Miten DeFi toimii?
Hajautettu finanssi (DeFi) on noussut yhdeksi kryptotalouden tärkeimmistä ja aktiivisimmista sektoreista.
Yhdistämällä älysopimukset ja valikoiman hajautettuja sovelluksia DeFi on raivannut tietä täysin uudentyyppisille finanssipalveluille, jotka toimivat itsenäisesti ilman luotettavia välikäsiä.
Vain muutama vuosi sen jälkeen, kun Bitcoinin white paper osoitti lohkoketjuteknologian elinkelpoisuuden, protokollilla on jo ollut syvällinen vaikutus finanssipalvelualaan.
Kryptojen haltijat käyttävät nyt DeFi-protokollia kerryttääkseen lisätuottoja varoilleen. Keittyvien maiden pankkipalveluiden ulkopuolella olevat kansalaiset käyttävät DeFiä päästäkseen käsiksi tärkeisiin palveluihin, kuten lainoihin ja vakuutuksiin.
Vaikka ymmärtäisit kryptovaluutan merkityksen, saatat silti miettiä, miten nämä DeFi-protokollat toimivat. Joten sukelletaanpa asiaan.
DeFin pääkomponentit
DeFi koostuu seuraavista komponenteista:
- Lohkoketjuteknologia
- Älysopimukset
- Hajautetut sovellukset (dApp-sovellukset)
Krakenin avulla pääset alkuun DeFin jännittävimpien osien parissa.
Liity DeFin jännittävään maailmaan rekisteröimällä Kraken-tili jo tänään.
DeFin keskeiset komponentit
Lohkoketjuteknologia
DeFi tukeutuu vahvasti lohkoketjuteknologiaan, joka on pohjimmiltaan hajautettu ja muuttumaton digitaalinen tilikirja, joka tallentaa kaikki transaktiot ja älysopimustiedot verkossa. Ethereum ja Solana, kaksi suosituinta lohkoketjua DeFille, näyttelevät ratkaisevaa roolia näissä finanssipalveluissa niiden kyvyn ansiosta tukea älysopimuksia.
Haluatko oppia lisää lohkoketjuista? Voit tutustua artikkeliimme Mitä lohkoketjuteknologia on?
Älysopimukset
Älysopimukset ovat DeFin selkäranka. Nämä itsetoteutuvat ohjelmat mahdollistavat sopimusten automatisoidun ja läpinäkyvän toteuttamisen ilman välikäsiä.
Kehittäjät voivat kirjoittaa ja ottaa käyttöön näitä ohjelmia älysopimuksia tukevassa lohkoketjussa, kuten Solanassa tai Polkadotissa. Kun ne on lisätty, älysopimusten parametreista tulee muuttumattomia ja ne toimivat tiukasti ennalta asetettujen sääntöjensä mukaisesti.
Haluatko oppia lisää älysopimuksista? Voit tutustua artikkeliimme Mitä älysopimukset ovat?
Hajautetut sovellukset (dApp-sovellukset)
Kehittäjät toteuttavat DeFi-projekteja hajautettujen sovellusten eli dApp-sovellusten kautta. Nämä sovellukset ovat vuorovaikutuksessa alla olevan lohkoketjun kanssa tarjotakseen erilaisia finanssipalveluita, kuten lainanantoa, lainanottoa, kaupankäyntiä ja paljon muuta. dApp-sovellukset mahdollistavat käyttäjien pääsyn kaikenlaisiin palveluihin (mukaan lukien DeFi) mistä päin maailmaa tahansa internetyhteyden avulla, ilman tarvetta luovuttaa henkilökohtaisia tietoja tai luottaa keskitettyyn tahoon.
Haluatko oppia lisää hajautetuista sovelluksista? Voit tutustua artikkeliimme Mikä on hajautettu sovellus (dApp)?
DeFi-alustojen tyypit
Hajautettu lainananto ja lainanotto
DeFi-alustat antavat käyttäjille mahdollisuuden lainata digitaalisia varojaan ja ansaita korkoa samalla, kun ne mahdollistavat muiden lainata näitä varoja. Älysopimukset, jotka määrittävät automaattisesti korot ja hoitavat vakuudellistamisen, helpottavat lainananto- ja lainanottoprosesseja. Lainanottajat asettavat vakuuden, ja älysopimus pitää sitä hallussaan, kunnes laina on maksettu takaisin.
Esimerkkejä lainananto- ja lainanottoalustoista ovat:
Hajautetut pörssit (DEXit)
Monet suosituimmista kryptovaluuttapörsseistä ovat keskitettyjä pörssejä. Vaikka keskitetyt pörssit ovat usein tehokkain tapa käydä kauppaa kryptoilla, monet kokevat tämän olevan vastoin kryptojen perusajatusta "hajauttamisesta".
DeFi ratkaisee nämä ongelmat hajautettujen pörssien eli DEXien kautta. Nämä pörssit antavat käyttäjille mahdollisuuden käydä kauppaa digitaalisilla valuutoilla suoraan kryptolompakoistaan ilman tarvetta keskitetylle osapuolelle, joka yhdistää ostajat ja myyjät. Sen sijaan DEXit käyttävät älysopimuksia kauppojen toteuttamiseen, tarjoavat läpinäkyvyyttä ja varmistavat turvallisuuden.
Esimerkkejä DEX-alustoista ovat:
Hajautetut vakaavaluutat
Vakaavaluutat ovat kryptovaluuttoja, jotka on suunniteltu säilyttämään hintavakaus suhteessa vakaaseen omaisuuserään, kuten Yhdysvaltain dollariin. DeFi-alustat hyödyntävät vakaavaluuttoja tarjotakseen enemmän vakautta transaktioihin sekä lainananto- ja lainanottotoimintaan. Vakuudet tai algoritmiset mekanismit tukevat usein näitä vakaavaluuttoja säilyttääkseen sen omaisuuserän arvon, jota niiden on tarkoitus seurata.
Esimerkkejä hajautetuista vakaavaluuttaprojekteista ovat:
Yield farming ja likviditeetin louhinta
Yield farming ja likviditeetin louhinta ovat suosittuja DeFi-käytäntöjä, jotka kannustavat käyttäjiä tarjoamaan likviditeettiä hajautetuille pörsseille tai lainausalustoille.
Käyttäjät sijoittavat digitaalisia varojaan likviditeettipooleihin ja ansaitsevat palkkioita lisätokoneina tai maksuina pooliin osallistumisesta.
Hyödyntämällä useita tuottoa kerryttäviä protokollia samanaikaisesti se voi antaa kryptojen haltijoille mahdollisuuden maksimoida tuottopotentiaalinsa yhdestä omaisuuseräparista.
Esimerkkejä yield farming -alustoista ovat:
DeFi:n ymmärtäminen
Ytimessään DeFi viittaa finanssipalveluihin, joita tarjoavat lohkoketjuteknologian päälle rakennetut sovellukset. Nämä palvelut ovat itseohjautuvia eivätkä tukeudu välikäsiin, kuten pankkeihin tai perinteisiin rahoituslaitoksiin.
Ajattele mitä tahansa finanssipalvelua, joka on tällä hetkellä olemassa perinteisillä rahoitusmarkkinoilla; olivatpa ne lainoja, asuntolainoja tai vakuutustuotteita. Kuvittele nyt, jos vakuutusmeklarien ja perinteisten pankkien toimiessa näiden palveluiden portinvartijoina kaikki olisikin automatisoitua tietokoneohjelman laatimien läpinäkyvien sääntöjen perusteella.
Sen sijaan, että odottaisit päiviä pankkiirien hyväksyntää lainalle tai vakuutusyhtiöiden korvauspäätöstä, kehittäjät voisivat kirjoittaa tietokoneohjelman, joka tarjoaisi nämä palvelut välittömästi heti, kun tietyt ennalta määritetyt ehdot täyttyvät.
Kehittäjät voivat rakentaa nämä ohjelmat noudattamaan ehdollista logiikkaa, kuten “jos voimassa oleva todistus toimitetaan, älysopimus käsittelee automaattisesti henkivakuutuskorvauksen — jo asetettujen ehtojen perusteella.”
DeFi hyödyntää lohkoketjuverkkojen hajautettua luonnetta tarjotakseen tällaisia finanssipalveluita läpinäkyvällä ja autonomisella tavalla. Toisin kuin perinteisessä rahoituksessa, jossa keskitetyt instituutiot valvovat ja hallitsevat kaikkia transaktioita, DeFi luottaa älysopimuksiin prosessien automatisoinnissa ja sopimusten täytäntöönpanossa.
Välikäsien poistaminen näistä palveluista ei ainoastaan säästä aikaa ja rahaa, vaan tekee niistä myös helpommin saavutettavia ihmisille ympäri maailmaa. Niin kauan kuin ihmiset täyttävät älysopimuksessa määritetyt ehdot, välikäsiä ei tarvita osallistumaan tunkeileviin prosesseihin, kuten luottotietojen tarkistuksiin ja henkilötietojen tallentamiseen.
Näitä hajautettuja alustoja käyttämällä kuka tahansa — ei vain ne, joille on myönnetty yksinoikeus — voi lainata varoja.
Esimerkiksi Yhdysvalloissa oleva henkilö voisi lainata varoja Intiassa olevalle henkilölle DeFi-palveluiden avulla. Lainan turvaamiseksi älysopimus voi ensin vaatia lainanottajaa tallettamaan vakuuden. Jos lainanottaja jättää maksun suorittamatta, älysopimus itse voi automaattisesti realisoida vakuuden ja hyvittää lainanantajalle täysimääräisesti. Välikäsiä ei tarvita missään tämän prosessin vaiheessa.
Koska sopimus perustuu sarjaan selkeästi määriteltyjä ehtoja, odottamattomien lopputulosten tai manipuloinnin mahdollisuus on pienempi. Nämä ehdot voidaan määritellä ja sopia yhteisesti etukäteen sopimuksen tekevien osapuolten välillä. Aidosti vertaisverkkopohjaisten finanssipalveluiden mahdollistaminen on DeFin todellinen innovaatio.
DeFi:n hyvät ja huonot puolet
Hyvät puolet
- Taloudellinen osallisuus: DeFi avaa finanssipalvelut henkilöille, joilla ei ole pääsyä perinteisiin pankkijärjestelmiin. Kuka tahansa, jolla on internetyhteys ja digitaalinen lompakko, voi osallistua DeFiin, mikä demokratisoi pääsyn finanssituotteisiin ja -palveluihin maailmanlaajuisesti.
- Parantunut läpinäkyvyys: Solmut tallentavat kaikki DeFi-transaktiot ja toiminnot lohkoketjuun tarjoten läpinäkyviä ja muuttumattomia tietueita, jotka kuka tahansa voi tarkastaa.
- Luvattomuus: Perinteiset finanssipalvelut vaativat usein laajaa dokumentaatiota ja hyväksyntäprosesseja. DeFi poistaa nämä esteet sallimalla kenen tahansa osallistua ilman lupaa tai syrjintää.
- 24/7 saavutettavuus: DeFi-alustat toimivat 24/7 ilman käyttökatkoja, mikä mahdollistaa eri aikavyöhykkeillä olevien käyttäjien pääsyn finanssipalveluihin heille sopivana ajankohtana.
Huonot puolet
- Älysopimusten hyväksikäytöt: Älysopimusten hyväksikäytöt hajautetun finanssin (DeFi) piirissä voivat johtaa merkittäviin taloudellisiin menetyksiin ja häiriöihin ekosysteemissä. Kehittäjät ottavat DeFi-alustoja käyttöön lohkoketjuissa ja käyttävät usein älysopimuksia automatisoidakseen ja toteuttaakseen erilaisia finanssitoimintoja. Vaikka älysopimukset tarjoavat tehokkuutta ja läpinäkyvyyttä, ne voivat myös olla alttiita erilaisille hyväksikäytöille koodipohjaisen luonteensa vuoksi.
- Tilapäinen tappio (impermanent loss): Tilapäinen tappio on hajautetun finanssin (DeFi) käsite, joka on samanlainen kuin vaihtoehtoiskustannuksen käsite taloustieteessä. Tilapäinen tappio liittyy erityisesti likviditeetin tarjoamiseen automatisoiduissa markkinatakaajaprotokollissa (AMM), kuten hajautetuissa pörsseissä (DEX). Kun tarjoat likviditeettiä näiden alustojen pooliin, sijoitat molempia krypto-omaisuuseriä (yleensä 50/50-suhteessa) helpottaaksesi niiden välistä kaupankäyntiä. Vastineeksi ansaitset osuuden protokollan tuottamista kryptovaluuttakaupan maksuista. Tilapäinen tappio tapahtuu, kun likviditeettipoolin kahden tokenin hinnat eroavat toisistaan merkittävästi ajan myötä. Tämä ero voi tapahtua, kun yhden tokenin markkinahinta muuttuu suhteessa toiseen tokeniin, mikä aiheuttaa pooliin tarjoamiesi tokenien arvon epätasapainon.
- Rug pullit: "Rug pull" on termi, jota käytetään hajautetun finanssin (DeFi) yhteydessä kuvaamaan huijausta tai petollista toimintaa, jossa DeFi-projektin luojat pettävät tahallaan sijoittajia tai käyttäjiä vetämällä äkillisesti likviditeetin tai varat pois projektista, jolloin osallistujille jää arvottomia tai merkittävästi devalvoituneita tokeneita.
Miksi DeFi on tärkeä
DeFi mullistaa finanssisektoria hyödyntämällä lohkoketjuteknologian voimaa luodakseen avoimen, läpinäkyvän ja osallistavan finanssiekosysteemin.
Hajauttamisen, älysopimusten ja dApp-sovellusten ydinperiaatteidensa avulla DeFi on valmis tarjoamaan helpommin saavutettavan, tehokkaamman ja turvallisemman tavan ihmisille hallita talouttaan ja käyttää laajaa valikoimaa finanssituotteita ja -palveluita.
Kun DeFi jatkaa kehittymistään ja kypsymistään, sillä on todennäköisesti ratkaiseva rooli rahoituksen tulevaisuuden muokkaamisessa maailmanlaajuisesti.
Aloita DeFi:n käyttö Krakenissa
Kraken tekee hajautettuun finanssitalouteen osallistumisesta helppoa.
Etsitpä sitten krypto-omaisuuserien ostamista ennen niiden käyttöä DeFi-protokollassa tai haluat muuttaa kryptovarat takaisin käteiseksi, Kraken tekee siitä vaivatonta.
Kraken tarjoaa kaupankäyntiä suosituimmilla DeFi-varoilla sekä markkinoiden suosituimmilla kryptovaluutoilla.