Qu'est-ce qui fait de Kraken la plateforme d'échange de crypto-monnaies la plus réglementée au monde ?

Depuis 2011, nous avons abordé chaque nouveau marché, produit et catégorie d'actifs en nous engageant directement auprès des régulateurs et en construisant l'infrastructure nécessaire pour opérer en conformité.

Kraken est le produit phare de Payward, Inc., la société mère derrière un portefeuille d'activités connexes, comprenant NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks, et CF Benchmarks. De nombreuses licences réglementaires utilisées par Kraken sont détenues par ces filiales de Payward.

Le résultat est une empreinte réglementaire qu'aucune autre plateforme ne peut égaler :

• Une charte bancaire d'institution de dépôt à vocation spécifique (SPDI) du Wyoming aux États-Unis, et une demande de société de fiducie nationale auprès de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Un compte principal à usage limité de la Réserve fédérale, accordant un accès direct au système de paiement américain via la SPDI
• Une pile complète de produits dérivés aux États-Unis : un marché de contrats désigné (DCM), une organisation de compensation de produits dérivés (DCO) et un commerçant à commission de contrats à terme (FCM) détenus via Bitnomial, faisant de Kraken la seule entreprise crypto-native aux États-Unis avec les trois licences CFTC nécessaires pour une activité de produits dérivés verticalement intégrée, aux côtés d'un deuxième FCM via NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), tous deux membres de la NFA
• Un enregistrement de courtier-négociant auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) et un conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC (Kraken Adviser LLC)
• Un enregistrement de Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) en tant qu'entreprise de services monétaires (MSB) et des licences de transmission de fonds dans 46 juridictions américaines (États, District de Columbia et Porto Rico), permettant les services de dépôt, de retrait et de mouvement de fonds fiduciaires aux clients de Kraken à travers les États-Unis
• Deux autorisations de prestataire de services sur crypto-actifs (CASP) en vertu du règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) et une licence d'établissement de monnaie électronique (EMI) auprès de la Banque centrale d'Irlande, toutes étant valables dans les 30 pays de l'Espace économique européen (EEE)
• Une licence de système multilatéral de négociation (MTF) en vertu de la directive MIF (Markets in Financial Instruments Directive) du Royaume-Uni auprès de la Financial Conduct Authority (FCA), fournissant une plateforme mondiale de produits dérivés pour les futures et options (Crypto Facilities Limited)
• Un administrateur de référence agréé par la FCA du Royaume-Uni, assurant l'administration réglementée de références financières, y compris les indices de crypto-actifs utilisés dans les produits dérivés et structurés (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Une licence d'entreprise d'investissement MiFID auprès de la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) à Chypre (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), autorisant les services d'investissement réglementés et accessoires dans l'ensemble de l'EEE
• Une approbation préliminaire de la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) pour une licence de courtier-négociant, d'investissement et de gestion à Dubaï, Émirats Arabes Unis
• Plus de 100 licences activement maintenues à l'échelle mondiale

Kraken Financial détient une charte bancaire de type Special Purpose Depository Institution (SPDI) du Wyoming — la toute première charte bancaire US crypto, reconnue en vertu du droit fédéral et étatique.

Kraken Financial est également devenue la première banque d'actifs numériques à recevoir un compte maître de la Federal Reserve, offrant un accès direct au système de paiement américain. Payward a également déposé une demande auprès de l'OCC pour une charte de fiducie nationale et détient des Licences de transmetteur d'argent US dans 46 juridictions. Payward Interactive, Inc. est également enregistrée auprès de FinCEN en tant qu'Entreprise de services monétaires, fournissant la base fédérale qui soutient notre activité nationale de transmission d'argent.

Aux États-Unis, Kraken détient la première pile de produits dérivés crypto-natifs entièrement agréée par la CFTC en tant que Marché Contractuel Désigné (DCM), Organisation de Compensation des Produits Dérivés (DCO) et Commissionnaire en Contrats à Terme (FCM) par l'intermédiaire de sa filiale sœur Payward, Bitnomial.

Cela fait de Kraken la première entreprise crypto-native aux États-Unis à détenir les trois licences de la CFTC. Le courtage de produits dérivés est en outre soutenu par NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), un FCM enregistré auprès de la CFTC et membre de la NFA.

Kraken opère sous plus de 100 licences réglementaires actives dans plus de 30 pays. En Irlande, nous détenons une licence EMI et deux autorisations CASP en vertu de MiCA auprès de la Banque Centrale d'Irlande, toutes étant reconnues dans les 30 pays de l'EEE.

À Chypre, nous détenons une licence de société d'investissement MiFID auprès de la CySEC, autorisant les services d'investissement et auxiliaires réglementés dans toute l'UE en vertu de la Directive concernant les marchés d'instruments financiers.

Au Royaume-Uni, nous sommes une société d'actifs crypto enregistrée auprès de la FCA, un établissement de monnaie électronique agréé par la FCA, et nous opérons une société d'investissement agréée par la FCA (le régime britannique équivalent à MiFID post-Brexit) par l'intermédiaire de Crypto Facilities Limited.

Au Canada, en Australie, aux Bermudes, en Argentine et aux Émirats arabes unis, nous détenons des autorisations locales directes — sans échappatoires.

Notre plateforme réglementaire unifiée opère des activités de conformité mondiales 24h/24 et 7j/7. Nous maintenons plus de 80 initiatives législatives en cours à l'échelle mondiale et sommes activement engagés auprès de plus de 60 régulateurs dans toutes les principales juridictions où nous opérons.

En 2020, Kraken Financial est devenue la première entreprise d'actifs numériques de l'histoire des États-Unis à recevoir une charte bancaire reconnue par la loi fédérale et étatique. Cette charte a été délivrée par l'État du Wyoming, qui a créé le cadre d'institution de dépôt à vocation spéciale (SPDI) spécifiquement pour apporter une surveillance bancaire rigoureuse aux actifs numériques.

Une SPDI est une banque à réserve complète. Contrairement aux banques traditionnelles à réserves fractionnaires, une SPDI doit maintenir des actifs liquides non grevés équivalents à au moins 100 % de tous les dépôts fiduciaires des clients à tout moment. Votre argent n'est pas prêté. Il est détenu en réserve, intégralement, pour vous.

En 2026, Payward, la société mère de Kraken, a déposé une demande auprès de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis pour établir une société fiduciaire nationale axée sur la garde d'actifs numériques de niveau institutionnel. Une fois approuvée, Kraken sera la seule bourse de crypto-monnaies au monde à opérer simultanément sous une charte bancaire étatique et une charte fiduciaire fédérale.

Les licences bancaires et de garde régissent qui peut détenir les fonds des clients et comment ces fonds doivent être sécurisés. Elles constituent généralement la catégorie réglementaire la plus stricte, car elles déterminent si une entreprise peut prendre la garde de fonds au nom d'autrui sous supervision prudentielle.

Les autorisations de cette catégorie sont ce qui distingue Kraken des échanges de crypto-monnaies typiques — la plupart d'entre eux fonctionnent comme des émetteurs de monnaie plutôt que comme des banques agréées. Une charte bancaire implique des exigences de capital, des obligations de réserves complètes et, dans le cas d'une SPDI, une intégration directe avec la Réserve fédérale américaine.

Les licences ci-dessous constituent la base qui permet à Kraken d'agir à la fois comme une plateforme d'échange et un dépositaire réglementé pour les actifs des clients.

Les licences de produits dérivés et de titres autorisent une entreprise à offrir des produits financiers réglementés au-delà du simple trading spot de cryptomonnaies, y compris les contrats à terme, le trading sur marge, les actions et les conseils en investissement. Chaque licence est assortie de ses propres obligations en matière de conduite, de divulgation, de capital et de fonds des clients, adaptées au type de produit.

Aux États-Unis, l'activité des contrats à terme est réglementée par la CFTC (par le biais des enregistrements FCM et de l'adhésion à la NFA) et l'activité des titres est réglementée par la SEC (par le biais des enregistrements de courtiers-négociants et de conseillers en investissement). En Europe, le régime équivalent est la MiFID II, la Directive sur les marchés d'instruments financiers, administrée localement, ce qui, dans le cas de Kraken, se fait par l'intermédiaire de la CySEC à Chypre et de la FCA au Royaume-Uni.

L'étendue des autorisations ci-dessous reflète la stratégie de Kraken d'offrir une pile de trading réglementée complète aux clients de détail et institutionnels sur tous les marchés majeurs.

Les licences d'actifs crypto sont la catégorie réglementaire la plus récente et la plus évolutive, conçue spécifiquement pour régir la garde, l'échange, les plateformes de trading de crypto et les services connexes.

Les deux régimes mondiaux les plus importants sont le Règlement sur les Marchés de Crypto-actifs (MiCA) de l'UE, que Kraken détient via deux autorisations CASP transmises dans les 30 pays de l'EEE, et le régime d'enregistrement des crypto-actifs de la FCA du Royaume-Uni.

D'autres juridictions, y compris les Bermudes, l'Argentine, l'Australie et le Canada, exploitent leurs propres régimes crypto sur mesure, chacun avec ses propres exigences en matière de gouvernance, de capital, de LCB et de protection des consommateurs. Kraken détient des autorisations locales directes dans chaque juridiction ci-dessous, sans passer par des sociétés affiliées non réglementées ou des intermédiaires offshore.

Ensemble, ces licences couvrent le trading au comptant, la garde, l'exécution des ordres, les transferts, la gestion de portefeuille, l'exploitation de plateformes de trading pour les crypto-actifs et l'administration réglementée des indices de crypto-actifs utilisés dans les produits dérivés.

Les licences de services de paiement et de transmission de fonds autorisent le mouvement des fonds fiduciaires entre les clients, les comptes et les contreparties — les infrastructures qui permettent à un client de déposer, retirer ou envoyer de l'argent sur la plateforme.

Aux États-Unis, cela nécessite à la fois l'enregistrement fédéral en tant qu'entreprise de services monétaires (MSB) auprès du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) et des licences d'émetteur de fonds spécifiques à chaque État, car les paiements sont réglementés au niveau de l'État et chaque État impose ses propres exigences en matière de cautionnement, de capital, de reporting et de protection des consommateurs.

En dehors des États-Unis, des régimes équivalents existent par l'intermédiaire du Centre d'analyse des opérations et déclarations financières du Canada (FINTRAC) au Canada, de l'enregistrement d'opérateur de services de transfert de fonds indépendant d'AUSTRAC en Australie, et des enregistrements AML sur des marchés comme l'Argentine.

Source : kraken.com/legal/disclosures. Kraken ne dessert pas les résidents du Maine (ME) ni de New York (NY).

Kraken opère avec une autorisation réglementaire directe dans plus de pays que tout autre exchange de cryptomonnaies. Nous entrons sur chaque marché par la grande porte — engagement direct avec les régulateurs, opérations transparentes et infrastructure de conformité locale.

Charte bancaire SPDI (Wyoming), compte principal de la Fed, demande de fiducie nationale de l'OCC (en attente), la trifecta de la CFTC (DCM, DCO et FCM) via Bitnomial (filiale sœur de Payward), FCM supplémentaire via NinjaTrader Clearing opérant sous le nom de Kraken Derivatives US, courtier-négociant SEC (Kraken Securities), conseiller en investissement SEC (Kraken Adviser), MSB FinCEN, licences de transmetteur d'argent dans 46 juridictions américaines, OSC et courtier restreint provincial (Canada), MSB FINTRAC (Canada).

EMI de la Banque Centrale d'Irlande (Payward Ireland Limited), deux autorisations CASP de la Banque Centrale d'Irlande (CBI) en vertu de MiCA (Payward Europe Solutions Limited et Payward Global Solutions Limited) avec passeport dans les 30 pays de l'EEE, entreprise d'investissement MiFID via la CySEC (Chypre), entreprise de cryptoactifs enregistrée auprès de la FCA (Royaume-Uni), institution de monnaie électronique FCA (Royaume-Uni), facilité de négociation multilatérale MiFID du Royaume-Uni via Crypto Facilities Limited (Royaume-Uni), administrateur d'indices de référence FCA via CF Benchmarks Ltd (Royaume-Uni).

Exchange de monnaie numérique et négociant en envois de fonds indépendant AUSTRAC (Bit Trade Pty Ltd, Australie), AFSL ASIC via Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australie).

Approbation préliminaire de la VARA pour une licence de courtier-négociant, d'investissement et de gestion (Payward, Dubaï, EAU).

Enregistrement en tant que fournisseur de services d'actifs virtuels CNV avec licence AML (Payward Trading Limited — Succursale argentine).

Licence d'entreprise d'actifs numériques de classe F de l'Autorité monétaire des Bermudes (Payward Digital Solutions Ltd).

Kraken publie une Preuve de réserves deux fois par an — un audit vérifiable cryptographiquement qui confirme que Kraken détient suffisamment d'actifs pour couvrir 100 % de tous les soldes clients. L'audit est mené par un auditeur indépendant tiers (The Network Firm LLP) et les résultats sont publiés publiquement.

Notre équipe de conformité assure des opérations mondiales 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, avec un engagement actif dans les initiatives législatives en cours et les relations continues avec les régulateurs.

Pour ceux qui attendent plus de leurs plateformes de cryptomonnaies et exigent un standard plus élevé, Kraken offre une expérience de trading inégalée, conçue dès le départ pour être conforme à l'échelle mondiale.