O que são futuros TradFi? Contratos CME na Kraken
Os Futuros TradFi são contratos de futuros de prazo fixo sobre ativos tradicionais, como ações, índices, commodities e divisas – as mesmas classes de ativos negociadas na CME, na Eurex e noutras bolsas estabelecidas.
Na Kraken, os Futuros TradFi compensados pela CME estão disponíveis a par dos futuros perpétuos cripto, permitindo que os negociantes gerem posições em ambas as classes de ativos a partir de uma única conta.
Os Futuros TradFi têm uma data de vencimento fixa e sem taxa de financiamento, o que torna a sua estrutura de custos diferente da dos futuros perpétuos cripto. Conhece a data de liquidação com antecedência.
As negociações são compensadas através da infraestrutura do CME Group, oferecendo a mesma proteção contra o risco de contraparte que negociar estes contratos através de um corretor tradicional.
Os Futuros TradFi estão disponíveis para utilizadores elegíveis da UE. Os utilizadores dos EUA podem aceder a Futuros TradFi através de contratos de ações e matérias-primas compensados pela CME, bem como futuros de criptomoedas.
Negocie Futuros TradFi na Kraken
A maioria dos negociantes de cripto nunca considerou negociar o S&P 500 ou ouro a partir da sua conta de cripto. Do mesmo modo, a maioria dos investidores TradFi nunca considerou usar uma bolsa de cripto para aceder a contratos compensados pela CME. Na Kraken, as duas são agora a mesma operação, possíveis numa única plataforma intuitiva.
O que são futuros TradFi?
Os Futuros TradFi (finanças tradicionais) são contratos de futuros a prazo sobre ativos financeiros convencionais, incluindo ações individuais e índices de mercado como o S&P 500 e o Nasdaq-100, bem como pares de moedas e matérias-primas como:
- Ouro
- Prata
- Petróleo bruto
- Gás natural e muito mais.
Os Futuros TradFi são os mesmos contratos negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME), Eurex e outras bolsas de derivados estabelecidas. Têm datas de vencimento claras, liquidam a um preço predeterminado e são liquidados através de infraestruturas institucionais estabelecidas.
Como os futuros TradFi diferem dos perps cripto
Três características distinguem os futuros TradFi dos futuros perpétuos de cripto que já pode estar a usar na Kraken.
Primeiro, têm uma data de vencimento fixa. Cada contrato de futuros TradFi liquida numa data específica. Não existe estrutura perpétua nem renovação de posição. Para uma explicação completa de como funcionam o vencimento e a liquidação, consulte contratos de futuros a prazo: vencimento e liquidação.
Segundo, não há taxas de financiamento. Uma vez que os futuros TradFi têm uma data de liquidação definida, o mecanismo que mantém os preços dos futuros perpétuos próximos do preço à vista (a taxa de financiamento) não é necessário. O custo de manter uma posição de futuros TradFi reflete-se na base entre o preço dos futuros e o preço do índice subjacente ou do ativo, e não em pagamentos recorrentes.
Terceiro, os ativos subjacentes são tradicionais, não cripto. Ganha exposição ao preço de índices de ações, matérias-primas e divisas. Para comparar diretamente os perpétuos de cripto e os futuros tradicionais enquanto produtos, consulte como os perpétuos diferem dos futuros tradicionais.
Futuros TradFi disponíveis no Kraken
Índices de ações
- Contratos de prazo fixo (micro, mini e standard) para os principais índices globais, incluindo o S&P 500, Nasdaq-100, FTSE e DAX.
Matérias-primas
- Contratos para as principais matérias-primas, como ouro, prata, petróleo bruto e gás natural.
Moedas
- Vários pares de moedas FX, incluindo EUR/USD e GBP/USD.
Como funciona o clearing do CME
Quando negocia um contrato de futuros TradFi na Kraken, essa negociação é compensada através da infraestrutura de clearing do CME Group. Clearing significa que uma contraparte central se interpõe entre o comprador e o vendedor, garantindo a liquidação mesmo que uma das partes incumpra. É o mecanismo que torna os futuros negociados em bolsa fiáveis à escala institucional.
Na prática, isto significa que a negociação destes contratos na Kraken oferece a mesma proteção contra o risco de contraparte que a negociação através de um broker tradicional. Os contratos são instrumentos regulados pelo CME, liquidados através dos processos estabelecidos do CME, acessíveis na interface da Kraken a par das suas posições cripto.
Quem pode aceder a Futuros TradFi na Kraken
Os clientes Kraken no Espaço Económico Europeu (EEE) e nos Estados Unidos podem negociar contratos de futuros TradFi em todos os principais ativos.
Para guias sobre contratos de S&P 500, Nasdaq, ouro e petróleo, consulte como negociar S&P 500, Nasdaq, ouro e petróleo no Kraken.
Como começar a negociar Futuros TradFi em Kraken
Passo 1: Confirme a elegibilidade e conclua a verificação. Confirme que cumpre os critérios de elegibilidade acima e que a verificação da Conta Kraken está concluída.
Passo 2: Aceda à secção de Futuros TradFi em Kraken Pro. Após iniciar sessão, os contratos de Futuros TradFi aparecem ao lado dos perpétuos cripto no seletor de mercado de futuros. Selecione o contrato que pretende negociar e reveja a data de vencimento e as especificações do contrato antes de colocar uma ordem.
Perguntas frequentes
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