Co sprawia, że Kraken jest globalnie najbardziej uregulowaną giełdą krypto?

Od 2011 roku podchodzimy do każdego nowego rynku, produktu i klasy aktywów, utrzymując bezpośredni kontakt z organami regulacyjnymi i budując infrastrukturę niezbędną do działania zgodnie z przepisami.

Kraken jest flagowym produktem Payward, Inc., spółki macierzystej stojącej za portfolio powiązanych firm, w tym NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks i CF Benchmarks. Wiele licencji regulacyjnych wykorzystywanych przez Kraken posiadają te spółki zależne Payward.

Efektem jest pozycja regulacyjna, której żadna inna platforma nie może dorównać:

• Amerykańska licencja bankowa Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) oraz wniosek o status krajowej spółki powierniczej złożony w Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Konto główne Rezerwy Federalnej o ograniczonym przeznaczeniu, zapewniające bezpośredni dostęp do amerykańskiego systemu płatniczego za pośrednictwem SPDI
• Pełny zestaw licencji regulacyjnych w zakresie instrumentów pochodnych w USA: Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) i Futures Commission Merchant (FCM) posiadane za pośrednictwem Bitnomial – co czyni Kraken pierwszą firmą krypto w USA z wszystkimi trzema licencjami CFTC potrzebnymi do prowadzenia pionowo zintegrowanej działalności w zakresie instrumentów pochodnych, a także drugim FCM za pośrednictwem NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), oba będące członkami NFA
• Rejestracja maklera-dealera w Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) oraz zarejestrowany w SEC doradca inwestycyjny (Kraken Adviser LLC)
• Rejestracja jako podmiot świadczący usługi pieniężne (MSB) w Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) oraz licencje przekazu pieniężnego w 46 jurysdykcjach USA (stany, DC i Portoryko), uprawniające do obsługi wpłat, wypłat i transferów w walucie fiat dla klientów Kraken na terenie całych Stanów Zjednoczonych
• Dwa zezwolenia Dostawcy Usług w zakresie Kryptoaktywów (CASP) w ramach rozporządzenia Markets in Crypto-Assets (MiCA) oraz licencja Instytucji Pieniądza Elektronicznego (EMI) Centralnego Banku Irlandii, wszystkie z paszportem na 30 krajów Europejskiego Obszaru Gospodarczego (EOG)
• Licencja Wielostronnej Platformy Obrotu (MTF) w ramach brytyjskiej Dyrektywy MiFID, wydana przez Financial Conduct Authority (FCA), zapewniająca globalną platformę instrumentów pochodnych dla kontraktów futures i opcji (Crypto Facilities Limited)
• Administrator wskaźników referencyjnych autoryzowany przez brytyjski FCA, świadczący regulowane usługi administrowania wskaźnikami finansowymi, w tym indeksami aktywów krypto wykorzystywanymi w instrumentach pochodnych i produktach strukturyzowanych (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Licencja firmy inwestycyjnej MiFID wydana przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC) na Cyprze (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), uprawniająca do świadczenia regulowanych usług inwestycyjnych i dodatkowych na terenie EOG
• Wstępna zgoda Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) na licencję maklera-dealera, inwestycyjną i zarządzającą w Dubaju (ZEA)
• Rejestracje VASP w British Virgin Islands Financial Services Commission (BVI FSC), autoryzowane na mocy Virtual Assets Service Providers Act 2022 do świadczenia regulowanych usług w zakresie aktywów cyfrowych na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych
• Ponad 100 aktywnie utrzymywanych licencji na całym świecie

Kraken Financial posiada licencję bankową Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) – pierwszą w historii USA licencję bankową dla krypto, uznaną zarówno przez prawo federalne, jak i stanowe.

Kraken Financial jako pierwszy bank aktywów cyfrowych uzyskał konto główne w Rezerwie Federalnej, zapewniające bezpośredni dostęp do amerykańskiego systemu płatności. Payward złożył również wniosek do OCC o licencję krajowego towarzystwa powierniczego i utrzymuje licencje Money Transmitter na terenie 46 jurysdykcji w USA. Payward Interactive, Inc. jest również zarejestrowany w FinCEN jako podmiot świadczący usługi finansowe (Money Services Business), co stanowi federalną podstawę naszej działalności w zakresie przekazywania pieniędzy na terenie całego kraju.

W USA Kraken posiada pierwszy w pełni licencjonowany przez CFTC kryptonatywny pakiet instrumentów pochodnych, obejmujący Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) i Futures Commission Merchant (FCM) – za pośrednictwem siostrzanej spółki Payward, Bitnomial.

Kraken jest tym samym pierwszą kryptonatywną firmą w USA posiadającą wszystkie trzy licencje CFTC. Działalność brokerska w zakresie instrumentów pochodnych jest dodatkowo prowadzona przez NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US) – FCM zarejestrowany w CFTC i członek NFA.

Kraken działa na podstawie ponad 100 aktywnych licencji regulacyjnych w ponad 30 krajach. W Irlandii posiadamy licencję EMI oraz dwa zezwolenia CASP w ramach MiCA wydane przez Centralny Bank Irlandii – wszystkie paszportowane na 30 krajów Europejskiego Obszaru Gospodarczego (EOG).

Na Cyprze posiadamy licencję firmy inwestycyjnej MiFID wydaną przez CySEC, uprawniającą do świadczenia regulowanych usług inwestycyjnych i pomocniczych na terenie całej UE w ramach dyrektywy MiFID.

W Wielkiej Brytanii jesteśmy firmą kryptoaktywową zarejestrowaną przez FCA, instytucją pieniądza elektronicznego autoryzowaną przez FCA oraz działamy jako autoryzowana przez FCA firma inwestycyjna (brytyjski odpowiednik reżimu MiFID po Brexicie) za pośrednictwem Crypto Facilities Limited.

W Kanadzie, Australii, na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych, Bermudach, w Argentynie i ZEA posiadamy bezpośrednie lokalne zezwolenia – nie obejścia przepisów.

Nasza zintegrowana platforma regulacyjna prowadzi globalne operacje compliance przez całą dobę. Monitorujemy ponad 80 aktywnych inicjatyw legislacyjnych na całym świecie i aktywnie współpracujemy z ponad 60 organami regulacyjnymi we wszystkich kluczowych jurysdykcjach, w których działamy.

W 2020 roku Kraken Financial jako pierwsza firma zajmująca się aktywami cyfrowymi w historii USA uzyskała kartę bankową uznawaną zarówno przez prawo federalne, jak i stanowe. Karta pochodzi ze stanu Wyoming, który stworzył ramy prawne Special Purpose Depository Institution (SPDI) specjalnie po to, aby objąć aktywa cyfrowe rygorystycznym nadzorem bankowym.

SPDI to bank pełnorezerwy. W przeciwieństwie do tradycyjnych banków opartych na rezerwie cząstkowej, SPDI musi w każdej chwili utrzymywać nieobciążone aktywa płynne w wysokości co najmniej 100% wszystkich depozytów klientów w walucie fiat. Twoje pieniądze nie są pożyczane. Są w całości przechowywane w rezerwie – dla Ciebie.

W 2026 roku spółka matka Kraken, Payward, złożyła wniosek do Biura Kontrolera Waluty (OCC) o utworzenie krajowego trustu skoncentrowanego na powiernictwie aktywów cyfrowych na poziomie instytucjonalnym. Po uzyskaniu zgody Kraken będzie jedyną giełdą krypto na świecie działającą jednocześnie na podstawie stanowej karty bankowej i federalnej karty trustu.

Licencje bankowe i powiernicze określają, kto może przechowywać środki klientów i w jaki sposób muszą być one zabezpieczone. To zazwyczaj najbardziej rygorystyczna kategoria regulacyjna, ponieważ decyduje o tym, czy firma może sprawować powiernictwo nad cudzymi pieniędzmi pod nadzorem ostrożnościowym.

To właśnie zezwolenia z tej kategorii odróżniają Kraken od typowych giełd krypto – większość z nich działa jako pośrednicy w transferach pieniężnych, a nie jako licencjonowane banki. Karta bankowa wiąże się z wymogami kapitałowymi, obowiązkiem pełnej rezerwy, a w przypadku SPDI – bezpośrednią integracją z Systemem Rezerwy Federalnej USA.

Poniższe licencje stanowią fundament, który pozwala Kraken działać zarówno jako giełda, jak i regulowany powiernik aktywów klientów.

Licencje na instrumenty pochodne i papiery wartościowe upoważniają do oferowania regulowanych produktów finansowych wykraczających poza prosty handel krypto spot – w tym kontraktów futures, transakcji margin, akcji i doradztwa inwestycyjnego. Każda licencja nakłada własne obowiązki w zakresie postępowania, ujawnień, wymogów kapitałowych i ochrony środków klientów – dostosowane do danego typu produktu.

W Stanach Zjednoczonych działalność w zakresie kontraktów futures reguluje CFTC (poprzez rejestracje FCM i członkostwo w NFA), a działalność w zakresie papierów wartościowych – SEC (poprzez rejestracje brokerów-dealerów i doradców inwestycyjnych). W Europie odpowiednikiem jest MiFID II – Dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych, wdrażana lokalnie; w przypadku Kraken odbywa się to przez CySEC na Cyprze i FCA w Wielkiej Brytanii.

Szeroki zakres poniższych zezwoleń odzwierciedla strategię Kraken polegającą na oferowaniu kompletnego, regulowanego pakietu usług transakcyjnych klientom detalicznym i instytucjonalnym na każdym kluczowym rynku.

Licencje na kryptoaktywa to nowsza i szybciej rozwijająca się kategoria regulacyjna, stworzona z myślą o nadzorze nad przechowywaniem kryptowalut, giełdami, platformami handlowymi i powiązanymi usługami.

Dwa najważniejsze globalne reżimy to unijne rozporządzenie Markets in Crypto-Assets (MiCA) – w ramach którego Kraken posiada dwie autoryzacje CASP paszportowane na 30 krajów Europejskiego Obszaru Gospodarczego (EOG) – oraz brytyjski system rejestracji kryptoaktywów FCA.

Inne jurysdykcje, w tym Bermudy, Argentyna, Australia i Kanada, posiadają własne reżimy regulacyjne dla kryptoaktywów, z odrębnymi wymogami dotyczącymi zarządzania, kapitału, AML oraz ochrony konsumentów. Kraken posiada bezpośrednie lokalne zezwolenia we wszystkich poniższych jurysdykcjach – bez korzystania z obejść przez nieregulowane podmioty powiązane czy pośredników offshore.

Łącznie licencje te obejmują handel spot, powiernictwo, realizację zleceń, przelewy, zarządzanie portfolio, prowadzenie platform obrotu kryptoaktywami oraz regulowaną administrację indeksów kryptoaktywów stosowanych w produktach opartych na instrumentach pochodnych.

Licencje na usługi płatnicze i przekaz pieniężny uprawniają do transferu środków w walucie fiat między klientami, kontami i kontrahentami – to infrastruktura umożliwiająca wpłaty, wypłaty i przelewy na platformie.

W Stanach Zjednoczonych wymaga to zarówno federalnej rejestracji jako Money Services Business (MSB) w Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), jak i licencji przekaziciela pieniędzy w każdym stanie osobno – płatności są bowiem regulowane na poziomie stanowym, a każdy stan nakłada własne wymogi w zakresie zabezpieczeń, kapitału, sprawozdawczości i ochrony konsumentów.

Poza USA odpowiednie reżimy regulacyjne obejmują Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) w Kanadzie, rejestrację niezależnego dealera przekazów pieniężnych w ramach AUSTRAC w Australii oraz rejestracje AML na rynkach takich jak Argentyna.

Źródło: kraken.com/legal/disclosures. Kraken nie obsługuje rezydentów stanów Maine (ME) ani Nowy Jork (NY).

Kraken działa na podstawie bezpośrednich zezwoleń regulacyjnych w większej liczbie krajów niż jakakolwiek inna giełda kryptowalut. Na każdy rynek wchodzimy oficjalną drogą – przez bezpośredni dialog z regulatorami, przejrzyste działania i lokalną infrastrukturę compliance.

Zezwolenie bankowe SPDI (Wyoming), konto główne w Fed, wniosek o krajowy trust w OCC (w toku), komplet trzech licencji CFTC – DCM, DCO i FCM przez Bitnomial (spółka siostrzana Payward), dodatkowy FCM przez NinjaTrader Clearing dba Instrumenty pochodne Kraken w Stanach Zjednoczonych, broker-dealer SEC (Kraken Securities), doradca inwestycyjny SEC (Kraken Adviser), rejestracja MSB w FinCEN, licencje przekaziciela pieniędzy w 46 stanach USA, licencja Restricted Dealer OSC i prowincjonalna (Kanada), rejestracja MSB w FINTRAC (Kanada).

Instytucja pieniądza elektronicznego (EMI) Central Bank of Ireland (Payward Ireland Limited), dwie autoryzacje CASP Central Bank of Ireland (CBI) w ramach MiCA (Payward Europe Solutions Limited i Payward Global Solutions Limited) z paszportem na wszystkie 30 krajów EOG, licencja MiFID Investment Firm przez CySEC (Cypr), rejestracja FCA Registered Cryptoasset Firm (Wielka Brytania), instytucja pieniądza elektronicznego autoryzowana przez FCA (Wielka Brytania), wielostronna platforma obrotu (MTF) MiFID przez Crypto Facilities Limited (Wielka Brytania), administrator wskaźników referencyjnych autoryzowany przez FCA przez CF Benchmarks Ltd (Wielka Brytania).

Rejestracja giełdy walut cyfrowych i niezależnego dealera przekazów pieniężnych w AUSTRAC (Bit Trade Pty Ltd, Australia), licencja AFSL ASIC przez Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

Wstępna zgoda VARA na licencję brokera-dealera oraz licencję inwestycyjną i zarządczą (Payward, Dubaj, ZEA).

Rejestracja VASP CNV z licencją AML (Payward Trading Limited – oddział argentyński).

Licencja Class F Digital Asset Business Bermuda Monetary Authority (Payward Digital Solutions Ltd). Rejestracje VASP w BVI FSC na podstawie Virtual Assets Service Providers Act 2022 (Brytyjskie Wyspy Dziewicze).

Kraken publikuje Proof of Reserves dwa razy w roku – kryptograficznie weryfikowalny audyt potwierdzający, że Kraken dysponuje aktywami wystarczającymi do pokrycia 100% sald wszystkich klientów. Audyt przeprowadza niezależny zewnętrzny audytor (The Network Firm LLP), a wyniki są publicznie dostępne.

Nasz zespół ds. zgodności prowadzi globalne operacje 24/7, aktywnie uczestnicząc w bieżących inicjatywach legislacyjnych i utrzymując stały dialog z regulatorami.

Dla wymagających użytkowników, którzy oczekują wyższych standardów od platform krypto, Kraken oferuje niezrównaną platformę tradingową – zbudowaną od podstaw z myślą o globalnej zgodności regulacyjnej.