Kraken vs Binance -futuurikaupankäynti
Krakenilla ja Binancella on kummallakin yli 300 ikuisten futuurien markkinoita ja ne kuuluvat maailman laajimmin käytettyihin kryptojohdannaisalustoihin. Yhdysvaltalaiset eivät kuitenkaan voi käydä futuurikauppaa Binancessa.
Krakenilla on tuotteita, joita Binancella ei ole: CME-selvitetyt mikrosopimukset yhdysvaltalaisille treidaajille, xStocks-ikuiset futuurit (SPYx, NVDAx, TSLAx) muiden alueiden treidaajille sekä TradFi-futuurit (S&P 500, Nasdaq, kulta, öljy) EU-treidaajille.
Molemmat alustat käyttävät maker-taker-maksumallia volyymipohjaisten alennusten kera. Rahoitusmaksun selvitys tapahtuu Binancessa 8 tunnin välein. Krakenilla selvitys tehdään 8 tunnin välein Yhdysvalloissa ja tunnin välein EU:ssa sekä muilla alueilla.
Kraken tarjoaa cross- ja eristetyn marginaalin kaikilla tukemillaan alueilla. Binance lisää salkkumarginaalin kokeneiden treidaajien käyttöön monimutkaisissa monijalkaisten positioiden strategioissa, mikä pienentää nettomarginaalivaatimuksia suuressa mittakaavassa.
Kraken on toiminut vuodesta 2011 ilman yhtään tietoturvamurtoa, joka olisi johtanut asiakasvarojen menetykseen.} Binance maksoi 4,3 miljardia dollaria seuraamuksia vuoden 2023 yhdysvaltalaisen rikossovinnon seurauksena ja on edelleen riippumattomassa compliance-valvonnassa.
Johdanto: Kraken vs Binance -futuurikaupankäynti
Kraken tarjoaa ikuisia futuureja, CME-kliirattuja sopimuksia, xStocks-futuureja ja TradFi-futuureja Yhdysvalloissa, EU:ssa ja muilla alueilla – kaikki yhdeltä säännellyltä alustalta. Binance on kaupankäyntivolyymin perusteella suurin kryptojohdannaispörssi, jolla on hieman enemmän ikuisten futuurien markkinoita ja korkeampi BTC:n enimmäisvivutus. Se ei kuitenkaan ole Yhdysvaltain asukkaiden saatavilla futuurikaupankäyntiin, ja sillä on merkittävä sääntelyhistoria Yhdysvalloissa – asia, joka kannattaa tuntea riippumatta siitä, missä käyt kauppaa.
Muiden kuin Yhdysvaltain treidaajille, jotka vertailevat kahta alustaa nimenomaan futuurikaupankäynnissä, kysymys ei ole pelkästään siitä, kummalla on enemmän markkinoita tai pienemmät maksut. Olennaista on myös se, kumpi pörssi vastaa tuotetarpeitasi ja minkälaisen sääntelyriskin kanssa olet valmis toimimaan.
Laajempaa vertailua Krakenin ja Binancen välillä Spot-kaupankäynnin, maksujen, steikkauksen ja turvallisuuden osalta varten lue Kraken vs Binance -vertailumme.
Pikayhteenveto: futuurit
Yhdysvaltalaiset treidaajat: Binance.com ei ole Yhdysvaltain asukkaiden saatavilla futuurikaupankäyntiin. Yhdysvaltain treidaajat voivat käyttää CME-selvitettyjä mikrofutuureja (MBT, MET, MES, MNQ) ja ikuisia futuureja Kraken Derivatives US:n kautta, joka on CFTC:hen rekisteröity Futures Commission Merchant ja NFA:n jäsen.
Muut kuin Yhdysvaltain treidaajat: Binance johtaa ikuisten futuurien markkinoiden määrässä ja kaupankäyntivolyymissa. Krakenilla on hieman suppeampi ikuisten futuurien valikoima, mutta se tarjoaa tuotteita, joita Binancella ei ole – esimerkiksi xStocks-ikuiset futuurit muiden alueiden treidaajille, TradFi-futuurit ja vahvempi sääntelyasema molemmilla alueilla.
Ikuisten futuurien vertailu
Alla oleva taulukko vertailee kahta futuurialustaa keskeisten ominaisuuksien – kuten markkinoiden, vivutuksen ja rahoitusmaksun – osalta.
Kraken | Binance | |
|---|---|---|
Ikuiset futuurimarkkinat | 300+ | 300. |
Vivutus enintään (BTC-PERP) | Jopa 50x | Enintään 125x |
Marginaalitila | Ristimarginaali, eristetty marginaali | Ristimarginaali, eristetty marginaali, salkkumarginaali |
Rahoitusmaksun selvitys | Joka 8. tunti (USA), joka tunti (EU/muut alueet) | Joka 8. tunti |
CME:n mikrosopimukset | Kyllä (USA) | Ei |
xStocks perps | Kyllä | Ei |
TradFi-futuurit | Kyllä | Ei |
Saatavuus USA:ssa | Kyllä | Ei saatavilla |
Kraken vs. Binance-futuurit: vivutus
Vivutusero on syytä pitää mielessä. Binancen BTC:n maksimivivutus on 125x ja Krakenin 50x. Täyttä vivutusta hakeville treidaajille tällä erolla on merkitystä. Vastineeksi Kraken tarjoaa tuotevalikoiman, joka ulottuu krypto-ikuisia futuureja laajemmalle:
- Osakeindeksialtistus
- Hyödykefutuurit
- Sekä xStocks-ikuiset futuurit
Kaikkia tuotteita voi treidata samalta Kraken-tililtä – sujuvasti ja vaivattomasti. Binance tarjoaa salkkumarginaalin, jonka avulla kokeneet treidaajat voivat nettouttaa positioitaan sopimusten välillä ja pienentää kokonaismarginaalivaatimuksia. Kraken tarjoaa tällä hetkellä cross-marginaalin ja eristetyn marginaalin. Treidaajille, jotka hallinnovat laajoja ja monimutkaisia, useampijalkaisia positioita, tällä voi olla merkittävä vaikutus.
Laajempi kokonaiskuva on myös syytä huomioida. Kraken on toiminut vuodesta 2011, eikä Krakenin hallinnoimiin isännöityihin lompakoihin varastoituja asiakasvaroja ole koskaan menetetty tietomurron seurauksena. Sillä on Wyomingin erityistallettajalaitoksen (Special Purpose Depository Institution) toimilupa, ja se on rekisteröity NFA:han USA:n futuurikaupankäyntiä varten.
Binance puolestaan tunnusti syyllisyytensä liittovaltion rikossyytteisiin USA:ssa marraskuussa 2023, maksoi 4,3 miljardin dollarin seuraamusmaksut ja on edelleen riippumattoman compliance-valvonnan alainen kyseisen sovinnon ehtona. Treidaajille, jotka harkitsevat mihin tallettaa marginaalinsa, kummankin alustan toimintahistorian erot ovat merkittäviä.
Futuurien maksuvertailu
Molemmat alustat käyttävät maker-taker-hinnoittelumallia, jossa alennukset määräytyvät 30 päivän kaupankäyntivolyymin mukaan. Binance tarjoaa lisäksi 10 %:n maksualennuksen käyttäjille, jotka maksavat USDM-futuurien maksut BNB:llä.
Futuuriposition kokonaiskustannus koostuu muustakin kuin maker/taker-maksusta. Rahoitusmaksut (maksetaan tai vastaanotetaan 8 tunnin välein Yhdysvalloissa ja tunnin välein EU:ssa ja muilla alueilla), mahdolliset likvidointimaksut sekä osto- ja myyntihinnan välinen spread vaikuttavat kaikki kokonaiskustannukseen. Molemmat alustat julkaisevat rahoitusmaksut reaaliajassa, joten vertailu on läpinäkyvää.
Vivutus ja marginaalitilat
Krakenin enimmäisvivutus BTC:n ikuisissa futuureissa on 50x, Binancen jopa 125x. Molemmat alustat laskevat vivutuksen asettamasi marginaalin perusteella. Asetat marginaalin suuruuden, ja alusta näyttää siitä seuraavan vivutuksen sekä likvidointitason ennen toimeksiannon vahvistamista.
Marginaalitilat toimivat eri tavoin, ja ero on merkittävä useampaa positiota hallinnoiville treidaajille. Ristimarginaalilla koko tilisi saldo toimii vakuutena kaikkien avointen positioiden yli, jolloin voitollinen positio voi tukea tappiollista. Eristetyssä marginaalissa jokainen positio on rajattu sille osoittamaasi vakuuteen. Muu tili on suojassa, mutta kyseinen positio altistuu likvidoinnille, jos marginaali ehtyy.
Salkkumarginaali on tärkeä kolmas vaihtoehto. Tämä tila laskee nettovakuusvaatimukset koko salkun riskiperusteisesti, mikä tyypillisesti pienentää monimutkaisten monipositiorakenteiden kokonaisvakuustarvetta. Binancella se on yleensä saatavilla suurivolyymisille treidaajille, jotka täyttävät kelpoisuusvaatimukset.
Kraken tarjoaa myös salkkumarginaalin, jossa järjestelmä kuittaa riskejä samankaltaisen kohde-etuuden omaavien eri instrumenttien välillä. Lähestymistapa parantaa pääomatehokkuutta perinteiseen marginaalistukseen verrattuna, jossa yksittäiset vakuusvaatimukset lasketaan yhteen. Se kuitenkin lisää marginaalilaskennan monimutkaisuutta.
Kattava selvitys ristimarginaalin ja eristetyn marginaalin toiminnasta löytyy ristimarginaali vs. eristetty marginaali -oppaastamme.
Sääntely ja pääsy Yhdysvalloissa
Kraken: EU:ssa Kraken toimii MiCA:n ja MiFID II:n alaisuudessa Payward Europe Digital Solutions (CY) Limitedin kautta. Yhdysvaltain treidaajille futuurit tarjoaa NinjaTrader, joka toimii nimellä Kraken Derivatives US – CFTC:hen rekisteröity futuurikomissiokauppias (Futures Commission Merchant) ja National Futures Associationin jäsen.
Binance: Binance Holdings Limited tunnusti syyllisyytensä liittovaltion rikossyytteisiin 21. marraskuuta 2023. Syytteet koskivat salaliittoa Bank Secrecy Actin rikkomiseksi sekä riittämättömän rahanpesun torjuntaohjelman ylläpitämistä. Yhtiö suostui maksamaan 4,3 miljardia dollaria seuraamusmaksuja – yksi suurimmista yritysten rikossovinnoista Yhdysvaltain historiassa.
Perustaja ja silloinen toimitusjohtaja Changpeng Zhao tunnusti erikseen syyllisyytensä Bank Secrecy Actin rikkomiseen ja tuomittiin neljäksi kuukaudeksi liittovaltion vankilaan. Binance.com ei ole Yhdysvaltain asukkaiden saatavilla futuurikaupankäyntiin. Binance.US toimii erillisenä yhtiönä suppeammalla tuotevalikoimalla. Kirjoitushetkellä Binance on edelleen riippumattoman compliance-valvonnan alaisena vuoden 2023 sovinnon ehtona.
Aloita futuurikaupankäynti Krakenilla
Kraken Pro tarjoaa pääsyn yli 300 ikuiseen futuuriin, CME-mikrofutuureihin, xStocks-futuureihin ja TradFi-futuureihin – kaikki yhdeltä tililtä.
Vastuuvapauslauseke
Tämän sivun koulutusmateriaali on tarkoitettu ainoastaan tiedoksi eikä se muodosta tarjousta futuurikaupankäynnistä. Asuinpaikastasi riippuu, mikä lisensoitu Kraken-yksikkö tarjoaa Kraken Futures -palvelut. Johdannaiset ovat monimutkaisia välineitä, joihin liittyy suuri nopeiden tappioiden riski vivutuksen vuoksi. Älä riskeeraa varoja, joita sinulla ei ole varaa menettää. Veroseuraamukset riippuvat henkilökohtaisesta tilanteestasi ja voivat muuttua. Maantieteellisiä rajoituksia saatetaan soveltaa, ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Krakenin tuotteet ja palvelut eivät ehkä kuulu sijoittajien korvaus- tai talletussuojajärjestelmän piiriin. Mikään tällä sivulla esitetty ei ole sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Pääsy edellyttää kelpoisuutta ja on paikallisen sääntelyn sekä asianomaisen oikeussubjektin käyttöehtojen alaista.
xStocks Perps tarjotaan Krakenin kelpoisille asiakkaille Payward Digital Solutions Ltd:n ("PDSL") kautta. PDSL on yhtiö, jolle Bermudan rahaviranomainen on myöntänyt luvan harjoittaa digitaalisten varojen liiketoimintaa. Tätä tuotetta eikä osakkeita ole rekisteröity eikä rekisteröidä paikallisille arvopaperisääntelijöille. Johdannaiskaupankäyntiin liittyy merkittäviä riskejä, eikä se välttämättä sovi kaikille sijoittajille. Voit menettää alkuperäistä sijoitustasi suuremman summan. Tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Ei saatavilla Yhdysvalloissa. Muita maantieteellisiä rajoituksia sovelletaan. Täydelliset käyttöehdot löytyvät Krakenin käyttöehdoista.