¿Qué es el trading intradiario de criptomonedas?

El trading intradiario de criptomonedas consiste en abrir y cerrar posiciones con monedas digitales en un mismo día.

Muchos traders intradiarios usan exchanges centralizados, como Kraken, para ejecutar múltiples operaciones en poco tiempo: a veces, pueden hacer veinte o más al día.

Si quieres entrar en este mundo, es importante que sepas que el trading intradiario no es una estrategia propiamente dicha. Los traders pueden emplear varias estrategias o “configuraciones”, pero lo único que determinará si una operación se considera trading intradiario será su duración.

Hay quien prefiere ir más despacio y mantener una posición durante días, semanas o incluso meses. Estas personas son swing traders (o inversores de posición) que mantienen sus órdenes abiertas durante mucho más tiempo que quienes operan con criptomonedas a diario.

Por lo general, solo deberías hacer operaciones intradiarias con aquellos criptoactivos que tengan estas características:

• Los has estudiado minuciosamente durante mucho tiempo, y has hecho backtesting para ver si tu estrategia es la correcta.

• Se ajustan a tu personalidad y a tu plan de trading. Ten en cuenta que algunos activos pueden ser muy volátiles y negociarse mucho, mientras que otros pueden seguir tendencias largas y lentas.

• Son compatibles con la plataforma de trading que uses para operar con criptomonedas.

Echa un vistazo a este ejemplo de trading intradiario de criptomonedas:

Después de analizar varios mercados de criptomonedas en busca de oportunidades, un trader encuentra una posible operación en el gráfico de precios de Bitcoin a cinco minutos, viendo que está cayendo hacia el rango de los 50.000 USD.

Tras hacer mucho backtesting, análisis estadísticos y leer noticias, este trader decide hacer una operación que en el pasado ha deparado buenos resultados.

En resumen, cree que, considerando todos los factores, hay muchas posibilidades de que el precio del Bitcoin rebote cuando caiga hasta los 50.000 USD.

Así, decide fijar una orden límite para comprar Bitcoin a 50.000 USD e incluye una orden stop loss a 49.900 USD para limitar sus pérdidas en caso de que los precios sigan bajando.

Si quieres saber más, visita nuestro artículo del Centro de Aprendizaje de Kraken, ¿Qué son las órdenes de trading?

A continuación, el trader activa una orden take profit a 50.200 USD. Después de calcular las ganancias y pérdidas potenciales de la operación, determina una relación riesgo-recompensa de 2:1, lo que significa que la ganancia prevista de su inversión en criptomonedas (200 USD) es el doble de sus pérdidas potenciales (100 USD), previa deducción de las comisiones.

El precio del Bitcoin cae hasta los 50.000 USD, tal y como había anticipado, y la orden límite de compra se ejecuta. Sin embargo, en este ejemplo, el mercado no rebota como esperaba el trader, y el precio del Bitcoin sigue cayendo.

Su orden stop loss se activa cuando los precios bajan de 49.000 USD, lo que le genera una pérdida de 100 USD.

Pese a no haber tenido éxito, el trader sabe que ha ejecutado su plan correctamente y que incurrir en pérdidas es una parte natural de la inversión. Estadísticamente, lo normal es perder dinero, pero esto no significa que la idea del trader fuera mala. Lo importante es saber cómo aprovechar eventos no aleatorios en el mercado.

Entre traders profesionales, se sabe que las operaciones intradiarias no son recomendables para la mayoría de las personas, y menos para quienes acaban de entrar en el mundillo. Y no por nada:

la dura realidad es que prácticamente el 95% de los traders intradía pierden dinero. Sin embargo, hay datos que sugieren que la cifra real podría ser incluso mayor.

Aquí tienes las conclusiones a las que han llegado varios estudios sobre los traders intradiarios en los mercados tradicionales:

• El 80% de los traders abandonan en los primeros dos años.
• De estos estudios se puede deducir que más del 90% de los traders intradiarios pierden el capital invertido.
• Un estudio descubrió que, tras la deducción de comisiones, solo el 1% de estas operaciones son rentables.
• Otro llegó a afirmar que “... al contrario de lo que suelen decir los gurús y los brokers profesionales, es prácticamente imposible ganarse la vida con el trading intradiario”.

Hay varias razones por las que el trading intradiario de criptomonedas es incluso más complicado que el trading paciente a más largo plazo o la inversión tradicional:

• Los mercados de criptomonedas son muy volátiles, lo que significa que los precios pueden fluctuar drásticamente en un abrir y cerrar de ojos.
• En general, el trading intradiario exige ser capaz de tomar decisiones rápidas y sin dudar, algo imposible para muchos traders.
• Además, dado que implica realizar más operaciones, conlleva más gastos generales en forma de comisiones (las que cobra el exchange por operar). El importe de las comisiones que se llegan a pagar puede marcar la diferencia entre alcanzar un punto de equilibrio o incurrir en una pérdida.
• De todas las estrategias para invertir en los mercados financieros, es probable que el trading intradiario sea la más difícil, debido a la gran carga mental que supone. Los traders intradiarios deben ser capaces de asumir sus pérdidas al instante y pasar a la siguiente operación si quieren evitar que eso haga mella en su rendimiento futuro. Asumir pérdidas es algo muy difícil para muchos principiantes.

Para hacerte una idea de la situación, pregúntate si invertirías en una empresa sin saber si es rentable o si obtendrás un retorno de la inversión. Si la respuesta es “no”, ¿para qué invertirías en ella? Ahora, piensa en la rentabilidad que consigues con el trading intradiario. Si te haces la misma pregunta y no puedes responder, ¿por qué quieres arriesgar tu capital?

Empezar a ganar dinero regular con el trading puede llevarte años de dedicación, como les ocurrió a muchos traders de éxito (te recomendamos Los magos del mercado, de Jack Schwager).

No hay una única forma de hacer trading intradiario con criptomonedas. Los mercados de cripto te permiten hacer realidad cualquier idea, algo que puede ser un bendición o una maldición dependiendo de la persona.

En su libro Trading en la zona, Mark Douglas explica que los mercados nos permiten ser más creativos que cualquier otro ámbito de nuestras vidas. En esencia, se refería a la capacidad de un trader para asumir fácilmente enormes riesgos con consecuencias devastadoras.

Por esta razón, puede ser fácil ganar y perder dinero en muy poco tiempo, y que conservar cualquier ganancia en el largo plazo sea tremendamente complicado.

Algunos traders creen que, para tener éxito con las operaciones intradiarias de criptomonedas, es necesario

• conocerse bien a uno mismo y desarrollar una estrategia basada en la personalidad.
• Descubre los aspectos básicos del trading, como el análisis técnico, el backtesting y la gestión de riesgos.

A continuación, veremos en más detalle algunos de estos conceptos.

Aunque durante años se ha debatido acerca de la naturaleza aleatoria de los mercados (si te interesa, busca información sobre la teoría del paseo aleatorio), muchos traders creen que todos los mercados tienen patrones repetibles y aprovechables, y se basan en esa idea.

Hay infinitas formas de analizar los gráficos de precios, con miles de indicadores, algoritmos y estrategias aplicables.

Muchos traders avezados analizan los movimientos de precios de las criptomonedas usando gráficos de velas, que permiten visualizar los movimientos en el precio de un activo.

Si quieres saber más, consulta nuestro artículo del Centro de Aprendizaje de Kraken, ¿Qué son los gráficos de velas?

Además, muchos traders utilizan el análisis técnico para detectar tendencias y patrones en el gráfico de velas de una criptomoneda. A veces, esto les ayuda a comprender el sentimiento del mercado en torno a un criptoactivo y a tomar decisiones de inversión más fundadas.

Los traders intradiarios de cripto suelen centrarse principalmente en los marcos a más corto plazo, como los gráficos por horas (que registran los movimientos en el precio de un activo durante una hora) o incluso de tan solo un minuto.

Así, tienen más oportunidades para aprovechar pequeñas fluctuaciones efímeras, lo que entronca con su estrategia de obtener ganancias en el corto plazo.

También pueden utilizar datos de marcos más amplios, como los gráficos de precios diarios o semanales, con el objetivo de tomar decisiones más informadas para sus operaciones a corto plazo.

Por ejemplo, si un criptoactivo como Polygon (MATIC) o Ether (ETH) está subiendo en el gráfico diario, lo lógico sería pensar que una operación a corto plazo que trate de aprovechar esa tendencia tendrá más posibilidades de ser rentable.

En los mercados financieros se emplean muchos tipos de órdenes. Por lo general, un trader intradiario de criptomonedas usará dos que suelen estar disponibles en cualquier exchange centralizado de cripto:

• Órdenes límite.

• Órdenes de mercado.

En pocas palabras, las órdenes límite son órdenes pasivas o “de reposo” que esperan a completarse, mientras las órdenes de mercado son órdenes activas que influyen en el mercado. 

Una orden límite es una orden para comprar o vender un activo a un precio específico durante un periodo concreto. Por ejemplo, un trader que desee comprar bitcoin puede establecer una orden para comprar 1 Bitcoin a 50.000 USD.

Para que se ejecute esta operación, el precio del Bitcoin debe alcanzar los 50.000 USD, y un vendedor debe ejecutar una orden de venta a ese precio. Cuando de lo que se trata es de introducir una orden de venta, el proceso es el mismo, pero al revés.

Una orden límite añade liquidez a un mercado, ya que se asienta en el libro de órdenes sin ejecutarse, aumentando la disponibilidad de activos para comprar o vender.

El libro de órdenes es simplemente un recopilatorio de todas las órdenes límite vigentes en el mercado de que se trate.

Por su parte, una orden de mercado usa una de las órdenes en el libro.

Dicho de otro modo, al ejecutar una orden de mercado, un trader intradiario aprovecha las órdenes vigentes para entrar en una posición. Si nos remitimos al escenario anterior, podemos poner el ejemplo de un trader intradiario que quiere comprar Bitcoin rápidamente en torno a un precio de 50.000 USD.

En lugar de completar un formulario de orden para realizar una compra de límite, quiere abrir una inmediatamente, sin arriesgarse a que la orden no se complete. Así, en lugar de esperar a que el precio llegue a los 50.000 USD, decide entrar justo por encima de ese nivel, en 50.500 USD.

Al utilizar la opción de compra de mercado en el formulario de orden, sus 50.000 USD se convertirán en Bitcoin utilizando las órdenes de venta disponibles más cercanas en el libro de órdenes. Por eso, los precios de entrada de las órdenes de mercado pueden ser peores, ya que es posible que no haya suficientes órdenes de venta en el libro de órdenes para abrir una posición al precio deseado.

Este concepto se conoce como “deslizamiento”. Es normal que los traders se quejen de que una operación se les ha “deslizado”, lo que significa que su orden de mercado no se completó al precio previsto.

Por esa misma razón, cuando una orden stop loss (una orden de mercado a un nivel predeterminado para cerrar una posición) se completa, puede hacerlo a un precio mucho más bajo o alto de lo previsto.

En resumen, ningún exchange puede garantizar que vayas a poder cerrar tu operación o que puedas hacerlo al precio que buscabas.

Para gestionar adecuadamente el riesgo hay que controlar el capital en juego en cada operación, de modo que se minimice el “riesgo de ruina” o de pérdida total.

Se podría decir que la gestión de riesgos es el aspecto más importante para triunfar en el trading.

El riesgo de ruina es la probabilidad de que un trader pierda tanto capital que ya no pueda recuperar sus pérdidas o seguir operando. En el mundo de las cripto, cuando eso ocurre se dice que “estás rekt”.

En internet hay muchas herramientas gratuitas con las que los traders pueden calcular su propio riesgo de ruina.

Si quieres reducir el riesgo, puedes guiarte por lo que hacen muchos traders:

• Establece órdenes stop loss en todas las operaciones.

• No inviertas nunca más capital de lo que estarías dispuesto a perder.

• Estudia rigurosamente los puntos fuertes y débiles de cada cripto antes de invertir.

Aunque todas las estrategias que veremos a continuación se pueden aplicar a cualquier marco temporal, a menudo se consideran más populares entre los traders intradiarios.

A grandes rasgos, los mercados se comportan de dos maneras: o siguen una tendencia (al alza o a la baja) o se mueven dentro de un rango (movimiento lateral).

Las tendencias fuertes suelen acabar convirtiéndose en movimientos dentro de un rango, lo que también se conoce como “consolidación”. Muchos traders se especializan en operar con este tipo de consolidaciones, a la espera de que los precios lleguen al extremo del rango, sea por abajo o por arriba.

En el trading de criptomonedas, los precios a veces pueden sufrir una “retirada de liquidez” o una “desviación” de un rango; lo que significa que su precio ha subido o bajado temporalmente de los límites de un rango antes de regresar hacia la media. En estos casos, hay traders que de pronto ven que sus posiciones han pasado a ser desfavorables y que ellos se encuentra atrapados por los precios en los que entraron y que, en un abrir y cerrar de ojos, han abandonado sus respectivos rangos. Muchos traders de rango utilizan esta serie de movimientos para abrir una posición.

Muchos traders de criptomonedas utilizan la herramienta de retrocesos de Fibonacci (desarrollada a partir de la secuencia de Fibonacci) para detectar áreas de interés en un gráfico. Al encontrar máximos y mínimos claros, los traders pueden superponer los niveles de retrocesos de Fibonacci para destacar diferentes áreas desde las que el mercado podría rebotar. Los niveles de retroceso más utilizados son 23,6%; 38,2%; 61,8% y 78,6%.

El arbitraje de criptomonedas es una estrategia que aprovecha la diferencia de precios de un activo digital entre dos exchanges de cripto. En puridad, no se trata de utilizar el movimiento de precios; sino que se sigue el precio de un activo en varios exchanges.

Por ejemplo, imaginemos que Solana (SOL) se negocia a 100 USD en el exchange A, pero a 120 USD en el exchange B. Si tuvieras fondos en el exchange A, sería tan fácil como aprovechar para comprar Solana por 100 USD, enviar el activo al exchange B y venderlo allí, con las consiguientes ganancias netas.

En el trading de criptomonedas se suele decir que “lo que antes fue una resistencia puede acabar convirtiéndose en un soporte”, lo que significa que, una vez que una criptomoneda perfora un nivel clave, este precio puede actuar como soporte en adelante; al menos, hasta que el sentimiento del mercado vuelva a cambiar.

A veces, esto crea oportunidades para los traders intradiarios. Si nos fijamos bien, es posible que notemos que el precio a veces pondrá rozará un nivel repetidamente antes de perforarlo.

Una vez que un precio ha superado el nivel, lo que se conoce como “ruptura”, lo normal es que regrese a la resistencia anterior para probar si actúa como soporte, lo que, a su vez, dará lugar a una reversión. Esto es lo que el mercado denomina “cambio de soporte/resistencia”. El siguiente gráfico detalla cómo funciona en la práctica.

Las estrategias de trading de tendencia tratan de aprovechar las tendencias de mercado consolidadas para un activo, en un intento de participar, en todo o en parte, en una tendencia determinada. Un ejemplo habitual de este enfoque implica usar líneas de tendencia en un gráfico de precios, además de los movimientos de precios, para definir el riesgo y la remuneración de una configuración.

Ventajas

• Los traders intradiarios aplican sus habilidades en ciertas horas, al igual que un oficinista tiene su propio horario. Esto puede ser especialmente atractivo para quienes tienen una familia u otros compromisos.

• Si el trading intradiario se practica correctamente, una cuenta puede crecer muy rápidamente. Se pueden ejecutar múltiples operaciones en poco tiempo, lo que, combinado con el efecto del compounding, genera un crecimiento exponencial.

Inconvenientes

• Para algunas personas, ejecutar y gestionar varias operaciones en un solo día puede ser extremadamente estresante.

• El trading intradiario exige prestar una gran atención prolongada a distintas variables (a menudo, en varias pantallas), por lo que puede resultar agotador, tanto física como mentalmente.

• En esta estrategia, es difícil que las rachas de ganancias duren mucho tiempo, lo que significa que muchos de estos inversores no llegan a obtener rentabilidad y que quizá sería mejor invertir en bolsa o recurrir a una estrategia que tenga un horizonte mucho más largo.

Podemos concluir diciendo que, como muestran estas altísimas tasas de fracaso, probablemente sea una de las formas más difíciles de generar beneficios en los mercados de criptomonedas.

Sin embargo, si te interesa este estilo de trading, es recomendable que seas consciente de sus riesgos y que primero practiques con cuentas de prueba para comprobar si se ajusta a tu situación.

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