Kraken vs American Express savings: crypto Earn vs HYSA vergeleken

De onderstaande tabel vergelijkt de American Express High Yield Savings Account met het stablecoin-rendement van Kraken (Auto Earn) en de crypto-stakingproducten van Kraken op het gebied van rente, assettype, verzekering, risico, liquiditeit en fiscale behandeling.

Met Kraken Auto Earn behaal je rendement op stablecoins zoals USDC, USDT en USDG, en andere crypto-assets, door de functie gewoon te activeren in je Kraken-account. Er is geen minimumtegoed, geen wachtperiode, en assets blijven op elk moment beschikbaar voor trades of opname. Voor gebruikers die stablecoins aanhouden of USD willen omzetten naar USDC, is de mogelijkheid om rente te verdienen op USDC zonder een vaste looptijd een van de toegankelijkste producten van Kraken Earn.

De rentetarieven van Auto Earn zijn variabel en worden in realtime op het platform getoond. In tegenstelling tot de rente van AMEX, die de Federal Reserve volgt, weerspiegelen de stablecoin-rendementen van Kraken de vraag- en aanbodsdynamiek op de Crypto Lending- en DeFi-markt.

In periodes van hoge leenvraag kunnen stablecoin-rendementen de traditionele spaarrentes aanzienlijk overtreffen. In rustigere periodes kunnen ze daaronder uitkomen. Op de pagina beste crypto-rentes zie je wat er momenteel beschikbaar is binnen alle Earn-producten van Kraken.

De belangrijkste verschillen met een spaarrekening: Kraken Auto Earn is niet FDIC-verzekerd. Stablecoins zoals USDC en USDT zijn ontworpen om een koppeling aan de Amerikaanse dollar te handhaven, maar het zijn geen dollars. Ze brengen de-peg-risico, smart-contractrisico, uitgeversrisico en platformrisico met zich mee.

Kraken beperkt platformrisico via beveiligingsmaatregelen, met meer dan 95% van de assets in Cold storage, een trackrecord van 14 jaar zonder inbreuken die hebben geleid tot verlies van gebruikersfondsen, en door onafhankelijk verifieerbare Proof of Reserves te publiceren sinds 2014. Maar risicobeperking is niet hetzelfde als een door de overheid gedekte verzekeringsgarantie.

American Express National Bank biedt een volledig online high-yield spaarrekening zonder maandelijkse kosten, zonder minimumtegoed en zonder minimale storting om te openen. De rekening biedt 3,20% APY per 13 april 2026 – een rente die geldt voor alle saldi, ongeacht hoeveel je stort. Rente wordt dagelijks opgebouwd en maandelijks uitgekeerd.

De rekening is FDIC-verzekerd tot $250.000 per rekeninghouder, per eigendomscategorie, via American Express National Bank (Member FDIC). Er zijn geen beperkingen op opnames – anders dan sommige high-yield spaarrekeningen die maximaal zes opnames per maand toestaan, stelt AMEX geen limiet aan hoe vaak je geld kunt opnemen. Overboekingen van en naar gekoppelde externe bankrekeningen duren doorgaans één tot drie werkdagen.

De spaarrente van AMEX is variabel en beweegt mee met het beleid van de Federal Reserve. De rente is gedaald van 4,25% medio 2024 naar 3,20% vandaag. Als de Fed de rente verder verlaagt, zal de APY van AMEX waarschijnlijk volgen. Voor de geadverteerde rente is geen automatische storting, abonnement of andere voorwaarde vereist. Dit is eenvoudiger dan bij concurrenten als SoFi, die de hoogste rente koppelen aan automatische storting of een abonnement.

Voor spaarders die vermogensbehoud en eenvoud vooropstellen, is de HYSA van AMEX een van de meest overzichtelijke opties. Je hoofdsom is beschermd, de rente is competitief en het merk geniet groot institutioneel vertrouwen. De rente is echter niet bijzonder hoog en kan in de toekomst verder dalen.

Dit gaat niet over welk platform in dagelijks gebruik "veiliger" is. Zowel AMEX als Kraken zijn gevestigde partijen. De vraag is wat er gebeurt in een worst-case scenario, en het antwoord verschilt fundamenteel voor beide diensten.

Als American Express National Bank zou omvallen, zou de FDIC deposanten tot $250.000 per rekeninghouder, per eigendomscategorie, volledig compenseren. Dit is een federale garantie, gedekt door het volledige gezag en krediet van de Amerikaanse overheid. De garantie geldt ongeacht wat er met American Express als bedrijf gebeurt. Je hoofdsom is beschermd tot het maximum.

Als Kraken te maken zou krijgen met een ernstig beveiligingsincident of insolventie, bestaat er geen vergelijkbare overheidsgarantie. De beveiligingsmaatregelen van Kraken omvatten Cold storage, Proof of Reserves en meerdere beveiligingslagen voor accounts. Dit behoort tot het sterkste in de crypto-industrie, maar het zijn risicobeheersmaatregelen, geen verzekering. In een faillissementsscenario hangt de behandeling van klanttegoeden af van de juridische procedure. Inzicht krijgen in of stablecoin-rendement veilig is binnen je totale financiële plan is een belangrijke stap voordat je aanzienlijk kapitaal in een crypto Earn-product onderbrengt.

Stablecoins brengen naast platformrisico ook eigen risico's met zich mee. De korte de-peg van USDC tijdens de SVB-crisis in maart 2023 liet zien dat zelfs goed gedekte stablecoins onder $1,00 kunnen handelen wanneer marktstress het bankensysteem raakt dat hun reserves ondersteunt. USDT staat al geruime tijd onder kritisch toezicht van regelgevers vanwege de samenstelling en transparantie van zijn reserves.

Zowel de rente op AMEX-spaargeld als de Kraken Earn rewards worden belast als gewoon inkomen. De fiscale behandeling is in de praktijk identiek, ondanks de verschillende onderliggende assets.

American Express keert rente uit op USD-spaartegoeden en verstuurt voor de belastingaangifte een 1099-INT-formulier. Kraken Auto Earn (stablecoin-rendement) en staking rewards zijn eveneens belastbaar als gewoon inkomen, op basis van de marktwaarde van de rewards op het moment van ontvangst – conform IRS Revenue Ruling 2023-14 gelden staking rewards als bruto-inkomen in het belastingjaar van ontvangst. De vraag of crypto rewards belastbaar zijn is beantwoord: ja, tegen het tarief voor gewoon inkomen, net als bankrente.

Een extra aandachtspunt voor Kraken-gebruikers: als je de ontvangen crypto rewards later verkoopt of omwisselt, kan de eventuele winst of het verlies op die transactie onderhevig zijn aan vermogenswinstbelasting. AMEX-rente wordt uitbetaald in dollars en levert geen tweede belastbaar feit op. Dit is een klein maar reëel verschil in fiscale complexiteit.

Kraken maakt verdienen eenvoudig. Of je nu nieuw bent in crypto of al ervaring hebt, je begint in een paar klikken.

Vergelijk je Kraken met andere traditionele financiële instellingen? Bekijk dan hoe Kraken zich verhoudt tot SoFi savings of Kraken vs Bank of America qua rendement en risico.