Vizsgálja meg a részvény technikai adatait és árfolyammozgását. Hogyan viszonyul a versenytársaihoz? Az árfolyammozgás bullish vagy bearish? Jó alkalom-e most a belépésre?

Miután elemezte a vállalatot, és készen áll a befektetésre, kövesse az alábbi lépéseket az első részvényügylet megkötéséhez:

1. Látogasson el a Krakenre: Jelentkezzen be Kraken mobilalkalmazás-fiókjába.
2. Fogadja el az ÁSZF-et: Írja alá a részvényekkel kapcsolatos dokumentumokat.
3. Keresse meg a részvényt: Használja a platform keresőfunkcióját a megvásárolni kívánt részvény megtalálásához.
4. Válassza ki a megbízás típusát:
   • Market Order (Piaci megbízás): Azonnali vásárlás a legjobb elérhető áron.
   • Limit Order (Limit megbízás): Adjon meg egy konkrét árat, amelyen meg szeretné vásárolni a részvényt.
5. Adja meg a mennyiséget: Adja meg a megvásárolni kívánt részvények számát.
6. Ellenőrizze és erősítse meg: Ellenőrizze még egyszer a megbízás részleteit, majd kattintson a „Vásárlás” gombra az ügylet befejezéséhez.

Végrehajtás után a részvénye megjelenik a Kraken portfóliójában.

A diverzifikáció kulcsfontosságú a részvénybefektetések kockázatának csökkentésében és kezelésében. Íme néhány dolog, amit érdemes figyelembe venni:

Ne fektesse az összes pénzét egyetlen iparágba. Hozzon létre egy keveréket a technológiai, egészségügyi, fogyasztási cikkek és egyéb szektorokból. Így portfóliója általános volatilitása csökkenthető, és kevésbé függ majd egyetlen szektor jó teljesítményétől a tőkéje növeléséhez. 

A növekedési részvények (Growth stocks) olyan vállalatok, amelyek várhatóan gyorsabban növekednek, mint a piaci átlag, és a nyereséget a bővítésbe fektetik vissza ahelyett, hogy osztalékot fizetnének.

Az értékalapú részvények (Value stocks) olyan bejáratott vállalatok, amelyeket az alapjaikhoz képest alulértékeltnek tartanak, és gyakran fizetnek osztalékot.

A növekedési részvények általában magasabb kockázatú befektetések, mivel értékük növekedése inkább a jövőbeli teljesítménytől és a spekulációtól függ, míg az értékalapú részvények a bevált üzleti modellekbe történő befektetéseket tükrözik, amelyek termék-piaci illeszkedéssel rendelkeznek. Ezért a növekedési és értékalapú részvényeket egyaránt tartalmazó portfólió szép egyensúlyt kínál a kockázat és a hozam között. 

Az ETF-ek és indexek értéke abban rejlik, hogy lehetővé teszik a befektetők számára, hogy szélesebb körű eszközöknek legyenek kitéve anélkül, hogy egyedi részvényeket kellene kiválasztaniuk. Ez segíthet abban, hogy portfóliója tőkehatékonyabb legyen, megragadva a növekedést egy adott szektorban lévő részvények széles skáláján. 

A kötvények (Bonds) fix hozamú eszközök (fixed-income assets), amelyek rendszeres, kiszámítható kamatfizetést biztosítanak egy meghatározott időszakon keresztül. Gyakorlatilag olyan hitelek a kormányoknak vagy vállalatoknak, amelyek fix kamatlábat fizetnek, mint például az amerikai államkötvények (US Treasury Bonds). Ezeket az eszközöket általában alacsony kockázatúnak tekintik a részvényekhez képest, mivel stabil hozamot kínálnak, és segítenek egy diverzifikált portfólió egyensúlyának megteremtésében.

Bár sokféle kötvénybe fektethet be, a lényeg az, hogy ezeknek az alacsony kockázatú eszközöknek a hozzáadása segíthet portfóliója hosszú távú növekedésének kiegyenlítésében.

Részvényportfólió kezelésekor fontos, hogy rugalmas és reagálóképes maradjon, amikor új információk merülnek fel. A sikeres befektetés folyamatos kezelést igényel.

Íme néhány lépés, amelyet megtehet részvénybefektetéseinek kezeléséhez:

Legyen éber. Maradjon tájékozott a gazdasági változásokról, amelyek befolyásolhatják a részvények teljesítményét. Különböző hírforrásokra iratkozhat fel, amelyek naprakészen tartják Önt a legújabb fejleményekről. 

Rebalance (Újraegyensúlyozás). Reagáló módon igazítsa ki a pozíciókat a kívánt kockázati szintek fenntartásához. Például, képzelje el, hogy portfólióját 4 szektor között egyenlően osztotta el. Ha az egyik szektor fellendül, és portfóliójának jelentősen nagyobb részét képviseli, dönthet úgy, hogy visszaállítja az eredeti elosztásra.

Tekintse át az eredményjelentéseket. Kövesse nyomon, hogyan teljesítenek pénzügyileg a vállalatok. Fordítson nagy figyelmet az összes rendelkezésre álló adatra, hogy lássa, az eredeti tézise alátámasztást nyer-e vagy megkérdőjeleződik. 

Legyen terve. Bölcs dolog, ha minden részvénybefektetéséhez van egy terve, hogy amikor egy részvény eléri a célárát, az alapok megváltoznak, vagy már nem illeszkedik a stratégiájához, megfelelő intézkedéseket tehessen. 

A tőzsdén való elindulás ijesztőnek tűnhet, de a működésének megértése és a vállalatok elemzésének elsajátítása alapvető első lépések ahhoz, hogy magabiztosabb befektetővé váljon.

A Kraken kereskedési platformját a kezdőkre gondolva tervezték, intuitív platformot, erős biztonságot és könnyen használható eszközöket kínálva, amelyek segítenek Önnek felépíteni a magabiztos kereskedéshez szükséges tudást és készségeket.

Regisztráljon ingyenes fiókjára még ma!