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¿Qué es Aave? (AAVE)

Guía para principiantes


Aave, una de las numerosas criptomonedas de DeFi emergentes, es un sistema de préstamos descentralizados que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y obtener intereses a partir de criptoactivos, todo sin intermediarios. 

En su lugar, Aave, que se ejecuta sobre la blockchain de Ethereum, conforma un sistema de contratos inteligentes que permite que estos activos los gestione una red de ordenadores distribuida que ejecuta su software. 

Esto significa que los usuarios de Aave no necesitan confiar en una institución ni persona concreta para gestionar sus fondos. Solo necesitan confiar en que el código se ejecutará tal y como está escrito.

En esencia, el software Aave permite la creación de pools de préstamos que permiten a los usuarios prestar o pedir prestadas 17 criptomonedas diferentes, incluidas ETH, BAT y MANA

Al igual que otros sistemas de préstamos descentralizados de Ethereum, los prestatarios de Aave deben aportar colateral antes de pedir préstamos. Además, solo pueden pedir prestado hasta el valor del colateral que aportan. 

Los prestatarios reciben fondos en forma de un token especial conocido como aToken, que se vincula al valor de otro activo. Este token entonces se codifica para que los prestamistas reciban intereses a partir de los depósitos.

Un prestatario puede aportar colateral en DAI, por ejemplo, y pedir prestado ETH. Esto permite a un prestatario aumentar su exposición a diferentes criptomonedas sin tener que poseerlas directamente. 

Aave también puede ofrecer funciones adicionales, tales como los préstamos instantáneos y otras formas de emitir deuda y crédito que hacen uso de las propiedades de diseño únicas de las blockchains.
 

What is aave lend


¿Quién creó Aave?

Aave es una empresa con ánimo de lucro fundada en 2017 por Stani Kulechov y que tiene su sede en Suiza. Kulechov creó Aave mientras estudiaba Derecho en Helsinki.

En 2017, la empresa, que originalmente se llamó ETHLend, recaudó 16,2 millones de dólares en una oferta inicial de monedas (ICO) durante la cual se vendieron mil millones de unidades de su criptomoneda AAVE, antes denominada LEND. 

La criptomoneda LEND migró a AAVE a una proporción de 100 tokens LEND por 1 AAVE, lo que redujo el suministro total de su criptomoneda a 18 millones de AAVE.   

ETHLend difería de Aave en que, en lugar de agrupar fondos, intentaba emparejar a prestamistas y prestatarios de igual a igual. En 2018, ETHLend pasó a llamarse Aave, que significa “fantasma” en finés. ETHLend se convirtió en una filial de Aave. 

En ese momento, también se anunciaron otros productos y servicios entre los que se incluían una mesa de trading para gestionar operaciones de gran tamaño, un estudio de videojuegos centrado en juegos de blockchain y un sistema para administrar pagos. 
 

¿Cómo funciona Aave?


Tal vez la descripción que más encaje con Aave es la de un sistema de pools de préstamos. 

Los participantes depositan los fondos que desean prestar, que luego se acumulan en un pool de liquidez. Los prestatarios pueden entonces retirar esos fondos cuando piden un préstamo. Estos tokens se pueden intercambiar o transferir como el prestamista desee. 

Para simplificar esta actividad, Aave emite dos tipos de tokens: aTokens, emitidos a prestamistas para que puedan cobrar intereses de los depósitos, y tokens AAVE, que son el token nativo de Aave. 

La criptomoneda AAVE ofrece a sus titulares distintas ventajas. Por ejemplo, a los prestatarios de AAVE no se les cobra una tarifa si piden préstamos denominados en el token. Además, los prestatarios que utilizan AAVE como colateral obtienen un descuento en las tarifas. 

Los poseedores de AAVE pueden examinar los préstamos antes de que se ofrezcan al público en general si pagan una tarifa en el mismo token. Los prestatarios que publican AAVE como colateral también pueden pedir prestada una cantidad algo mayor. 

La empresa de datos Nomics cuenta con una lista más amplia de las funciones de AAVE. 

Préstamos flash

Aave permite que ciertos préstamos, llamados “préstamos flash”, se emitan y liquiden al instante. Estos préstamos no requieren colateral inicial y ocurren casi de inmediato. 

Los préstamos flash aprovechan una función que comparten todas las blockchains, que es que las transacciones solo finalizan cuando la red acepta un nuevo paquete de transacciones, conocido como bloque.

Añadir cada nuevo bloque lleva cierto tiempo. En Bitcoin, ese intervalo es de aproximadamente 10 minutos. En Ethereum, son 13 segundos. Por lo tanto, un préstamo flash de Aave tiene lugar en ese periodo de 13 segundos. 

El préstamo flash funciona de la siguiente manera: Un prestatario puede solicitar fondos a Aave, pero debe devolverlos junto con una tarifa del 0,09%, dentro del mismo bloque. Si no lo hace, se cancela toda la transacción, de modo que los fondos nunca se llegan a prestar. 

Como resultado, ni Aave ni el prestatario se arriesgan. 

Un prestatario puede querer utilizar un préstamo flash para aprovechar las distintas oportunidades de trading o maximizar las ganancias obtenidas de otros sistemas desarrollados sobre Ethereum. Es posible intercambiar diferentes criptomonedas de forma automática mediante los préstamos flash para generar ganancias a partir del trading.  

Nota: Los préstamos flash se han combinado para ejecutar ataques a sistemas de préstamo desarrollados sobre Ethereum y, en ocasiones, estos han conseguido robar cientos de miles de dólares de depósitos. 


¿Por qué AAVE tiene valor?

AAVE desempeña un papel central en la gestión del software Aave, ya que permite a los usuarios votar sobre los cambios en sus reglas y en las políticas destinadas a mejorar su software. 

El equipo de Aave también lanzó lo que llama un módulo de seguridad (SM), donde los participantes pueden hacer staking de sus AAVE para que actúen como seguro en caso de déficit de liquidez. De esta forma, ganarán más tokens AAVE, junto con un porcentaje de las tarifas del protocolo.

Aparte de esta utilidad, AAVE gana valor por su suministro finito y el hecho de que utiliza los ingresos de las tarifas para comprar AAVE y retirar la criptomoneda de la circulación. 


¿Por qué usar AAVE?

AAVE puede resultarle interesante a los traders e inversores que creen que la popularidad de los préstamos descentralizados seguirá al alza. 

En julio de 2020, el sistema Aave se encontraba entre los sistemas de préstamos descentralizados más activos de Ethereum, tras obtener un total de 158 millones de dólares en depósitos. Entre las plataformas de préstamos rivales se encuentran Compound y Maker, que superan los 600 millones de dólares en depósitos. 

También puede utilizar AAVE si quiere expresar su opinión sobre las normas que rigen el sistema Aave, dando su voto sobre cómo se distribuyen las tarifas cobradas por los préstamos a los titulares de tokens AAVE. 

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