Como investir em stocks

Quando investe em ações, está a comprar participações numa empresa pública, na esperança de que o seu valor aumente com o tempo. Cada ação representa uma participação proporcional nos lucros da empresa e a detenção de ações pode também dar-lhe direito a receber dividendos (pagamentos que as empresas fazem aos seus acionistas). 

Tal como os ativos digitais, o valor das ações flutua com o tempo, o que significa que pode obter um lucro ou uma perda. No entanto, ao contrário de muitas criptomoedas, as ações têm uma série de métricas (tais como preço/lucro (P/E) e dívida/capital próprio) que podem ser utilizadas para avaliar a saúde da empresa e a probabilidade de o preço da ação subir ou descer. 

Agora, pode investir em ações na Kraken, utilizando a sua plataforma de fácil utilização que o ajudará a construir um portefólio equilibrado, ao mesmo tempo que gere o risco. 

Este artigo explora o que são as ações, como funciona o mercado de ações e como comprar ações na Kraken. 

O mercado de ações é composto por várias bolsas de valores importantes que permitem a pessoas em todo o mundo negociar ações de empresas. O mercado, no geral, representa toda a atividade de negociação entre as bolsas. É semelhante em princípio às plataformas de negociação de criptomoedas, exceto que a forma como operam é ligeiramente diferente.

As bolsas de valores são fortemente reguladas por autoridades governamentais como a U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Estas regulamentações visam proteger os investidores, garantir a transparência e manter o funcionamento ordenado do mercado.

As bolsas de valores operam dentro de horários de negociação fixos. Por exemplo, a New York Stock Exchange (NYSE) abre às 9h30, hora do Leste, e fecha às 16h00, hora do Leste, todos os dias úteis. Os mercados estão fechados nos fins de semana e feriados. Fora do horário regular, a negociação também pode ocorrer durante sessões estendidas: a negociação pré-mercado geralmente decorre das 4h00 às 9h30 ET, e a negociação pós-fecho ocorre das 16h00 às 20h00 ET. Estas sessões permitem que os investidores respondam a notícias e eventos que ocorrem fora dos horários de negociação padrão. No entanto, a negociação em horários estendidos frequentemente envolve menor liquidez, maior volatilidade de preços e tipos de ordens limitados.

Quando possui ações de uma empresa, frequentemente adquire direitos de voto e pode receber dividendos, que representam uma parte dos lucros da empresa distribuídos aos acionistas.

As negociações nas bolsas de valores demoram normalmente entre um a três dias úteis para serem totalmente "liquidadas", o que significa que a transferência oficial de propriedade e o pagamento são concluídos dentro desse prazo.

A participação nos mercados de ações geralmente envolve o cumprimento de procedimentos regulatórios, como a verificação de identidade (KYC), a abertura de contas de corretagem e a adesão às regras de mercado concebidas para proteger os investidores.

As ações são geralmente detidas por intermediários de confiança, como câmaras de compensação e custodiantes, que gerem a guarda e a transferência de valores mobiliários em nome dos investidores.

Um investidor que procura comprar ações da Apple (AAPL) abre a sua aplicação de corretagem e coloca uma ordem para comprar 10 ações AAPL ao seu preço de mercado atual. O corretor encaminha a ordem para a bolsa de valores, onde é correspondida quase instantaneamente com um vendedor que oferece o mesmo número de ações ao preço desejado. 

Uma vez correspondida, a negociação é executada, fixando o preço de compra. Nos dois dias úteis seguintes, a negociação passa por um processo de liquidação onde os fundos são oficialmente transferidos e as ações são registadas na conta do investidor. Após a liquidação, o investidor torna-se um acionista oficial da Apple, pode ter direito a receber dividendos, votar em assuntos da empresa e beneficiar de qualquer aumento no preço das ações. Se o valor das ações da Apple subir, o investidor pode colocar uma ordem de venda através do seu corretor, realizar os lucros e rentabilizar o investimento.

É importante notar a ligeira diferença entre 'títulos' (no sentido de capital social) e 'ações' (no sentido de unidades individuais). Um 'título' representa todas as ações listadas numa bolsa, enquanto uma 'ação' representa a menor unidade que pode ser comprada. 

Por exemplo, se uma empresa no valor de 500 milhões $ emitir 50 milhões de ações (o seu capital social), você pode comprar uma ação dessa empresa por 10 $. 

O símbolo de negociação da Apple é 'AAPL' e atualmente tem 15 mil milhões de ações. No momento da publicação, a APPL está a ser negociada a cerca de 240 $, o que lhe confere uma capitalização de mercado de 3,63 biliões $

As empresas emitem ações para angariar fundos para expandir operações, lançar novos projetos ou adquirir outros negócios.

Exemplo: Em dezembro de 2020, a Tesla anunciou uma oferta de ações de 5 mil milhões $, aproveitando o seu elevado preço de ações para angariar capital. Esta medida visava fortalecer o seu balanço e apoiar projetos de expansão em curso, incluindo novas fábricas na Alemanha e no Texas.

A emissão de ações fornece capital para investir em inovação, novas tecnologias e desenvolvimento de produtos, mantendo as empresas competitivas.

Exemplo: Em maio de 2020, a Moderna angariou aproximadamente 1,34 mil milhões $ através de uma oferta pública para financiar o desenvolvimento contínuo de ‘... vacinas para doenças infeciosas, imuno-oncologia, doenças raras e doenças cardiovasculares.’

As empresas podem emitir ações para pagar dívidas existentes, melhorando os seus balanços e reduzindo o risco financeiro.

Exemplo: Em 2024, a Pick n Pay da África do Sul lançou uma emissão de direitos para angariar 4 mil milhões de rands (aproximadamente 221 milhões de dólares) através da emissão de 252,2 milhões de novas ações com um desconto de 32,48%. O objetivo principal era reduzir a dívida da empresa e estabilizar as suas finanças.

As empresas utilizam frequentemente as suas ações como uma forma de "moeda" para financiar fusões e aquisições sem grandes gastos de capital.

Exemplo: Em julho de 2021, a Salesforce concluiu a aquisição da Slack por 27,7 mil milhões de dólares, utilizando uma combinação de dinheiro e ações para financiar o negócio.

A emissão de ações pode financiar as operações diárias de uma empresa sem aumentar a dívida, preservando a flexibilidade financeira.

Exemplo: Em novembro de 2021, a Peloton anunciou uma oferta pública de aproximadamente 24 milhões de ações, com o objetivo de angariar cerca de mil milhões de dólares para apoiar os ‘objetivos empresariais gerais’.

O preço de uma ação flutua com base na oferta e procura, no desempenho da empresa e em fatores macroeconómicos. O preço inicial é definido pela empresa que oferece as ações, mas uma vez que estas se tornam negociáveis no mercado aberto, o preço pode ser influenciado por uma série de fatores. O papel de um investidor é analisar todas as variáveis importantes e decidir se uma ação está a ser negociada com desconto ou com prémio. Se você acredita que está a ser negociada com desconto, pode decidir investir numa ação na esperança de que esta valorize ao longo do tempo. Naturalmente, uma ação pode subir ou descer, e você pode perder parte ou a totalidade do capital investido. 

Para o(a) ajudar na sua procura por empresas com preços incorretos, aqui ficam alguns aspetos que pode analisar:

1. Procure empresas com boa saúde financeira. Examine os relatórios financeiros da empresa, relatórios de resultados e rácios-chave:

• Resultados por Ação (EPS): Mede a rentabilidade de uma empresa por ação.
• Rácio Preço/Lucro (P/E): Compara o preço da ação com os lucros para avaliar a valorização.
• Rácio Dívida/Capital Próprio (D/E): Avalia a alavancagem financeira e o risco.
• Rentabilidade dos Capitais Próprios (ROE): Indica a eficiência com que uma empresa utiliza o capital próprio dos acionistas para gerar lucro.

2. Observe as tendências mais amplas e as narrativas predominantes e, em seguida, avalie o potencial da ação que você escolheu dentro do seu próprio setor. 
3. Examine a equipa de gestão da empresa. Têm uma gestão forte e competente com um histórico adequado? Comunicam bem e têm uma visão clara? Cumpriram as suas promessas?
4. Procure empresas com pontos fortes únicos que talvez ainda não tenham sido descobertos ou precificados. Isso pode ser tecnologia proprietária ou alguma inovação que pode ser um fator de mudança. 
5. Examine os dados técnicos e a ação do preço das ações. Como se compara com os seus concorrentes? A ação do preço é altista ou baixista? É agora uma boa altura para entrar?

Assim que tiver analisado uma empresa e estiver pronto para investir, siga estes passos para realizar a sua primeira negociação de ações:

1. Visite a Kraken: Inicie sessão na sua conta da aplicação móvel Kraken.
2. Aceite os Termos e Condições: Assine documentos relacionados com ações.
3. Procure a ação: Use a função de pesquisa da plataforma para encontrar a ação que pretende comprar.
4. Selecione o tipo de ordem:
   • Ordem de Mercado: Compre imediatamente ao melhor preço disponível.
   • Ordem Limite: Defina um preço específico ao qual pretende comprar a ação.
5. Introduza a quantidade: Especifique o número de ações que pretende comprar.
6. Reveja e confirme: Verifique novamente os detalhes da sua ordem e clique em 'Comprar' para concluir a negociação.

Assim que executada, a sua ação aparecerá na sua carteira Kraken.

A diversificação é fundamental para reduzir e gerir o risco no investimento em ações. Com isto em mente, há algumas coisas a considerar:

Não coloque todo o seu dinheiro numa única indústria. Crie uma mistura de tecnologia, saúde, bens de consumo e outros setores. Dessa forma, a volatilidade geral da sua carteira pode ser reduzida e você estará menos dependente de um setor em crescimento para aumentar o seu capital. 

Ações de crescimento são empresas que se espera que cresçam mais rapidamente do que a média do mercado, reinvestindo os lucros para expandir em vez de pagar dividendos.

Ações de valor são empresas estabelecidas que são consideradas subvalorizadas em comparação com os seus fundamentos, muitas vezes pagando dividendos.

As ações de crescimento tendem a ser investimentos de maior risco, pois a sua valorização depende mais do desempenho futuro e da especulação, enquanto as ações de valor refletem investimentos em modelos de negócio comprovados com adequação ao mercado de produtos. Assim, ter uma carteira com ações de crescimento e de valor deve oferecer um bom equilíbrio entre risco e recompensa. 

O valor dos ETFs e dos índices reside no facto de permitirem aos investidores ter exposição a uma gama mais vasta de ativos sem a necessidade de escolher ações individuais. Isto pode ajudar a sua carteira a ser mais eficiente em termos de capital, capturando o crescimento de uma gama de ações num setor específico. 

As obrigações são conhecidas como ativos de rendimento fixo e proporcionam pagamentos de juros regulares e previsíveis durante um período específico. São, efetivamente, empréstimos a governos ou corporações que pagam uma taxa de juro fixa, tais como as Obrigações do Tesouro dos EUA. Estes ativos são geralmente considerados de baixo risco em comparação com as ações, porque oferecem retornos estáveis e ajudam a equilibrar uma carteira diversificada.

Embora existam muitos tipos diferentes de obrigações em que pode investir, a principal conclusão aqui é que adicionar estes ativos de baixo risco pode ajudar a suavizar o crescimento a longo prazo da sua carteira.

Ao gerir uma carteira de ações, é importante manter-se ágil e reativo quando surgem novas informações. Investir com sucesso exige uma gestão contínua.

Aqui estão algumas medidas que pode tomar para gerir os seus investimentos em ações:

Esteja vigilante. Mantenha-se informado sobre as mudanças económicas que podem afetar o desempenho das ações. Existem vários meios de comunicação a que se pode subscrever e que o manterão atualizado sobre os últimos desenvolvimentos. 

Reequilibre. Ajuste reativamente as participações para manter os níveis de risco desejados. Por exemplo, imagine que estruturou a sua carteira para ser igualmente dividida por 4 setores. Se um setor tiver uma forte valorização, representando uma proporção significativamente maior da sua carteira, pode decidir reequilibrá-la para a sua alocação original.

Analise os relatórios de resultados. Acompanhe o desempenho financeiro das suas empresas. Preste muita atenção a todos os dados disponíveis para ver se a sua tese original está a ser apoiada ou desafiada. 

Tenha um plano. É prudente ter um plano para cada um dos seus investimentos em ações, de modo que, quando uma ação atingir o seu preço-alvo, os fundamentos mudarem, ou deixar de se adequar à sua estratégia, possa tomar as medidas apropriadas. 

Começar no mercado de ações pode parecer esmagador, mas compreender como funciona e aprender a analisar empresas são os primeiros passos essenciais para se tornar um investidor mais confiante.

A plataforma de negociação da Kraken foi concebida a pensar nos iniciantes, oferecendo uma plataforma intuitiva, segurança robusta e ferramentas fáceis de usar que o ajudam a construir o conhecimento e as competências para negociar com confiança.

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