Mik azok a kereskedési megbízások?

A kereskedési megbízások az eszközök, köztük a kriptovaluták adásvétele során a kereskedők által használható különböző típusú tranzakciók gyűjtőfogalma.

A különböző kriptovaluta-piaci események eltérő kereskedési stratégiákat igényelnek. Ezen forgatókönyvek kezelésére számos kriptovaluta-platform különféle kereskedési megbízástípusokat kínál.

Ezek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy a platformokat sokkal többre utasítsák, mint egyszerűen „vásároljon/adjon el X digitális eszközt most, az aktuális áron”. Az olyan tényezők, mint a végrehajtás, az időtartam és a nyereség/veszteség paraméterei, mind konfigurálhatók a különböző típusú kereskedési megbízásokon keresztül.

Gyakran a kezdő és a tapasztalt piaci szereplők közötti különbség abban rejlik, hogy miként használják a különböző megbízástípusokat az adott befektetési stratégiájuk maximalizálására.

A pénzügyi kereskedésben a limit megbízás egy eszköz megvásárlására vagy eladására vonatkozó megbízás meghatározott áron vagy jobban. Ezt a megbízástípust arra használják, hogy szabályozzák azt a maximális árat, amelyet a kereskedő hajlandó fizetni, vagy azt a minimális árat, amelyet hajlandó elfogadni az eszközért. A kereskedők vételi és eladási limit megbízásokat használnak a hirtelen ármozgások elleni védelemre, és annak biztosítására, hogy a lehető legjobb árat kapják a megbízásukért.

A limit megbízás az egyik leggyakoribb kereskedési megbízástípus.

Ha nincs azonnal teljesíthető ellenoldali megbízás, a kereskedő nyitva hagyhatja a limit megbízását, amíg az teljesül, törlésre kerül vagy lejár.

A limit megbízás beállítása lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy előre meghatározza azt a minimális árat, amelyet egy eszköz eladásáért kap, vagy azt a maximális árat, amelyet egy eszköz vásárlásakor fizet.

Például valaki 1000 dollár értékű Bitcoin (BTC) vásárlását szeretné 25 000 dolláros piaci áron BTC-nként. Ehhez limit megbízást adhatna le, és belefoglalhatná ezeket a paramétereket.

Bizonyos esetekben, például amikor az orderkönyvben elegendő volumenű eladási megbízás létezik a tranzakció teljesítéséhez a kért vételi megbízásnál alacsonyabb áron, a limit megbízás még mindig jobb áron teljesülhet, mint amit a kereskedő eredetileg beállított. Ha kedvezőbb áron nem létezik megbízás az orderkönyvben, akkor a kereskedő dönthet úgy, hogy nyitva hagyja a limit megbízást, amíg az teljesül, törlésre kerül vagy lejár.

A piaci megbízás azonnal végrehajtja a kereskedést, a legjobb elérhető piaci áron.

A piaci megbízások lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy azonnal belépjenek vagy kilépjenek a piacról azáltal, hogy az orderkönyv akkori legjobb áron lévő ellenoldali megbízásaiba vásárolnak vagy adnak el. Az orderkönyv mélységétől és a likviditástól függően a piaci megbízás jegyzett ára és a kereskedés végrehajtási árai közötti különbség jelentősen eltérhet. Ezt a különbséget az eszköz aktuális piaci ára és a kereskedés átlagos végrehajtási ára között csúszásnak nevezik.

A piaci megbízásokat gyakran azok a kereskedők részesítik előnyben, akiknek a gyorsan mozgó piacokra való belépéskor vagy kilépéskor a sebesség és a bizonyosság fontosabb, mint a pontosan kapott ár.

Például egy kereskedő a lehető leggyorsabban szeretne kilépni az Ether (ETH) pozíciójából. Ez a döntés makrogazdasági változásra, friss hírekre vagy hangulatváltozásra adott válasz lehet. Úgy döntenek, hogy piaci megbízást adnak le 50 Ether (ETH) eladására. Ha az orderkönyv nagy vételi ajánlatokat (vételi megbízásokat) tartalmaz az aktuális piaci ár közelében, a kereskedő alacsony csúszással léphet ki a piacról. Egy 50 ETH-s vásárlás esetén ennek az ellenkezője lenne igaz, ha csak néhány, kisebb méretű eladási ajánlat (eladási megbízás) lenne az orderkönyvben.

A stop-loss megbízás egy olyan megbízástípus, amelyet a pénzügyi kereskedésben használnak, hogy segítsen korlátozni egy eszköz pozíciójának veszteségeit. A stop-loss megbízás célja a pozíció veszteségének korlátozása azáltal, hogy eladja az eszközt, amikor az ár elér egy bizonyos szintet. Az az ár, amelyen a stop-loss megbízás be van állítva, stop árként ismert. Ha az eszköz ára eléri a stop árat, a rendszer aktiválja a megbízást, amely eladja az eszközt az aktuális piaci áron.

Ezeket a megbízásokat úgy tekintheti, mint biztonsági hálókat, amelyek segíthetnek minimalizálni a lefelé irányuló kockázatot. A kereskedők stop-loss megbízásokat használnak, hogy megpróbálják megvédeni kereskedéseiket a váratlan mozgásoktól. Érdemes azonban megjegyezni, hogy a stop-loss megbízások nem mindig működnek a várt módon. A technikai hibák és az alacsony likviditás olyan tényezők, amelyek befolyásolhatják a stop-loss megbízások végrehajtását.

Egy kereskedő sikeresen vásárol Dogecoin (DOGE) érmét 0,07 dollárért, de aggódik a magas piaci volatilitás miatt. A lefelé irányuló kockázat korlátozása érdekében stop-loss megbízást ad le 0,05 dolláron érménként. Ha a Dogecoin ára a stop-loss aktiválási árra vagy alá esik, a stop-loss lezárhatja a kereskedést. Ha a piac élesen esik, és nincs elegendő ellenoldali megbízás a stop-loss kereskedés teljesítéséhez, az meghiúsulhat.

Ez a megbízástípus egyesíti a stop-loss megbízás és a limit megbízás jellemzőit.

A stop-loss limit megbízások (vagy stop-limit megbízások) bizonyos fokú kényelmet biztosítanak a kereskedők számára, és csökkentik két külön megbízás leadásának szükségességét.

A stop-loss limit megbízás célja a pozíció veszteségeinek korlátozása. Ez egy megbízás egy eszköz megvásárlására vagy eladására, amikor az elér egy bizonyos árat, amelyet stop árnak neveznek. Amikor a tényleges ár eléri a stop árat, a megbízás limit megbízássá válik, amely a limit áron vagy jobban vásárol vagy ad el. Ezt a megbízástípust további veszteségek elleni védelemre használják, ha az eszköz ára kedvezőtlen irányba mozog.

Egy kereskedő beállíthat egy aktiválási árat és egy limit árat, hogy meghatározzon egy specifikus árfolyamtartományt a megbízás végrehajtásához. A stop-loss limit megbízások hasznosak, ha a kereskedők korlátozni akarják a veszteségeket és ellenőrizni akarják azt a minimális árat, amelyen a kereskedést végrehajtani szeretnék.

Például egy kereskedőnek nyitott long pozíciója van SOL-ban, és úgy dönt, hogy stop-loss limit megbízást állít be a SOL/USDT piacon. Ebben a példában a SOL ára jelenleg 20 dollár. A kereskedő úgy dönt, hogy a stop árat 18 dollárra, a limit árat pedig 17,80 dollárra állítja be. Ha az árak elérik a 18 dolláros stop aktiválási árat, a kereskedési platform limit eladási megbízást ad le 17,80 dolláron, vagy jobban.

A stop-loss limit megbízások lehetővé tehetik a kereskedő számára, hogy kilépjen a piacról, ha egy eszköz ára esni kezd.

Ha már van nyitott pozíciója, a trailing stop megbízás lehetővé teszi a nem realizált nyereségek védelmét azáltal, hogy automatikusan követi a stopot, ahogy a piac az Ön javára mozog. A trailing stopok az aktuális ár mögött helyezkednek el egy előre meghatározott pufferrel, vagy „eltolással”, amelyet a kereskedő a kezdetekkor dönt el. 

Az eltolás százalékos vagy dollárösszegként is megadható. A kereskedők azt is kiválaszthatják, hogy melyik referenciaárat szeretnék használni a stop aktiválási jelzésként; az Utolsó árat, a Jelölő árat vagy az Index árat. 

Mivel a trailing stopok feltételes megbízások, amint a piac visszahúzódik az eltoláshoz, a stop piaci megbízásként végrehajtásra kerül, és a pozíció lezárul. Ezért a pozíció zárási átlagára a következőktől függ: a) az orderkönyv likviditásától a végrehajtás időpontjában, és b) attól, hogy a piac mikor dönt úgy, hogy visszahúzódik a stopjához. 

Vegye figyelembe, hogy a trailing stopok csak akkor mozognak, ha a piac az Ön javára mozog, nem pedig akkor, ha a piac Ön ellenében húzódik vissza. Ez azt jelenti, hogy ha egy kereskedés jelentős nem realizált nyereséget halmoz fel egy éles mozgás után, akkor ezen nyereségek visszaadásának lehetősége a trailing stop által korlátozott, mivel a piac csak addig húzódhat vissza, amíg a pozíció le nem zárul. Ha egy kereskedés hosszabb ideig az Ön javára mozog, a trailing stop ismételten felfelé mozog vele, amíg a piac végül eléggé vissza nem húzódik a pozíció lezárásához. 

Képzeljünk el egy forgatókönyvet, ahol egy kereskedő trailing stopot használhat. A szóban forgó kereskedő 50 000 dolláron szeretne Bitcoin (BTC) vásárolni. Miután egy limit megbízás teljesült, az ár gyorsan emelkedik, és a kereskedő úgy dönt, hogy trailing stoppal védi a pozíciót. Az Average True Range (a volatilitás mértéke) alapján a kereskedő úgy dönt, hogy 2000 dollárral az aktuális 51 000 dolláros ár mögé állítja a stopot. A Bitcoin ára a következő napon éles impulzust tapasztal 58 000 dollárig, mielőtt azonnal visszahúzódna 50 000 dollárra. Azonban, mivel a kereskedő trailing stopot használt, a pozíciót alig 56 000 dollár alatt zárták le, kis csúszás után, megakadályozva, hogy a kereskedő visszaadja az összes nem realizált nyereséget. 

Az automatizált stop használatának előnyei azt jelentik, hogy amint egy pozíció teljesül, a kereskedőnek nem kell kezelnie a kereskedést. Ha egy kereskedés a belépés után működik, nyitva marad, amíg a piac el nem éri a take-profit megbízást, vagy vissza nem húzódik az eltoláshoz. Bár a trailing stopok természetüknél fogva dinamikusak – reagálnak a piac apályára és dagályára –, a kereskedők optimalizálhatják ezen megbízások használatát azáltal, hogy visszatesztelik az optimális eltolást minden egyes digitális eszközhöz.

Egy ilyen szisztematikus megközelítés előnyös lehet azoknak a kereskedőknek, akik túlságosan kezelik a kereskedéseket, vagy túl gyorsan zárják le a nyerő kereskedéseket. A trailing stopok azt is biztosítják, hogy minden kereskedés kockázatkezelve legyen, mivel a kezdetektől fogva a potenciális veszteségek korlátozottak (a díjak és a csúszás ellenére).

Az Iceberg megbízások lehetővé teszik, hogy limit megbízásokat adjon le anélkül, hogy felfedné a teljes megbízás méretét.

A név jól tükrözi, hogyan működnek; amikor egy Iceberg megbízást adnak le, más kereskedők csak a megbízás méretének egy töredékét láthatják – a jéghegy csúcsát. A megbízás fennmaradó és nagyobb része a felszín alatt marad, és nem jelenik meg az orderkönyvben.

Az Iceberg megbízások célja a kívánt pozíció méretének elrejtése. Ez különösen hasznos azoknak a kereskedőknek, akik nagy pozíciókat szeretnének nyitni anélkül, hogy bárkinek is felfednék szándékukat. Számos oka lehet annak, hogy egy kereskedő így szeretne működni:

• A kisebb kereskedők gyakran megelőzik a nagyobb kereskedőket azáltal, hogy megbízásaik elé vételi ajánlatokat tesznek, hogy biztosítsák az első teljesülést. Ez azt eredményezheti, hogy a nagyobb kereskedő csak részleges teljesülést kap, amikor nagy pozíciót próbál nyitni. Mivel az Iceberg megbízások csak a teljes megbízás kis töredékét mutatják, más kereskedők valószínűleg nem fognak semmit sem gyanítani, amíg a megbízás jelentős része nem teljesült. 

• Az Iceberg megbízások lehetővé teszik a nagyobb kereskedők számára, hogy lassan gyűjtsenek vagy terjesszenek egy digitális eszközt anélkül, hogy riasztanák a többi piaci szereplőt, ami befolyásolhatja a pozícióba való hatékony belépésüket és kilépésüket. 

• Néhány vékonyan kereskedett piacon a piaci megbízással történő belépés sokkal rosszabb átlagos végrehajtási árat eredményezhet. Mivel az Iceberg megbízások passzív limit megbízások, bár átmenetileg leállíthatják a piacot, nem tudják aktívan mozgatni a piacot. Ezért, más kereskedők számára nagyrészt láthatatlan mivoltukkal kombinálva, az Iceberg megbízások sokkal jobb általános belépést tehetnek lehetővé.

Például képzeljük el, hogy egy kereskedő 1000 Solana (SOL)-t szeretne vásárolni 100 dolláron.

Ahelyett, hogy piaci megbízást (ami csúszást okozhat) vagy hagyományos limit megbízást (amit megelőzhetnek) használna, a kereskedő Iceberg megbízást ad le.

A kereskedő kitölti a jegyet, és 100 SOL megjelenítési mennyiséget választ – ez az az összeg, amely látható lesz az orderkönyvben. A megbízás fennmaradó része, 900 SOL, rejtve marad.

Ebben a forgatókönyvben a Solana ára 100 dollárra esik, és megáll, ahogy más kereskedők eladnak a látható 100 SOL-os vételi ajánlatba. Több piaci eladási megbízás ellenére a 100 SOL-os megbízás az orderkönyvben marad, és az ár továbbra is 100 dolláron stagnál (az Iceberg megbízások megjelenítési mennyisége addig marad változatlan, amíg a teljes megbízás nem teljesül).

Más kereskedők gyanakodni kezdenek, hogy miért nem merült ki még ez a feltételezett 100 SOL-os megbízás. Mielőtt reagálhatnának, a pánikba esett eladók utolsó rohamai felemésztik az Iceberg megbízás utolsó 100 SOL-ját, és a pozíció teljesül. Röviddel ezután, az eladók lendületének csökkenésével, az ár emelkedni kezd.

A take profit megbízás egy olyan megbízástípus, amelyet egy pozíció lezárására használnak, amikor az elér egy bizonyos nyereségszintet.

A kereskedők ezt a megbízástípust használják a nyereségek rögzítésére, amikor a piac a kereskedő javára mozog. Egy kereskedő dönthet úgy, hogy take profit megbízást állít be egy specifikus áron vagy az aktuális piaci ár bizonyos százalékán. Amint a rendszer aktiválja a megbízást, az piaci megbízássá válik az eladásra, lezárva a pozíciót és realizálva a nyereséget.

Ez a kereskedési megbízástípus hasznos lehet azoknak a kereskedőknek, akik egy céláron szeretnék rögzíteni a nyereséget.

Ezek a megbízások akkor teljesülnek a kereskedő számára, amikor a piaci ár eléri az aktiválási árat.

Például tegyük fel, hogy valaki 100 MATIC tokent tart, és úgy véli, hogy az árak 1 dollárra emelkednek. Úgy döntenek, hogy take profit megbízást állítanak be 1 dolláron, hogy 50 MATIC-ot eladjanak piaci áron, amikor az ár eléri ezt a szintet. Így a kereskedő realizálhatja a nyereséget és kiléphet a pozíciójából, függetlenül attól, hogy online van-e vagy sem.

A take profit limit megbízások egyesítik a take profit és a limit megbízások jellemzőit.

Ezekhez aktiválási ár és limit ár szükséges, hogy meghatározzanak egy specifikus árfolyamtartományt a kereskedés végrehajtásához, amint a célár elérte.

A take profit limit megbízás egy olyan megbízástípus, amely egy pozíció lezárására szolgál, amikor az elér egy bizonyos árszintet. Ezt a megbízást a nyereségek rögzítésére használják, amikor egy eszköz ára elér egy előre meghatározott szintet. A kereskedő olyan áron ad le megbízást, amely magasabb, mint az aktuális piaci ár. Ha az ár eléri a limitjét, a rendszer végrehajtja a megbízást és lezárja a pozíciót. A kereskedők ezt a megbízástípust használhatják a nyereségek védelmére és a veszteségek korlátozására.

Ezek a megbízások hasznosak lehetnek, ha a kereskedők nyereséget szeretnének biztosítani és egy specifikus áron vagy jobban szeretnének kilépni egy pozícióból, amint az árak elérik a kitűzött célt.

Például egy kereskedő beállíthat egy ADA/USDT take profit limit megbízást 0,37 dolláros aktiválási árral és 0,36 dolláros limit árral. A megbízás akkor aktiválódik, ha az ár eléri a 0,37 dollárt, és a kereskedést 0,36 dolláros limit áron vagy jobban hajtja végre. Azonban, ha az ADA/USDT nem éri el a célárat, a megbízás nem aktiválódik, és a pozíció nyitva marad.

Ezek a megbízástípusok rugalmasságot kínálhatnak a kereskedőknek a kereskedéseik kezelésében, lehetővé téve számukra, hogy kereskedési stratégiáik szerint lépjenek be, lépjenek ki és védjék pozícióikat.

A különböző megbízástípusok használatakor számos tényezőt kell figyelembe venni a megalapozottabb döntések meghozatalához.

Tekintse meg a Kraken Learn Center cikkét, A technikai elemzés rövid bemutatása, egy teljesebb áttekintésért, de íme néhány kulcsfontosságú tényező, amelyet érdemes szem előtt tartani:

• Árminták: Azonosítsa és elemezze a különböző ármintákat, mint például a trendvonalakat, támasz- és ellenállási szinteket, chart mintákat és gyertya alakzatokat. Ezek a minták néha betekintést nyújthatnak a piaci hangulatba és a potenciális jövőbeli ármozgásokba.

• Indikátorok: Használjon technikai indikátorokat, hogy további információkat szerezzen a piacról. Példák: mozgóátlagok, relatív erősség index (RSI), sztochasztikus oszcillátor, MACD (Moving Average Convergence Divergence) és Bollinger szalagok. Ezek az indikátorok segíthetnek a trendek, a túlvett vagy túladott állapotok, a lendület és más releváns adatpontok azonosításában.

• Volumen: Vegye figyelembe az ármozgásokkal járó kereskedési volument. A nagyobb volumen gyakran megerősíti egy trend erejét, vagy jelentős piaci részvételre utal. Ezzel szemben az alacsony volumen érdektelenségre vagy potenciális fordulatra utalhat.

• Időkeretek: Elemezze az árfolyammozgást és az indikátorokat különböző időszakokban, például rövid távon (napon belül), középtávon (napi vagy heti) és hosszú távon (havi vagy negyedéves). A különböző időkeretek eltérő trendeket és mintákat tárhatnak fel, átfogóbb képet nyújtva a piacról.

• Piaci kontextus: Vegye figyelembe a tágabb piaci kontextust és a makrogazdasági tényezőket. Elemezze az általános piaci trendet, a gazdasági indikátorokat, a híreket és egyéb tényezőket, amelyek befolyásolhatják a kereskedett eszköz árfolyammozgását.

• Kockázatkezelés: Alkalmazzon megbízható kockázatkezelési stratégiákat, beleértve a stop-loss megbízások beállítását, a kockázat-jutalom arányok meghatározását és a pozícióméretet. A technikai elemzés hasznos belépési és kilépési jeleket adhat, de a kockázat kezelése kulcsfontosságú a tőke védelméhez és a potenciális veszteségek korlátozásához.

• Visszatesztelés és validálás: Tesztelje és validálja kereskedési stratégiáit történelmi adatok felhasználásával. A visszatesztelés magában foglalja a technikai elemzési megközelítés alkalmazását a történelmi árfolyamadatokra annak hatékonyságának felmérésére. Ez a folyamat segít finomítani stratégiáit és bizalmat szerezni potenciális sikerükben.

• Pszichológiai tényezők: Ismerje fel a pszichológiai tényezők hatását a kereskedési döntésekre. Az olyan érzelmek, mint a félelem, a kapzsiság és a türelmetlenség befolyásolhatják az ítélőképességet. Tartsa fenn a fegyelmet, tartsa be kereskedési tervét, és kerülje az impulzív döntések meghozatalát rövid távú ingadozások alapján.

Ne feledje, a technikai elemzés csak egy eszköz a kereskedési arzenálban. Fontos, hogy a technikai elemzést kombinálja a fundamentális elemzéssel, a piackutatással és más információforrásokkal a megalapozott kereskedési döntések meghozatalához.

Most, hogy mindent megtudott a rendelkezésére álló különböző típusú kereskedési megbízásokról, készen áll a következő lépésre?

A Kraken Pro lehetővé teszi, hogy kereskedési stratégiáját ezen kereskedési megbízástípusok mindegyikével végrehajtsa. 

Regisztráljon egy Kraken Pro fiókot még ma, hogy kamatoztassa kereskedési tudását.