Wat is Injective? (INJ)

By Kraken Learn team
5 min
19 jan 2022
Share this:

Injective (INJ) uitgelegd

Injective Protocol (INK) is een gedecentraliseerd beurs (DEX) dat cross-chain margetrading, derivaten en forexfuturestrading aanbiedt.

Injective Protocol is gebouwd op de Cosmos-blockchain als een Layer 2-applicatie. Het protocol maakt gebruik van cross-chain bridges waardoor traders toegang hebben tot cryptocurrency's van platformen zoals Ethereum en Polkadot.

In tegenstelling tot andere populaire gedecentraliseerde beurzen zoals Uniswap of Bancor, maakt Injective Protocol geen gebruik van een AMM-formule (geautomatiseerde marktmaker) om de liquiditeit te beheren. In plaats daarvan volgt Injective het orderboekmodel dat al jaren op grote schaal wordt gebruikt op gecentraliseerde aandelen- en  cryptobeurzen. Hiermee wil Injective de efficiëntie van traditionele financiën koppelen aan de transparantie van gedecentraliseerde beurzen.

In plaats van netwerkgaskosten te betalen om elke transactie uit te voeren, betalen Injective Exchange-traders alleen standaard marktmaker- en nemerkosten door gebruik te maken van INJ-munten. INJ-munten dienen ook als het bestuurstoken van het platform en het stakingmechanisme om de op Proof of Stake gebaseerde blockchain van Injective mogelijk te maken.

Wie heeft Injective gemaakt?

Injective is opgericht door Eric Chen en Albert Chin. Chen behaalde een graad in financiën aan de New York University's Stern School voordat hij aan de slag ging als Venture Partner bij Innovating Capital, een vroege belegger in Injective Protocol.

Chin werkte eerder als Software Development Engineer bij Amazon nadat hij een mastergraad in computerwetenschappen had behaald aan de Stanford University.

Injective heeft tientallen miljoenen euro aan kapitaal opgehaald bij opmerkelijke beleggers, waaronder Pantera Capital en Mark Cuban.

Hoe werkt Injective?

Injective Protocol bestaat uit verschillende componenten die de functionaliteit en ontwikkeling van de gedecentraliseerde beurs ondersteunen.

Injective Chain

De Injective Chain is een gedecentraliseerde beurs (DEX) gebouwd op Cosmos dat ook de overdracht van en traden in Ethereum-tokens mogelijk maakt. Deze chain richt zich op de schaal- en doorvoerbeperkingen die veel Layer 1-blockchains ervaren, terwijl ontwikkelaars nog steeds de Ethereum-ontwikkelkits kunnen gebruiken waarmee ze bekend zijn. 

Traders hebben toegang tot verschillende modules binnen de Injective Chain DEX:

  • Auction - maakt het mogelijk voor tokenhouders om te bieden op manden met tokens die zijn verzameld uit de beurstradingkosten. De INJ-tokens die door de hoogste bieder worden betaald, worden door het protocol verbrand of uit de circulatie genomen.
  • Beurs - helpt traders nieuwe spot- en derivatenmarkten te maken en te traden. Orderboekbeheer, trade-uitvoering, ordermatching en -afwikkeling worden programmatisch beheerd op de chain. 
  • Verzekering - ondersteunt verzekeraars die de op de beurs gehoste derivatenmarkten ondersteunen. 
  • Oracle - verkrijgt prijsgegevens uit de echte wereld (zoals traditionele beursgegevens) die worden gebruikt om assetprijzen op de INJ-beurs vast te stellen.
  • Peggy - overbrugt Injective Protocol naar de Ethereum-blockchain, waardoor houders van ERC-20-tokens hun tokens kunnen converteren naar eigen Cosmos-munten. 

 

Injective Exchange

De Injective Exchange is een beurs gebaseerd op het orderboekmodel van het populaire 0x-protocol. Het Injective-team heeft alle componenten van de beurs open source gemaakt, met als doel het platform transparant en toegankelijk te maken. Deze opensourcecomponenten omvatten de gebruikersinterface, smart contract functionaliteit en het orderboekbeheersysteem. 

Injective Exchange streeft er ook naar om resw front running te elimineren door een Trade Execution Coordinator (TEC) te implementeren. De TEC creëert een vertraging om ervoor te zorgen dat nieuwe orders niet vóór oudere orders kunnen worden geplaatst en probeert zo een oplossing te bieden voor geavanceerde informatie die door sommige marktmakers of bots wordt verkregen.

Injective Hub

Injective Hub is het dashboard dat gebruikers het overzicht en de functionaliteit biedt die ze nodig hebben om het meeste uit Injective Protocol te halen. 

Gebruikers hebben toegang tot de Injective Hub om hun INJ te staken om netwerkvalidators te worden die tot taak hebben de veiligheid van de Proof of Stake blockchain te handhaven. INJ-houders kunnen er ook voor kiezen om hun tokens te delegeren aan netwerkvalidators en in ruil daarvoor een percentage van hun beloningen verdienen.

Injective Hub is ook de locatie waar leden van de community voorstellen kunnen doen en kunnen stemmen over voorstellen die de toekomst van Injective vormgeven. Voorbeelden van voorstellen die in stemming worden gebracht zijn nieuwe tradingparen, platformfunctionaliteit en bestuursprocedures.
 

Waarom heeft INJ waarde?

Het INJ-token heeft verschillende functionaliteiten binnen Injective Protocol die het waarde geven:

  • Proof of Stake Security - INJ-tokenhouders kunnen hun tokens staken om een beloning te verdienen voor het beveiligen van Injective Protocol.
  • Governance - INJ-tokenhouders kunnen stemmen over veranderingen aan Injective Protocol en invloed uitoefenen op de toekomstige ontwikkeling van het platform.
  • Stimulansen voor relayers - Relayers die orders origineren kunnen tot 40% van de tradingkosten verdienen, betaald in INJ, van orders die zij origineren. 
  • Waardeopbouw beurskosten - de overige 60% van de beurskosten worden verbrand, waardoor het INJ-aanbod afneemt.
  • Onderpand voor derivaten - INJ kan worden gebruikt als marge en onderpand voor derivatenmarkten.

Waarom INJ gebruiken?

Gedecentraliseerde beurstraders die op zoek zijn naar lagere gaskosten en tegelijkertijd de efficiëntie van een orderboekmodel en de transparantie van een gedecentraliseerde beurs willen benutten, kunnen waarde vinden in Injective Protocol.

Beleggers die op zoek zijn naar inkomsten uit hun tokens kunnen waarde vinden in het delegeren van hun INJ met validators op Injective Protocol en een deel van de INJ-beloningen in de wacht slepen.

Ontwikkelaars die op zoek zijn naar efficiëntere blockchainapplicaties terwijl ze nog steeds hun vertrouwde toolkits en programmeertalen gebruiken, kunnen ook waarde vinden in Injective Protocol.

Begin met crypto kopen

Je bent nu klaar om de volgende stap te zetten en crypto te kopen!