Mikä on prop-yritys

Proprietary trading -yritys (lyhyemmin prop-yritys) antaa taitaville treidaajille pääsyn yrityksen omaan pääomaan arvioinnin läpäisemisen jälkeen, vastineena osuudesta voitoista. Treidaajan ainoa riski on arvioinnin pieni osallistumismaksu – rahoitetulla tilillä kaupankäynnissä oma pääoma ei ole vaarassa.

Krypto-prop-yritykset soveltavat samaa mallia kryptomarkkinoille. Kraken Funded on kryptomarkkinoille suunniteltu vaihtoehto, joka on rakennettu suoraan jo käyttämääsi pörssiin – ei erillinen tuote, jota pitäisi opetella tyhjästä.

Tämä oli lyhyt ja yksinkertaistettu vastaus. Sivun loppuosa selittää, miten malli toimii, miksi lähes kaikki tunnetut prop-yritykset käyvät kauppaa valuuttamarkkinoilla tai futuureilla krypton sijaan, ja miksi niin moni tätä termiä etsivä on todellisuudessa jo valinnut brändin mielessään.

Useimmat prop-yritykset toimivat kaksivaiheisen mallin mukaan: ensin arviointivaihe, sitten rahoitetun tilin vaihe. Maksat arviointiin osallistumisesta – rahoitettu tili on se, mistä oikeasti maksat.

Kaikki treidaajat eivät läpäise arviointia ensimmäisellä yrityksellä. Arvioinnin läpäisseet pääsevät kuitenkin käyttämään yrityksen pääomaa ja käymään kauppaa sen lukuun.

Arviointivaiheeseen osallistuminen edellyttää osallistumismaksun maksamista. Tavoitteena on saavuttaa voittotavoite ylittämättä arvonalenemarajaa – kaikki yrityksen ennalta määrittelemässä rakenteessa. Arvonalenemaraja on taso, jonka alle tilisi ei saa laskea. Jos se alitetaan, arviointiyritys päättyy.

Saavuta voittotavoite pysymällä arvonalenemarajan yläpuolella, niin läpäiset prop-yrityksen arviointivaiheen ja saat pääsyn rahoitetulle tilille.

Jos haasteiden pisteytys ja yleisimmät epäonnistumiskohdat ovat vielä epäselviä, erillinen oppaamme käy mekaniikan läpi yksityiskohtaisesti.

Arvioinnin läpäistyäsi siirryt rahoitetulle tilille, jossa käyt kauppaa yrityksen pääomalla ja pidät enemmistön tuottamistasi voitoista.

80/20-jako treidaajan hyväksi on alalla yleinen käytäntö, mutta se voi vaihdella merkittävästi alustojen välillä. Voitonjaosta riippumatta mekaniikka pysyy samana: treidaaja pitää voitoista enemmistön ja yritys pienen osuuden vastineena alkupääoman ja kaupankäynti-infrastruktuurin tarjoamisesta.

Tarkempi kuvaus rahoitetun tilin toiminnasta arvioinnin jälkeen löytyy erillisestä aiheoppastamme.

Prop-kauppayhtiön ja omilla varoilla käytävän kaupankäynnin tärkein ero on pääoman saatavuuden ja sen omistuksen välillä.

Kun käyt kauppaa omalla tilillä, jokainen positio rajoittuu omaan saldoosi. Suurempien positioiden avaaminen edellyttää suurempaa saldoa, mikä tarkoittaa enemmän omaa rahaa ja laskuriskin kantamista itse.

Prop-yhtiö kääntää tämän asetelman. Kun olet osoittanut kaupankäyntitaitosi arviointivaiheen aikana, yhtiö tarjoaa pääoman, jolla voit käydä kauppaa parhaaksi katsomallasi tavalla.

Prop-yhtiön rahoitetulla tilillä suurempien positioiden avaamiseen ei tarvita suurta henkilökohtaista saldoa, ja taloudellinen riskisi on rajattu jo maksamaasi arviointimaksuun.

Vastineeksi luovut kuitenkin yksinoikeudesta tuottoon, sillä yhtiö pitää oman osuutensa kaikista voitoista, jotka olet tuottanut sen pääomalla.

Harva sanoo tämän suoraan: prop-yhtiöiden kategoria on rakentunut historiallisesti valuuttamarkkinoiden (forex) ja futuurikaupan ympärille. Tunnetuimmat alan yhtiöt arvioivat treidaajia valuuttaparien tai futuurisopimusten perusteella, ja koko toimialan sanasto on kehittynyt näiden markkinoiden pohjalta.

Kryptomarkkinoille erikoistuneet prop-yhtiöt ovat uudelleentulkinta tästä vakiintuneesta mallista. Ne soveltavat samaa arvioi-ja-rahoita-rakennetta kryptomarkkinoille, mikä muuttaa joitakin perustekijöitä. Kryptomarkkinat ovat auki 24/7 tavanomaisten kaupankäyntiaikojen sijaan, ja alan tuotteet voivat olla yksinkertaisempia kuin futuureissa tyypilliset vivutuspainotteiset rakenteet.

Käytännön johtopäätös: jos käyt jo kauppaa kryptolla ja olet lukenut prop-yhtiöistä puhtaasti forex-termein, malli toimii – mutta markkinaksi ei tarvitse valita forexia.

Useimmat prop-yhtiöt ovat erillisiä alustoja. Rekisteröidyt, maksat arviointimaksun oudossa käyttöliittymässä ja pidät kirjaa jälleen yhdestä kirjautumisesta. Kraken Funded valitsee eri tien rakentamalla rahoitetun treidaajan mallin suoraan Kraken-sovellukseen.

Arviointihaaste ja rahoitettu tili sijaitsevat siis samassa ympäristössä, jota käytät jo nyt. Kraken Fundedilla ei ole erillistä alustaa opeteltavana eikä uutta säilytysjärjestelyä tarkistettavana.

Jos haluat vertailla Kraken Fundedin rahoitusvaihtoehtoja, aloita yleiskatsaussivulta – älä yksittäisestä tuotteesta.

Neljä asiaa erottaa Kraken Fundedin tyypillisestä prop-yhtiöstä. Se toimii natiivisti mobiilisovelluksessasi tavanomaisen työpöytäpäätteen sijaan. Lisäksi kaupankäyntimaksuja ei peritä lainkaan – ei haasteen eikä rahoitetun vaiheen aikana – joten ainoa kustannuksesi on arviointivaiheen alkumaksu.

Kraken Funded käyttää myös 1x-altistusta, joten vivutuslaskuja ei tarvitse hallita eikä yksittäinen huono kynttilä voi nollata tiliä suurennellun drawdownin kautta. Lisäksi Kraken Funded on pelkkää ostoa ja myyntiä: optioketjut, ikuisten futuurien rahoitusmaksut tai strukturoidut maksurakenteet eivät kuulu kuvioon.

Yksinkertaisempi ei tarkoita riskitöntä. Mutta vähemmän muuttuvia osia tarkoittaa vähemmän tilanteita, joissa jokin sääntö yllättää sinut – sääntö, johon et tiennyt sitoutuneesi.

Nyt ymmärrät, mitä prop-yhtiö on, miten arviointi- ja rahoitusmalli toimii ja miksi krypto-natiivi versio käyttäytyy eri tavoin kuin kategoriaa hallitsevat forex- ja futuuriyhtiöt. Seuraava askel on vertailla tiettyjä vaihtoehtoja keskenään.

Kraken Funded tuo mallin samaan sovellukseen, jota jo käytät krypton säilyttämiseen ja kaupankäyntiin – ilman kaupankäyntimaksuja sekä haaste- että rahoitetussa vaiheessa, 1x-vivutuksella ja suoraviivaisella osto- ja myyntirakenteella.

Ei erillistä alustaa, ei uutta säilytysjärjestelyä, ei vivutuslaskuja. Aloita arviointisi nyt.