Mitä ovat synteettiset krypto-omaisuuserät?

Synteettiset kryptovaluuttatokenit ovat nousseet dynaamiseksi ja innovatiiviseksi osaksi kehittyvää kryptovaluuttamaisemaa.

Nämä lohkoketjupohjaiset kryptovaluuttajohdannaiset tarjoavat sijoittajille ja kauppiaille vaihtoehtoisen tavan saada altistumista reaalimaailman omaisuuserille ilman, että heidän tarvitsee käsitellä monia esteitä, jotka ovat estäneet heitä pääsemästä näihin omaisuuseriin.

Kraken auttaa sinua pääsemään alkuun hajautetun rahoituksen ja synteettisten omaisuuserien jännittävässä maailmassa.

Aloita rekisteröitymällä Kraken-tilillesi tänään.

Abra ja Synthetix olivat varhaisimpia hajautetun rahoituksen (DeFi) protokollia, jotka esittelivät tokenisoitujen johdannaisten konseptin kryptomarkkinoille.

Nämä DeFi-protokollat mahdollistavat synteettisten omaisuuserien luomisen lohkoketjuverkkojen päälle. Näitä ovat muun muassa Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) ja Bitcoin (BTC).

Hajautetun infrastruktuurin käytön keskeinen etu on, että kuka tahansa voi luoda käytännössä minkä tahansa tyyppisen synteettisen omaisuuserän ilman sensuurin tai maantieteellisten rajoitusten pelkoa. 

Synteettiset omaisuuserät antavat myös krypto-sijoittajille mahdollisuuden saada epäsuoraa altistumista muille omaisuusluokille ilman, että heidän tarvitsee poistua kryptovaluuttaekosysteemistä.

Käyttämällä esimerkkinä suosittua kryptoprojektia Synthetix, käyttäjät voivat luoda tokenisoituja johdannaisia – tunnetaan nimellä ”Synths” – laajalle valikoimalle omaisuuseriä, mukaan lukien kryptovaluutat, indeksit, hyödykkeet, fiat-valuutat ja paljon muuta.

• Synteettisten omaisuuserien protokolla: Synteettisten omaisuuserien alusta, jossa kauppiaat voivat luoda, polttaa ja käydä kauppaa synteettisillä omaisuuserillä
• Alkuperäinen protokollatoken: Synteettisten omaisuuserien protokollan alkuperäinen kryptovaluutta, jonka avulla käyttäjät voivat maksaa alustan käyttöön liittyviä maksuja. 
• Lohkoketjun hintaoraakkelit: Ulkoinen tietosyöte, joka tarjoaa älykkäille sopimuksille ketjun ulkopuolista, reaaliaikaista tietoa.

Katsotaanpa, miten synteettisiä krypto-omaisuuseriä luodaan käyttämällä Synthetix-alustaa – yhtä ensimmäisistä tokenisoitujen johdannaisten kaupankäyntiin luoduista alustoista.

Vaikka alustojen välillä voi olla pieniä eroja, prosessi on yleensä sama.

Luodakseen (mintatakseen) uusia Synths-tokeneita Synthetix-alustalla käyttäjien on ensin talletettava määrä Synthetix Network Token (SNX) -tokeneita staking-älysopimukseen, joka on myös alustalla.

Nämä talletetut tokenit toimivat vakuutena, jota käytetään uusien synteettisten omaisuuserien arvon tukemiseen.

Synthetix-protokolla käyttää ylivakuutusta markkinoiden volatiliteettiriskin lieventämiseen. 

Tämä ylivakuutusominaisuus tarkoittaa, että panostettujen SNX-tokenien määrän on oltava aina vähintään 5-kertainen synteettisten omaisuuserien arvoon nähden.

Jos Synthin edustaman reaalimaailman omaisuuserän arvo nousee jyrkästi, SNX-panostajien olisi lisättävä vakuuttaan panostamalla lisää SNX:ää tai vastaavasti poltettava Synths-tokeneita.

Polttaminen tarkoittaa tokenien pysyvää poistamista kierrosta.

Hajautetut lohkoketjuoraakkelit, kuten Chainlink (LINK), tarjoavat älykkäille sopimuksille hintatietoja. Synths-tokenit seuraavat niiden omaisuuserien hintoja, joista ne saavat arvonsa, käyttämällä tätä tietoa.

Palkkiona järjestelmän ylläpidosta SNX-panostajat saavat osan Synthetic-hajautetun pörssin (DEX) käyttäjiltä perittävistä kaupankäyntimaksuista. Tämä kannustaa heitä luomaan Synths-tokeneita ja lukitsemaan SNX-tokeneita.

Samoin kuin omaisuuserien tarjoaminen likviditeettipooliin, SNX-panostajan on poltettava Synths-tokeninsa vapauttaakseen SNX-tokeninsa. Panostaja voi tehdä tämän vain, jos 5-kertainen vakuussuhde säilyy.

Muut alustat, kuten Universal Market Access (UMA) ja MakerDAO (MKR), noudattavat Synthetixin kaltaista järjestelmää, jossa käyttäjä luo synteettisiä omaisuuseriä tallettamalla digitaalisia omaisuuseriä älysopimukseen vakuudeksi.

• Osallisuus: Ennen synteettisiä omaisuuseriä tietyillä lainkäyttöalueilla asuvilla yksityissijoittajilla ei välttämättä ollut pääsyä tiettyihin omaisuusluokkiin. Perinteisesti vain akkreditoidut ja institutionaaliset sijoittajat saivat käydä kauppaa johdannaistuotteilla. Mutta nyt kuka tahansa voi epäsuorasti altistua näille rahoitusmarkkinoille pelkällä älylaitteella ja internet-yhteydellä.
• Hajauttaminen: Näiden synteettisten omaisuuserien protokollien hajautettu luonne tarkoittaa, ettei ihmisvälittäjiä tarvita. Älysopimukset hallinnoivat vakuuksien asettamista, luomista ja polttamista. Tämä ominaisuus estää sensuurin tai syrjinnän ja avaa synteettiset omaisuuserät globaaleille potentiaalisten kauppiaiden markkinoille.
• Monipuolistaminen: Tokenisoidut johdannaiset voivat teknisesti antaa kryptokäyttäjille mahdollisuuden monipuolistaa sijoituksiaan mihin tahansa kuviteltavissa olevaan synteettiseen omaisuuserään. Tämä etu voi auttaa vähentämään altistumista kryptomarkkinoiden volatiliteetille.
• Epäsuora altistuminen: Pitämällä hallussaan lohkoketjupohjaisia tokeneita itse kohde-etuuden sijaan kryptokäyttäjien ei tarvitse hallita useita tilejä tai käsitellä kolmannen osapuolen säilyttäjiä. Usein yksi kryptolompakko voi hallita kollektiivisesti tämän tyyppisiä tokeneita.

Krakenin avulla on helppo osallistua hajautettuun rahoitustalouteen.

Etsitpä sitten krypto-omaisuuserien ostamista ennen niiden käyttöä synteettisessä protokollassa tai kryptovaluuttavarojesi muuntamista takaisin käteiseksi, Kraken tekee siitä helppoa.

Kraken tarjoaa kaupankäyntiä suosituimmilla DeFi-omaisuuserillä sekä markkinoiden suosituimmilla kryptovaluutoilla tänään.