Mik azok a kereskedési megbízások?

A kereskedési megbízások általános kifejezések azokra a különböző típusú tranzakciókra, amelyeket a kereskedők eszközök, köztük kriptovaluták vásárlásakor és eladásakor használhatnak.

A különböző kriptovaluta piaci események eltérő kereskedési stratégiákat igényelnek. Ezen forgatókönyvek kezelésére számos kriptovaluta platform többféle kereskedési megbízás típust kínál.

Ezek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy a platformokat sokkal többre utasítsák, mint egyszerűen "vásárolja/adja el az X digitális eszközt most, aktuális áron". Az olyan tényezők, mint a végrehajtás, az időtartam és a kereskedés profit/veszteség paraméterei, mind konfigurálhatók különböző típusú kereskedési megbízásokon keresztül.

Gyakran a kezdő és tapasztalt piaci szereplők közötti különbség abban rejlik, hogy miként használják a különböző megbízástípusokat befektetési stratégiájuk maximalizálására.

A limit megbízás a pénzügyi kereskedésben egy megbízás eszköz vásárlására vagy eladására egy meghatározott áron vagy jobban. Ezt a megbízástípust arra használják, hogy szabályozzák a maximális árat, amelyet a kereskedő hajlandó fizetni, vagy a minimális árat, amelyet hajlandó elfogadni az eszközért. A kereskedők vételi és eladási limit megbízásokat használnak, hogy megvédjék magukat a hirtelen árváltozásoktól, és biztosítsák, hogy a lehető legjobb árat kapják a megbízásukért.

A limit megbízás az egyik leggyakoribb kereskedési megbízástípus.

Ha nincs azonnal kitölthető ellenoldali megbízás, a kereskedő nyitva hagyhatja a limit megbízását, amíg az ki nem töltődik, le nem mondják, vagy le nem jár.

Egy limit megbízás beállítása lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy előre meghatározza azt a minimális árat, amelyet egy eszköz eladásáért kap, vagy a maximális árat, amelyet egy eszköz vásárlásakor fizet.

Például, valaki szeretne 1 000 $ értékű Bitcoin (BTC)-t vásárolni, 25 000 $ piaci áron BTC-nként. Ehhez limit megbízást adhatna, és megadhatná ezeket a paramétereket.

Bizonyos esetekben, például ha az orderbook-on létezik elegendő volument tartalmazó eladási megbízás a kért vételi megbízásnál alacsonyabb áron történő teljesítéshez, a limit megbízás még akkor is a kereskedő által eredetileg beállítottnál jobb áron teljesülhet. Ha az orderbook-on nincs kedvezőbb áron elérhető megbízás, akkor a kereskedő választhatja, hogy nyitva hagyja a limit megbízást, amíg az ki nem töltődik, le nem mondják, vagy le nem jár.

A piaci megbízás azonnal végrehajt egy kereskedést, a legjobb elérhető piaci áron.

A piaci megbízások lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy azonnal belépjenek vagy kilépjenek a piacról azáltal, hogy az orderbook éppen aktuális, legjobb árú ellenoldali megbízásait veszik vagy adják el. Az orderbook mélységétől és likviditásától függően a piaci megbízás jegyzett ára és a kereskedés végrehajtási árai közötti különbség jelentősen eltérhet. Ezt az eszköz aktuális piaci ára és a kereskedés átlagos végrehajtási ára közötti különbséget nevezzük csúszásnak (slippage).

A piaci megbízásokat gyakran azok a kereskedők preferálják, akiknek fontosabb a gyorsaság és a bizonyosság a gyorsan mozgó piacokra való belépéskor vagy kilépéskor, mint az, hogy pontosan milyen árat kapnak.

Például egy kereskedő a lehető leggyorsabban szeretne kilépni az Ether (ETH) pozíciójából. Ez a döntés lehet egy makrogazdasági változás, egy friss hír vagy egy hangulatváltozás eredménye. Úgy döntenek, hogy egy piaci megbízással eladnak 50 ethert (ETH). Ha az orderbook nagy vételi ajánlatokat (vételi megbízásokat) tartalmaz az aktuális piaci ár közelében, a kereskedő alacsony csúszással (slippage) léphet ki a piacról. Egy 50 ETH vásárlás esetén ennek ellenkezője lenne igaz, ha az orderbook-on csak néhány, kisebb méretű eladási ajánlat (eladási megbízás) lenne.

A stop-loss megbízás egy olyan megbízástípus, amelyet a pénzügyi kereskedésben használnak az eszközön lévő pozíció veszteségeinek korlátozására. Egy stop-loss megbízás arra törekszik, hogy korlátozza a pozíció veszteségét azáltal, hogy eladja az eszközt, amikor az ár elér egy bizonyos szintet. Az az ár, amelyen a stop-loss megbízás beállításra kerül, a stop ár. Ha az eszköz ára eléri a stop árat, a rendszer kiváltja a megbízást, amely az aktuális piaci áron eladja az eszközt.

Ezekre a megbízásokra úgy tekinthet, mint biztonsági hálókra, amelyek segíthetnek minimalizálni a lefelé irányuló kockázatot. A kereskedők stop-loss megbízásokat használnak, hogy megpróbálják megvédeni kereskedéseiket a váratlan mozgásokkal szemben. Érdemes azonban megjegyezni, hogy a stop-loss megbízások nem mindig a várt módon működnek. Technikai hibák és alacsony likviditás például olyan tényezők, amelyek befolyásolhatják a stop-loss megbízások végrehajtását.

Egy kereskedő sikeresen vásárolt Dogecoint (DOGE) 0,07 $ áron érménként, de aggódik a magas piaci volatilitás miatt. A lefelé irányuló kockázat korlátozása érdekében 0,05 $ áron helyez el egy stop-loss megbízást érménként. Ha a Dogecoin ára a stop-loss kiváltó árra vagy alá esik, a stop-loss lezárhatja a kereskedést. Ha a piac hirtelen esik, és nincs elegendő ellentétes megbízás a stop-loss kereskedés teljesítéséhez, akkor az sikertelen lehet.

Ez a megbízástípus ötvözi a stop-loss megbízás és a limit megbízás jellemzőit.

A stop-loss limit megbízások (vagy stop-limit megbízások) bizonyos fokú kényelmet biztosítanak a kereskedőknek, és csökkentik a két különálló megbízás megadásának szükségességét.

A stop-loss limit megbízás arra törekszik, hogy korlátozza a pozíció veszteségeit. Ez egy megbízás egy eszköz vételére vagy eladására, amikor az elér egy bizonyos árat, amelyet stop árnak neveznek. Amikor a tényleges ár eléri a stop árat, a megbízás limit megbízássá válik a limit áron vagy jobban történő vételre vagy eladásra. Ezt a megbízást arra használják, hogy megvédjék a további veszteségektől, ha az eszköz ára kedvezőtlen irányba mozdul el.

Egy kereskedő beállíthat egy kiváltó árat és egy limit árat, hogy meghatározzon egy specifikus ártartományt a megbízás végrehajtásához. A stop-loss limit megbízások akkor hasznosak, ha a kereskedők korlátozni akarják a veszteségeket, és ellenőrizni akarják azt a minimális árat, amelyen végrehajtani kívánják a kereskedést.

Például egy kereskedőnek van egy nyitott long pozíciója SOL-on, és úgy dönt, hogy stop-loss limit megbízást állít be a SOL/USDT piacon. Ebben a példában a SOL ára jelenleg 20 $. A kereskedő úgy dönt, hogy a stop árat 18 $-ra, a limit árat pedig 17,80 $-ra állítja be. Ha az árak elérik a 18 $-os stop kiváltó árat, a kereskedési platform egy limit eladási megbízást ad 17,80 $-on vagy jobban.

A stop-loss limit megbízások lehetővé tehetik a kereskedő számára, hogy kilépjen a piacról, ha egy eszköz ára esni kezd.

If you are already in a position, a trailing stop order enables you to protect unrealized gains, by automatically trailing a stop as the market moves in your favor. Trailing stops sit behind the current price by a predetermined buffer, or “offset,” which the trader decides at inception. 

The offset can be entered as either a percentage or a dollar amount. Traders can also choose which reference price they want to use as the trigger signal for the stop; the Last Price, the Mark Price, or the Index Price. 

As trailing stops are conditional orders, once the market retraces back to the offset, the stop is executed as a market order and the position is closed. Therefore, the average price that the position closes at will depend on: a) The liquidity in the order book at the time of execution and b) When the market decides to retrace back to your stop. 

Note that trailing stops will only ever move when the market moves in your favor, not when the market retraces against you. This means that if a trade accumulates a significant unrealized gain after a sharp move, the potential to give back any of those gains is capped by the trailing stop, as the market can only retrace so far before the position is closed. If a trade continues to move in your favor for an extended period, the trailing stop will repeatedly move up with it, until the market eventually retraces far enough to close the position. 

Let’s imagine a scenario where a trader might use a trailing stop. The trader in question is looking to buy Bitcoin (BTC) at $50,000. After getting filled by a limit order, price quickly moves up, and the trader decides to protect the position with a trailing stop. Looking at the Average True Range (a measure of volatility), the trader decides to trail a stop $2,000 behind the current price of $51,000. Bitcoin’s price experiences a sharp impulse up to $58,000 the following day, before immediately retracing back to $50,000. However, as the trader used a trailing stop, the position was closed at just under $56,000 after a small amount of slippage, preventing the trader from giving back all of the unrealized gains. 

The benefits of using an automated stop means that once a position is filled, the trader does not have to manage the trade. If a trade works after entry, it will remain open until the market reaches a take-profit order or it retraces to the offset. While trailing stops are by their very nature dynamic—reacting to the ebb and flow of a market—traders can optimize the use of these orders by backtesting the optimal offset for each digital asset.

Such a systematic approach may be beneficial for traders that over-manage trades or cut winning trades too quickly. Trailing stops also ensure that every trade is risk-managed, as from the outset potential losses are capped (fees and slippage notwithstanding).

Az Iceberg megbízások lehetővé teszik limitált megbízások elhelyezését anélkül, hogy felfednék a teljes megbízás méretét.

A név jól tükrözi a működésüket; amikor egy Iceberg megbízást elhelyeznek, más kereskedők csak a megbízás méretének egy töredékét láthatják – a jéghegy csúcsát. A megbízás fennmaradó és nagyobb része a felszín alatt marad, és nem jelenik meg a **megbízáskönyvben**.

Az Iceberg megbízások célja a kívánt pozíció méretének elrejtése. Ez különösen hasznos azoknak a kereskedőknek, akik nagy pozíciókba szeretnének belépni anélkül, hogy bárkinek is felfednék szándékukat. Számos oka lehet annak, hogy egy kereskedő így szeretne működni:

• A kisebb kereskedők gyakran „frontrun”-olják a nagyobb kereskedőket azzal, hogy az ő megbízásaik elé helyeznek ajánlatokat, biztosítva, hogy ők kapják meg előbb a teljesítést. Ez azt eredményezheti, hogy a nagyobb kereskedő csak részleges teljesítést kap, amikor nagy pozícióba próbál belépni. Mivel az Iceberg megbízások csak a teljes megbízás kis töredékét mutatják, más kereskedők valószínűleg nem fognak semmit gyanítani addig, amíg a megbízás jelentős része teljesítésre nem került. 

• Az Iceberg megbízások lehetővé teszik a nagyobb kereskedők számára, hogy lassan felhalmozzanak vagy elosszanak egy digitális eszközt anélkül, hogy riasztanák a többi piaci szereplőt, ami befolyásolhatná a pozícióba való hatékony be- és kilépésüket. 

• Néhány alacsony forgalmú piacon a piaci megbízással történő belépés sokkal rosszabb átlagos végrehajtási árat eredményezhet. Mivel az Iceberg megbízások passzív limitált megbízások, bár ideiglenesen lelassíthatják a piacot, nem tudják aktívan mozgatni a piacot. Ezért, a többi kereskedő számára nagyrészt láthatatlan működéssel kombinálva, az Iceberg megbízások sokkal jobb általános belépést tehetnek lehetővé.

Például képzeljük el, hogy egy kereskedő 1 000 Solana (SOL) tokent szeretne vásárolni 100 $ áron.

Ahelyett, hogy piaci megbízást használna (ami csúszást okozhat) vagy egy hagyományos limitált megbízást (amit „frontrun”-olhatnak), a kereskedő úgy dönt, hogy Iceberg megbízást ad le.

A kereskedő kitölti a megbízáslapot, és 100 SOL megjelenített mennyiséget választ – ez az az összeg, ami látható lesz a **megbízáskönyvben**. A megbízás fennmaradó része, 900 SOL, rejtve marad.

Ebben a forgatókönyvben a Solana ára 100 $-ra esik, és megáll, mivel más kereskedők eladják a látható 100 SOL-os vételi ajánlatot. Több piaci eladási megbízás ellenére a 100 SOL-os megbízás a **megbízáskönyvben** marad, és az ár továbbra is 100 $-nál stagnál (az Iceberg megbízások megjelenített mennyisége mindaddig változatlan marad, amíg a teljes megbízás nem teljesül).

A profitzáró megbízás olyan megbízástípus, amelyet egy pozíció lezárására használnak, amikor az elér egy bizonyos nyereségszintet.

A kereskedők ezt a megbízástípust arra használják, hogy rögzítsék a nyereséget, amikor a piac a kereskedő számára kedvezően mozog. Egy kereskedő választhatja, hogy a profitzáró megbízást egy meghatározott áron vagy az aktuális piaci ár bizonyos százalékán állítja be. Amint a rendszer aktiválja a megbízást, az piaci eladási megbízássá válik, lezárva a pozíciót és realizálva a nyereséget.

Ez a típusú kereskedési megbízás hasznos lehet azoknak a kereskedőknek, akik rögzíteni szeretnék nyereségüket egy céláron.

Ezek a megbízások akkor teljesülnek a kereskedő számára, amikor a piaci ár eléri az aktiválási árat.

Például, tegyük fel, hogy valaki 100 MATIC tokent tart, és úgy véli, hogy az árak 1 $-ra emelkednek. Úgy dönt, hogy 1 $-nál profitzáró megbízást ad le 50 MATIC piaci áron történő eladására, amikor az ár eléri ezt a szintet. Így a kereskedő realizálhatja nyereségét és fokozatosan kiléphet pozíciójából, függetlenül attól, hogy online van-e vagy sem.

A profitrealizáló limit megbízások egyesítik a profitrealizáló és limit megbízások funkcióit.

Ezekhez egy aktiválási árra és egy limit árra van szükség ahhoz, hogy meghatározzanak egy specifikus árfolyamtartományt az ügylet végrehajtására, amint a célár elérése megtörténik.

A profitrealizáló limit megbízás egy olyan megbízástípus, amellyel egy pozíciót zárnak, amikor az elér egy bizonyos árfolyamszintet. Ezt a megbízást arra használják, hogy profitot rögzítsenek, amikor egy eszköz ára elér egy előre meghatározott szintet. A kereskedő az aktuális piaci árnál magasabb áron adja le a megbízást. Ha az árfolyam eléri a limitjét, a rendszer végrehajtja a megbízást és lezárja a pozíciót. A kereskedők ezt a megbízástípust használhatják a profit védelmére és a veszteségek korlátozására.

Ezek a megbízások hasznosak lehetnek, ha a kereskedők profitot szeretnének biztosítani és egy pozícióból egy meghatározott áron vagy jobban ki akarnak lépni, amint az árak elérik a kitűzött célt.

Például egy kereskedő beállíthat egy ADA/USDT profitrealizáló limit megbízást 0,37 $ aktiválási árral és 0,36 $ limit árral. A megbízás akkor aktiválódik, ha az árfolyam eléri a 0,37 $-t, és végrehajtja az ügyletet 0,36 $ limit áron, vagy jobban. Azonban ha az ADA/USDT nem éri el a célárat, a megbízás nem aktiválódik, és a pozíció nyitva marad.

Ezek a megbízástípusok rugalmasságot kínálhatnak a kereskedőknek ügyeleteik kezelésében, lehetővé téve számukra a pozíciók nyitását, zárását és védelmét kereskedési stratégiáik szerint.

Amikor különböző megbízástípusokat használ a kereskedéshez, számos tényezőt kell figyelembe vennie a tudatosabb döntések meghozatalához.

Tekintse meg a Kraken Learn Center cikkét, a technikai elemzés rövid bevezetését, egy teljesebb áttekintésért, de íme néhány kulcsfontosságú tényező, amit érdemes szem előtt tartania:

• Árminták: Azonosítsa és elemezze a különböző ármintákat, például a trendvonalakat, támasz- és ellenállási szinteket, chart mintákat és gyertyaalakzatokat. Ezek a minták néha betekintést nyújthatnak a piaci hangulatba és a potenciális jövőbeli ármozgásokba.

• Indikátorok: Használjon technikai indikátorokat a piacról további információk szerzéséhez. Példák közé tartoznak a mozgóátlagok, a relatív erősségi index (RSI), a sztoszasztikus oszcillátor, a MACD (Mozgóátlag Konvergencia Divergencia) és a Bollinger szalagok. Ezek az indikátorok segíthetnek azonosítani a trendeket, a túlvett vagy túladott állapotokat, a momentumot és más releváns adatpontokat.

• Volumen: Vegye figyelembe az árfolyammozgásokkal járó kereskedési volument. A magasabb volumen gyakran megerősíti egy trend erejét, vagy jelentős piaci részvételre utal. Ezzel szemben az alacsony volumen érdeklődés hiányára vagy potenciális fordulópontra utalhat.

• Időkeretek: Elemezze az árfolyammozgást és az indikátorokat különböző időszakokban, például rövid távú (napon belüli), közép távú (napi vagy heti) és hosszú távú (havi vagy negyedéves) perspektívában. A különböző időkeretek eltérő trendeket és mintákat tárhatnak fel, átfogóbb képet adva a piacról.

• Piaci kontextus: Vegye figyelembe a tágabb piaci kontextust és a makrogazdasági tényezőket. Elemezze az általános piaci trendet, a gazdasági indikátorokat, a híreseményeket és egyéb tényezőket, amelyek befolyásolhatják a kereskedett eszköz árfolyammozgását.

• Kockázatkezelés: Alkalmazzon megbízható kockázatkezelési stratégiákat, beleértve a stop-loss megbízások beállítását, a kockázat-nyereség arányok meghatározását és a pozícióméret meghatározását. A technikai elemzés hasznos belépési és kilépési jeleket adhat, de a kockázat kezelése kulcsfontosságú a tőke védelmében és a potenciális veszteségek korlátozásában.

• Visszatesztelés és validálás: Tesztelje és validálja kereskedési stratégiáit történelmi adatok felhasználásával. A visszatesztelés során technikai elemzési megközelítését történelmi árfolyamadatokra alkalmazza, hogy felmérje annak hatékonyságát. Ez a folyamat segít stratégiái finomításában és abban, hogy magabiztosságot szerezzen potenciális sikerükben.

• Pszichológiai tényezők: Ismerje fel a pszichológiai tényezők befolyását a kereskedési döntésekre. Az olyan érzelmek, mint a félelem, a kapzsiság és a türelmetlenség befolyásolhatják az ítélőképességet. Tartsa fenn a fegyelmet, tartsa magát a kereskedési tervéhez, és kerülje az impulzív döntések meghozatalát rövid távú ingadozások alapján.

Ne feledje, a technikai elemzés csupán egy eszköz a kereskedési arzenálban. Fontos, hogy kombinálja a technikai elemzést fundamentális elemzéssel, piackutatással és egyéb információforrásokkal az átfogó kereskedési döntések meghozatalához.

Most, hogy már mindent megtudott a rendelkezésére álló különböző típusú kereskedési megbízásokról, készen áll a következő lépésre?

A Kraken Pro lehetővé teszi, hogy kereskedési stratégiáját ezen kereskedési megbízástípusok mindegyikével végrehajtsa. 

Regisztráljon még ma egy Kraken Pro számlát, hogy kamatoztassa kereskedési tudását.