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Arbitraje de criptomonedas

Guía para principiantes sobre el arbitraje de criptomonedas


¿Alguna vez se ha preguntado por qué el precio del bitcoin difiere de un exchange a otro? 

Esto puede parecer inusual al principio, pero es bastante común para cualquier activo que cotiza en un mercado abierto y global. Por ejemplo, cuando el Bitcoin alcanzó máximos históricos en 2017, los datos muestran que 19.600 dólares fue el precio más alto pagado por esta criptomoneda en Kraken. 

Otros exchanges muestran diferentes máximos de precios, que reflejan el historial de trading de sus usuarios, registrando algunos precios de hasta 20.093 dólares. 

Los traders expertos, conocidos como traders de arbitraje, saben cómo aprovechar estas pequeñas discrepancias de precios, y pueden obtener un beneficio potencial de comprar y vender el mismo activo en diferentes mercados.

En las finanzas tradicionales, existen oportunidades de arbitraje para los valores, las materias primas y las divisas, que se negocian en diferentes mercados mundiales. (El precio de una acción puede diferir entre la Bolsa de Nueva York, la Bolsa de Tokio y la Bolsa de Bombay).

En las criptomonedas, los traders encuentran oportunidades de arbitraje comprando y vendiendo criptoactivos en diferentes exchanges, lo que les permite capitalizar diferentes precios para el mismo activo.

Si tomamos el máximo histórico de diciembre de 2017 como ejemplo de arbitraje, los traders de arbitraje de bitcoins podrían haber comprado 1 BTC en Kraken, transferirlo a otro exchange con un precio de venta diferente, y podrían haber conseguido un beneficio potencial basado en la variación de precios, menos las comisiones.

Cabe destacar que aquellos que deseen participar en el trading de arbitraje deben actuar con cautela: los costes de transacción y las comisiones de intercambio pueden anular las ganancias obtenidas de estas operaciones.
 

Crypto Arbitrage Bitcoin Prices


El arbitraje de criptomonedas y la ley

Puesto que el arbitraje parece una forma sencilla de obtener un beneficio potencial, surge la pregunta: ¿es legal el arbitraje? En la mayoría de los países del mundo, el trading de arbitraje de criptomonedas es perfectamente legal, ya que contribuye a la eficiencia del mercado. 

Una vez que un trader de arbitraje de criptomonedas haya completado su operación, inevitablemente traerá al mercado a otros traders que esperan explotar la misma diferencia de precios, lo que finalmente llevará a que el precio del activo se vuelva más equilibrado en todos los mercados.

Sin embargo, hay excepciones. Debe leer las leyes locales antes de participar en trading de arbitraje de criptomonedas o bitcoins. 

En caso de duda, consulte siempre a un abogado o contable local antes de proceder.
 

¿Qué es el criptoarbitraje?


Con las altas comisiones de Bitcoin y los tiempos de transferencia a menudo lentos, los traders de arbitraje de bitcoin han dado un giro hacia opciones más eficientes en los mercados de las criptomonedas. 

Kraken, por ejemplo, ofrece más de 150 pares de trading, por lo que, dependiendo del precio de los criptoactivos en diferentes mercados, los traders de criptoarbitraje pueden intercambiar determinadas criptomonedas por otras o por divisas fiat más estables. 

A través de un único exchange como Kraken, puede participar en el trading de arbitraje triangular, que implica detectar las diferencias de precios entre tres criptomonedas en el exchange. Por ejemplo, puede comprar XLM con BTC, vender XLM a ETH y volver a convertir ETH a BTC.

Arbitraje en finanzas descentralizadas

El auge de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha traído consigo la creación de exchanges descentralizados, tales como Uniswap, Balancer y Curve, un tipo de exchange operado por una red global de ordenadores en lugar de un operador central. 

La mayoría de los exchanges descentralizados, en lugar de mantener un libro de órdenes central donde los compradores y vendedores pueden efectuar órdenes, utilizan una colección de grupos de liquidez, donde el precio de los criptoactivos depende de quienes proporcionan liquidez a los grupos. 

Cuando se utilizan junto con un exchange de criptomonedas como Kraken, los traders pueden detectar oportunidades de arbitraje en grupos de liquidez que experimentan un deslizamiento de los precios debido a grandes transacciones.

Consideraciones del arbitraje

Si es su primera incursión en el trading de arbitraje, hay algunas cosas que puede que necesite tener en cuenta: 

  • Comisiones: Es importante tener en cuenta las comisiones en la ecuación de trading, ya que pueden anular cualquier beneficio potencial. Por ejemplo, las comisiones de Kraken oscilan entre el 0,1% y el 0,26%, por lo que es posible que desee evitar diferencias de arbitraje inferiores al 0,30%.
  • Volumen: Cuanto mayor sea el volumen de trading de una criptomoneda, mayor será la liquidez de la misma, lo que aumenta la probabilidad de que se ejecuten sus operaciones. 
  • Evitar el deslizamiento: El deslizamiento de precios se produce cuando se obtiene un precio diferente al esperado en una entrada o salida de una operación. Por lo tanto, una investigación exhaustiva y el momento perfecto del mercado se convierten en un componente crucial del trading de arbitraje.

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Recursos útiles de arbitraje de criptomonedas

¿Quiere saber qué exchanges descentralizados pueden ayudarle a encontrar diferentes oportunidades de arbitraje de criptomonedas? Diríjase al Centro de aprendizaje de Kraken para profundizar en protocolos como Kyber Network, Uniswap o SushiSwap

Si le interesa obtener más información sobre las distintas criptomonedas, también puede visitar la página “Tipos de criptomonedas” de Kraken. 

Por último, si desea detectar oportunidades adicionales, puede guardar en sus favoritos la página de precios de Kraken, que le permite seguir el estado del mercado de las criptomonedas.