Wat zijn handelsorders?

Handelsorders is een verzamelterm voor de verschillende soorten transacties die traders kunnen gebruiken bij het kopen en verkopen van assets, waaronder cryptovaluta.

Verschillende gebeurtenissen op de cryptomarkt vragen om verschillende tradingstrategieën. Om op deze scenario's in te spelen, bieden veel cryptoplatformen uiteenlopende ordertypes aan.

Hiermee kunnen traders het platform veel meer laten doen dan alleen "koop/verkoop nu X digitale asset tegen de huidige prijs". Factoren zoals de uitvoering, duur en winst-/verliesparameters van een trade zijn allemaal in te stellen via verschillende ordertypes.

Vaak zit het verschil tussen beginnende en ervaren marktdeelnemers in de manier waarop ze verschillende ordertypes inzetten om hun eigen investeringsstrategie optimaal te benutten.

Een limietorder in financiële trading is een order om een asset te kopen of te verkopen tegen een specifieke prijs of beter. Dit ordertype wordt gebruikt om de maximumprijs te bepalen die de trader bereid is te betalen, of de minimumprijs die hij bereid is te accepteren voor de asset. Traders gebruiken koop- en verkooplimietorders om zich te beschermen tegen plotselinge prijsbewegingen en om zeker te zijn van de best mogelijke prijs voor hun order.

Een limietorder is een van de meest voorkomende ordertypes.

Als er geen tegenpartij-order beschikbaar is om de trade direct uit te voeren, kan een trader zijn limietorder open laten staan totdat deze wordt uitgevoerd, geannuleerd of verloopt.

Met een limietorder kan een trader vooraf de minimumprijs bepalen die hij ontvangt bij de verkoop van een asset, of de maximumprijs die hij betaalt bij de aankoop van een asset.

Iemand wil bijvoorbeeld voor $1.000 aan Bitcoin (BTC) kopen tegen een marktprijs van $25.000 per BTC. Hiervoor kan hij een limietorder plaatsen met deze parameters.

In sommige gevallen wordt de limietorder alsnog uitgevoerd tegen een betere prijs dan de trader had ingesteld — bijvoorbeeld wanneer er een verkooporder in het orderboek staat met voldoende volume om de trade tegen een lagere prijs uit te voeren dan de kooporder vroeg. Als er geen order tegen een gunstigere prijs in het orderboek staat, kan de trader ervoor kiezen de limietorder open te laten staan totdat deze wordt uitgevoerd, geannuleerd of verloopt.

Een marktorder voert een trade direct uit, tegen de beste beschikbare marktprijs.

Met marktorders kunnen traders direct in- of uitstappen door op dat moment te kopen of verkopen tegen de best geprijsde tegenorders in het orderboek. Afhankelijk van de diepte en liquiditeit van het orderboek kan het verschil tussen de opgegeven prijs van de marktorder en de daadwerkelijke uitvoeringsprijzen aanzienlijk variëren. Dit verschil tussen de actuele marktprijs van een asset en de gemiddelde uitvoeringsprijs van een trade noemen we slippage.

Marktorders hebben vaak de voorkeur van traders die bij snel bewegende markten meer waarde hechten aan snelheid en zekerheid van uitvoering dan aan de exacte prijs die ze krijgen.

Stel: een trader wil zijn of haar positie in Ether (ETH) zo snel mogelijk sluiten. Deze beslissing kan een reactie zijn op een macro-economische verandering, breaking news of een omslag in het sentiment. Ze plaatsen een marktorder om 50 ether (ETH) te verkopen. Als het orderboek grote biedkoersen (kooporders) rond de actuele marktprijs bevat, kan de trader de markt verlaten met weinig slippage. Bij een aankoop van 50 ETH geldt het omgekeerde als er slechts een paar kleinere laatkoersen (verkooporders) in het orderboek staan.

Een stop-loss order is een ordertype dat bij financiële trading wordt gebruikt om verliezen op een positie in een asset te beperken. Een stop-loss order beperkt het verlies op een positie door de asset te verkopen zodra de prijs een bepaald niveau bereikt. De prijs waarop de stop-loss order wordt ingesteld, heet de stop-prijs. Zodra de prijs van de asset de stop-prijs raakt, activeert het systeem de order en wordt de asset verkocht tegen de actuele marktprijs.

Zie deze orders als een vangnet dat je neerwaartse risico kan helpen beperken. Traders gebruiken stop-loss orders om hun trades te beschermen tegen onverwachte bewegingen. Het is wel goed om te weten dat stop-loss orders niet altijd werken zoals bedoeld. Technische fouten en lage liquiditeit zijn voorbeelden van factoren die de uitvoering van stop-loss orders kunnen beïnvloeden.

Een trader koopt succesvol Dogecoin (DOGE) voor $0,07 per coin, maar maakt zich zorgen over de hoge marktvolatiliteit. Om hun neerwaartse risico te beperken, plaatsen ze een stop-loss order op $0,05 per coin. Als de prijs van Dogecoin daalt tot of onder de activeringsprijs van de stop-loss, kan de stop-loss de trade sluiten. Als de markt scherp daalt en er onvoldoende tegenorders zijn om de stop-loss trade uit te voeren, kan deze mislukken.

Dit ordertype combineert de functies van een stop loss order en een limietorder.

Stop loss limietorders (of stop-limietorders) bieden traders extra gemak en maken het overbodig om twee aparte orders te plaatsen.

Een stop loss limietorder is bedoeld om verliezen op een positie te beperken. Het is een order om een asset te kopen of verkopen zodra deze een bepaalde prijs bereikt, de zogeheten stop-prijs. Zodra de actuele prijs de stop-prijs bereikt, wordt de order een limietorder om te kopen of verkopen tegen de limietprijs of beter. Dit ordertype wordt gebruikt om je te beschermen tegen verdere verliezen als de prijs van de asset zich in een ongunstige richting beweegt.

Een trader kan een activeringsprijs en een limietprijs instellen om een specifieke prijsrange voor de orderuitvoering te bepalen. Stop loss limietorders zijn handig wanneer traders verliezen willen beperken en de minimumprijs willen bepalen waartegen ze de trade willen uitvoeren.

Stel bijvoorbeeld dat een trader een open longpositie op SOL heeft en besluit een stop loss limietorder in te stellen op de SOL/USDT-markt. In dit voorbeeld staat de prijs van SOL momenteel op $20. De trader besluit de stop-prijs op $18 in te stellen en de limietprijs op $17,80. Als de prijs de stop-activeringsprijs van $18 raakt, plaatst het tradingplatform een limietverkooporder tegen $17,80 of beter.

Met stop loss limietorders kan een trader de markt verlaten als de prijs van een asset begint te dalen.

Als je al een positie hebt, kun je met een trailing stop-order je ongerealiseerde winsten beschermen door automatisch een stop mee te laten bewegen als de markt zich in jouw voordeel beweegt. Een trailing stop blijft achter de actuele prijs op een vooraf bepaalde afstand, de zogeheten "offset", die de trader bij het plaatsen instelt. 

De offset kan worden ingevoerd als een percentage of als een bedrag in dollars. Traders kunnen ook kiezen welke referentieprijs ze willen gebruiken als triggersignaal voor de stop: de Laatste prijs, de Markprijs of de indexprijs. 

Omdat een trailing stop een conditionele order is, wordt de stop uitgevoerd als marktorder zodra de markt terugloopt naar de offsetafstand, waarna de positie wordt gesloten. De gemiddelde prijs waarop de positie sluit, hangt daarom af van: a) de liquiditeit in het orderboek op het moment van uitvoering en b) het moment waarop de markt terugloopt tot aan je stop. 

Let op: een trailing stop beweegt alleen mee wanneer de markt zich in jouw voordeel beweegt, niet wanneer de markt tegen je in beweegt. Dit betekent dat als een trade na een scherpe beweging een aanzienlijke ongerealiseerde winst opbouwt, de trailing stop begrenst hoeveel van die winst je weer kunt inleveren: de markt kan maar tot een bepaald punt teruglopen voordat de positie wordt gesloten. Als een trade zich langere tijd in jouw voordeel blijft ontwikkelen, schuift de trailing stop steeds mee omhoog, totdat de markt uiteindelijk ver genoeg terugloopt om de positie te sluiten. 

Stel je een scenario voor waarin een trader een trailing stop zou kunnen gebruiken. De trader in kwestie wil Bitcoin (BTC) kopen voor $50.000. Nadat de limietorder is uitgevoerd, beweegt de prijs snel omhoog en besluit de trader de positie te beschermen met een trailing stop. Op basis van de Average True Range (een maatstaf voor volatiliteit) besluit de trader een stop $2.000 achter de actuele prijs van $51.000 mee te laten lopen. De prijs van Bitcoin schiet de dag erna scherp omhoog tot $58.000 en loopt daarna direct terug naar $50.000. Omdat de trader een trailing stop gebruikte, werd de positie na een kleine slippage gesloten op net onder de $56.000, waardoor de trader niet alle ongerealiseerde winsten hoefde in te leveren. 

Het voordeel van een geautomatiseerde stop is dat de trader de trade niet actief hoeft te beheren zodra de positie is uitgevoerd. Als een trade na entry goed loopt, blijft die open totdat de markt een take profit-order raakt of terugloopt tot aan de offset. Trailing stops zijn van nature dynamisch en bewegen mee met de schommelingen van de markt, maar traders kunnen het gebruik ervan optimaliseren door de optimale offsetafstand voor elke digitale asset te backtesten.

Zo'n systematische aanpak kan nuttig zijn voor traders die te veel ingrijpen in hun trades of winnende trades te snel afsluiten. Trailing stops zorgen er ook voor dat het risico van elke trade wordt beheerd: potentiële verliezen zijn vanaf het begin begrensd (kosten en slippage niet meegerekend).

Met Iceberg-orders kun je limietorders plaatsen zonder de omvang van de volledige order prijs te geven.

De naam zegt precies hoe ze werken: bij een Iceberg-order zien andere traders slechts een fractie van de ordergrootte – het topje van de ijsberg. De rest, en dus het grootste deel van de order, blijft onder het oppervlak en verschijnt niet in het orderboek.

Iceberg-orders zijn bedoeld om de omvang van een gewenste positie te verbergen. Dat is vooral handig voor traders die grote posities willen opbouwen zonder dat iemand anders dat doorheeft. Er zijn verschillende redenen waarom een trader zo te werk wil gaan:

• Kleinere traders lopen vaak vooruit op grotere traders door biedkoersen vóór hun orders te plaatsen, zodat die van hen als eerste worden uitgevoerd. Hierdoor kan de grotere trader bij het opbouwen van een grote positie slechts een gedeeltelijke fill krijgen. Omdat Iceberg-orders maar een klein deel van de totale order tonen, hebben andere traders waarschijnlijk niets in de gaten totdat al een aanzienlijk deel van de order is uitgevoerd. 

• Met Iceberg-orders kunnen grotere traders geleidelijk een digitale asset opbouwen of afbouwen zonder andere marktpartijen te alarmeren, wat hun in- en uitstap uit een positie kan bemoeilijken. 

• In sommige markten met weinig liquiditeit kan instappen via een marktorder resulteren in een veel slechtere gemiddelde uitvoeringsprijs. Omdat Iceberg-orders passieve limietorders zijn, kunnen ze een markt tijdelijk tot stilstand brengen, maar niet actief bewegen. In combinatie met het feit dat ze grotendeels onzichtbaar zijn voor andere traders, kunnen Iceberg-orders daarom een veel betere instap opleveren.

Stel bijvoorbeeld dat een trader 1.000 Solana (SOL) wil kopen tegen $100.

In plaats van een marktorder (met kans op slippage) of een gewone limietorder (waar op vooruitgelopen kan worden), kiest de trader voor een Iceberg-order.

De trader vult het orderformulier in en kiest voor een Display Quantity van 100 SOL – dit is de hoeveelheid die zichtbaar wordt in het orderboek. De rest van de order, 900 SOL, blijft verborgen.

In dit scenario zakt de prijs van Solana naar $100 en blijft daar hangen doordat andere traders verkopen tegen het zichtbare bod van 100 SOL. Ondanks meerdere marktverkooporders blijft de order van 100 SOL in het orderboek staan en blijft de prijs op $100 hangen (de Display Quantity van Iceberg-orders blijft gelijk totdat de volledige order is uitgevoerd).

Andere traders beginnen argwaan te krijgen waarom deze vermeende order van 100 SOL nog niet is opgedroogd. Voordat ze kunnen reageren, vreet een laatste golf paniekverkopers zich door de laatste 100 SOL van de Iceberg-order heen en is de positie uitgevoerd. Kort daarna, wanneer de verkopers uitgeput raken, begint de prijs op te lopen.

Een take profit-order is een type order dat wordt gebruikt om een positie te sluiten wanneer die een bepaald winstniveau bereikt.

Traders gebruiken dit ordertype om winsten vast te leggen wanneer de markt in hun voordeel beweegt. Een trader kan een take profit-order instellen op een specifieke prijs of op een bepaald percentage van de huidige marktprijs. Zodra de order wordt geactiveerd, wordt het een market order om te verkopen, waarmee de positie wordt gesloten en de winst wordt gerealiseerd.

Dit type trade-order kan nuttig zijn voor traders die winsten willen vastleggen op een doelprijs.

Deze orders worden uitgevoerd zodra de marktprijs de activeringsprijs bereikt.

Stel bijvoorbeeld dat iemand 100 MATIC-tokens bezit en verwacht dat de prijs zal stijgen naar $1. Diegene besluit een take profit-order in te stellen op $1 om 50 MATIC tegen marktprijs te verkopen zodra de prijs dat niveau bereikt. Zo kan de trader winsten realiseren en gefaseerd uit de positie stappen, ongeacht of die online is.

Takeprofit-limietorders combineren de functies van een take profit-order en een limietorder.

Hiervoor zijn een activeringsprijs en een limietprijs nodig om een specifieke prijsrange te bepalen waarbinnen de order wordt uitgevoerd zodra de doelprijs is bereikt.

Een takeprofit-limietorder is een ordertype waarmee je een positie sluit zodra deze een bepaald prijsniveau bereikt. Deze order wordt gebruikt om winsten veilig te stellen wanneer de prijs van een asset een vooraf bepaald niveau bereikt. De trader plaatst een order tegen een prijs die hoger ligt dan de actuele marktprijs. Zodra de prijs de limiet bereikt, voert het systeem de order uit en wordt de positie gesloten. Traders kunnen dit ordertype gebruiken om winsten te beschermen en verliezen te beperken.

Deze orders kunnen nuttig zijn als traders winst willen veiligstellen en een positie willen sluiten op een specifieke prijs of beter, zodra de prijs een vooraf bepaald doel bereikt.

Een trader kan bijvoorbeeld een takeprofit-limietorder op ADA/USDT instellen met een activeringsprijs van $0,37 en een limietprijs van $0,36. De order wordt geactiveerd wanneer de prijs $0,37 bereikt en de trade wordt uitgevoerd tegen een limietprijs van $0,36 of beter. Bereikt ADA/USDT de doelprijs niet, dan wordt de order niet geactiveerd en blijft de positie open.

Deze ordertypes bieden traders flexibiliteit bij het beheren van hun trades: ze kunnen posities openen, sluiten en beschermen volgens hun eigen tradingstrategie.

Als je verschillende ordertypes gebruikt om te traden, zijn er meerdere factoren om rekening mee te houden voor beter onderbouwde beslissingen.

Lees het artikel van het Kraken Learn Center, Een korte introductie tot technische analyse, voor een vollediger overzicht. Hier zijn alvast enkele belangrijke factoren om in gedachten te houden:

• Prijspatronen: Identificeer en analyseer verschillende prijspatronen, zoals trendlijnen, steun- en weerstandsniveaus, grafiekpatronen en candlestick-patronen. Deze patronen kunnen soms inzicht geven in het marktsentiment en mogelijke toekomstige prijsbewegingen.

• Indicatoren: Gebruik technische indicatoren om aanvullende informatie over de markt te verkrijgen. Voorbeelden zijn voortschrijdende gemiddelden, Relative Strength Index (RSI), stochastische oscillator, MACD (Moving Average Convergence Divergence) en Bollinger Bands. Deze indicatoren kunnen helpen om trends, overbought- of oversold-condities, momentum en andere relevante datapunten te identificeren.

• Volume: Houd rekening met het tradingvolume bij prijsbewegingen. Een hoger volume bevestigt vaak de kracht van een trend of duidt op significante marktparticipatie. Een laag volume kan daarentegen wijzen op gebrek aan interesse of een mogelijke omkering.

• Timeframes: Analyseer prijsactie en indicatoren over verschillende periodes, zoals kortetermijn (intraday), middellange termijn (dagelijks of wekelijks) en langetermijn (maandelijks of per kwartaal). Verschillende timeframes kunnen verschillende trends en patronen blootleggen, wat een completer beeld van de markt geeft.

• Marktcontext: Houd rekening met de bredere marktcontext en macro-economische factoren. Analyseer de algemene markttrend, economische indicatoren, nieuwsgebeurtenissen en andere factoren die van invloed kunnen zijn op de prijsbeweging van de asset die je trade.

• Risicobeheer: Pas doordachte risicobeheerstrategieën toe, waaronder het instellen van stop loss-orders, het bepalen van risico-rendementsverhoudingen en positiegrootte. Technische analyse kan nuttige in- en uitstapsignalen leveren, maar risicobeheer is cruciaal om kapitaal te beschermen en potentiële verliezen te beperken.

• Backtesting en validatie: Test en valideer je tradingstrategieën met historische data. Bij backtesting pas je je technische-analyseaanpak toe op historische prijsdata om de effectiviteit te beoordelen. Dit proces helpt je strategieën aan te scherpen en meer vertrouwen te krijgen in hun potentiële succes.

• Psychologische factoren: Wees je bewust van de invloed van psychologische factoren op tradingbeslissingen. Emoties als angst, hebzucht en ongeduld kunnen je oordeel beïnvloeden. Houd discipline aan, blijf bij je tradingplan en vermijd impulsieve beslissingen op basis van kortetermijnschommelingen.

Onthoud dat technische analyse maar één instrument is in het tradingarsenaal. Het is belangrijk om technische analyse te combineren met fundamentele analyse, marktonderzoek en andere informatiebronnen om weloverwogen tradingbeslissingen te nemen.

Nu je alles weet over de verschillende trade orders die je tot je beschikking hebt, ben je klaar voor de volgende stap?

Met Kraken Pro voer je je tradingstrategie uit met elk van deze ordertypes. Breng ze in de praktijk en gebruik limit, stop en trailing orders op Kraken Pro. 

Registreer je vandaag nog voor een Kraken Pro-account en zet je tradingkennis om in resultaat.