Як працює DeFi?

DeFi складається з таких компонентів:

1. Технологія блокчейну
2. Смарт-контракти
3. Децентралізовані застосунки (dApps)

Kraken дозволяє вам розпочати роботу в найцікавіших частинах DeFi.

Приєднуйтесь до захопливого світу DeFi, зареєструвавши обліковий запис Kraken сьогодні.

DeFi значною мірою покладається на технологію блокчейну, яка по суті є децентралізованим і незмінним цифровим реєстром, що записує всі транзакції та дані смарт-контрактів у мережі. Ethereum і Solana, два найпопулярніші блокчейни для DeFi, відіграють вирішальну роль у цих фінансових послугах завдяки своїй здатності підтримувати смарт-контракти.

Хочете дізнатися більше про блокчейни? Ви можете ознайомитися з нашою статтею Що таке технологія блокчейну?

Смарт-контракти є основою DeFi. Ці самовиконувані програми дозволяють автоматизовано та прозоро виконувати угоди без посередників.

Розробники можуть писати та розгортати ці програми на блокчейні, що підтримує смарт-контракти, такому як Solana або Polkadot. Після додавання параметри смарт-контрактів стають незмінними та виконуються суворо відповідно до їхніх попередньо встановлених правил.

Хочете дізнатися більше про смарт-контракти? Ви можете ознайомитися з нашою статтею Що таке смарт-контракти?

Розробники реалізують проєкти DeFi за допомогою децентралізованих застосунків або dApps. Ці застосунки взаємодіють з базовим блокчейном для надання різних фінансових послуг, таких як кредитування, запозичення, торгівля тощо. dApps дозволяють користувачам отримувати доступ до всіх типів послуг (включно з DeFi) з будь-якої точки світу, де є підключення до Інтернету, без необхідності передавати особисту інформацію або довіряти централізованій організації.

Хочете дізнатися більше про децентралізовані застосунки? Ви можете ознайомитися з нашою статтею Що таке децентралізований застосунок (dApp)?

Платформи DeFi дозволяють користувачам позичати свої цифрові активи та отримувати відсотки, а також дозволяють іншим позичати ці активи. Смарт-контракти, які автоматично визначають процентні ставки та обробляють забезпечення, полегшують процеси кредитування та запозичення. Позичальники надають заставу, і смарт-контракт утримує її до погашення кредиту.

Приклади платформ кредитування та запозичення включають:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Багато найпопулярніших криптовалютних бірж є централізованими. Хоча централізовані біржі часто є найефективнішим способом торгівлі криптовалютою, багато хто вважає, що це суперечить основній криптоідеї «децентралізації».

DeFi вирішує ці проблеми за допомогою децентралізованих бірж або DEX. Ці біржі дозволяють користувачам торгувати цифровими валютами безпосередньо зі своїх криптогаманців без потреби в централізованій стороні для з’єднання покупців і продавців. Натомість DEX використовують смарт-контракти для виконання угод, забезпечення прозорості та безпеки.

Приклади платформ DEX включають:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Стейблкоїни — це криптовалюти, розроблені для підтримки стабільності ціни за допомогою стабільного активу, такого як долар США. Платформи DeFi використовують стейблкоїни для забезпечення більшої стабільності в транзакціях та діяльності з кредитування/запозичення. Ці стейблкоїни часто забезпечуються заставою або алгоритмічними механізмами для підтримки вартості активу, який вони мають відстежувати.

Приклади децентралізованих проєктів стейблкоїнів включають:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Фармінг прибутковості та майнінг ліквідності є популярними практиками DeFi, які стимулюють користувачів надавати ліквідність децентралізованим біржам або платформам кредитування. 

Користувачі вносять свої цифрові активи в пули ліквідності та отримують винагороди у вигляді додаткових токенів або комісій за участь у пулі.

Використання кількох протоколів, що генерують прибуток, одночасно може дозволити власникам криптовалют максимізувати свій потенціал прибутковості від однієї пари активів.

Приклади платформ фармінгу прибутковості включають:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

По суті, DeFi — це набір фінансових послуг, які надаються застосунками, побудованими на технології блокчейну. Ці послуги є самокерованими та не покладаються на посередників, таких як банки чи традиційні фінансові установи.

Подумайте про будь-яку фінансову послугу, яка зараз існує на традиційному фінансовому ринку; будь то кредити, іпотека чи страхові продукти. А тепер уявіть, що замість страхових брокерів і традиційних банків, які виступають у ролі контролерів цих послуг, усе було автоматизовано на основі прозорого набору правил, викладених комп’ютерною програмою.

Замість того, щоб чекати днями, поки банкіри схвалять кредит, або страхові компанії виплатять відшкодування, розробники могли б написати комп’ютерну програму, яка миттєво надавала б ці послуги, як тільки будуть виконані певні заздалегідь визначені умови. 

Розробники можуть створювати ці програми для дотримання умовної логіки, наприклад: «якщо надано дійсний сертифікат, смарт-контракт автоматично обробить виплату страховки життя — на основі вже встановлених умов».

DeFi використовує децентралізовану природу блокчейн-мереж для надання цих типів фінансових послуг прозорим та автономним способом. На відміну від традиційних фінансів, де централізовані установи контролюють і наглядають за всіма транзакціями, DeFi покладається на смарт-контракти для автоматизації процесів та забезпечення виконання угод.

Усунення посередників з цих послуг не тільки економить час і гроші, але й робить їх доступнішими для людей у всьому світі. Доки люди відповідають заздалегідь визначеним умовам, встановленим у смарт-контракті, немає потреби в залученні посередників до таких нав’язливих процесів, як перевірка кредитоспроможності та зберігання особистої ідентифікаційної інформації.

Використовуючи ці децентралізовані платформи, будь-хто — не лише ті, кому надано ексклюзивний доступ — може позичати або брати кошти.

Наприклад, особа в Сполучених Штатах може позичити кошти особі в Індії за допомогою послуг DeFi. Щоб забезпечити кредит, смарт-контракт може спочатку вимагати від позичальника внести певну суму застави. Якщо позичальник не виконує зобов’язань, сам смарт-контракт може автоматично ліквідувати заставу та повністю відшкодувати кошти кредитору. Жоден посередник не повинен бути залучений до жодного етапу цього процесу.

Оскільки угода базується на низці чітко визначених умов, існує менший потенціал для несподіваних результатів або маніпуляцій. Ці умови можуть бути визначені та взаємно узгоджені заздалегідь між особами, які укладають угоду. Сприяння справді одноранговим фінансовим послугам є справжньою інновацією DeFi.

• Фінансова інклюзія: DeFi відкриває фінансові послуги для осіб, які не мають доступу до традиційних банківських систем. Будь-хто, хто має підключення до Інтернету та цифровий гаманець, може брати участь у DeFi, демократизуючи доступ до фінансових продуктів та послуг у всьому світі.
• Підвищена прозорість: Вузли записують усі транзакції та дії DeFi у блокчейні, надаючи прозорі та незмінні записи, які може перевірити будь-хто.
• Бездозвільність: Традиційні фінансові послуги часто вимагають великої документації та процесів затвердження. DeFi усуває ці бар'єри, дозволяючи будь-кому брати участь без необхідності дозволу або дискримінації.
• Доступність 24/7: Платформи DeFi працюють 24/7 без простоїв, дозволяючи користувачам з різних часових поясів отримувати доступ до фінансових послуг у зручний для них час.

• Експлойти смарт-контрактів: Експлойти смарт-контрактів у сфері децентралізованих фінансів (DeFi) можуть призвести до значних фінансових втрат та збоїв в екосистемі. Розробники розгортають платформи DeFi на блокчейнах і часто використовують смарт-контракти для автоматизації та виконання різних фінансових операцій. Хоча смарт-контракти пропонують ефективність та прозорість, вони також можуть бути вразливими до різноманітних експлойтів через свою кодову природу.
• Непостійна втрата: Непостійна втрата — це концепція в децентралізованих фінансах (DeFi), яка схожа на концепцію альтернативних витрат в економіці. Непостійна втрата конкретно стосується надання ліквідності в протоколах автоматизованого маркет-мейкера (AMM), таких як ті, що використовуються в децентралізованих біржах (DEX). Коли ви надаєте ліквідність пулу на цих платформах, ви вносите обидва криптоактиви (зазвичай у співвідношенні 50/50) для полегшення торгівлі між ними. Натомість ви отримуєте частку комісій за торгівлю криптовалютою, згенерованих протоколом. Непостійна втрата виникає, коли ціни двох токенів у пулі ліквідності значно розходяться з часом. Це розходження може статися, коли ринкова ціна одного токена змінюється відносно іншого токена, що призводить до дисбалансу вартості токенів, які ви надали пулу.

• Раг-пули: «Раг-пул» — це термін, що використовується в контексті децентралізованих фінансів (DeFi) для опису типу шахрайства або неправомірної діяльності, коли творці проєкту DeFi навмисно обманюють інвесторів або користувачів, раптово виводячи ліквідність або кошти з проєкту, залишаючи учасників з нікчемними або значно знеціненими токенами.

DeFi революціонізує фінансовий сектор, використовуючи потужність технології блокчейн-реєстру для створення відкритої, прозорої та інклюзивної фінансової екосистеми. 

Завдяки своїм основним принципам децентралізації, смарт-контрактів та dApps, DeFi покликаний забезпечити більш доступний, ефективний та безпечний спосіб для людей керувати своїми фінансами та отримувати доступ до широкого спектру фінансових продуктів та послуг. 

Оскільки DeFi продовжує розвиватися та дозрівати, він, ймовірно, відіграватиме вирішальну роль у формуванні майбутнього фінансів у глобальному масштабі.

Kraken спрощує участь у децентралізованій фінансовій економіці.

Незалежно від того, чи бажаєте ви придбати криптоактиви перед їх використанням у протоколі DeFi, чи хочете конвертувати свої криптоактиви назад у готівку, Kraken робить це легко.

Kraken пропонує торгівлю найпопулярнішими активами DeFi, а також найпопулярнішими криптовалютами на ринку сьогодні.