Hva kan du gjøre med DeFi?

Desentralisert finans, eller DeFi, lar alle med en internettforbindelse få tilgang til et raskt voksende økosystem av tillatelsesfrie og åpne finansprodukter.

Mange av disse produktene ligner på tjenester som finnes i den tradisjonelle finansbransjen, men har som mål å tilby større:

• Frihet

• Åpenhet

• Inkludering

Denne raskt utviklende delen av kryptovaluta-industrien tilbyr mange muligheter for både nye og erfarne kryptobrukere. 

Men med så mange muligheter kan det være utfordrende å vite hva du faktisk kan gjøre med disse produktene og hvilke DeFi-tjenester som kan passe dine unike økonomiske mål.

DeFi-handel foregår på desentraliserte børser (DEX-er), som er automatiserte handelsplattformer som opererer uten et mellomliggende selskap som administrerer driften.

I stedet opererer de basert på kode som hvem som helst i verden kan revidere og verifisere selv.

Akkurat som sine sentraliserte motparter, tilbyr mange DEX-er:

• Spot-handel hvor tradere kjøper og selger kryptoaktiva
• Futures hvor tradere spekulerer i fremtidig pris på aktiva
• Kryptoderivater som tilbyr mer tilpassede finansielle produkter

Noen av de mest populære spot-DEX-ene inkluderer Uniswap (UNI), Curve (CRV) og Balancer (BAL).

Andre populære DEX-er på Solana inkluderer Jupiter (JUP), Raydium (RAY) og Orca (ORCA).

DEX-er har flere viktige forskjeller sammenlignet med sentraliserte børser (CEX-er):

• DEX-brukere handler fra sine ikke-depotpliktige kryptolommebøker, noe som betyr at de beholder full kontroll og suverenitet over sine kryptoaktiva når de handler.
• Det er ingen Know Your Customer (KYC)-krav for å handle på DEX-er, noe som betyr at brukere ikke trenger å gi fra seg personlig informasjon for å bruke plattformen.
• DEX-er bruker ofte en Automated Market Maker (AMM) i stedet for en sentralisert ordrebok, slik at DEX-brukere umiddelbart kan bytte aktiva fra likviditetspooler uten behov for en individuell motpart.

I tillegg til å tilby likviditet tilbyr flere DeFi-plattformer ekstra insentiver, som muligheten til å stake LP-tokenene de har tjent for å få ekstra belønninger. 

Vanligvis, når du staker LP-tokener, låser du dem i en smartkontrakt kontrollert av en DeFi-protokoll.

Det er forskjellige grunner til at DeFi-plattformer insentiverer staking, og noen av disse kan være ganske kompliserte. 

En enkel grunn til at en DeFi-plattform kan insentivere staking er imidlertid at det å holde LP-tokener låst reduserer den sirkulerende forsyningen av disse tokenene.

Dette reduserer til syvende og sist deres tilgjengelighet i markedet, noe som igjen kan øke deres markedsverdi. 

I tillegg til belønningene man tjener for å tilby likviditet og ganske enkelt å holde LP-tokener, kan handlere tjene ekstra belønninger for å stake sine LP-tokener.

Ved å låse vekk LP-tokenene sine kan innehavere tjene ytterligere belønninger utover LP-tokenene de mottok i utgangspunktet.

Denne komplekse strategien for å optimalisere avkastning på tvers av flere forskjellige DeFi-plattformer er rett og slett kjent som yield farming.

Du kan lære mer om denne strategien i vår Kraken Learn Center-artikkel, Hva er yield farming?

Det er verdt å merke seg at avkastningen kan variere dramatisk mellom plattformer.

I tillegg synker avkastningen når flere brukere blir med og bidrar med likviditet til en plattform. Selv om det å bruke en nylig lansert DeFi-protokoll har sine fordeler, medfører det også større risiko for potensiell svindel og utnyttelse.

Se vår Kraken Learn Center-artikkel, Slik holder du deg trygg i DeFi, for mer informasjon.

 Likviditetsbassenger (ofte referert til som bare «bassenger») er fellesskapsfinansierte samlinger av kryptoaktiva.

DEX-brukere tilfører frivillig disse aktivaene mens smartkontrakter administrerer aktivaene i henhold til deres hardkodede regler. 

Hvert basseng inneholder et par kryptoaktiva, som Ether (ETH) og Dai (DAI) eller Solana (SOL) og Tether (USDT). 

Smartkontraktene lagrer og administrerer kryptoaktivaene i hvert basseng. De fleste DEX-er belaster brukere et fast gebyr for hver transaksjon de utfører ved hjelp av et likviditetsbasseng.

Når man handler med et likviditetsbasseng, bytter en person ett aktivum som holdes i bassenget med det andre aktivumet som holdes i bassenget. De gjør dette ved å legge til en viss mengde av ett kryptoaktivum i bassenget og fjerne en viss mengde av det andre. 

For eksempel kan du handle i et ETH-DAI-basseng ved å legge til DAI og ta ut tilsvarende verdi i ETH. 

Her betyr «å tilby likviditet» å låne ut kryptoaktiva til et DEX-basseng som andre kan bruke til å handle og veksle mellom. Kryptoinnehavere som tilbyr denne essensielle likviditeten, tjener kryptobaserte belønninger i retur. 

Likviditetsleverandører blir ofte belønnet med liquidity provider (LP) tokens. Disse tokenene representerer likviditetsleverandørens andel av kryptoaktiva i et basseng. 

De gir også innehavere en proporsjonal andel av alle handelsgebyrer plattformen tjener fra bassenget. Så hvis du bidro med 5 % av alle aktiva som holdes i bassenget, har du rett til å motta 5 % av handelsgebyrene som genereres fra det bassenget.

Vil du lære mer om likviditetsbassenger og den viktige rollen de spiller i kryptoøkosystemet? Sjekk ut Kraken Learn Center-artikkelen, Hva er et likviditetsbasseng og hvordan bruker du det?

Sammenlignet med det tradisjonelle finansielle systemet tilbyr DeFi-plattformer en forenklet og mindre inngripende måte å koble sammen långivere og låntakere på. 

Alle kan ta opp et DeFi-lån ved å stille et beløp i digitale eiendeler som sikkerhet. Dette kan være nyttig for en person som holder kryptovaluta og trenger kontanter, men som ikke nødvendigvis ønsker å selge kryptovalutaen sin. 

For eksempel kan noen holde Ether (ETH) og tro at prisen vil stige i fremtiden. De trenger kapital for å betale en uventet regning, men ønsker ikke å selge sin ETH. Ved hjelp av et DeFi-lån kan de: 

• Sette inn ETH som sikkerhet og motta midler (som USDC)
• «Ta ut» til fiat på Kraken 
• Overføre fiat til bankkontoen sin
• Betale regningen sin

Akkurat som et tradisjonelt lån, må lånet betales tilbake (pluss en liten mengde renter) for å få tilgang til sikkerheten igjen. Det finnes to hovedtyper av DeFi-utlånsprotokoller – pengemarkeder og sikkerhetsstillelse for gjeldsstilling (CDP)-protokoller.

På utlånsmarkedsplattformer som Compound (COMP) og Aave (AAVE), kan brukere låne ut eiendelene sine for å tjene inntekt eller låne mot dem. Per januar 2024 har disse to plattformene over 8 milliarder $ i utestående lån.

På CDP-plattformer som Maker (MKR) og Liquity (LQTY), stiller brukere ulike typer kryptoeiendeler som sikkerhet, og mot disse kan de prege nye stablecoins. Per januar 2024 har brukere satt inn over 6,3 milliarder $ i eiendeler på disse plattformene.

Styringstokens er en type kryptovaluta som gir innehavere stemmerett. 

Typisk distribuerer DeFi-prosjekter disse tokensene for å demokratisere forvaltningen av plattformene sine.

Denne prosessen gjør det mulig for DeFi-prosjekter å gå over til desentraliserte plattformer der nøkkelbeslutninger forvaltes av brukerfellesskapene deres.

Det finnes mange måter for DeFi-brukere å motta styringstokens på.

Et populært alternativ er at prosjekter gratis distribuerer styringstokens via en airdrop til alle som har brukt plattformen deres i løpet av en bestemt tidsperiode.

I 2020 airdroppet Uniswap som kjent 400 UNI-tokens — sin egen styringstoken — til alle som hadde utført en byttehandel, ga likviditet eller eide og innløste SOCKS-tokens. 

På den tiden var hver airdrop av 400 UNI-tokens verdt 1 800 $.

Traders bruker ofte nettsteder som Airdrop.io og Coingecko i et forsøk på å identifisere kommende krypto-airdrops.

Alternativt kan DeFi-brukere kjøpe styringstokens som allerede er airdroppet på sentraliserte børser som Kraken, samt en rekke andre desentraliserte børser.

Du kan lære mer om styringstokens og hvordan de lar innehaverne delta i et prosjekts strategiske beslutningsprosess med vår Kraken Læresenter-artikkel, Hva er en styringstoken?

Syntetiske DeFi-plattformer som Synthetix (SNX) lar brukere opprette tokeniserte versjoner av valutaer, råvarer, andre kryptovalutaer og aksjer.

DeFi-brukere må sette inn protokollens native SNX-token som sikkerhet for å prege disse syntetiske tokenene, kjent som spot-Synther.

Nypregede spot-Synther som sUSD (tokeniserte amerikanske dollar) kan brukes på andre DeFi-protokoller, typisk i likviditetspooler som andre kan handle mot.

For å opprettholde prisforholdet bruker de blokkjede-orakeltjenester. Disse protokollene sikrer at spot-Synth-prisene nøyaktig gjenspeiler prisene på de underliggende eiendelene de representerer.

For mer informasjon, sjekk ut Kraken Learn Center-artikkelen, Hva er syntetiske kryptoaktiva?

Flash-lån er en type usikrede DeFi-lån som lar brukere låne midler uten først å stille noen kryptoaktiva som sikkerhet for lånet.

Flash-lånebeløpet må tilbakebetales innenfor samme transaksjon (noen få sekunder). Ellers ruller nettverket tilbake lånetransaksjonen som om den aldri fant sted. 

For å effektivt bruke denne typen lån, oppretter brukere sine egne smartkontrakter som umiddelbart distribuerer kapitalen på tvers av ulike DeFi-plattformer i håp om å generere profitt før lånet må tilbakebetales.

Handelsplattformer som dYdX lar tradere utnytte flash-lån. Det er imidlertid viktig å erkjenne at flash-lån er svært tekniske, innebærer risiko og krever dyp kunnskap om smartkontrakter.

For mer informasjon, sjekk ut Kraken Learn Center-artikkelen, Hva er et flash-lån?

For å lære mer om DeFi-tokenene det refereres til i denne artikkelen, sjekk ut våre kryptoguider.

Kraken tilbyr også markeder for å handle disse tokenene, som du deretter kan bruke til å samhandle med mange av DeFi-appene nevnt ovenfor.

Kom i gang i DeFi-verdenen med Kraken i dag.