Indicadores técnicos de criptoativos: Melhore a sua negociação

Os indicadores técnicos de criptoativos representam visualmente a força de um ativo digital, utilizando uma fórmula matemática para combinar uma variedade de dados técnicos, como preço ou volume. Embora possam ser simplistas e redutores na sua natureza, oferecem aos traders alguma informação adicional sobre:

• Quando os mercados podem estar num ponto de viragem, como estar sobrevendido ou sobrecomprado.

• Quando os mercados estão a ganhar ímpeto, como após um rompimento.

Embora os indicadores raramente devam ser usados isoladamente, podem adicionar valor tanto aos traders discricionários como aos sistemáticos:

• Os traders discricionários utilizam-nos frequentemente juntamente com um sistema focado na ação do preço para procurar pistas sobre a força de um mercado em níveis de preço chave.

• Os traders sistemáticos utilizam ou criam frequentemente os seus próprios indicadores que podem gerar sinais como parte de um sistema de negociação automatizado.

Quer aprender mais sobre bots de negociação de criptoativos? Consulte o nosso guia dedicado do Kraken Learn Center aqui.

Utilizar indicadores de gráficos de preços pela primeira vez pode parecer uma perspetiva assustadora, mas com a prática podem tornar-se ferramentas de vital importância para obter informações sobre o mercado de criptoativos. 

Aqui estão três razões pelas quais deve considerar utilizar indicadores técnicos para melhorar a sua negociação de criptoativos:

1. Os traders adotam os indicadores de criptoativos de várias formas e podem utilizá-los para tentar aumentar a taxa de sucesso de uma estratégia de negociação ou investimento.

2. Se alguma vez quis implementar um bot de negociação, então compreender como os indicadores funcionam e como pode criar os seus próprios será do seu interesse. Mesmo indicadores relativamente simples podem servir de base para uma estratégia de negociação. Com testes de retrospetiva (backtesting) e testes de antecipação (forward testing) suficientes, poderá até ser capaz de usar um indicador para negociar nos mercados de criptoativos 24/7 com a ajuda da automatização. 

3. Uma vez que os indicadores visualizam preço e tempo, compreender como os indicadores funcionam e quando são úteis é um excelente ponto de entrada para novos traders que procuram aprender mais sobre como os mercados de criptoativos se comportam.

No nível mais elevado, todos os indicadores se enquadram em uma de duas categorias:

1. Sobreposições: Estes indicadores aparecem sobre os preços num gráfico, destacando potenciais pontos de pivô e níveis-chave. Por exemplo, as Bandas de Bollinger são exibidas num gráfico como linhas que envolvem os limites externos da ação do preço, e podem ser usadas como parte de uma estratégia de reversão à média (comprar uma moeda quando ela se torna sobrevendida na esperança de que recupere).

2. Osciladores: Os osciladores são indicadores posicionados acima ou abaixo do gráfico num painel separado. Eles representam visualmente a força e o momento da ação do preço dentro de um intervalo fixo, oscilando entre dois extremos. Um exemplo é o Relative Strength Index (RSI), que é plotado entre 0-100 e pode ser usado para identificar quando um ativo cripto pode estar sobrecomprado ou sobrevendido.

Dentro das categorias acima, existem dois subtipos adicionais:

• Indicadores de avanço: Indicadores que tentam prever para onde o mercado irá a seguir. Exemplo: Uma divergência bullish no RSI. Esta é uma representação visual de vendedores a ficarem exaustos, o que pode sinalizar uma reversão na tendência. Note que muitos sinais de indicadores de avanço nem sempre resultam numa reversão. Em mercados com um viés direcional muito forte, as divergências ocorrem frequentemente antes de um fraco movimento de contração ou consolidação.

• Indicadores de atraso: Indicadores que geram sinais após um movimento decisivo no preço. Exemplo: Um cruzamento da Média Móvel Simples (SMA) após um rompimento de um período prolongado de consolidação indica força do mercado, confirmando que o preço saiu de um intervalo de negociação. Embora isto possa validar uma tendência, é menos eficaz para prever um movimento futuro. O desafio com indicadores de atraso como a SMA é o risco de entrar numa negociação precisamente quando o momento está a diminuir, o que poderia resultar no mercado a reverter logo depois de assumir uma posição.

Finalmente, todos os indicadores estão relacionados com uma de quatro variáveis técnicas: tendência, momento, volume e volatilidade.

Abaixo estão sete perfis de indicadores cuidadosamente selecionados, cada um com detalhes sobre o que fazem e como os pode utilizar. Os seguintes foram escolhidos com base nos indicadores que foram implementados com sucesso em estratégias automatizadas e são os mais fáceis de usar para traders iniciantes.

Tipo: Oscilador

Subtipo: Indicador de avanço

Relacionado com: Momento

• Mede a velocidade e a mudança dos movimentos de preços.
• Calcula os ganhos médios e as perdas médias num determinado período (frequentemente 14 barras).
• Um RSI de 60 significa que o preço subiu mais do que desceu, durante o período examinado.
• Um RSI abaixo de 30 indica que o preço está “sobrevendido.”
• Um RSI acima de 70 indica que o preço está “sobrecomprado.”
• O nível 50 frequentemente funciona como suporte e resistência para o momento.

Reversões
Ao observar a ação do preço quando o RSI está sobrevendido ou sobrecomprado, poderá encontrar pistas de que o preço está verdadeiramente esgotado em qualquer direção. Estas pistas podem surgir sob a forma de uma divergência de alta ou de baixa regular. No caso de alta, dois fatores devem estar presentes simultaneamente: o preço atinge um mínimo mais baixo, mas o RSI atinge um mínimo mais alto. Como o RSI visualiza a força de um mercado, esta divergência sugere que, apesar do preço mais baixo, os vendedores estão a perder força e, portanto, poderá ocorrer uma reversão. As divergências ocultas - que espelham eficazmente as divergências regulares na sua apresentação - também podem indicar uma reversão. Os traders podem combinar o RSI com a ação do preço numa área de interesse predeterminada, para ver se o preço se está a comportar como esperado. 

Padrões baseados no RSI
Os padrões que encontra num gráfico de preços também podem formar-se no RSI, e alguns traders utilizam estes padrões para gerar sinais. Por exemplo, o triângulo simétrico é um padrão de ação do preço conhecido e negociado por muitos traders. É identificado por uma série de mínimos mais altos e máximos mais baixos, à medida que o preço se comprime antes do seu próximo movimento. O mesmo padrão também pode formar-se no RSI. Depois de ter identificado e desenhado o triângulo (pode adicionar desenhos ao RSI como faria num gráfico de preços), um sinal é gerado quando o RSI rompe uma das linhas convergentes em qualquer direção. 

Para mais informações, consulte o nosso guia do Kraken Learn Center, Padrões de gráficos de negociação de criptoativos: Domine o básico

Tipo: Oscilador

Subtipo: Indicador de atraso

Relacionado com: Momento

• Identifica alterações na força, direção, Momentum e duração de uma tendência.
• Composto pela linha MACD, a Linha de Sinal e um histograma.
• Os sinais são gerados por cruzamentos entre as linhas ou divergências presentes no histograma.
• Quanto maior a distância entre as linhas MACD e de Sinal, maior a força da tendência implícita.

Reversões
Tal como o RSI, o MACD pode indicar quando um mercado poderá estar a formar uma reversão. Registar uma divergência no histograma MACD é o mesmo, em princípio, que uma divergência no RSI, e estes dois sinais podem ocorrer simultaneamente. Alguns traders utilizam o RSI e o MACD em conjunto, pois quando estão em concordância, isto pode oferecer maior confiança sobre uma tese particular. A inversão do histograma de um lado para o outro também é considerada um potencial sinal de reversão. Por exemplo, quando o histograma inverte de positivo para negativo, isso pode ser interpretado como o enfraquecimento do mercado, o que poderá levar a uma tendência de baixa. 

Mudanças de Momentum
Quando a linha MACD cruza a linha de sinal ou a linha zero (a linha média neutra do indicador), isso indica uma mudança no Momentum. Por exemplo, se a linha MACD cruzar acima da linha de sinal – conhecido como um cruzamento de alta – isso pode ser interpretado como um sinal de alta, sugerindo que a atual tendência de alta está a ganhar força. Quando o preço está a subir, o que se vê frequentemente é um cruzamento de alta seguido pela linha MACD a cruzar a linha zero, o que sugere ainda que a tendência poderá estar a ganhar Momentum.

Tipo: Sobreposição

Subtipo: Indicador de atraso

Relacionado com: Volatilidade

• As Bollinger Bands são compostas por bandas superior, média e inferior. 
• A banda média é tipicamente uma média móvel simples de 20 períodos (ver abaixo).
• As bandas superior e inferior são calculadas pegando na banda média e depois adicionando ou subtraindo dois desvios padrão a cada banda, respetivamente.
• As bandas externas expandem e contraem dinamicamente em resposta à volatilidade, e muitas vezes “apertam” antes de um movimento explosivo.
• O preço que atinge as bandas superior e inferior pode ser interpretado como sinais de “sobrecompra” e “sobrevenda”, respetivamente.
• Os traders podem configurar as definições das Bollinger Bands de várias formas para se adequarem às suas preferências.

Reversões
As Bollinger Bands podem ser usadas para operações de reversão à média de curto prazo — quando um mercado se move bruscamente em qualquer direção antes de reverter rapidamente. Usando as bandas externas, os traders podem procurar oportunidades onde os compradores ou vendedores podem estar exaustos. É possível definir alertas em cada uma das bandas externas como sinais para observar mais de perto o que está a acontecer. Em muitos casos, o preço atingirá as bandas superior e inferior antes de regressar à banda média. Ao combinar as Bollinger Bands com o RSI, suporte e resistência, e ação do preço, os traders podem ser capazes de identificar oportunidades onde uma reversão é provável. Um desses exemplos é quando o preço forma um duplo topo/fundo numa banda externa, atingindo a extremidade duas vezes em rápida sucessão. 

Acompanhar Tendências
Como este indicador, na sua essência, é uma média móvel com duas bandas de volatilidade, pode ser usado como um meio para permanecer numa posição ou adicionar a uma posição. Se o preço romper para cima, e permanecer repetidamente entre as bandas média e superior, isto pode ser usado como uma indicação de que a tendência ainda está intacta. Além disso, os traders podem usar a banda média para adicionar repetidamente a uma posição ou para gerir uma operação arrastando um stop atrás dela. As bandas externas também podem ser usadas como forma de realizar lucros, parcial ou totalmente, à medida que uma operação lhe é favorável.

Antecipar Rompimentos
Como as bandas externas se contraem quando a volatilidade diminui, elas podem ser usadas para potencialmente identificar rompimentos antes que ocorram. No caso altista, depois de as bandas ficarem muito comprimidas, os traders podem definir um alerta para serem notificados quando o preço se mover acima da banda superior, indicando que um rompimento está em curso. Isto poderia ser combinado com volume e padrões gráficos tradicionais para oferecer maior confiança. Imagine que deteta um padrão gráfico de triângulo simétrico. Ao esperar que o preço feche fora do triângulo e das Bollinger Bands, juntamente com um grande aumento no volume, os traders podem ter uma melhor taxa de acerto ao operar rompimentos. 

Tipo: Sobreposição

Subtipo: Indicador de atraso

Relacionado com: Tendência

• Uma Média Móvel Simples (SMA) representa o preço médio de cotação num determinado período. Por exemplo, uma SMA de 50 dias soma os preços de fecho dos 50 dias anteriores e depois divide por 50. 
• As MAs são exibidas como uma linha contínua sobre um gráfico de preços, suavizando a ação do preço e oferecendo um viés direcional. 
• Se a MA estiver em tendência de subida, geralmente indica que o preço tem estado em tendência de subida durante o período examinado, e vice-versa.
• As Médias Móveis Exponenciais dão mais peso à ação do preço recente e são, portanto, mais reativas.

Confirmação de tendência
As MAs podem ser usadas para determinar se um mercado está a registar uma tendência de subida ou descida, sendo que uma média móvel ascendente indica uma tendência de subida. Contudo, como as MAs são indicadores de atraso, não é certo se a tendência irá continuar ou não. 

Cruzamentos
Os traders costumam desenhar uma ou mais MAs no mesmo gráfico. Isto pode ser útil, pois quando as MAs se cruzam para cima ou para baixo, pode ser usado como um sinal. Por exemplo, quando a MA de 50 dias cruza a MA de 200 dias, isto é conhecido como uma Golden Cross. Quando uma MA de curto prazo cruza uma MA de longo prazo como esta, pode indicar que a tendência de alta prevalecente provavelmente continuará.

Suporte e resistência
Da mesma forma que alguns traders usam os níveis de preço reais como potenciais pontos de pivô, as próprias MAs podem ser usadas da mesma maneira. Por exemplo, ao combinar as MAs com confluência–outros pontos de dados técnicos significativos–os traders podem optar por entrar diretamente onde as MAs são impressas no gráfico.

Tipo: Oscilador

Subtipo: Indicador de avanço

Relacionado com: Momentum

• O Oscilador Acelerador (AO) visa identificar quando as tendências estão a acelerar ou a desacelerar.
• Incorpora o Awesome Oscillator - um indicador separado que mede a força de uma tendência - com uma Média Móvel Simples para calcular as mudanças de Momentum.
• O indicador é exibido como um histograma com barras vermelhas e verdes, que sobem e descem com a ação do preço.
• As barras verdes sugerem que o Momentum está a crescer com a tendência.
• As barras vermelhas sugerem que o Momentum está a diminuir, em relação à tendência.
• Se as barras estiverem acima da linha zero, isto sugere que o mercado tem um Momentum de alta, sendo o oposto verdadeiro para o Momentum de baixa.

Sinais de compra e venda
Ao monitorizar quando o histograma ultrapassa a linha zero e a natureza das barras que ele imprime, os traders podem conseguir identificar oportunidades para entrar longo ou curto. Barras verdes consecutivas acima da linha zero indicam que:

• O Momentum ascendente está a aumentar.
• Um movimento de alta pode ser iminente.

O inverso é verdadeiro quando barras vermelhas consecutivas aparecem à medida que o indicador desce abaixo da linha zero, sugerindo uma mudança de baixa no Momentum. Quanto mais altas as barras estiverem acima ou abaixo da linha zero, maior a aceleração implícita da tendência prevalecente.

Reversões
Existem algumas formas de o AO poder ser usado para identificar potenciais reversões. A primeira está relacionada com a linha zero. No caso de baixa, quando as barras do histograma descem abaixo da linha zero, este sinal pode ser usado para simplesmente procurar evidências de reversões no gráfico. Isto pode surgir sob a forma de ação do preço, como uma superação de um máximo de swing principal ou múltiplas rejeições num nível de resistência.

A segunda está relacionada com as divergências. Tal como com o RSI, ao examinar o que a ação do preço está a fazer em conjunto com o AO, os traders podem ter uma ideia se uma reversão é provável de ocorrer.

Quando um mercado está em alta, se um máximo mais alto no preço não é acompanhado pela força correspondente no histograma, isto pode sugerir que o Momentum está a abrandar, e o mercado está prestes a reverter.

Confirmação de Ruptura
Assim como o aumento do volume após uma ruptura, barras verdes consecutivas que aumentam de tamanho ou que ultrapassam a linha zero do AO podem ser usadas como um sinal de que o Momentum está a acelerar.

Isto é particularmente importante para rupturas, pois muitas não ganham poder de compra suficiente para sustentar a ação de preço de alta, o que significa que os traders têm de estar atentos à confirmação ou a sinais de falha.

Combinar o AO com outros indicadores de atraso pode oferecer uma imagem mais completa quanto à força de uma ruptura, ou se uma tendência estabelecida está a ganhar Momentum.

Tipo: Oscilador

Subtipo: Indicador de avanço

Relacionado com: Momentum

• Mede o preço atual em relação a um intervalo durante um determinado período, normalmente 14 dias.
• Composto por uma %K line e uma %D line, que podem ser usadas para gerar sinais após cruzamentos.
• Verifica se uma tendência de alta está a gerar um novo máximo ou se uma tendência de baixa está a gerar novos mínimos.
• Frequentemente usado como um indicador de sobrecompra ou sobrevenda, com valores acima de 80 considerados sobrecomprados e abaixo de 20 sobrevendidos.

Comprar em quedas e vender em altas
Quando um mercado está em tendência de alta, o Stochastic pode ser usado para encontrar pontos de entrada de valor quando o mercado recua. Quando o Stochastic está sobrevendido durante uma tendência de alta, os traders podem usar isto como uma oportunidade para tentar "comprar a queda", e vice-versa para tendências de baixa. 

Reversões
Se a %K line cruzar abaixo da %D line na região de sobrecompra do indicador (acima de 80), pode sugerir que a tendência de alta predominante está a enfraquecer e que uma reversão pode estar a caminho. Uma divergência entre o preço e o Stochastic também pode indicar uma reversão potencial.

Nota: Os perfis de indicadores discutidos neste artigo não são exaustivos. Existem muitos outros indicadores que os traders utilizam e que você pode explorar. Com base numa pesquisa dos indicadores mais populares, a lista seguinte apareceu consistentemente:

• ADX.
• Aroon.
• Fibonacci retracements.
• Bollinger bands.
• Average true range.
• Awesome oscillator.
• Ichimoku cloud.
• Parabolic SAR.
• Commodity Channel Index.

1. Como confluência: Os traders discricionários utilizam frequentemente um ou mais indicadores com outros fatores para fortalecer a sua tese geral. Por exemplo, um trader pode primeiro identificar uma área de suporte num gráfico onde procurará uma negociação. Quando o preço atinge esta área de interesse, procuram então divergências bullish do RSI, que indicam uma reversão. Se o ativo estiver também a ser negociado significativamente abaixo do VWAP, isso adiciona mais peso ao sinal bullish. Quanto mais pontos de confluência um trader conseguir identificar em apoio à sua ideia, melhor. Quando os indicadores se alinham simultaneamente em apoio a um viés direcional, os traders podem conseguir aumentar a sua taxa de sucesso. 
2. Como sinais para sistemas mecânicos: Embora a utilização de indicadores isoladamente possa ser problemática, os indicadores podem ser usados para gerar sinais mecanicamente, seja para traders humanos ou algoritmos. Tal como no trading discricionário, a chave para o sucesso neste campo é um extenso backtesting e forward testing, para garantir que o sistema é bem-sucedido durante um período prolongado. Os traders não estão limitados à gama padrão de indicadores oferecidos pela maioria das plataformas; muitos traders criam os seus próprios indicadores para testar ideias ou adequar às suas necessidades.

As combinações seguintes são apenas algumas das formas pelas quais você pode utilizar eficazmente múltiplos indicadores com a ação do preço para gerar estratégias de negociação, mas as possibilidades são infinitas. 

Ao combinar a ação do preço com dados do RSI e do MACD, os traders podem ser capazes de identificar melhor quando um mercado está prestes a reverter. 

Por exemplo, se você testemunhar uma vela de rejeição como um pin bar em resistência, enquanto também regista divergências de baixa no histograma do RSI ou do MACD, estes fatores combinados fornecem boas provas para uma reversão.

Ao combinar dados de indicadores atrasados e avançados numa só tese, poderá antecipar um movimento no mercado e, em seguida, usar outro indicador como confirmação. 

Imagine que está à espera de um breakout na Solana (SOL). Tem uma linha de tendência desenhada num gráfico, mas antes que o preço realmente caia, a sua linha de tendência no OBV quebra primeiro, indicando que o volume de vendas está a aumentar. 

Usa isto como um sinal para abrir uma posição curta, antes que o preço da Solana realmente caia. Isto é seguido por um cruzamento MA, que fica atrás da quebra, mas oferece uma confirmação adicional de que o preço provavelmente continuará a mover-se para baixo.

1. “Sobrevendido” ou “sobrecomprado” não significa que deve comprar/vender. Muitas criptomoedas surgiram e desapareceram desde que o Bitcoin (BTC) foi lançado em 2009. Praticamente todas as moedas que são agora uma memória distante provavelmente ficaram incrivelmente sobrevendidas numa fase, antes de eventualmente serem negociadas até zero. Só porque um indicador lhe diz que um ativo cripto está na região de sobrevendido/sobrecomprado, isso não é necessariamente um sinal para agir.
2. Os indicadores geram frequentemente sinais falsos. Antes de incorporar qualquer sinal na sua estratégia de trading, é crucial testar retrospectivamente e analisar quando estes sinais são fiáveis e quando podem ser enganosos. Negociar todos os sinais, sem considerar outros fatores críticos como a ação do preço e o contexto de mercado, pode ser extremamente arriscado. Traders experientes veem frequentemente os indicadores como apenas uma pequena peça de um puzzle muito maior, com a ação do preço a servir como força orientadora principal.
3. Demasiados indicadores podem induzir a ‘paralisia por análise’. Muitos indicadores sobrepõem-se em termos da perspetiva que oferecem. Alguns podem ser combinados eficazmente para dar mais peso a uma tese, mas demasiados indicadores podem ser esmagadores. Cada trader tem de encontrar o equilíbrio certo de indicadores que adicionem valor à sua análise, sem comprometer a clareza.

1. Os seguintes pontos resumem as principais conclusões de vários artigos publicados e revistos por pares que examinaram a eficácia dos indicadores técnicos nos mercados de criptomoedas:

2. Um estudo examinou o poder preditivo de 124 indicadores (incluindo alguns dos acima citados), concluindo que o seu modelo tinha “...poder preditivo para faixas estreitas de retornos diários do Bitcoin”. Além disso, o estudo forneceu “...evidências que sugerem que a análise técnica é útil num mercado como o Bitcoin, cujo valor é principalmente impulsionado por fatores não fundamentais.”
3. Outro estudo testou a rentabilidade de uma estratégia de média móvel variável no Bitcoin, encontrando “forte apoio” para esta abordagem.
4. Finalmente, usando um modelo de machine learning e dados do RSI e MACD para estudar o Bitcoin, os investigadores foram capazes de gerar sinais com mais de 86% de precisão.
5. Em resumo, os indicadores técnicos usam a matemática de diferentes formas para fornecer insights visuais sobre o comportamento de um ativo digital e podem ajudar os traders técnicos a decidir quando entrar ou sair do mercado cripto. Embora estes indicadores possam produzir inúmeros sinais falsos, a pesquisa sugere que, quando usados eficazmente, têm o potencial de superar uma estratégia de comprar e manter no Bitcoin.

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