Hva er DYOR? Finn ut hvordan du gjør din egen research

DYOR, et akronym for "gjør din egen research", er et grunnleggende prinsipp i kryptovalutamiljøet.

Erfarne brukere av kryptovaluta fremhever ofte dette uttrykket for å minne andre på hvor viktig det er å gjennomføre en grundig vurdering før de investerer i en digital eiendel.

Den raske veksten i kryptovalutaindustrien og potensialet for økonomisk avkastning har gjort den til en magnet for useriøse aktører og svindlere.

Disse personene kommer ofte med storslåtte løfter og hevder at de har innsidekunnskap om det "neste store kryptoprosjektet", som skal gi ekstraordinær avkastning med minimal innsats. Slike ordninger er utformet for å utnytte naiviteten og grådigheten til intetanende investorer.

Evnen til å vurdere alle typer investeringer på riktig måte er uvurderlig. I kryptovalutamarkedet er imidlertid innsatsen spesielt høy.

Det er utrolig enkelt å opprette tokener, noe som gjør det mulig for både ondsinnede og inkompetente aktører å lansere prosjekter med betydelige svakheter. Disse svakhetene kan variere fra tekniske sårbarheter som setter investorenes midler i fare, til rene svindelordninger kjent som "teppetrekk", der skaperne av prosjektet forsvinner med investorenes penger.

I dette miljøet er det avgjørende å nærme seg hver investeringsbeslutning med et robust analytisk rammeverk. Ved å analysere viktige aspekter grundig kan investorer identifisere varselsignaler som signaliserer tvilsomme prosjekter.

En grundig vurdering tar hensyn til en rekke kvalitative og kvantitative faktorer.

Det er viktig å merke seg at ingen enkeltfaktor bør anses som en indikator på levedyktigheten til et kryptoprosjekt. Investorer bør heller forsøke å vurdere flere grunnleggende områder for å danne seg et mer informert bilde av den aktuelle eiendelen.

Det kan være svært vanskelig å vurdere et kryptoprosjekt på en god måte uten teknisk forståelse av blokkjeder og digitale token.

Heldigvis dekker Kraken Learn Center alle de viktigste områdene:

• Hva er blokkjedeteknologi?

• Hva er Smartkontrakter?

• Hva er en konsensusmekanisme for blokkjeder?

• Typer kryptovaluta

• Kryptomynter og token: hva er forskjellen?

• Hva er tokenomikk for kryptovaluta?

Artiklene ovenfor er et godt utgangspunkt for dem som ikke kjenner dette området, men det anbefales ofte å lære mer for å få en dypere forståelse av emnet.

Innenfor krypto finnes det en rekke «underkategorier» av mynter og token som krever kunnskap om flere grunnleggende konsepter (hvis du for eksempel ser nærmere på DeFi-relaterte eiendeler, er det nødvendig å forstå likviditetspooler, yield-farming (avkastningsdyrking) og innpakkede token).

Kvantitative mål som markedsverdi, sirkulerende/total forsyning og likviditet vil også inngå i en informert beslutning.

Det første steget når du gjør egne undersøkelser av et prosjekt, er å forstå formålet med og bruksområdene til kryptovalutaen.

Dette kan samles inn fra en rekke kilder:

• Prosjektets nettsted
• Fellesskapskanalene (X, Discord, Telegram)
• Dokumentasjonen (Github-repositorier, veikart)

Det finnes kanskje ingen bedre enkeltkilde enn prosjektets fagrapport (Whitepaper): et grundig dokument som, hvis det er riktig utformet, bør forklare bruksområdet tydelig, hvordan teknologistakken løser det identifiserte problemet, og hvilken rolle kryptovalutaen har i dette systemet.

Mulige faresignaler når du undersøker en kryptovaluta, kan være:

• Ingen reell tilpasning mellom produkt og marked.
• Ingen praktisk grunn til å bruke en kryptovaluta i protokollen.
• Absurd påstander eller løfter.
• Grammatiske feil, skrivefeil eller plagiat.

Gründere og teammedlemmer kan være en pålitelig indikator på et prosjekts suksess og langsiktige levedyktighet. Investorer bør kanskje identifisere disse nøkkelpersonene og legge merke til deres tidligere erfaring, omdømme og påloggingsopplysninger. Har de et godt omdømme innen krypto eller teknologi? Har de lansert vellykkede prosjekter tidligere?

Vær forsiktig med å stole for mye på enkeltpersoner: Et godt omdømme garanterer ikke at prosjektet deres er bærekraftig.

Det er også verdt å merke seg hvor utbredte anonyme (anon) team er. I slike team bruker medlemmene et pseudonym som ikke er knyttet til deres virkelige identitet. Selv om dette ikke nødvendigvis er et faresignal (Bitcoin-skaperen Satoshi Nakamoto brukte tross alt et pseudonym), innebærer det en risiko for at teammedlemmer ganske enkelt kan forsvinne uten å skade omdømmet sitt eller gi innehavere noen mulighet til å holde dem ansvarlige.

Et godt prosjekt er et prosjekt som løser et reelt problem på en måte som tidligere løsninger ikke kunne.

Igjen er fagrapporter (Whitepapers) og utviklerdokumentasjon gode informasjonskilder om dette. Hvis dette blir for teknisk, anbefales det at potensielle investorer lærer mer om dem fra alternative kilder (for eksempel ved å be ChatGPT om å forklare det på en enklere måte eller ved å studere materiell skrevet av andre).

Aktiviteten på GitHub kan være en god indikator på teamets gjennomføringsevne. Et prosjekt med jevnlige commits kan tyde på et svært aktivt team, selv om dette målet ikke er feilfritt – disse commitene kan være lite gjennomarbeidede, meningsløse oppdateringer som er ment å blåse opp aktivitetsnivået. Som alltid bør investorer sammenholde funnene sine med andre faktorer.

Hvis prosjektet har eksistert en stund, bør du også gå gjennom tidligere blogginnlegg og veikart: har teamet konsekvent levert på løftene sine innen de angitte tidsfristene? Har annonserte funksjoner eller oppgraderinger blitt integrert i tide?

Høyere markedsverdier og handelsvolumer er vanligvis tegn på populære, etablerte kryptovalutaer.

Ta også hensyn til forholdet mellom total forsyning og sirkulerende tilbud: På grunn av fremtidig utstedelse (opplåsing, stakingbelønninger, Mining (utvinning)) kan markedsverdien være misvisende, ettersom den bare gjelder sirkulerende tokens. Noen velger å sammenholde den med fullt utvannet verdsettelse (eller FDV), som tar hensyn til alle fremtidige tokens.

I denne kategorien kan mye av verktøysettet for teknisk analyse som tradere bruker, være til hjelp når man skal vurdere en bestemt kryptovaluta: En grundig gjennomgang av tidligere prisutvikling, historiske trender og en rekke andre indikatorer kan gi innsikt i mulig fremtidig utvikling.

Fellesskapet er en viktig faktor når det gjelder coins og tokens med lav markedsverdi. En aktiv brukerbase kan tyde på sterk støtte til prosjektet og den fremtidige veksten – et annet resultat er at disse brukerne kan fungere som et slags markedsføringsteam. Vær imidlertid oppmerksom på hype eller astroturfing fra falske kontoer.

På samme måte bør adopsjon vurderes – blir tokenet eller coinen tatt i bruk av virksomheter, desentraliserte applikasjoner eller andre plattformer? Vokser brukerbasen, basert på måltall som nye adresser eller antall følgere og så videre?

Et prosjekt kan oppfylle alle kriteriene, men hvis det finnes et bedre alternativ, kommer det kanskje aldri ordentlig i gang.

En viktig del av enhver due diligence-prosess er en konkurranseanalyse – å finne ut hvilke andre kryptovalutaer som finnes innenfor nisjen, og vurdere styrkene deres ved hjelp av en metode som ligner på den som er beskrevet i denne artikkelen.

På dette stadiet kan det være nyttig å identifisere konkurrentenes særtrekk samt fordeler og ulemper. Overgår prosjektet du vurderer, konkurrentene når det gjelder viktige funksjoner, tokenomikk, veikart eller adopsjon?

Evnen til å vurdere en eiendel ut fra en rekke kvalitative og kvantitative faktorer er en viktig ferdighet for tradere innen kryptovaluta. Det er imidlertid viktig å forstå begrensningene:

Kryptomarkedet beveger seg raskt. Et sterkt prosjekt i dag kan bli forlatt, hacket eller endret i negativ retning i morgen. Et svakt prosjekt kan på sin side få ny ledelse, en revidert tokenomikk eller positive endringer som gjør det mer attraktivt som en mulig investering.

Innehavere bør først og fremst ha som mål å gjennomgå kryptoinvesteringene sine regelmessig – for eksempel ved å abonnere på nyhetsbrev eller bli med i og følge fellesskapsservere eller kontoer i sosiale medier. På denne måten kan de holde seg oppdatert på endringer som kan påvirke kryptovalutaen.

Grundig due diligence er dessverre ingen garanti mot svindelprosjekter eller bedrageri. Selv om det kan luke ut svakere prosjekter, kan ondsinnede aktører manipulere måltallene sine for å få prosjektene til å fremstå som mer levedyktige enn de egentlig er.

Som ved alle økonomiske beslutninger bør investorer aldri investere mer enn de har råd til å tape.

Nå som du har lært hvordan du vurderer nye investeringsmuligheter og beskytter kryptoen din mot angripere, er du klar til å ta i bruk kunnskapen din med Kraken?

Kraken gir deg tilgang til verktøyene og kunnskapen du trenger når du tar de neste stegene på kryptoreisen din.

Registrer deg for en konto i dag, og bruk kunnskapen din om krypto i praksis når du kommer i gang med Kraken.

Registrer deg for en konto i dag, og gjør din egen research mens du