Kraken проти Порівняння цих криптовалютних бірж

Під час вибору криптобіржі важливо знайти платформу, яка відповідає вашим цілям та стилю торгівлі, особливо з огляду на те, що функції, профілі ризиків, підтримка клієнтів і глибина продуктів суттєво відрізняються у різних провайдерів.

Як всесвітньо визнаний бренд, Kraken робить акцент на повному наборі інструментів, нормативній прозорості та зручній інфраструктурі. Deribit орієнтується на високопродуктивну торгівлю деривативами, глибокі ринки опціонів і ф'ючерсів, а також передові інструменти.

Ця стаття розкриває основні відмінності в наборах продуктів, прозорості, комісіях, безпеці та доступності активів, щоб допомогти вам вирішити, яка біржа найкраще відповідає вашим цілям.

Заснована в 2011 році в Сполучених Штатах Америки, Kraken є одним із найдавніших та найвідоміших імен в індустрії криптовалют. Запущена менш ніж через два роки після дебюту Bitcoin, біржа отримала світове визнання завдяки своїй сильній увазі до безпеки та операційної прозорості.

Сьогодні Kraken обслуговує понад 15 мільйонів клієнтів у понад 190 країнах. Його пропозиції варіюються від флагманської платформи Kraken для індивідуальних інвесторів до потужних універсальних торгових платформ для досвідчених та інституційних трейдерів через платформу Kraken Pro та застосунок Kraken Desktop.

Інституційний пакет послуг охоплює спотові, маржинальні, ф’ючерсні ринки, стейкінг та позабіржову торгівлю для кваліфікованих клієнтів. Kraken також значно інвестує в освіту через Kraken Learn, підтримуючи як нових, так і досвідчених трейдерів.

Штаб-квартира компанії Kraken знаходиться у Вайомінгу, і вона підкреслює свою відданість підзвітності за допомогою регулярного підтвердження резервів, практики, яку вона запровадила в галузі ще у 2014 році. Kraken також була першою криптовалютною біржею, що була розміщена на терміналі Bloomberg, що допомогло подолати розрив між традиційними фінансами та цифровими активами.

Маючи регуляторні ліцензії на ключових ринках, включаючи США, Канаду, Сполучене Королівство, ЄС, та досвід допомоги у таких справах, як позови кредиторів Mt. Gox, Kraken створив репутацію стабільної та відповідної діяльності, що робить його надійним місцем для тих, хто шукає безпечну та довговічну криптовалютну біржу.

Заснована у 2016 році братами Джоном та Маріусом Янсенами разом із Себастьяном Смичинським, Deribit — це криптобіржа, створена спеціально для торгівлі деривативами, з ексклюзивним фокусом на ринках опціонів і ф'ючерсів. У 2025 році її придбала компанія Coinbase, прагнучи розширити свій набір торгових інструментів.

Вузька спеціалізація дозволила Deribit стати провідним майданчиком деривативів для професійних трейдерів, маркет-мейкерів та інституційних гравців у всьому світі. Вона розроблена для високопродуктивної торгівлі, пропонуючи такі функції, як виконання з низькою затримкою, API та передові типи ордерів для реалізації складних стратегій.

Біржа вирізняється глибокою ліквідністю та домінуванням у сфері криптоопціонів. Її часто рекомендують як основний майданчик для реалізації складних стратегій завдяки передовим інструментам та довгостроковій орієнтації на інфраструктуру деривативів.

Попри те, що Deribit є багатофункціональним майданчиком для трейдерів деривативами, він може не підійти звичайним користувачам або тим, хто шукає ширший спектр продуктів — спотова торгівля, стейкінг та інші поширені криптопродукти на платформі помітно відсутні. Також варто зазначити, що Deribit надає відносно обмежений вибір активів на своїх ринках опціонів і ф'ючерсів. Як наслідок, користувачам часто доводиться покладатися на інші біржі, щоб отримати комплексний торговий досвід, через що Deribit є лише частковим рішенням для торгівлі, а не універсальною криптоплатформою.

Хоча Deribit є чудовим вибором для професійних трейдерів деривативами, Kraken пропонує ширшу та доступнішу платформу, що підходить інвесторам з різним рівнем досвіду.

Глобальне ліцензування Kraken, підтримка багатьох активів (включаючи спотову торгівлю, ф'ючерси, стейкінг і традиційні цінні папери) та багаторічна репутація завдяки високому рівню прозорості та безпеки роблять її надійним вибором для тих, хто шукає стабільну інфраструктуру та дотримання нормативних вимог.

Якщо вашим пріоритетом є стабільний доступ, диверсифіковані активи та довгострокова довіра, а не суто деривативи, то Kraken має перевагу над спеціалізованою високошвидкісною моделлю Deribit.

Продуктова екосистема Kraken розроблена для підтримки широкого спектру стилів торгівлі та рівнів досвіду. Користувачі можуть торгувати через оптимізований мобільний застосунок Kraken або отримати доступ до розширених інструментів у Kraken Pro, який пропонує детальні графіки, власні типи ордерів та ринкові дані в режимі реального часу.

Платформа підтримує спотову торгівлю для всіх користувачів, з маржинальною торгівлею (з кредитним плечем до 5x) та ф’ючерсними контрактами (з кредитним плечем до 50x) у відповідних регіонах. Інституційні клієнти та клієнти з високим чистим капіталом можуть отримати доступ до додаткових послуг через позабіржовий відділ Kraken та пропозицію Kraken Prime.

Окрім торгівлі, Kraken пропонує крипто-стейкінг на понад 21 активі з нагородою до 17 % APY залежно від монети та стану мережі. Користувачі можуть пасивно заробляти, переводячи в стейкінг такі активи, як Ethereum (ETH), Solana (SOL) та Cardano (ADA), безпосередньо через платформу.

Kraken також підтримує глобальні цифрові платежі через Krak, функцію, яка дозволяє користувачам надсилати криптовалюту або грошові кошти без комісії за транзакції.

У 2024 році Kraken випустила свою мережу INK-балів Рівня 2, побудовану на SuperChain від Optimism, забезпечуючи безперебійний зв’язок між централізованими біржами та популярними протоколами DeFi.

Для тих, хто прагне поглибити свої фінансові знання, Kraken Learn пропонує освітні ресурси, що охоплюють усе: від основ blockchain до передових торгових стратегій.

Deribit пропонує вузькоспеціалізований набір продуктів, зосереджений на деривативах: ф'ючерсах та опціонах на BTC та ETH (як інверсних, так і з розрахунками в USDC), з високим кредитним плечем та механізмом зіставлення ордерів із низькою затримкою, розробленим для досвідчених трейдерів.

Наразі Deribit не пропонує некастодіальний гаманець, а це означає, що як кастодіальна біржа, вона зберігає активи користувачів. Щоб торгувати на Deribit, Ви повинні внести кошти на гаманець, контрольований Deribit, або через стороннього кастодіана, з яким вона співпрацює. Хоча Deribit дозволяє користувачам підключати зовнішні некастодіальні гаманці для зняття коштів, активи завжди залишаються під контролем Deribit, поки вони знаходяться на її платформі.

Біржа надає доступ до API через кілька інтерфейсів, включаючи протоколи WebSocket, REST та FIX. Користувачі можуть створювати API-ключі з певними дозволами для отримання доступу до ринкових даних, керування ордерами та виконання інших торгових функцій програмним шляхом. Deribit також пропонує тестове середовище для розробки API.

Завдяки таким функціям, як швидкий механізм для безстрокових контрактів, фінансування з мікросекундною затримкою та різноманітним типам ордерів, Deribit надає інструменти, розроблені для професійних трейдерів та інституційних клієнтів.

Однак її вужча спеціалізація означає, що такі основні послуги, як широкі спотові ринки, стейкінг криптовалют та інтеграція з фіатними валютами, недоступні, що свідчить про те, що Deribit краще підходить для стратегій, орієнтованих насамперед на деривативи, ніж для повноцінного залучення роздрібних користувачів.

Комплекс продуктів Deribit зосереджений на сфері деривативів, тоді як пропозиція Kraken значно ширша, більш комплексна та зручна для користувача.

У той час як Deribit орієнтована на фахівців із ф'ючерсів та опціонів із кредитним плечем, Kraken охоплює спотову торгівлю, ф'ючерси, стейкінг і навіть доступ до американських акцій та ETF.

Якщо Вам потрібні розширені інструменти та диверсифіковані ринки в межах однієї інфраструктури, що відповідає вимогам регуляторів, Kraken забезпечує ширші можливості та гнучкість, ніж нішева платформа деривативів Deribit.

Клієнти мають доступ до понад 600 криптовалют на Kraken, включаючи такі основні криптовалюти, як Bitcoin (BTC) та XRP (XRP), а також різноманітні альткоїни, від мемкоїнів до ліквідних токенів для стейкінгу.

Також у застосунку Kraken доступно понад 11 000 ETF та акцій без комісії, якими можна торгувати безпосередньо. А клієнти з відповідних регіонів можуть інвестувати в xStocks, які є токенізованими версіями цих акцій.
Kraken підтримує виведення коштів та внесення в десяти основних грошових валютах, що дозволяє клієнтам з усього світу швидко та легко поповнювати свої рахунки, не покладаючись виключно на криптовалюту.

Підтримувані грошові валюти включають:

• USD (долари США)

• CAD (канадський долар)

• GBP (фунт стерлінгів)

• EUR (євро)

• JPY (японська ієна)

• AUD (австралійський долар)

• CHF (швейцарський франк)

• ARS (аргентинське песо)

• MXN (мексиканське песо)

• BRL (бразильський реал)

Також підтримується 15 стейблкоїнів, включаючи Tether (USDT), USDC та USDG.

Deribit зосереджується переважно на ринках деривативів на BTC та ETH. Щоб торгувати, користувачі повинні внести один із цих активів або підтримуваний актив для розрахунків, наприклад стейблкоїн USDC.

Хоча біржа підтримує основні активи, такі як BTC, ETH, PAXG, SOL та USDC для певних контрактів, вона не пропонує широкий список спотових ринків із тисячами монет, як це робить Kraken.

Це означає, що Deribit оптимізована для цілеспрямованої торгівлі деривативами, а не для великої різноманітності активів. Трейдерам, які шукають нішеві альткоїни, фіатні пари або повноцінну екосистему, цей список активів може здатися обмеженим порівняно з біржами з ширшим спектром послуг.

Хоча Deribit досягає успіхів у сфері деривативів на BTC та ETH, Kraken пропонує набагато ширшу платформу активів із сотнями криптовалют, стейкінгом у різних мережах і навіть доступом до токенізованих акцій та ETF.

Ця універсальність дає Kraken перевагу для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі, виходячи за межі деривативів у спотову торгівлю, довгострокове зберігання активів та поєднання традиційних інструментів із криптовалютами.

Deribit залишається зосередженою на своєму нішевому ринку деривативів, але широкий асортимент активів Kraken підходить користувачам, які шукають більший набір торгових інструментів.

Модель оплати комісій Kraken на основі обсягу є багаторівневою та прозорою для підтримки як професійних трейдерів, так і звичайних інвесторів.

З комісіями мейкера від 0,25 % та комісіями тейкера від 0,40 %, також доступні знижки для фізичних осіб та установ із великими обсягами операцій. Завдяки підписці на Kraken+ ці платежі можуть бути повністю скасовані для клієнтів, які відповідають вимогам, до певних щомісячних обсягів.

Більшість внесень у криптовалюті та грошовій валюті безкоштовні, за деякими винятками, що залежно від активу або способу оплати. Kraken також підкреслює прозорість, відображаючи всі комісії до підтвердження транзакції, щоб клієнти заздалегідь чітко бачили всі витрати й уникали неприємних дорогих сюрпризів.

Deribit використовує модель комісій «мейкер-тейкер» для своїх деривативних продуктів, пропонуючи конкурентні ставки для ордерів мейкерів, що забезпечують ліквідність, та чітку структуру для комісій тейкерів. Наприклад, щотижневі ф'ючерси на BTC/ETH можуть мати комісії мейкера від 0,01% та комісії тейкера близько 0,05%.

Спотова торгівля на Deribit безкоштовна (0% для мейкера та тейкера) для підтримуваних активів. У певних випадках, наприклад, для ф'ючерсів, застосовуються комісії за поставку та ліквідацію від 0,025% і вище, що ускладнює модель витрат. Доступні знижки залежно від обсягу торгів, причому біржа публікує багаторівневу структуру комісій, яка автоматично оновлюється в міру зростання обсягу торгівлі.

Хоча умови комісій дуже вигідні для професійних трейдерів деривативами, новачкам або трейдерам, що займаються лише спотовою торгівлею, слід пам'ятати, що ця модель розрахована на торгівлю з великими обсягами, а не на прості операції купівлі та продажу.

Рівні комісій Deribit привабливі для трейдерів деривативами, проте вони розраховані на складніші інструменти, такі як ф'ючерси, і передбачають великі обсяги та використання кредитного плеча.

Модель комісій Kraken простіша та послідовніша для спотової, маржинальної торгівлі та торгівлі ф'ючерсами, з прозорими ставками мейкер/тейкер, без необхідності володіння нативним токеном та з легшою видимістю витрат для всіх користувачів.

Для трейдерів, які надають перевагу прогнозованому та доступному ціноутворенню, а не вузькоспеціалізованій оптимізації для великих обсягів, структура комісій Kraken пропонує більш зрозумілий шлях.

Kraken вважається однією з найбільш безпечних платформ у галузі. Від самого заснування Kraken ніколи не зазнавав зламу, який призвів би до втрати коштів клієнтів, – і мало яка інша біржа може сказати те саме. Клієнти користуються багаторівневим захистом облікового запису, зокрема двофакторною автентифікацією з ключами доступу, PGP-шифруванням електронної пошти, детальними дозволами для ключів API з межами діапазонів, налаштовуваним часом бездіяльності облікового запису, моніторингом підозрілої активності в реальному часі, білим списком адрес для виведення коштів і налаштуваннями майстер-ключа.

Kraken започаткувала практику підтвердження резервів (Proof of Reserves) ще у 2014 році й продовжує лідирувати в галузі, проводячи регулярні незалежні аудити. Ця криптографічна процедура дозволяє клієнтам у будь-який час особисто перевірити, наскільки баланси на їхніх рахунках підкріплені реальними активами. Kraken також має сертифікацію ISO/IEC 27001:2013, відповідає вимогам аудиту SOC 2 Типу 2 й підтримує ефективну відкриту програму нагород за виявлення вразливостей (bug bounty).

Deribit зберігає понад 90% активів на холодних гаманцях і тримає лише мінімальну частку на гарячих гаманцях для виведення коштів і торговельної активності.

Біржа отримала такі сертифікати, як ISO 27001, SOC 2 Type II та CCSS Level III, що підкреслює її відданість інституційним стандартам безпеки.

Крім того, вона пропонує двофакторну автентифікацію, блокування за IP-адресою та страховий фонд, призначений для покриття надзвичайної волатильності або дефіциту ліквідації.

Хоча архітектура безпеки є надійною, користувачам слід врахувати, що вузька спрямованість Deribit на певні активи та модель, орієнтована на деривативи, означають, що рівень ризику відрізняється від того, що притаманний ширшим спотовим біржам.

Deribit впроваджує надійні заходи безпеки, але система безпеки Kraken залишається однією з найсуворіших у криптоіндустрії. Kraken першим запровадив верифікацію Proof of Reserves, що дозволяє клієнтам самостійно підтвердити, що всі баланси повністю забезпечені — рівень прозорості, який Deribit поки що не надає.

Надійна відповідність Kraken нормативним вимогам і широке регуляторне охоплення, що охоплює понад 190 юрисдикцій, також дають клієнтам впевненість у тому, що їхні активи захищені завдяки інституційному нагляду. Крім того, тривала історія Kraken — жодного серйозного порушення безпеки з моменту запуску у 2011 році — є свідченням її операційної стійкості.

Для трейдерів, які цінують перевірену прозорість, дотримання нормативних вимог і надійний захист від зовнішніх загроз, Kraken залишається безпечнішим вибором.

Kraken відомий своїм чуйним та професійним обслуговуванням клієнтів, пропонуючи кілька каналів підтримки для задоволення потреб різних користувачів. Клієнти можуть отримати доступ до цілодобового живого чату з реальними агентами, надсилати запити електронною поштою або (у деяких випадках) спілкуватися безпосередньо зі спеціалістом Служби підтримки по телефону.

Багатомовна Служба підтримки Kraken може допомагати користувачам більш ніж десятком мов. Це допомагає компанії ефективніше обслуговувати свою клієнтську базу по всьому світу.

Біржа також отримала високі оцінки задоволеності клієнтів і була визнана переможцем у номінації «Найкраще використання штучного інтелекту в клієнтському досвіді (Європа)» на Всесвітній серії з клієнтоцентричності. Зосередженість на чіткості, емпатії та швидкості вирішення проблем продовжує відрізняти клієнтський досвід Kraken у конкурентному середовищі.

Deribit надає довідковий центр із детальними інструкціями щодо налаштування акаунта, правил торгівлі та інтеграції через API. Клієнти можуть скористатися підтримкою через онлайн-чат та електронну пошту, яка зазвичай доступна цілодобово для вирішення термінових торговельних або технічних питань.

Біржа також веде активний акаунт у X та блог Deribit Insights, орієнтований на спільноту, для повідомлення оновлень та публікації навчальних матеріалів.

Хоча документація є ґрунтовною, модель обслуговування клієнтів Deribit орієнтована на професійних трейдерів, які вже знайомі з платформами для торгівлі деривативами, а це означає менше супроводу для новачків порівняно з біржами, орієнтованими на роздрібних користувачів.

Хоча Deribit досягає успіхів у сфері деривативів на BTC та ETH, Kraken пропонує набагато ширшу платформу активів із сотнями криптовалют, стейкінгом у різних мережах і навіть доступом до токенізованих акцій та ETF.

Ця універсальність дає Kraken перевагу для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі, виходячи за межі деривативів у спотову торгівлю, довгострокове зберігання активів та поєднання традиційних інструментів із криптовалютами.

Deribit залишається зосередженою на своєму нішевому ринку деривативів, але широкий асортимент активів Kraken підходить користувачам, які шукають більший набір торгових інструментів.

Kraken і Deribit обслуговують серйозних трейдерів, але їхній фокус суттєво відрізняється. Deribit — це спеціалізована біржа деривативів, яка спеціалізується на опціонах і ф'ючерсах на BTC та ETH з ліквідністю світового рівня та низькими комісіями.

Kraken пропонує платформу з повним спектром послуг: від спотової та маржинальної торгівлі до стейкінгу та регульованих ф'ючерсів, які забезпечені безпекою інституційного рівня та відповідають глобальним нормативним вимогам.

Трейдери, які зосереджені виключно на складних деривативах, можуть віддати перевагу спрощеному підходу Deribit. Проте для тих, хто шукає різноманітнішу екосистему, прозорий аудит, сильніший захист споживачів і ширший спектр продуктів, Kraken залишається більш повним і надійним вибором.