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Qu’est-ce que Centrifuge? (CFG)

Le Centrifuge (CFG) expliqué


Centrifuge est un protocole de prêt de finance décentralisée (DeFi) qui vise à rendre le crédit plus accessible aux petites entreprises, tout en fournissant un rendement stable aux investisseurs, ce en rendant les liquidités groupées accessibles au monde de la finance traditionnelle.
 
Tinlake, l’application décentralisée (DApp) associée à Centrifuge, fait office de marketplace pour les actifs réels tokenisés. En battant des tokens non fongibles (NFT), qui représentent des actifs réels vérifiés, les entreprises peuvent collecter des actifs à utiliser comme garantie sur leurs prêts et accéder rapidement à des fonds plus liquides, fournis par des investisseurs individuels. 

En retour, ces investisseurs peuvent adopter des méthodes traditionnelles de prêt aux entreprises afin d’obtenir un rendement plus prévisible sur leur investissement et ainsi se protéger de la volatilité imprévisible qui touche les marchés crypto.
 
Initialement conçue pour être sa propre blockchain, Centrifuge est également compatible avec les Parachains de Polkadot. Centrifuge a suivi les normes Ethereum, tout en développant ses capacités NFT et le protocole Tinlake. Le protocole peut ainsi faire le lien entre les écosystèmes Polkadot et Ethereum, en tirant parti des avantages de chacun au maximum.

Centrifuge est alimenté par le token Centrifuge (CFG), lequel assure la sécurité de la blockchain tout en permettant à ses détenteurs de s’acquitter des frais de transaction, de staker des actifs et de participer à la gouvernance de Centrifuge.

 

what is centrifuge cfg logo


Qui a créé le Centrifuge?

Centrifuge a été co-fondée par une équipe allemande dirigée par le PDG Lucas Vogelsang, ancien fondateur de la société de e-commerce DeinDeal.
 
Avant de rejoindre Centrifuge, Lucas Vogelsang et d’autres co-fondateurs ont lancé Taulia, un fournisseur FinTech de solutions de fonds de roulement. Taulia dessert des clients dans plus de 100 pays, à qui il propose notamment des services de facturation électronique et de financement de la chaîne d’approvisionnement. Centrifuge a pour objectif de développer ces services au sein de son architecture blockchain. 
 
Grâce à cinq cycles de financements au cours de ses trois premières années, Centrifuge a levé près de 12 millions de dollars. Parmi ses investisseurs se trouvent les sociétés Galaxy Digital et IOSG Ventures, entre autres. Dans le cadre d’une vente de tokens CFG qui s’est tenue sur Coinlist le 26 mai 2021, 17 millions de tokens CFG ont été vendus pour 19 millions de dollars.

Comment fonctionne Centrifuge?


Centrifuge s’appuie sur Parity Substrate, une plateforme qui permet la création de systèmes de blockchain distribués sur les réseaux Polkadot et Kusama. Centrifuge peut donc interagir en toute transparence avec Polkadot lorsqu’elle devient une Parachain, bénéficiant des protocoles de consensus et de sécurité de la Relay Chain Polkadot. En attendant, la chaîne Centrifuge agit comme une blockchain autonome Proof-of-stake (à preuve d’enjeu) qui effectue ses transactions en CFG.
 
Centrifuge a pour principal produit Tinlake, une marketplace ouverte et une DApp d’investissement basées sur Ethereum. Tinlake contribue à intégrer l’offre de financement traditionnelle de prêts garantis à la blockchain.
 
Typiquement, lorsqu’une entreprise souhaite obtenir un fonds de roulement supplémentaire, elle doit s’adresser à un investisseur privé fortuné ou déposer une demande de prêt auprès d’une grande institution financière. Cependant, les petites entreprises ont rarement accès aux mêmes opportunités de financement que les grandes, malgré de faibles taux de défaillance sur leurs prêts. 
 
Pour comprendre comment Centrifuge se sert de la DeFi pour relever ces défis, la meilleure solution consiste à explorer la question du point de vue de l’entreprise et de l’investisseur:


Les entreprises

Tinlake permet aux entreprises sur Tinlake (les initiateurs d’actifs) de tokeniser leurs précieux actifs réels, tels que les hypothèques et les factures. Une représentation NFT de chacun de ces actifs, appelée document tokenisé, est ensuite enregistrée dans la blockchain, rendant son authenticité et sa propriété vérifiables. Cet actif tokenisé peut alors être utilisé comme garantie pour les prêts financés par les liquidités déposées par les investisseurs au sein des pools Tinlake.


Les investisseurs

Les investisseurs, également connus sous le nom de prêteurs, sont des participants qui bloquent des stablecoins (par exemple, des DAI) dans les pools Tinlake afin de fournir du capital aux entreprises sous forme de prêts. En contrepartie, ils obtiennent un rendement sur le capital fourni aux entreprises initiatrices d’actifs. Les investisseurs peuvent effectuer des recherches sur les initiateurs d’actifs avant de fournir des liquidités à leurs pools, afin de mieux juger de la qualité de leur activité. Lorsqu’un investisseur choisit un pool, il verrouille son DAI et peut décider de recevoir des tokens TIN ou DROP en échange.
 
Le risque étant plus élevé sur le TIN, celui-ci offre un meilleur rendement aux investisseurs. Les investisseurs qui choisissent de détenir du TIN endossent le premier risque de perte en cas de défaillance d’un emprunteur. Cependant, le TIN offre également un retour sur investissement plus élevé, bien que plus variable. 

Les tokens DROP proposent quant à eux un rendement plus faible, mais plus stable. Les investisseurs qui choisissent de recevoir des tokens DROP bénéficient d’une "protection", qui provient des détenteurs de TIN en première ligne dans chaque pool. Centrifuge décrit la différence entre le TIN et le DROP comme la différence qui sépare les investissements junior et senior dans la finance traditionnelle.

Les intérêts courus en TIN ou en DROP peuvent être échangés contre du DAI à tout moment, dès lors qu’un investisseur souhaite retirer sa liquidité. 


Pourquoi le CFG a-t-il de la valeur?

En tant que token de Centrifuge, le CFG joue de nombreux rôles sur l’ensemble de la plateforme Centrifuge, qui lui confèrent toute sa valeur. 

En effet, il est utilisé pour s’acquitter des frais de transaction sur la plateforme. Les utilisateurs paient les opérateurs de nœuds en CFG lorsqu’ils battent des NFT utilisés en garantie sur Tinlake et pour la vérification des transactions. 

Le CFG sert également de token d’accès au mécanisme de gouvernance de la plateforme. Les tokens de gouvernance permettent à leurs détenteurs de voter sur les mises à jour et les modifications à apporter à la plateforme: ainsi, les personnes les plus investies ont leur mot à dire sur son développement futur. Par exemple, l’équipe Centrifuge a indiqué que la gouvernance on-chain décidera des fonctionnalités au niveau du protocole, notamment de la part des frais de transaction brûlée à chaque transaction. 


Pourquoi utiliser des tokens CFG?

Les utilisateurs pour qui il est nécessaire de faire le lien entre la finance réelle et la DeFi pourront souhaiter ajouter du CFG à leur portefeuille. En outre, tous ceux qui cherchent à aider les petites entreprises à augmenter leur capital pourront également s’y intéresser. 

En tant que token utilitaire et de gouvernance de la plateforme Centrifuge, le CFG est également utile aux investisseurs qui utilisent la plateforme et souhaitent donner leur avis sur son développement futur. 

Par ailleurs, Centrifuge permet aux détenteurs de CFG de staker leurs actifs au sein du réseau et de recevoir une récompense en échange de leur participation à sa sécurité.
 
Les investisseurs en crypto pourraient vouloir miser sur cette plateforme d’investissement à potentiel d’adoption rapide à l’avenir, le CFG y jouant un rôle fondamental. Tinlake est actuellement basée sur Ethereum, mais son passage éventuel sur la Centrifuge Chain, sur Polkadot, pourrait rendre le CFG encore plus attractif.

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