Mi az a DYOR? Tanulja meg, hogyan végezze el saját kutatását

A DYOR, a "do your own research" (végezze el saját kutatását) rövidítése, alapvető elv a kriptovaluta közösségben.

A tapasztalt kriptovaluta-felhasználók gyakran hangsúlyozzák ezt a kifejezést, hogy emlékeztessék a többieket az alapos átvilágítás fontosságára, mielőtt bármilyen digitális eszközbe fektetnének.

A kriptovaluta-ipar gyors növekedése és a pénzügyi hozamok lehetősége vonzóvá tette a rosszindulatú szereplők és csalók számára.

Ezek az egyének gyakran túlzott ígéreteket tesznek, azt állítva, hogy bennfentes információkkal rendelkeznek a "következő nagy kriptoprojektről", amely minimális erőfeszítéssel rendkívüli hozamokat eredményez. Az ilyen rendszerek célja, hogy kihasználják a gyanútlan befektetők naivitását és kapzsiságát.

Bármilyen típusú befektetés megfelelő értékelésének képessége felbecsülhetetlen. A kriptovaluta-piacon azonban különösen nagy a tét.

A tokenek létrehozásának akadályai hihetetlenül alacsonyak, ami lehetővé teszi mind a rosszindulatú, mind az inkompetens szereplők számára, hogy könnyedén indítsanak projekteket, amelyek jelentős hibákat rejthetnek. Ezek a hibák a befektetői pénzeket veszélyeztető technikai sebezhetőségektől a nyílt csalásokig terjedhetnek, amelyeket "rug pull"-nak neveznek, ahol a projekt alkotói eltűnnek a befektetők pénzével.

Tekintettel erre a környezetre, elengedhetetlen, hogy minden befektetési döntést robusztus analitikai keretrendszerrel közelítsünk meg. A kulcsfontosságú szempontok szigorú elemzésével a befektetők azonosíthatják a kétes projektekre utaló vörös zászlókat.

A szigorú átvilágítás számos minőségi és mennyiségi tényezőt vesz figyelembe.

Fontos, hogy egyetlen tényezőt sem szabad a kriptoprojektek életképességének mutatójaként kezelni. Inkább a befektetőknek több alapvető területet kell mérlegelniük, hogy megalapozottabb profilt alkossanak a szóban forgó eszközről.

Nagyon nehéz lehet egy kriptoprojektet megfelelően átvilágítani a blokkláncok és a digitális tokenek technikai ismerete nélkül.

Szerencsére a Kraken Learn Center minden kulcsfontosságú területet lefed:

• Mi a blokklánc technológia?

• Mik az okosszerződések?

• Mi a blokklánc konszenzus mechanizmus?

• A kriptovaluták típusai

• Kripto érmék és tokenek: mi a különbség?

• Mik a kriptovaluta tokenomikák?

A fenti cikkek jó kiindulópontot kínálnak azoknak, akik nem ismerik a területet, de a téma mélyebb megismeréséhez gyakran további tanulás javasolt.

A kripto térben számos „alkategória” létezik az érmék és tokenek között, amelyek további alapvető ismereteket igényelnek (pl. ha DeFi-vel kapcsolatos eszközöket vizsgál, elengedhetetlen a likviditási poolok, a yield farming és a wrapped tokenek megértése).

A kvantitatív oldalon az olyan mutatók, mint a piaci kapitalizáció, a forgalomban lévő/teljes kínálat és a likviditás képezik majd a megalapozott döntés részét.

A DYOR első lépése egy adott projekt esetében a kriptovaluta céljának és felhasználási eseteinek megértése.

Ezek számos forrásból gyűjthetők össze:

• A projekt weboldala
• A közösségi csatornák (X, Discord, Telegram)
• A dokumentáció (Github tárolók, ütemterv)

Valószínűleg azonban nincs jobb forrás, mint a projekt whitepaper-je: egy mélyreható dokumentum, amely, ha helyesen van megírva, világosan felvázolja a felhasználási esetet, azt, hogy a technológiai stack hogyan kezeli az azonosított problémát, és a kriptovaluta szerepét ebben a rendszerben.

A kriptovaluta kutatása során felmerülő lehetséges vörös zászlók a következők lehetnek:

• Nincs valós termék-piaci illeszkedés.
• Nincs gyakorlati szükség kriptovalutára a protokollon belül.
• Abszurd állítások vagy ígéretek.
• Nyelvtani hibák, elírások vagy plagizálás.

Az alapítók és a csapattagok megbízható mutatói lehetnek egy projekt sikerének és hosszú távú életképességének. A befektetők érdemesnek tarthatják azonosítani ezeket a kulcsszereplőket, és figyelembe venni korábbi tapasztalataikat, hírnevüket és képesítéseiket. Tisztelik őket a kripto- vagy tech-körökben? Indítottak már sikeres projekteket a múltban?

Óvakodjon attól, hogy túlságosan megbízzon az egyénekben: az erős hírnév nem garantálja a projekt fenntarthatóságát.

Ezenkívül érdemes megjegyezni az anonim (anon) csapatok elterjedtségét, ahol a csapattagok olyan álnéven működnek, amely nem kapcsolódik valódi identitásukhoz. Bár ez nem feltétlenül vörös zászló (végül is a Bitcoin Satoshi Nakamoto-ja is álnév volt), kockázatot jelent, hogy a csapattagok egyszerűen eltűnhetnek anélkül, hogy hírnévben kárt szenvednének, vagy a tulajdonosoknak jogorvoslati lehetősége lenne.

Egy jó projekt az, amelyik egy valós problémát old meg oly módon, ahogyan a korábbi megoldások nem tudták.

Ismétlem, a whitepaper-ek és a fejlesztői dokumentációk jó információforrást jelentenek ebben. Ha ezek túl technikaiak, javasolt, hogy a potenciális befektetők alternatív forrásokból tájékozódjanak róluk (pl. kérjék meg a ChatGPT-t, hogy magyarázza el, vagy tanulmányozzanak mások által írt anyagokat).

A GitHub aktivitás jó mutatója lehet egy csapat teljesítményének. A rendszeres commit-okkal rendelkező projekt aktív csapatra utalhat, bár ez a metrika nem tévedhetetlen — ezek a commit-ok lehetnek alacsony erőfeszítésű, értelmetlen frissítések, amelyek célja az aktivitás növelése. Mint mindig, a befektetőknek össze kell vetniük megállapításaikat más tényezőkkel.

Végül, ha a projekt már egy ideje létezik, tekintse át a korábbi blogbejegyzéseket és ütemterveket: a csapat következetesen teljesítette-e ígéreteit a megadott időkereteken belül? Az ígért funkciók vagy frissítések a tervek szerint integrálásra kerültek-e?

A magasabb piaci kapitalizáció és kereskedési volumen jellemzően a népszerű, bejáratott kriptovalutákra utal.

Fontolja meg a teljes kínálat és a forgalomban lévő kínálat közötti kapcsolatot is: a jövőbeli kibocsátások (feloldások, staking jutalmak, bányászat) miatt a piaci kapitalizáció félrevezető lehet, mivel csak a forgalomban lévő tokenekre vonatkozik. Egyesek a teljesen hígított értékeléssel (vagy FDV) vetik össze, amely az összes jövőbeli tokent figyelembe veszi.

Ebben a kategóriában a kereskedők által használt technikai elemzési eszköztár nagy része segíthet egy adott kripto értékelésében: a múltbeli árfolyam-teljesítmény, a történelmi trendek és számos egyéb mutató alapos vizsgálata betekintést nyújthat a potenciális jövőbeli teljesítménybe.

A közösség fontos tényező a kis kapitalizációjú érmék és tokenek esetében. Az aktív felhasználói bázis erős támogatást jelezhet a projekt és jövőbeli növekedése iránt — további melléktermék, hogy ezek a felhasználók proxy marketing csapatként működhetnek. Azonban óvakodjon a hamis fiókokból származó hype-tól vagy astroturfingtól.

Ugyanebben a szellemben az elfogadottságot is figyelembe kell venni — hozzáadják-e a tokent/érmét vállalkozásokhoz, decentralizált alkalmazásokhoz vagy más platformokhoz? Növekszik-e a felhasználói bázis olyan metrikák alapján, mint az új címek vagy a követők száma stb.?

Egy projekt minden szempontból megfelelhet, de ha létezik jobb alternatíva, akkor soha nem fog beindulni.

Bármely átvilágítási erőfeszítés szerves része a versenytárs-elemzés — annak kiderítése, hogy milyen más kriptovaluták léteznek a niche-ben, és erősségeik felmérése az ebben a cikkben felvázolt módszertanhoz hasonlóan.

Ebben a szakaszban segíthet azonosítani a versenytársak megkülönböztető pontjait, valamint előnyeiket/hátrányaikat. A vizsgált projekt felülmúlja-e őket a kulcsfontosságú funkcionalitás, a tokenomika, az ütemterv vagy az elfogadottság terén?

Az eszköz minőségi és mennyiségi tényezők széles skáláján történő értékelésének képessége alapvető készség a kriptokereskedők számára. Fontos azonban megérteni a korlátait:

A kripto gyorsan változik. Egy ma erős projekt holnap elhagyatottá válhat, feltörhetik, vagy negatívan megváltozhat. Ezzel szemben egy gyenge projekt új vezetést, megújult tokenomikát vagy pozitív változásokat hozhat, amelyek vonzóbbá teszik potenciális befektetésként.

Alapvető fontosságú, hogy a tulajdonosok rendszeresen felülvizsgálják kriptobefektetéseiket — pl. hírlevelekre feliratkozva, vagy közösségi szerverekhez, illetve közösségi média fiókokhoz csatlakozva/követve. Így naprakészek maradhatnak minden olyan változással kapcsolatban, amely hatással lehet a kriptovalutára.

Sajnos az alapos átvilágítás nem csodaszer a csalárd projektek vagy átverések ellen. Bár kiszűrheti a gyengébb projekteket, a rosszindulatú szereplők manipulálhatják a mutatóikat, hogy projektjeik életképesebbnek tűnjenek, mint amilyenek valójában.

Minden pénzügyi döntéshez hasonlóan a befektetőknek soha nem szabad többet befektetniük, mint amennyit elveszíthetnek.

Most, hogy megtanulta, hogyan értékelje az új befektetési lehetőségeket, és hogyan tartsa biztonságban kriptóját a támadóktól, készen áll arra, hogy tudását a Kraken-nel kamatoztassa?

A Kraken hozzáférést biztosít Önnek azokhoz az eszközökhöz és tudáshoz, amelyekre szüksége van, miközben megteszi a következő lépéseket kriptoútja során.

Regisztráljon még ma egy fiókot, és kamatoztassa kriptotudását, miközben elkezdi a Kraken használatát.

Regisztráljon még ma egy fiókot, és végezze el saját kutatását, miközben