Co sprawia, że Kraken jest najbardziej globalnie regulowaną giełdą kryptowalut?

Od 2011 roku podchodzimy do każdego nowego rynku, produktu i klasy aktywów, bezpośrednio angażując organy regulacyjne i budując infrastrukturę wymaganą do zgodnego działania.

Kraken to flagowy produkt Payward, Inc., spółki macierzystej stojącej za portfelem powiązanych firm, w tym NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks i CF Benchmarks. Wiele licencji regulacyjnych wykorzystywanych przez Kraken jest posiadanych przez te spółki zależne Payward.

Rezultatem jest zasięg regulacyjny, któremu żadna inna platforma nie dorówna:

• Amerykańska karta bankowa Specjalnej Instytucji Depozytowej (SPDI) w Wyoming oraz wniosek o krajową licencję powierniczą w Biurze Kontrolera Walutowego (OCC)
• Rachunek główny o ograniczonym celu Rezerwy Federalnej, zapewniający bezpośredni dostęp do amerykańskiego systemu płatności za pośrednictwem SPDI
• Pełen amerykański zestaw licencji na instrumenty pochodne: Wyznaczony Rynek Kontraktów (DCM), Organizacja Rozliczająca Instrumenty Pochodne (DCO) i Komisjoner Kontraktów Terminowych (FCM) posiadane za pośrednictwem Bitnomial, co czyni Kraken jedyną kryptowalutową firmą w USA posiadającą wszystkie trzy licencje CFTC niezbędne do prowadzenia pionowo zintegrowanej działalności w zakresie instrumentów pochodnych, wraz z drugim FCM za pośrednictwem NinjaTrader Clearing, LLC (działającej jako Kraken Derivatives US), obie firmy będące członkami NFA
• Rejestracja brokera-dealera w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) (Kraken Securities LLC) oraz zarejestrowany w SEC doradca inwestycyjny (Kraken Adviser LLC)
• Rejestracja w Sieci Egzekwowania Przestępstw Finansowych (FinCEN) jako Przedsiębiorstwo Usług Pieniężnych (MSB) oraz licencje na przekazy pieniężne w 46 jurysdykcjach USA (stanach, Dystrykcie Kolumbii i Portoryko), umożliwiające klientom Kraken w całych Stanach Zjednoczonych usługi wpłat, wypłat i transferów pieniężnych w walutach fiducjarnych
• Dwie autoryzacje dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów (CASP) w ramach Rozporządzenia o Rynkach Kryptoaktywów (MiCA) oraz licencja Instytucji Pieniądza Elektronicznego (EMI) wydana przez Centralny Bank Irlandii, wszystkie ważne w 30 krajach Europejskiego Obszaru Gospodarczego (EOG)
• Licencja brytyjskiej Dyrektywy w sprawie Rynków Instrumentów Finansowych (MiFID) na Multilateralną Platformę Obrotu (MTF) w Financial Conduct Authority (FCA), zapewniająca globalną platformę instrumentów pochodnych dla kontraktów terminowych i opcji (Crypto Facilities Limited)
• Autoryzowany przez UK FCA Administrator Wskaźników Referencyjnych zapewniający regulowane zarządzanie wskaźnikami finansowymi, w tym indeksami kryptoaktywów używanymi w instrumentach pochodnych i produktach strukturyzowanych (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Licencja MiFID dla Firmy Inwestycyjnej wydana przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC) na Cyprze (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), uprawniająca do świadczenia regulowanych usług inwestycyjnych i pomocniczych w całym EOG
• Wstępna zgoda Urzędu Regulacji Aktywów Wirtualnych (VARA) na licencję brokera-dealera, inwestycyjną i zarządczą w Dubaju, ZEA
• Ponad 100 aktywnie utrzymywanych licencji na całym świecie

Kraken Financial posiada licencję bankową Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI) — pierwszą w historii amerykańską licencję bankową dla instytucji kryptowalutowych, uznawaną zarówno w prawie federalnym, jak i stanowym.

Kraken Financial został również pierwszym bankiem aktywów cyfrowych, który otrzymał rachunek główny Rezerwy Federalnej, zapewniając bezpośredni dostęp do amerykańskiego systemu płatności. Payward złożył również wniosek do OCC o licencję krajowej spółki powierniczej i posiada amerykańskie licencje na przekazy pieniężne w 46 jurysdykcjach. Payward Interactive, Inc. jest również zarejestrowany w FinCEN jako Money Services Business, stanowiąc federalną podstawę wspierającą naszą ogólnokrajową działalność w zakresie przekazów pieniężnych.

W USA Kraken posiada pierwszy w pełni licencjonowany przez CFTC stos instrumentów pochodnych opartych na kryptowalutach jako Designated Contract Market (DCM), Derivatives Clearing Organization (DCO) i Futures Commission Merchant (FCM) za pośrednictwem swojej siostrzanej spółki zależnej Payward, Bitnomial.

To czyni Kraken pierwszą firmą z branży krypto w USA posiadającą wszystkie trzy licencje CFTC. Usługi brokerskie w zakresie instrumentów pochodnych są dodatkowo wspierane przez NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), FCM zarejestrowaną w CFTC i będącą członkiem NFA.

Kraken działa na podstawie ponad 100 aktywnych licencji regulacyjnych w ponad 30 krajach. W Irlandii posiadamy licencję EMI i dwie autoryzacje CASP w ramach MiCA wydane przez Central Bank of Ireland, które są ważne we wszystkich 30 krajach EOG.

Na Cyprze posiadamy licencję MiFID Investment Firm wydaną przez CySEC, uprawniającą do świadczenia regulowanych usług inwestycyjnych i pomocniczych w całej UE zgodnie z Dyrektywą w sprawie rynków instrumentów finansowych.

W Wielkiej Brytanii jesteśmy FCA Registered Cryptoasset Firm, FCA-authorized Electronic Money Institution i działamy jako FCA Authorised Investment Firm (brytyjski reżim równoważny z MiFID po Brexicie) poprzez Crypto Facilities Limited.

W Kanadzie, Australii, Bermudach, Argentynie i ZEA posiadamy bezpośrednie lokalne autoryzacje — bez obejść.

Nasza ujednolicona platforma regulacyjna prowadzi globalne operacje zgodności przez całą dobę. Utrzymujemy ponad 80 aktywnych inicjatyw legislacyjnych na całym świecie i aktywnie współpracujemy z ponad 60 regulatorami we wszystkich głównych jurysdykcjach, w których działamy.

W 2020 roku Kraken Financial stał się pierwszą w historii USA firmą zajmującą się aktywami cyfrowymi, która otrzymała licencję bankową uznawaną na mocy prawa federalnego i stanowego. Licencja pochodziła ze stanu Wyoming, który stworzył ramy Special Purpose Depository Institution (SPDI) specjalnie w celu zapewnienia rygorystycznego nadzoru bankowego nad aktywami cyfrowymi.

SPDI to bank pełnej rezerwy. W przeciwieństwie do tradycyjnych banków z rezerwą cząstkową, SPDI musi utrzymywać nieobciążone aktywa płynne równe co najmniej 100% wszystkich depozytów klientów w walutach fiat przez cały czas. Twoje pieniądze nie są pożyczane. Są one przechowywane w pełnej rezerwie dla Ciebie.

W 2026 roku Payward, spółka-matka Krakena, złożyła wniosek do amerykańskiego Office of the Comptroller of the Currency (OCC) o utworzenie krajowej firmy powierniczej skoncentrowanej na przechowywaniu aktywów cyfrowych na poziomie instytucjonalnym. Po zatwierdzeniu Kraken będzie jedyną giełdą kryptowalut na świecie działającą jednocześnie na podstawie stanowej licencji bankowej i federalnej licencji powierniczej.

Licencje bankowe i powiernicze regulują to, kto może przechowywać środki klientów i w jaki sposób te środki muszą być zabezpieczone. Zazwyczaj są to najbardziej rygorystyczne kategorie regulacyjne, ponieważ określają, czy firma może przejąć opiekę nad pieniędzmi w imieniu innych pod nadzorem ostrożnościowym.

Autoryzacje w tej kategorii to coś, co odróżnia Kraken od typowych giełd kryptowalut – z których większość działa jako podmioty przekazujące pieniądze, a nie banki z koncesją. Koncesja bankowa wiąże się z wymogami kapitałowymi, obowiązkami pełnej rezerwy, a w przypadku SPDI, z bezpośrednią integracją z Rezerwą Federalną USA.

Poniższe licencje stanowią podstawę, która pozwala Kraken działać zarówno jako giełda, jak i regulowany powiernik aktywów klientów.

Licencje na instrumenty pochodne i papiery wartościowe uprawniają firmę do oferowania regulowanych produktów finansowych wykraczających poza prosty handel spot kryptowalutami, w tym kontrakty terminowe (futures), margin, akcje i doradztwo inwestycyjne. Każda licencja wiąże się z własnymi wymogami dotyczącymi postępowania, ujawniania informacji, kapitału i zobowiązań pieniężnych klientów, dostosowanymi do rodzaju produktu.

W Stanach Zjednoczonych działalność w zakresie kontraktów terminowych jest regulowana przez CFTC (poprzez rejestracje FCM i członkostwo NFA), a działalność w zakresie papierów wartościowych jest regulowana przez SEC (poprzez rejestracje brokerów-dealerów i doradców inwestycyjnych). W Europie równoważny reżim to MiFID II, dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych, administrowana lokalnie, co w przypadku Kraken odbywa się za pośrednictwem CySEC na Cyprze i FCA w Wielkiej Brytanii.

Zakres poniższych autoryzacji odzwierciedla strategię Kraken, polegającą na oferowaniu kompletnego regulowanego środowiska handlowego klientom detalicznym i instytucjonalnym na każdym głównym rynku.

Licencje na aktywa kryptograficzne to nowsza i szybciej ewoluująca kategoria regulacyjna, zaprojektowana specjalnie do zarządzania przechowywaniem, wymianą, platformami handlowymi kryptowalut i powiązanymi usługami.

Dwa najważniejsze globalne systemy to unijne rozporządzenie w sprawie rynków aktywów kryptograficznych (MiCA), które Kraken posiada dzięki dwóm autoryzacjom CASP, ważnym we wszystkich 30 krajach EOG, oraz brytyjski system rejestracji aktywów kryptograficznych FCA.

Inne jurysdykcje, w tym Bermudy, Argentyna, Australia i Kanada, prowadzą własne, specjalnie dostosowane systemy regulacji kryptowalut, każda z własnymi wymogami dotyczącymi zarządzania, kapitału, AML i ochrony konsumentów. Kraken posiada bezpośrednie lokalne autoryzacje w każdej poniższej jurysdykcji, a nie rozwiązania tymczasowe poprzez nieuregulowane podmioty stowarzyszone lub pośredników offshore.

Łącznie te licencje obejmują handel spot, przechowywanie, realizację zleceń, transfery, zarządzanie portfelem, prowadzenie miejsc handlu aktywami kryptograficznymi oraz regulowaną administrację indeksami aktywów kryptograficznych używanymi w produktach pochodnych.

Licencje na płatności i przekazy pieniężne uprawniają do przemieszczania środków fiducjarnych między klientami, rachunkami i kontrahentami — to mechanizmy, które pozwalają klientowi wpłacać, wypłacać lub wysyłać pieniądze na platformie.

W Stanach Zjednoczonych wymaga to zarówno federalnej rejestracji Money Services Business (MSB) w Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), jak i licencji Money Transmitter Licenses w poszczególnych stanach, ponieważ płatności są regulowane na poziomie stanowym, a każdy stan narzuca własne wymagania dotyczące gwarancji, kapitału, raportowania i ochrony konsumentów.

Poza USA, równoważne systemy istnieją poprzez Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) w Kanadzie, rejestrację Independent Remittance Dealer AUSTRAC w Australii oraz rejestracje AML na rynkach takich jak Argentyna.

Źródło: kraken.com/legal/disclosures. Kraken nie obsługuje mieszkańców stanu Maine (ME) ani Nowy Jork (NY).

Kraken działa na podstawie bezpośrednich zezwoleń regulacyjnych w większej liczbie krajów niż jakakolwiek inna giełda kryptowalut. Wchodzimy na każdy rynek w sposób bezpośredni i jawny — poprzez bezpośrednie zaangażowanie organów regulacyjnych, przejrzyste operacje i lokalną infrastrukturę zgodności.

SPDI bank charter (Wyoming), Fed master account, OCC national trust application (w toku), trifecta CFTC (DCM, DCO i FCM) za pośrednictwem Bitnomial (spółka siostrzana Payward), dodatkowy FCM za pośrednictwem NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, broker-dealer SEC (Kraken Securities), doradca inwestycyjny SEC (Kraken Adviser), FinCEN MSB, licencje na przekazy pieniężne w 46 jurysdykcjach USA, OSC i prowincjonalny Restricted Dealer (Kanada), FINTRAC MSB (Kanada).

EMI Centralnego Banku Irlandii (Payward Ireland Limited), dwa zezwolenia CASP Centralnego Banku Irlandii (CBI) w ramach MiCA (Payward Europe Solutions Limited i Payward Global Solutions Limited) z możliwością świadczenia usług we wszystkich 30 krajach EOG, firma inwestycyjna MiFID za pośrednictwem CySEC (Cypr), zarejestrowana firma zajmująca się aktywami kryptograficznymi FCA (Wielka Brytania), instytucja pieniądza elektronicznego FCA (Wielka Brytania), wielostronna platforma obrotu UK MiFID za pośrednictwem Crypto Facilities Limited (Wielka Brytania), administrator wskaźników FCA za pośrednictwem CF Benchmarks Ltd (Wielka Brytania).

AUSTRAC Digital Currency Exchange i Niezależny Dealer Przekazów Pieniężnych (Bit Trade Pty Ltd, Australia), ASIC AFSL za pośrednictwem Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Australia).

Wstępna zgoda VARA na licencję brokera-dealera, inwestycyjną i zarządczą (Payward, Dubaj, ZEA).

Rejestracja CNV jako dostawcy usług w zakresie wirtualnych aktywów z licencją AML (Payward Trading Limited — oddział argentyński).

Licencja na prowadzenie działalności w zakresie aktywów cyfrowych klasy F wydana przez Urząd Monetarny Bermudów (Payward Digital Solutions Ltd).

Kraken publikuje Dowód Rezerw dwa razy w roku — kryptograficznie weryfikowalny audyt, który potwierdza, że Kraken posiada wystarczające aktywa, aby pokryć 100% wszystkich sald klientów. Audyt przeprowadzany jest przez niezależnego audytora zewnętrznego (The Network Firm LLP), a jego wyniki są publikowane publicznie.

Nasz zespół ds. zgodności utrzymuje globalne operacje 24/7, aktywnie angażując się w bieżące inicjatywy legislacyjne i stałą współpracę z organami regulacyjnymi.

Dla tych, którzy oczekują więcej od swoich platform kryptograficznych i wymagają wyższych standardów, Kraken oferuje niezrównane doświadczenie handlowe, zbudowane od podstaw w celu zapewnienia globalnej zgodności.