Miten DeFi toimii?
Hajautettu rahoitus (DeFi) on noussut yhdeksi kryptoekonomian tärkeimmistä ja aktiivisimmista sektoreista.
Yhdistämällä älysopimukset ja joukon hajautettuja sovelluksia DeFi on avannut tien täysin uudenlaisille rahoituspalveluille, jotka toimivat itsenäisesti ilman luotettuja välikäsiä.
Vain muutama vuosi sen jälkeen, kun Bitcoin-whitepaper osoitti lohkoketjuteknologian toimivuuden, protokollat ovat jo vaikuttaneet merkittävästi rahoituspalvelualaan.
Kryptohaltijat käyttävät nyt DeFi-protokollia kasvattaakseen varojensa tuottoja. Kehitysmaissa pankkipalveluja vailla olevat kansalaiset hyödyntävät DeFiä päästäkseen lainojen ja vakuutusten kaltaisiin palveluihin.
Vaikka ymmärtäisit kryptovaluutan merkityksen, saatat silti miettiä, miten nämä DeFi-protokollat toimivat. Perehdytään asiaan.
DeFin tärkeimmät komponentit
Lohkoketjuteknologia
- Smart Contract
- Hajautettujen sovellusten (dApp) kuva
DeFin tärkeimmät komponentit
Lohkoketjuteknologia
DeFi nojaa vahvasti lohkoketjuteknologiaan, joka on pohjimmiltaan hajautettu ja muuttumaton digitaalinen kirjanpito, joka tallentaa kaikki tapahtumat ja älysopimustiedot koko verkossa. Ethereum ja Solana, kaksi DeFin suosituimmista lohkoketjuista, ovat keskeisiä näille rahoituspalveluille älysopimustukensa ansiosta.
Haluatko lisätietoa lohkoketjuista? Tutustu artikkeliimme Mitä lohkoketjuteknologia on?
Smart Contract
Älysopimukset ovat DeFin selkäranka. Nämä itsestään suoritettavat ohjelmat mahdollistavat sopimusten automaattisen ja läpinäkyvän toteutuksen ilman välikäsiä.
Kehittäjät voivat kirjoittaa ja ottaa käyttöön näitä ohjelmia älysopimuksia tukevilla lohkoketjuilla, kuten Solana tai Polkadot. Kun älysopimukset on lisätty, niiden parametrit muuttuvat muuttumattomiksi ja ne toimivat tiukasti ennalta määritettyjen sääntöjensä mukaan.
Haluatko lisätietoa älysopimuksista? Tutustu artikkeliimme Mitä älysopimukset ovat?
Hajautettujen sovellusten (dApp) kuva
Kehittäjät toteuttavat DeFi-projektit hajautettujen sovellusten eli dAppien avulla. Nämä sovellukset hyödyntävät alla olevaa lohkoketjua ja tarjoavat erilaisia rahoituspalveluja, kuten lainaamista, lainanottoa, kaupankäyntiä ja muuta. dAppit mahdollistavat kaikenlaisten palvelujen (DeFi mukaan lukien) käytön mistä päin maailmaa tahansa internet-yhteyden avulla – ilman henkilötietojen luovuttamista tai luottamusta keskitettyyn toimijaan.
Haluatko lisätietoa hajautetuista sovelluksista? Tutustu artikkeliimme Mikä on hajautettu sovellus (dApp)?
DeFi-alustojen tyypit
Hajautettu lainaus ja lainanotto
Hajautetut pörssit (DEXit)
Hajautetut stablecoinit
Tuottoviljely ja likviditeetin louhinta
DeFin ymmärtäminen
DeFi tarkoittaa pohjimmiltaan lohkoketjuteknologiaan perustuvien sovellusten tarjoamia rahoituspalveluja. Nämä palvelut toimivat itsenäisesti eivätkä tukeudu välittäjiin, kuten pankkeihin tai perinteisiin rahoituslaitoksiin.
Mieti mitä tahansa perinteisen rahoitusmarkkinan palvelua – lainoja, asuntoluottoja tai vakuutustuotteita. Kuvittele, että vakuutusmeklareita ja perinteisiä pankkeja portinvartijina ei tarvittaisi, vaan kaikki automatisoituisi tietokoneohjelman määrittelemien läpinäkyvien sääntöjen pohjalta.
Sen sijaan, että odotettaisiin päiväkausia pankkiirien lainanhyväksyntää tai vakuutusyhtiöiden korvausmaksua, kehittäjät voisivat kirjoittaa ohjelman, joka tarjoaa nämä palvelut välittömästi tiettyjen ennalta määritettyjen ehtojen täyttyessä.
Kehittäjät voivat rakentaa ohjelmia ehdollisen logiikan mukaan: esimerkiksi “ios voimassa oleva todistus toimitetaan, älysopimus käsittelee henkivakuutuskorvauksen automaattisesti – jo asetettujen ehtojen mukaisesti.”
DeFi hyödyntää lohkoketjuverkkojen hajautettua rakennetta tarjotakseen näitä rahoituspalveluja läpinäkyvästi ja autonomisesti. Perinteisessä rahoituksessa keskitetyt laitokset valvovat kaikkia tapahtumia, kun taas DeFi käyttää älysopimuksia prosessien automatisointiin ja sopimusten täytäntöönpanoon.
Välittäjien poistaminen ei ainoastaan säästä aikaa ja rahaa, vaan tekee palveluista myös helpommin saavutettavia kaikkialla maailmassa. Kun älysopimuksen ennalta määritetyt ehdot täyttyvät, välittäjiä ei tarvita tunkeileviin prosesseihin, kuten luottotarkistuksiin tai henkilötietojen tallentamiseen.
Näillä hajautetuilla alustoilla kuka tahansa – ei vain ne, joille on myönnetty erityinen pääsy – voi lainata varoja tai ottaa lainaa.
Esimerkiksi yhdysvaltalainen henkilö voi lainata varoja intialaiselle käyttämällä DeFi-palveluja. Lainan vakuudeksi älysopimus voi vaatia lainanottajaa tallettamaan vakuuden. Jos lainanottaja laiminlyö lainanmaksunsa, älysopimus voi automaattisesti realisoida vakuuden ja korvata lainanantajalle täysimääräisesti. Yhdenkään välittäjän ei tarvitse osallistua prosessin mihinkään vaiheeseen.
Koska sopimus perustuu selkeästi määriteltyihin ehtoihin, yllättävien lopputulosten tai manipuloinnin riski on pienempi. Sopimuksen osapuolet voivat määritellä ja sopia ehdoista etukäteen keskenään. Aidon vertaisrahoituksen mahdollistaminen on DeFin todellinen innovaatio.
DeFin hyvät ja huonot puolet
PROS
- lupavapaa
- Saavutettavuus:
Haitat
- Älysopimushyökkäykset: Hajautetun rahoituksen (DeFi) alalla älysopimushyökkäykset voivat aiheuttaa merkittäviä taloudellisia tappioita ja häiriöitä ekosysteemissä. Kehittäjät ottavat DeFi-alustat käyttöön lohkoketjuissa ja käyttävät usein älysopimuksia eri rahoitustoimintojen automatisointiin ja toteutukseen. Vaikka älysopimukset tarjoavat tehokkuutta ja läpinäkyvyyttä, niiden koodipohjainen luonne altistaa ne myös erilaisille hyökkäyksille. Väliaikainen tappio: Väliaikainen tappio on DeFissä esiintyvä käsite, joka muistuttaa taloustieteen vaihtoehtoiskustannusta. Väliaikainen tappio liittyy erityisesti likviditeetin tarjoamiseen automatisoitujen markkinatakaajien (AMM) protokollissa, kuten hajautetuissa pörsseissä (DEX). Kun tarjoat likviditeettiä pooliin näillä alustoilla, sijoitat molempia kryptovaroja (yleensä 50/50-suhteessa) helpottaaksesi niiden välistä kaupankäyntiä. Vastineeksi saat osuuden protokollan tuottamista kaupankäyntimaksuista. Väliaikainen tappio syntyy, kun likviditeettipoolissa olevien kahden tokenin hinnat eroavat toisistaan merkittävästi ajan myötä. Tämä voi tapahtua, kun yhden tokenin markkinahinta muuttuu suhteessa toiseen, jolloin pooliin sijoittamiesi tokenien arvo epätasapainottuu.
- Rug pull -huijaukset: Rug pull -huijaus on DeFin yhteydessä käytetty termi, joka kuvaa eräänlaista petosta, jossa DeFi-projektin tekijät huijaavat tarkoituksellisesti sijoittajia tai asiakkaita vetämällä äkillisesti projektin likviditeetin tai varat pois, jättäen osallistujat arvottomien tai merkittävästi arvonsa menettäneiden tokenien kanssa.
Miksi DeFi on tärkeä
DeFi uudistaa rahoitussektoria lohkoketjuteknologian avulla – tavoitteena avoin, läpinäkyvä ja osallistava rahoitusekosysteemi.
Hajautuksen, älysopimuksien ja dAppien ydinperiaatteiden ansiosta DeFi tarjoaa ihmisille entistä helpomman, tehokkaamman ja turvallisemman tavan hallita talouttaan ja käyttää laajaa valikoimaa rahoitustuotteita ja -palveluja.
DeFin kehittyessä ja kypsyessä sillä on todennäköisesti keskeinen rooli globaalin rahoituksen tulevaisuuden muovaamisessa.
Aloita DeFi:n käyttö Krakenilla
Krakenin avulla hajautettuun rahoitukseen osallistuminen on helppoa.
Halusitpa ostaa kryptoomaisuutta ennen DeFi-protokollan käyttöä tai muuntaa kryptosalkkusi takaisin käteiseksi, Kraken tekee sen helpoksi.
Kraken tarjoaa kaupankäyntiä suosituimmilla DeFi-omaisuuserillä sekä markkinoiden suosituimmilla kryptovaluutoilla.