Kraken проти Порівняння цих криптовалютних бірж

Криптовалютні платформи відрізняються за низкою важливих параметрів, таких як регулювання, ширина асортименту продуктів (спотова торгівля, маржинальна торгівля, ф'ючерси, стейкінг, токенізовані активи), структура комісій, покриття активів, практики безпеки (холодне зберігання, аудити, сертифікації) та підтримка клієнтів. Важливо врахувати всі ці змінні перед тим, як вирішити, де торгувати.

І Kraken, і Gemini є добре відомими платформами з безпекою інституційного рівня та низкою передових торгових продуктів, проте їхні історії та результати діяльності різняться. Ця стаття про порівняння Kraken та Gemini детально досліджує обидві біржі, щоб допомогти вам вирішити, який майданчик найбільш підходить саме вам.

Заснована в 2011 році в Сполучених Штатах Америки, Kraken є одним із найдавніших та найвідоміших імен в індустрії криптовалют. Запущена менш ніж через два роки після дебюту Bitcoin, біржа отримала світове визнання завдяки своїй сильній увазі до безпеки та операційної прозорості.

Сьогодні Kraken обслуговує понад 15 мільйонів клієнтів у понад 190 країнах. Його пропозиції варіюються від флагманської платформи Kraken для індивідуальних інвесторів до потужних універсальних торгових платформ для досвідчених та інституційних трейдерів через платформу Kraken Pro та застосунок Kraken Desktop.

Інституційний пакет послуг охоплює спотові, маржинальні, ф’ючерсні ринки, стейкінг та позабіржову торгівлю для кваліфікованих клієнтів. Kraken також значно інвестує в освіту через Kraken Learn, підтримуючи як нових, так і досвідчених трейдерів.

Штаб-квартира компанії Kraken знаходиться у Вайомінгу, і вона підкреслює свою відданість підзвітності за допомогою регулярного підтвердження резервів, практики, яку вона запровадила в галузі ще у 2014 році. Kraken також була першою криптовалютною біржею, що була розміщена на терміналі Bloomberg, що допомогло подолати розрив між традиційними фінансами та цифровими активами.

Маючи регуляторні ліцензії на ключових ринках, включаючи США, Канаду, Сполучене Королівство, ЄС, та досвід допомоги у таких справах, як позови кредиторів Mt. Gox, Kraken створив репутацію стабільної та відповідної діяльності, що робить його надійним місцем для тих, хто шукає безпечну та довговічну криптовалютну біржу.

Заснована у 2014 році Кемероном і Тайлером Вінклвоссами, Gemini — це американська криптовалютна біржа зі штаб-квартирою в Нью-Йорку, відома своїм сильним акцентом на дотриманні нормативних вимог та безпеці.

З моменту свого створення Gemini позиціонує себе як платформа, що «в першу чергу орієнтована на регулювання», працює під наглядом Департаменту фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS) і орієнтується на інституційних та роздрібних користувачів, які уникають ризиків.

Gemini пропонує спотову торгівлю для відібраного переліку криптовалют, а також стейкінг, кастодіальні та інституційні послуги. Її роздрібна платформа розроблена для простоти, тоді як ActiveTrader надає більш просунуті типи ордерів та нижчі комісії для досвідчених трейдерів. Gemini також керує кваліфікованим кастодіальним бізнесом і надає послуги фондам, корпораціям та ETF.

Gemini добре цінується за свою регуляторну надійність та довіру з боку інституцій, особливо на ринку США. Біржа історично дотримується консервативного підходу до лістингу активів та розширення продуктів, що приваблює користувачів та установи, орієнтовані на комплаєнс.

Однак через такий консервативний підхід пропозиція Gemini дуже обмежена (як за обсягом, так і за доступними регіонами) порівняно з офшорними конкурентами. Хоча вона залишається надійною платформою для регульованого доступу до криптовалют, активні трейдери, які шукають більше функцій, активів або деривативів, зазвичай обходять її увагою.

Kraken працює з 2011 року, що робить її однією з найстаріших глобальних бірж. Її тривала історія протягом багатьох ринкових циклів заспокоює клієнтів, які шукають перевірену репутацію.

Kraken постійно входить до числа найбільш надійних бірж за оцінками незалежних дослідницьких фірм та мейнстрімних фінансових видань.

Kraken жодного разу не повідомляла про злам коштів клієнтів за понад десятиліття роботи

Kraken має регуляторні ліцензії в США, Великобританії, ЄС та на інших ключових ринках. Натомість Gemini була внесена до списку попереджень UK FCA за роботу без відповідного дозволу.

Сертифікації Kraken (ISO/IEC 27001, SOC 2 Type II) та регулярні сторонні аудити Proof-of-Reserves забезпечують спокій

Продуктова екосистема Kraken розроблена для підтримки широкого спектру стилів торгівлі та рівнів досвіду. Користувачі можуть торгувати через оптимізований мобільний застосунок Kraken або отримати доступ до розширених інструментів у Kraken Pro, який пропонує детальні графіки, власні типи ордерів та ринкові дані в режимі реального часу.

Платформа підтримує спотову торгівлю для всіх користувачів, з маржинальною торгівлею (з кредитним плечем до 5x) та ф’ючерсними контрактами (з кредитним плечем до 50x) у відповідних регіонах. Інституційні клієнти та клієнти з високим чистим капіталом можуть отримати доступ до додаткових послуг через позабіржовий відділ Kraken та пропозицію Kraken Prime.

Окрім торгівлі, Kraken пропонує крипто-стейкінг на понад 21 активі з нагородою до 17 % APY залежно від монети та стану мережі. Користувачі можуть пасивно заробляти, переводячи в стейкінг такі активи, як Ethereum (ETH), Solana (SOL) та Cardano (ADA), безпосередньо через платформу.

Kraken також підтримує глобальні цифрові платежі через Krak, функцію, яка дозволяє користувачам надсилати криптовалюту або грошові кошти без комісії за транзакції.

У 2024 році Kraken випустила свою мережу INK-балів Рівня 2, побудовану на SuperChain від Optimism, забезпечуючи безперебійний зв’язок між централізованими біржами та популярними протоколами DeFi.

Для тих, хто прагне поглибити свої фінансові знання, Kraken Learn пропонує освітні ресурси, що охоплюють усе: від основ blockchain до передових торгових стратегій.

Гнучкість торгівлі: користувачі можуть торгувати в оптимізованому мобільному додатку Gemini або використовувати інтерфейс Gemini ActiveTrader для просунутої побудови графіків, вибору різних типів ордерів, аукціонів та швидкого виконання угод.

Зручне інвестування: Gemini забезпечує періодичні покупки та цінові сповіщення, що дозволяє легко автоматизувати інвестиції та відстежувати результати без постійного моніторингу.

Спотова, маржинальна торгівля та деривативи: спотова торгівля доступна всім клієнтам, тоді як окремі користувачі за межами США можуть отримати доступ до Gemini Foundation, що пропонує безстрокові ф'ючерси з кредитним плечем. Маржинальна торгівля підтримується в певних регіонах з кредитним плечем до 5x.

Інституційні послуги: Gemini Custody пропонує сертифіковане за стандартом SOC холодне зберігання з гарантією, а Gemini Prime надає послуги блокової торгівлі, клірингу та розрахунків для інституцій.

Споживчі фінансові продукти: кредитна картка Gemini Credit Card дозволяє користувачам отримувати криптовалютні винагороди за щоденні покупки, а Gemini Pay дає можливість розраховуватися криптовалютою у партнерів у США.

Стейкінг та дохідність: Gemini підтримує стейкінг ETH і пропонує Gemini Earn (доступність залежить від юрисдикції), що дозволяє користувачам отримувати дохід від певних активів.

Глобальні платежі: завдяки інтеграції з ACH, банківськими переказами, SEPA, дебетовими/кредитними картками, PayPal та Apple Pay, Gemini пропонує різноманітні способи введення та виведення фіатної валюти для користувачів у всьому світі.

Інновації у стейблкоїнах: Gemini випускає Gemini Dollar (GUSD), повністю регульований стейблкоїн, забезпечений доларом США, який широко використовується на платформах DeFi та торгових майданчиках.

Навчання: Gemini Cryptopedia надає розширену базу знань, що охоплює основи криптовалют, концепції DeFi та просунуті торгові стратегії.

NFT-маркетплейс: завдяки Nifty Gateway (дочірня компанія Gemini) користувачі можуть купувати, продавати та керувати NFT, що ставить Gemini в центр екосистеми цифрових колекційних предметів.

Kraken пропонує ширший та більш інноваційний набір продуктів, ніж Gemini. Окрім базової спотової та маржинальної торгівлі, біржа надає ф'ючерси для користувачів із США, можливість інвестування в акції та ETF, просунутий стейкінг, платежі без комісій та нові послуги, такі як автоматизація на основі ШІ, інтеграція DeFi, доступ до ICO та доступ до власного фінансування.

Kraken пропонує клієнтам більше інструментів, ринків та можливостей на єдиній платформі. Саме завдяки такій широті та темпам впровадження інновацій багато хто обирає Kraken, а не Gemini.

Клієнти мають доступ до понад 600 криптовалют на Kraken, включаючи такі основні криптовалюти, як Bitcoin (BTC) та XRP (XRP), а також різноманітні альткоїни, від мемкоїнів до ліквідних токенів для стейкінгу.

Також у застосунку Kraken доступно понад 11 000 ETF та акцій без комісії, якими можна торгувати безпосередньо. А клієнти з відповідних регіонів можуть інвестувати в xStocks, які є токенізованими версіями цих акцій.
Kraken підтримує виведення коштів та внесення в десяти основних грошових валютах, що дозволяє клієнтам з усього світу швидко та легко поповнювати свої рахунки, не покладаючись виключно на криптовалюту.

Підтримувані грошові валюти включають:

• USD (долари США)

• CAD (канадський долар)

• GBP (фунт стерлінгів)

• EUR (євро)

• JPY (японська ієна)

• AUD (австралійський долар)

• CHF (швейцарський франк)

• ARS (аргентинське песо)

• MXN (мексиканське песо)

• BRL (бразильський реал)

Також підтримується 15 стейблкоїнів, включаючи Tether (USDT), USDC та USDG.

Gemini пропонує торгівлю понад 100 криптовалютами та на 200+ ринках у широкому спектрі категорій.

Для інвестування в акції Gemini надає токенізовані акції США через свою програму dShares™. Ці токени забезпечені 1:1 базовими активами та включають провідні компанії, як-от Apple, Amazon, Nvidia, Microsoft і Tesla, а також ETF, як-от S&P 500 (SPY). Наразі доступ обмежений для прийнятних ринків за межами США.

Gemini приділяє особливу увагу стейблкоїнам: випускає власний регульований Gemini Dollar (GUSD), а також підтримує інші, зокрема USDC, USDT і DAI.

Підтримка фіату включає пряме фінансування в доларах США, а також глобальні канали через ACH, банківські перекази (wire transfers), SEPA, дебетові/кредитні картки, PayPal та Apple Pay, що забезпечує широкий доступ для клієнтів у всьому світі.

Маючи представництва в понад 60 країнах, Gemini підтримує ретельно підібраний, але різноманітний асортимент цифрових активів.

Kraken приваблює клієнтів, які цінують широкий вибір, регулювання та надійність підтримки активів. Хоча Gemini підтримує гідний перелік криптоактивів і токенізованих акцій, Kraken пропонує значно ширший вибір: понад 500 криптовалют, 1 200 ринкових пар і глибоку підтримку деривативів, включаючи повністю відповідні вимогам безстрокові ф'ючерси в США. Це робить Kraken більш вагомим вибором для активних трейдерів, які хочуть отримати і різноманітність, і доступ до традиційних ринкових продуктів, як-от акції та ETF.

Kraken також вирізняється своєю фіатною інфраструктурою з високим рівнем регулювання. Завдяки прямій підтримці десяти основних фіатних валют, надійним банківським каналам і глибокій ліквідності на ринках фіат-крипто, платформа полегшує людям у всьому світі отримання доступу до цифрових активів.

Зрештою, клієнти обирають Kraken, а не Gemini, тому що платформа поєднує в собі більшу регульовану екосистему активів із сильнішим зв'язком із фіатом, що робить її більш універсальною та готовою до інституційного використання платформою для тих, хто хоче мати все в одному місці.

Модель оплати комісій Kraken на основі обсягу є багаторівневою та прозорою для підтримки як професійних трейдерів, так і звичайних інвесторів.

З комісіями мейкера від 0,25 % та комісіями тейкера від 0,40 %, також доступні знижки для фізичних осіб та установ із великими обсягами операцій. Завдяки підписці на Kraken+ ці платежі можуть бути повністю скасовані для клієнтів, які відповідають вимогам, до певних щомісячних обсягів.

Більшість внесень у криптовалюті та грошовій валюті безкоштовні, за деякими винятками, що залежно від активу або способу оплати. Kraken також підкреслює прозорість, відображаючи всі комісії до підтвердження транзакції, щоб клієнти заздалегідь чітко бачили всі витрати й уникали неприємних дорогих сюрпризів.

Структура комісій Gemini є багаторівневою та залежить від продукту, який ви використовуєте. На платформі ActiveTrader комісії мейкера починаються від 0,20% і можуть знижуватися до 0,00% для трейдерів з великим обсягом торгів, тоді як комісії тейкера починаються від 0,40% і знижуються до 0,03%. Для торгівлі деривативами через Gemini Foundation комісії починаються від 0,02% (мейкер) і 0,07% (тейкер), зі знижками для великих обсягів.

Депозити, як правило, безкоштовні як для криптовалюти, так і для банківських переказів у США (ACH), тоді як фіат через банківський переказ (wire transfer) може передбачати стандартні банківські збори, а картки або сторонні платіжні системи можуть додавати комісії. За виведення коштів стягується комісія залежно від активу: виведення криптовалюти відображає мережеві комісії та відображається під час підтвердження, тоді як виведення банківським переказом у США має фіксовану комісію в розмірі $25.

Загалом ціноутворення Gemini є прозорим, а комісії чітко відображаються перед підтвердженням ордера або переказу, що дозволяє як звичайним інвесторам, так і професійним трейдерам легко зрозуміти свої витрати.

Kraken, як правило, пропонує нижчі та більш конкурентоспроможні торгові комісії, ніж Gemini. На Kraken Pro комісії мейкера та тейкера починаються від 0,25% та 0,40% і різко знижуються при більших обсягах, а ф'ючерси коштують від 0,02%–0,05%. Платформа ActiveTrader від Gemini починається з аналогічних рівнів, але зниження відбувається повільніше, а її деривативи мають вищі початкові комісії тейкера.

Kraken також забезпечує сильнішу фіатну інтеграцію з підтримкою кількох валют і гнучкими банківськими каналами, тоді як Gemini часто покладається на пари зі стейблкоїнами та фіксовані витрати, як-от $25 за виведення банківським переказом у США.

Kraken вважається однією з найбільш безпечних платформ у галузі. Від самого заснування Kraken ніколи не зазнавав зламу, який призвів би до втрати коштів клієнтів, – і мало яка інша біржа може сказати те саме. Клієнти користуються багаторівневим захистом облікового запису, зокрема двофакторною автентифікацією з ключами доступу, PGP-шифруванням електронної пошти, детальними дозволами для ключів API з межами діапазонів, налаштовуваним часом бездіяльності облікового запису, моніторингом підозрілої активності в реальному часі, білим списком адрес для виведення коштів і налаштуваннями майстер-ключа.

Kraken започаткувала практику підтвердження резервів (Proof of Reserves) ще у 2014 році й продовжує лідирувати в галузі, проводячи регулярні незалежні аудити. Ця криптографічна процедура дозволяє клієнтам у будь-який час особисто перевірити, наскільки баланси на їхніх рахунках підкріплені реальними активами. Kraken також має сертифікацію ISO/IEC 27001:2013, відповідає вимогам аудиту SOC 2 Типу 2 й підтримує ефективну відкриту програму нагород за виявлення вразливостей (bug bounty).

Gemini функціонує як біржа з повним резервуванням та кастодіан, що означає, що кошти клієнтів відокремлені та зберігаються у співвідношенні 1:1 відповідно до ліцензій трасту штату Нью-Йорк та фідуціарних зобов'язань. Вона має сертифікати SOC 1 Type 2 і SOC 2 Type 2, а також підтримує акредитацію ISO/IEC 27001 (інформаційна безпека).

Клієнти користуються комплексом багаторівневого захисту:

• Обов'язкова 2FA (включаючи підтримку апаратних ключів безпеки, таких як YubiKey)
• Дозвільний список адрес для виведення коштів, щоб обмежити виведення лише на заздалегідь схвалені адреси
• Захист виведення коштів, який передбачає 7-денний період очікування для коштів, що надсилаються на нещодавно додані адреси
• Підтвердження електронною поштою для важливих змін в акаунті
• Білий список пристроїв, обмеження сесій та моніторинг ризиків на випадок підозрілої активності
• Криптографічні засоби контролю та шифрування даних під час передачі та зберігання
• Відокремлене зберігання фіатних та криптоактивів на рахунках, окремих від операційних коштів Gemini

Gemini публічно заявляє, що ніколи не втрачала кошти клієнтів через порушення умов зберігання, а її Trust Center забезпечує постійну прозорість показників резервів. Для свого продукту стейблкоїн, GUSD, Gemini щомісяця публікує звіти про сторонній аудит, що підтверджують забезпечення 1:1 готівкою та високоліквідними активами.

Kraken часто обирають клієнти, які цінують гарантії безпеки та прозорість. На відміну від Gemini, яка покладається на зовнішні атестації та структуру трастового статуту, Kraken ще у 2014 році першою запровадила аудити підтвердження резервів (proof-of-reserves) для всієї біржі і продовжує регулярно їх проводити, дозволяючи клієнтам перевіряти, що активи забезпечені 1:1 у режимі реального часу.

Крім того, команда лабораторії безпеки Kraken, сертифікати ISO/IEC 27001 та SOC 2, а також багаторівневий контроль акаунтів (наприклад, шифрування електронної пошти PGP та детальні дозволи API) підкріплюють її репутацію як однієї з найбільш захищених платформ у галузі.

Хоча обидві біржі мають надійні практики зберігання, тривала історія Kraken без втрат коштів клієнтів, проактивний аудит та репутація інноватора у сфері безпеки роблять її платформою вибору для користувачів, які вимагають максимальної прозорості та захисту інституційного рівня.

Kraken відомий своїм чуйним та професійним обслуговуванням клієнтів, пропонуючи кілька каналів підтримки для задоволення потреб різних користувачів. Клієнти можуть отримати доступ до цілодобового живого чату з реальними агентами, надсилати запити електронною поштою або (у деяких випадках) спілкуватися безпосередньо зі спеціалістом Служби підтримки по телефону.

Багатомовна Служба підтримки Kraken може допомагати користувачам більш ніж десятком мов. Це допомагає компанії ефективніше обслуговувати свою клієнтську базу по всьому світу.

Біржа також отримала високі оцінки задоволеності клієнтів і була визнана переможцем у номінації «Найкраще використання штучного інтелекту в клієнтському досвіді (Європа)» на Всесвітній серії з клієнтоцентричності. Зосередженість на чіткості, емпатії та швидкості вирішення проблем продовжує відрізняти клієнтський досвід Kraken у конкурентному середовищі.

Gemini зосереджується на структурованій допомозі на основі тікетів, розробленій з урахуванням комплаєнсу та прозорості. Біржа надає підтримку переважно через Центр допомоги (Help Center) та систему тікетів електронною поштою, яка спрямовує запити до спеціалізованих команд залежно від типу проблеми. Хоча Gemini не пропонує загальну підтримку телефоном або в чаті в реальному часі, клієнти з Gemini Credit Card мають доступ до виділеної цілодобової телефонної лінії з питань, пов'язаних із карткою.

Центр допомоги включає детальні посібники з налаштування акаунта, безпеки, торгівлі та комплаєнсу, що дозволяє користувачам легко вирішувати поширені проблеми самостійно. Підтримка доступна багатьма мовами, а Gemini веде публічну сторінку статусу, щоб інформувати користувачів про інциденти або збої на платформі в режимі реального часу.

Для запитів, що стосуються безпеки, Gemini застосовує суворі кроки верифікації для захисту акаунтів, включаючи обов'язкову 2FA та дозвільний список адрес для виведення. Інституційні клієнти користуються перевагами прямих відносин із менеджерами акаунтів та фахівцями зі зберігання Gemini, тоді як роздрібні клієнти отримують послідовні відповіді електронною поштою з чіткими подальшими кроками.

Kraken приваблює клієнтів, які цінують широкий вибір, регулювання та надійність підтримки активів. Хоча Gemini підтримує гідний перелік криптоактивів і токенізованих акцій, Kraken пропонує значно ширший вибір: понад 500 криптовалют, 1 200 ринкових пар і глибоку підтримку деривативів, включаючи повністю відповідні вимогам безстрокові ф'ючерси в США. Це робить Kraken більш вагомим вибором для активних трейдерів, які хочуть отримати і різноманітність, і доступ до традиційних ринкових продуктів, як-от акції та ETF.

Kraken також вирізняється своєю фіатною інфраструктурою з високим рівнем регулювання. Завдяки прямій підтримці десяти основних фіатних валют, надійним банківським каналам і глибокій ліквідності на ринках фіат-крипто, платформа полегшує людям у всьому світі отримання доступу до цифрових активів.

Зрештою, клієнти обирають Kraken, а не Gemini, тому що платформа поєднує в собі більшу регульовану екосистему активів із сильнішим зв'язком із фіатом, що робить її більш універсальною та готовою до інституційного використання платформою для тих, хто хоче мати все в одному місці.

Клієнти схильні обирати Kraken замість Gemini через значно ширший вибір активів, глибші ринки (включаючи регульовані ф'ючерси та маржинальну торгівлю), а також кращу підтримку фіату в різних валютах. Kraken також забезпечує аудит підтвердження резервів у режимі реального часу, неперевершену історію безпеки та відзначену нагородами цілодобову багатомовну підтримку; ці переваги роблять її більш привабливим вибором для трейдерів та інституцій, які шукають широкий функціонал, прозорість та надійність.