Hogyan működik a DeFi?

A DeFi a következő összetevőkből áll:

1. blokklánc technológia
2. okosszerződések
3. decentralizált alkalmazások (dApp-ok)

A Kraken segítségével Ön is bekapcsolódhat a DeFi legizgalmasabb részeibe.

Csatlakozzon a DeFi izgalmas világához, regisztráljon egy Kraken számlát még ma.

A DeFi nagymértékben támaszkodik a blokklánc technológiára, amely lényegében egy decentralizált és megváltoztathatatlan digitális főkönyv, amely rögzíti az összes tranzakciót és okosszerződés adatot egy hálózaton keresztül. Az Ethereum és a Solana, kettő a legnépszerűbb DeFi blokkláncok közül, kulcsfontosságú szerepet játszik ezekben a pénzügyi szolgáltatásokban az okosszerződések támogatására való képességüknek köszönhetően.

Szeretne többet megtudni a blokkláncokról? Megnézheti a Mi a blokklánc technológia? című cikkünket.

Az okosszerződések a DeFi gerincét képezik. Ezek az önműködő programok lehetővé teszik a megállapodások automatizált és átlátható végrehajtását közvetítők nélkül.

A fejlesztők megírhatják és telepíthetik ezeket a programokat okosszerződések által támogatott blokkláncokon, például a Solanán vagy a Polkadoton. Miután hozzáadták, az okosszerződések paraméterei megváltoztathatatlanná válnak, és szigorúan az előre beállított szabályok szerint működnek.

Szeretne többet megtudni az okosszerződésekről? Megnézheti a Mik az okosszerződések? című cikkünket.

A fejlesztők DeFi projekteket valósítanak meg decentralizált alkalmazásokon vagy dApp-okon keresztül. Ezek az alkalmazások interakcióba lépnek az alapul szolgáló blokklánccal, hogy különféle pénzügyi szolgáltatásokat nyújtsanak, például kölcsönzést, hitelfelvételt, kereskedést és egyéb. A dApp-ok lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy bármilyen típusú szolgáltatást (beleértve a DeFi-t is) elérjenek a világ bármely pontjáról, internetkapcsolattal, anélkül, hogy személyes adatokat kellene átadniuk, vagy egy központosított entitásba kellene vetniük bizalmukat.

Szeretne többet megtudni a decentralizált alkalmazásokról? Megnézheti a Mi az a decentralizált alkalmazás (dApp)? című cikkünket.

A DeFi platformok lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy kölcsönadják digitális eszközeiket és kamatot szerezzenek, miközben másoknak lehetővé teszik ezeknek az eszközöknek a kölcsönzését. Az okosszerződések, amelyek automatikusan meghatározzák a kamatlábakat és kezelik a fedezetbe vonást, megkönnyítik a kölcsönzési és hitelfelvételi folyamatokat. A hitelfelvevők fedezetet biztosítanak, az okosszerződés pedig megtartja azt, amíg a kölcsönt vissza nem fizetik.

Példák kölcsönzési és hitelfelvételi platformokra:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

A legnépszerűbb kriptovaluta tőzsdék közül sok centralizált tőzsde. Bár a centralizált tőzsdék gyakran a leghatékonyabb módját jelentik a kriptovaluták kereskedelmének, sokan úgy érzik, ez ellentmond a "decentralizáció" alapvető kripto elvének.

A DeFi ezeket a problémákat decentralizált tőzsdékkel, vagyis DEX-ekkel orvosolja. Ezek a tőzsdék lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy közvetlenül a kriptotárcájukból kereskedjenek digitális valutákkal anélkül, hogy egy centralizált félre lenne szükség a vevők és eladók összekapcsolásához. Ehelyett a DEX-ek smart contractokat használnak a tranzakciók végrehajtására, átláthatóságot és biztonságot nyújtanak.

Példák DEX platformokra:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

A stabilcoinok olyan kriptovaluták, amelyeket úgy terveztek, hogy stabil eszközhöz, például az amerikai dollárhoz kötve megőrizzék árstabilitásukat. A DeFi platformok a stabilcoinokat használják arra, hogy nagyobb stabilitást biztosítsanak a tranzakciókban, valamint a hitelezési/kölcsönzési tevékenységekben. Ezeket a stabilcoinokat gyakran biztosítékok vagy algoritmikus mechanizmusok támasztják alá, hogy fenntartsák annak az eszköznek az értékét, amelyet követniük kell.

Példák decentralizált stabilcoin projektekre:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

A Yield farming és a liquidity mining népszerű DeFi gyakorlatok, amelyek ösztönzik a felhasználókat arra, hogy likviditást biztosítsanak decentralizált tőzsdéknek vagy kölcsönzési platformoknak. 

A felhasználók digitális eszközeiket likviditási poolokba helyezik, és további tokenek vagy díjak formájában jutalmakat kapnak a poolban való részvételért.

Több hozamtermelő protokoll egyidejű kihasználásával a kriptotulajdonosok maximalizálhatják hozampotenciáljukat egyetlen eszközkombinációból.

Példák yield farming platformokra:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

Lényegét tekintve a DeFi a blokklánc technológiára épülő alkalmazások által nyújtott pénzügyi szolgáltatásokra utal. Ezek a szolgáltatások önműködőek, és nem támaszkodnak közvetítőkre, például bankokra vagy hagyományos pénzintézetekre.

Gondoljon bármilyen pénzügyi szolgáltatásra, amely jelenleg létezik a hagyományos pénzügyi piacon; legyen az hitel, jelzálog vagy biztosítási termék. Képzelje el, mi lenne, ha ahelyett, hogy a biztosítási alkuszok és a hagyományos bankok lennének ezen szolgáltatások kapuőrei, mindent egy számítógépes program által meghatározott átlátható szabályrendszer alapján automatizálnának.

Ahelyett, hogy napokat várna arra, hogy a bankárok jóváhagyjanak egy hitelt, vagy a biztosítók kifizessenek egy kárigényt, a fejlesztők olyan számítógépes programot írhatnának, amely azonnal nyújtaná ezeket a szolgáltatásokat, amint bizonyos előre meghatározott feltételek teljesülnek. 

A fejlesztők úgy építhetik fel ezeket a programokat, hogy feltételes logikát kövessenek, például: „ha érvényes tanúsítványt biztosítanak, az okosszerződés automatikusan feldolgozza az életbiztosítási kifizetést — az előre meghatározott feltételek alapján”.

A DeFi a blokklánc hálózatok decentralizált jellegét használja ki, hogy átlátható és autonóm módon nyújtsa ezeket a típusú pénzügyi szolgáltatásokat. A hagyományos pénzügyektől eltérően, ahol a centralizált intézmények ellenőriznek és felügyelnek minden tranzakciót, a DeFi okosszerződésekre támaszkodik a folyamatok automatizálására és a megállapodások érvényesítésére.

Ezekből a szolgáltatásokból a közvetítők kivonása nemcsak időt és pénzt takarít meg, hanem világszerte hozzáférhetőbbé teszi azokat az emberek számára. Amíg az emberek teljesítik az okosszerződésben meghatározott előre definiált feltételeket, nincs szükség arra, hogy közvetítők vegyenek részt olyan tolakodó folyamatokban, mint a hitelképesség-vizsgálat és a személyazonosító adatok tárolása.

Ezen decentralizált platformok használatával bárki — nem csak azok, akik kizárólagos hozzáférést kaptak — kölcsönözhet vagy kölcsönözhet pénzeszközöket.

Például, egy személy az Egyesült Államokban kölcsönözhetne pénzeszközöket egy indiai személynek DeFi szolgáltatások használatával. A kölcsön biztosításához az okosszerződés előírhatja, hogy a hitelfelvevő helyezzen el egy bizonyos összegű fedezetet. Ha a hitelfelvevő nem teljesít, az okosszerződés maga automatikusan likvidálhatja a fedezetet, és teljes mértékben megtérítheti a hitelezőt. Ebben a folyamatban egyetlen közvetítőnek sem kell részt vennie.

Mivel a megállapodás egy sor egyértelműen meghatározott feltételen alapul, kisebb a valószínűsége a váratlan kimeneteleknek vagy a manipulációnak. Ezeket a feltételeket előre meghatározhatják és kölcsönösen elfogadhatják a megállapodásba belépő felek. Az igazi peer-to-peer pénzügyi szolgáltatások elősegítése a DeFi igazi innovációja.

• Pénzügyi inklúzió: A DeFi megnyitja a pénzügyi szolgáltatásokat azok előtt az egyének előtt, akik nem férnek hozzá a hagyományos bankrendszerekhez. Bárki, akinek van internetkapcsolata és digitális tárcája, részt vehet a DeFi-ben, demokratizálva ezzel a pénzügyi termékekhez és szolgáltatásokhoz való globális hozzáférést.
• Fokozott átláthatóság: A csomópontok rögzítik az összes DeFi tranzakciót és tevékenységet a blokkláncon, átlátható és megváltoztathatatlan nyilvántartást biztosítva, amelyet bárki ellenőrizhet.
• Engedély nélküli: A hagyományos pénzügyi szolgáltatások gyakran kiterjedt dokumentációt és jóváhagyási folyamatokat igényelnek. A DeFi megszünteti ezeket az akadályokat azáltal, hogy bárki részt vehet anélkül, hogy engedélyre lenne szüksége, vagy diszkriminációval szembesülne.
• 24/7 hozzáférhetőség: A DeFi platformok éjjel-nappal, leállás nélkül működnek, lehetővé téve a különböző időzónákban élő felhasználók számára, hogy kényelmesen hozzáférjenek a pénzügyi szolgáltatásokhoz.

• Okosszerződés-kihasználások: A decentralizált pénzügyek (DeFi) területén az okosszerződés-kihasználások jelentős pénzügyi veszteségekhez és zavarokhoz vezethetnek az ökoszisztémán belül. A fejlesztők DeFi platformokat telepítenek blokkláncokra, és gyakran használnak okosszerződéseket a különböző pénzügyi műveletek automatizálására és végrehajtására. Bár az okosszerződések hatékonyságot és átláthatóságot kínálnak, kódvezérelt természetük miatt számos kihasználásra is sebezhetők lehetnek.
• Átmeneti veszteség: Az átmeneti veszteség egy fogalom a decentralizált pénzügyekben (DeFi), amely hasonló a közgazdaságtanban az alternatív költség fogalmához. Az átmeneti veszteség kifejezetten az automatizált piaci árjegyző (AMM) protokollokban, például a decentralizált tőzsdéken (DEX) található protokollokban nyújtott likviditáshoz kapcsolódik. Amikor likviditást biztosít egy poolnak ezeken a platformokon, mindkét kriptoeszközből (általában 50/50 arányban) hozzájárul a köztük lévő kereskedés megkönnyítéséhez. Cserébe a protokoll által generált kriptovaluta kereskedési díjak egy részét kapja meg. Átmeneti veszteség akkor következik be, ha a likviditási poolban lévő két token ára idővel jelentősen eltér egymástól. Ez az eltérés akkor fordulhat elő, ha az egyik token piaci ára megváltozik a másik tokenhez képest, ami a poolba nyújtott tokenek értékének kiegyensúlyozatlanná válásához vezet.

• Rug pullok: A "rug pull" egy kifejezés, amelyet a decentralizált pénzügyek (DeFi) kontextusában használnak egy olyan típusú csalás vagy csalárd tevékenység leírására, amely során egy DeFi projekt létrehozói szándékosan megtévesztik a befektetőket vagy felhasználókat azáltal, hogy hirtelen kivonják a likviditást vagy a pénzeszközöket egy projektből, értéktelen vagy jelentősen leértékelt tokeneket hagyva a résztvevőknek.

A DeFi forradalmasítja a pénzügyi szektort azáltal, hogy a blokklánc főkönyvi technológia erejét kihasználva nyitott, átlátható és inkluzív pénzügyi ökoszisztémát hoz létre. 

A decentralizáció, az okosszerződések és a dApp-ok alapelveivel a DeFi célja, hogy hozzáférhetőbb, hatékonyabb és biztonságosabb módot biztosítson az emberek számára pénzügyeik kezelésére, valamint pénzügyi termékek és szolgáltatások széles skálájának elérésére. 

Ahogy a DeFi tovább fejlődik és érik, valószínűleg döntő szerepet játszhat a pénzügyek jövőjének globális alakításában.

A Kraken megkönnyíti a részvételt a decentralizált pénzügyi gazdaságban.

Akár kriptoeszközöket szeretne vásárolni, mielőtt azokat egy DeFi protokollban használná, akár kriptotartalékait készpénzre szeretné váltani, a Kraken mindezt megkönnyíti.

A Kraken a legnépszerűbb DeFi eszközökkel és a mai piacon kapható legnépszerűbb kriptovalutákkal is kínál kereskedést.