Czym jest Synthetix? (SNX)

Synthetix to oprogramowanie, które pozwala użytkownikom wybijać nowe aktywa kryptograficzne, które naśladują zarówno aktywa ze świata rzeczywistego (takie jak dolar amerykański), jak i aktywa kryptograficzne (takie jak Bitcoin). 

Synthetix, jedna z rosnącej liczby kryptowalut zdecentralizowanych finansów (DeFi), umożliwia tę usługę wyłącznie za pomocą kodu, bez potrzeby pośrednictwa finansowego. Synthetix to po prostu zbiór inteligentnych kontraktów działających na blockchainie Ethereum. 

Oznacza to, że użytkownicy Synthetix nie muszą ufać konkretnej instytucji ani osobie, aby zarządzać tworzonymi przez siebie aktywami kryptograficznymi. Muszą jedynie ufać, że jego kod zostanie wykonany zgodnie z zapisem.

Synthetix jest w stanie generować te nowe aktywa za pomocą procesu zwanego kolateralizacją. 

Aby zabezpieczyć aktywa w Synthetix, użytkownicy muszą zakupić kryptowalutę SNX, która po zablokowaniu w specjalnym kontrakcie może być użyta do generowania tych nowych aktywów (zwanych synthami). 

Na przykład jeden synth zaprojektowany do naśladowania wartości dolara amerykańskiego nazywa się sUSD. Inny synth, który naśladuje cenę Bitcoina, nazywa się sBTC. Synthy mogą być tworzone dla dowolnego aktywa, czy to towaru, takiego jak złoto lub srebro, czy gotówki, takiej jak euro lub won koreański. 

Synthy są następnie w stanie śledzić wartość innych aktywów za pomocą specjalnych kanałów danych, zwanych wyroczniami, które umożliwiają użytkownikom uzyskanie ekspozycji na zyski lub straty na tych rynkach.

Na sierpień 2020 r. Synthetix jest jednym z projektów DeFi z największą wartością zablokowaną w swoich kontraktach, z ponad 800 milionami dolarów zablokowanymi w swoich kontraktach, zgodnie z dostępnymi danymi. 

Założony przez Kaina Warwicka, Synthetix rozpoczął działalność jako protokół o nazwie Havven, który w 2018 roku zebrał około 30 milionów dolarów, sprzedając 60 milionów tokenów HAV. 

Celem Havven było stworzenie kryptowalut, które naśladowałyby wydajność gotówki, takiej jak dolar amerykański czy euro, na wielu blockchainach, w tym Ethereum i EOS.

Pod koniec 2018 roku Havven zmienił nazwę na Synthetix, rozszerzając swoje cele o tworzenie syntetycznych aktywów dla kryptowalut i towarów. W 2019 roku Synthetix zebrał 3,9 miliona dolarów, sprzedając tokeny SNX firmie Framework Ventures. 

Synthetix był początkowo zarządzany przez fundację non-profit, ale została ona rozwiązana w czerwcu 2020 roku i zastąpiona przez trzy zdecentralizowane autonomiczne organizacje, czyli DAO. 

Te DAO to mechanizmy, za pomocą których posiadacze kryptowaluty SNX mogą teraz głosować nad zmianami w protokole i podejmować decyzje dotyczące jego przyszłości.

Synthetix wykorzystuje dwie kryptowaluty do oferowania usługi wybijania syntetycznych aktywów. Pierwszą jest jego natywna kryptowaluta, SNX. Drugą są synthy, które mogą naśladować dowolne aktywo. 

Aby wygenerować synthy: Użytkownik musi nabyć SNX i zdeponować je na platformie Synthetix. W zamian Synthetix tworzy nowy token synth wybrany przez użytkownika. Wartość zablokowanego SNX musiałaby wtedy pozostać na poziomie 750% wartości utworzonego syntha lub powyżej, zgodnie z zasadami oprogramowania.

Załóżmy, że użytkownik chciał wybić syntetyczny dolar amerykański. Jeśli użytkownik zdeponował kryptowalutę SNX o wartości 1000 USD, otrzymałby 133 USD w sUSD. 

Ponieważ SNX jest kryptowalutą, jej wartość jest określana przez otwarty rynek. W rezultacie ilość synthów, które mogą być w obiegu, może zmieniać się wraz ze wzrostem lub spadkiem ceny SNX. 

Na przykład, jeśli cena SNX wzrośnie, system uwolni tokeny SNX, które nie są potrzebne do zagwarantowania synthów utworzonych wcześniej. Te tokeny SNX mogą zostać ponownie zablokowane na platformie w celu stworzenia nowych synthów. 

Na przykład, załóżmy, że cena SNX podwoiła się. Oznacza to, że połowa z pierwotnych 1000 USD zablokowanych SNX mogłaby zostać uwolniona. Użytkownik mógłby wykorzystać te SNX do stworzenia dodatkowych 500 USD w synthach sUSD. 

Oznacza to, że im wyższa cena SNX, tym więcej synthów można stworzyć.

Kolejną interesującą cechą Synthetix jest sposób wyceny synthów za pomocą kanałów cenowych zwanych wyroczniami. 

Gdy dochodzi do wymiany między synthami, pierwszy synth, powiedzmy sUSD z naszego wcześniejszego przykładu, jest najpierw „spalany” lub niszczony. 

Synth, na który jest wymieniany, sBTC, jest następnie obliczany na podstawie kanału cenowego z wyroczni. Platforma Synthetix stworzyłaby wtedy odpowiednią ilość sBTC dla użytkownika. 

Zespół Synthetix twierdzi, że zaletą tego systemu jest to, że nie wymaga on dużych ilości zleceń ani centralnej giełdy do konwersji między walutami. 

Użytkownicy mogą handlować w dowolnym momencie, po podanej cenie, bez czekania na dopasowanie. 

SNX ma wartość, ponieważ jest potrzebny do generowania nowych synthów na platformie Synthetix. 

Ponadto, gdy użytkownik blokuje SNX, staje się również uprawniony do otrzymywania opłat, które powstają na całej platformie, gdy jakikolwiek synth jest przedmiotem handlu. Opłaty wynoszą zazwyczaj 0,3% wymiany.

W powyższym przykładzie, załóżmy, że 1000 USD w sUSD zostało wymienione na sBTC. 

Zakładając, że opłata za wymianę wynosiła 0,3%, 3 USD trafiłoby do użytkowników z SNX zablokowanym w systemie. Opłaty te są rozdzielane co tydzień. Na sierpień 2020 r. od uruchomienia systemu w 2018 r. wypłacono około 9,3 miliona dolarów opłat za wymianę. 

Użytkownicy, którzy blokują SNX, są również uprawnieni do otrzymywania „nagród za staking”, czyli dodatkowych tokenów SNX, które system dystrybuuje użytkownikom, którzy blokują swoje tokeny w celu tworzenia synthów.

Ilość dodatkowych tokenów, które mogą być dystrybuowane poprzez staking, jest określana przez zasady oprogramowania – całkowita ilość SNX ma wzrosnąć ze 100 milionów jednostek w 2019 roku do około 260 milionów jednostek do 2023 roku. 

Te nagrody za staking oznaczają, że użytkownicy, którzy blokują tokeny SNX, otrzymają więcej tokenów, co daje im zachętę do wspierania sieci. 
 

Możesz chcieć używać SNX, jeśli wierzysz, że syntetyczne aktywa i zdecentralizowane giełdy zyskają dalszą popularność w kryptowalutach. 

Ponadto, kupując i stakując SNX, zyskujesz dodatkowe korzyści, takie jak zarabianie procentu od opłat transakcyjnych sieci i nowo wybitych SNX.

Zakres dostępnych synthów może również sprawić, że platforma będzie atrakcyjna dla traderów. Dlatego token SNX jest przydatny, jeśli uważasz, że traderzy aktywów kryptograficznych będą nadal używać Synthetix jako narzędzia.

Teraz jesteś gotowy, aby zrobić kolejny krok i kupić trochę SNX!