O que torna a Kraken a exchange de criptomoedas mais regulamentada globalmente?

Desde 2011, abordamos cada novo mercado, produto e classe de ativos, envolvendo diretamente os reguladores e construindo a infraestrutura necessária para operar em conformidade.

O Kraken é o principal produto da Payward, Inc., a empresa-mãe por trás de um portfólio de negócios relacionados, incluindo NinjaTrader, Bitnomial, Breakout, xStocks e CF Benchmarks. Muitas das licenças regulatórias utilizadas pelo Kraken são detidas por essas subsidiárias da Payward.

O resultado é uma atuação regulatória que nenhuma outra plataforma consegue igualar:

• Uma autorização bancária (bank charter) de Instituição Depositária de Propósito Especial (SPDI) de Wyoming, nos EUA, e um pedido de trust company nacional junto ao Office of the Comptroller of the Currency (OCC)
• Uma conta mestre de propósito limitado do Federal Reserve, concedendo acesso direto ao sistema de pagamentos dos EUA através da SPDI
• Uma gama completa de derivativos nos EUA: um Designated Contract Market (DCM), uma Derivatives Clearing Organization (DCO) e um Futures Commission Merchant (FCM) detidos através da Bitnomial, tornando o Kraken a única empresa crypto-native nos EUA com todas as três licenças da CFTC necessárias para um negócio de derivativos verticalmente integrado, juntamente com um segundo FCM através da NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), ambos membros da NFA
• Um registro de corretora-negociadora (broker-dealer) na Securities and Exchange Commission (SEC) (Kraken Securities LLC) e um consultor de investimento registrado na SEC (Kraken Adviser LLC)
• Um registro de Money Services Business (MSB) na Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) e Licenças de Transmissor de Dinheiro (Money Transmitter Licenses) em 46 jurisdições dos EUA (estados, Distrito de Colúmbia e Porto Rico), permitindo serviços de depósito, saque e movimentação de dinheiro fiduciário para clientes Kraken em todo os Estados Unidos
• Duas autorizações de Provedor de Serviços de Ativos Cripto (CASP) pela Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) e uma licença de Instituição de Dinheiro Eletrônico (EMI) com o Banco Central da Irlanda, todas com passaporte em 30 países do Espaço Econômico Europeu (EEA)
• Uma licença de Multilateral Trading Facility (MTF) da Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros (MiFID) do Reino Unido com a Financial Conduct Authority (FCA), fornecendo um local global de derivativos para futuros e opções (Crypto Facilities Limited)
• Um Administrador de Benchmark autorizado pela FCA do Reino Unido, fornecendo administração regulamentada de benchmarks financeiros, incluindo índices de criptoativos usados em derivativos e produtos estruturados (CF Benchmarks Ltd, FRN 847100)
• Uma licença de MiFID Investment Firm com a Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) no Chipre (Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited), autorizando investimentos regulamentados e serviços acessórios em todo o EEA
• Aprovação preliminar da Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) para uma licença de corretora-negociadora (broker-dealer), investimento e gestão em Dubai, Emirados Árabes Unidos
• Mais de 100 licenças ativamente mantidas globalmente

Kraken Financial detém uma licença bancária de Instituição Depositária de Propósito Especial (SPDI) de Wyoming — a primeira licença bancária de cripto dos EUA, reconhecida tanto pela lei federal quanto estadual.

A Kraken Financial também se tornou o primeiro banco de ativos digitais a receber uma conta mestra do Federal Reserve, proporcionando acesso direto ao sistema de pagamentos dos EUA. A Payward também apresentou um pedido à OCC para uma licença nacional de empresa fiduciária e mantém Licenças de Transmissor de Dinheiro dos EUA em 46 jurisdições. A Payward Interactive, Inc. também está registrada junto à FinCEN como um Negócio de Serviços Monetários, fornecendo a base federal que apoia nossa atividade de transmissão de dinheiro em todo o país.

Nos EUA, a Kraken detém o primeiro pacote de derivativos cripto-nativos totalmente licenciado pela CFTC como um Mercado Contratual Designado (DCM), Organização de Compensação de Derivativos (DCO) e Comerciante de Comissão de Futuros (FCM) por meio de sua subsidiária irmã Payward Bitnomial.

Isso torna a Kraken a primeira empresa cripto-nativa nos EUA com todas as três licenças da CFTC. A corretagem de derivativos é adicionalmente suportada por NinjaTrader Clearing, LLC (dba Kraken Derivatives US), um FCM registrado na CFTC e membro da NFA.

A Kraken opera com mais de 100 licenças regulatórias ativas em mais de 30 países. Na Irlanda, possuímos uma licença EMI e duas autorizações CASP sob a MiCA com o Banco Central da Irlanda, todas com passaporte para os 30 países do EEE.

Em Chipre, possuímos uma licença MiFID de Empresa de Investimento com a CySEC, autorizando serviços regulamentados de investimento e auxiliares em toda a UE sob a Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros.

No Reino Unido, somos uma Empresa de Criptoativos Registrada na FCA, uma Instituição de Dinheiro Eletrônico autorizada pela FCA, e operamos uma Empresa de Investimento Autorizada pela FCA (o regime equivalente à MiFID do Reino Unido pós-Brexit) através da Crypto Facilities Limited.

No Canadá, Austrália, Bermudas, Argentina e nos Emirados Árabes Unidos, detemos autorizações locais diretas — não soluções paliativas.

Nossa plataforma regulatória unificada executa operações globais de conformidade 24 horas por dia. Mantemos mais de 80 iniciativas legislativas ativas globalmente e estamos ativamente engajados com mais de 60 reguladores em todas as principais jurisdições onde operamos.

Em 2020, a Kraken Financial se tornou a primeira empresa de ativos digitais na história dos EUA a receber uma licença bancária reconhecida sob a lei federal e estadual. A licença veio do Estado de Wyoming, que criou a estrutura de Instituição Depositária de Propósito Especial (SPDI) especificamente para trazer uma supervisão bancária rigorosa aos ativos digitais.

Uma SPDI é um banco de reserva total. Ao contrário dos bancos tradicionais de reserva fracionária, uma SPDI deve manter ativos líquidos não onerados iguais a pelo menos 100% de todos os depósitos fiduciários dos clientes em todos os momentos. Seu dinheiro não é emprestado. Ele é mantido em reserva, integralmente, para você.

Em 2026, a Payward, empresa-mãe da Kraken, apresentou um pedido ao Office of the Comptroller of the Currency (OCC) dos EUA para estabelecer uma sociedade fiduciária nacional focada na custódia de ativos digitais de nível institucional. Uma vez aprovada, a Kraken será a única exchange de criptomoedas no mundo operando simultaneamente com uma licença bancária estadual e uma licença fiduciária federal.

As licenças bancárias e de custódia regem quem pode deter fundos de clientes e como esses fundos devem ser salvaguardados. São tipicamente a categoria regulatória mais rigorosa, porque determinam se uma empresa pode assumir a custódia de dinheiro em nome de terceiros sob supervisão prudencial.

As autorizações nesta categoria são o que diferencia a Kraken das exchanges de criptomoedas típicas — a maioria das quais opera como transmissoras de dinheiro em vez de bancos autorizados. Uma licença bancária traz requisitos de capital, obrigações de reserva total e, no caso de uma SPDI, integração direta com o Federal Reserve dos EUA.

As licenças abaixo são a base que permite à Kraken atuar tanto como exchange quanto como custodiante regulado para ativos de clientes.

As licenças de derivativos e valores mobiliários autorizam uma empresa a oferecer produtos financeiros regulamentados, além da simples negociação de criptomoedas no mercado à vista, incluindo futuros, margem, ações e assessoria de investimento. Cada licença possui suas próprias obrigações de conduta, divulgação, capital e dinheiro do cliente, adaptadas ao tipo de produto.

Nos Estados Unidos, a atividade de futuros é regulamentada pela CFTC (por meio de registros de FCM e associação à NFA) e a atividade de valores mobiliários é regulamentada pela SEC (por meio de registros de corretoras e assessores de investimento). Na Europa, o regime equivalente é o MiFID II, a Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros, administrada localmente que, no caso da Kraken, é através da CySEC no Chipre e da FCA no Reino Unido.

A amplitude das autorizações abaixo reflete a estratégia da Kraken de oferecer uma pilha completa de negociação regulamentada para clientes de varejo e institucionais em todos os principais mercados.

As licenças de criptoativos são a categoria regulatória mais nova e em evolução mais rápida, projetadas especificamente para governar a custódia de criptoativos, exchanges, plataformas de negociação e serviços relacionados.

Os dois regimes globais mais importantes são o Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA) da UE, que a Kraken detém por meio de duas autorizações CASP com passaporte em 30 países do EEE, e o esquema de registro de criptoativos da FCA do Reino Unido.

Outras jurisdições, incluindo Bermudas, Argentina, Austrália e Canadá, operam seus próprios regimes de criptoativos sob medida, cada um com seus próprios requisitos de governança, capital, AML e proteção ao consumidor. A Kraken detém autorizações locais diretas em todas as jurisdições abaixo, não soluções alternativas através de afiliadas não regulamentadas ou intermediários offshore.

Juntas, essas licenças cobrem negociação à vista, custódia, execução de ordens, transferências, gestão de portfólio, a operação de locais de negociação para criptoativos e a administração regulamentada de índices de criptoativos usados em produtos de derivativos.

As licenças de pagamentos e de transmissão de dinheiro autorizam a movimentação de fundos fiduciários entre clientes, contas e contrapartes — os trilhos que permitem a um cliente depositar, sacar ou enviar dinheiro na plataforma.

Nos Estados Unidos, isso exige tanto o registro federal de Money Services Business (MSB) junto à Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) quanto as Licenças de Transmissão de Dinheiro estado por estado, porque os pagamentos são regulados em nível estadual e cada estado impõe seus próprios requisitos de fiança, capital, relatórios e proteção ao consumidor.

Fora dos EUA, regimes equivalentes existem através do Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) no Canadá, do registro de Independent Remittance Dealer da AUSTRAC na Austrália e dos registros AML em mercados como a Argentina.

Obtido de kraken.com/legal/disclosures. A Kraken não atende residentes do Maine (ME) ou de Nova York (NY).

A Kraken opera com autorização regulatória direta em mais países do que qualquer outra corretora de criptomoedas. Entramos em todos os mercados pela porta da frente — engajamento direto com reguladores, operações transparentes e infraestrutura de conformidade local.

carta bancária SPDI (Wyoming), conta mestre do Fed, pedido de trust nacional OCC (pendente), a tríade CFTC de DCM, DCO e FCM via Bitnomial (subsidiária-irmã da Payward), FCM adicional via NinjaTrader Clearing dba Kraken Derivatives US, corretora de valores mobiliários da SEC (Kraken Securities), consultora de investimentos da SEC (Kraken Adviser), MSB da FinCEN, licenças de Transmissor de Dinheiro em 46 jurisdições dos EUA, OSC e Dealer Restrito provincial (Canadá), MSB da FINTRAC (Canadá).

EMI do Banco Central da Irlanda (Payward Ireland Limited), duas autorizações CASP do Banco Central da Irlanda (CBI) sob a MiCA (Payward Europe Solutions Limited e Payward Global Solutions Limited) com passaporte para todos os 30 países do EEE, Empresa de Investimento MiFID via CySEC (Chipre), Empresa de Criptoativos Registrada pela FCA (Reino Unido), Instituição de Dinheiro Eletrônico da FCA (Reino Unido), Instalação de Negociação Multilateral MiFID do Reino Unido via Crypto Facilities Limited (Reino Unido), Administrador de Referência da FCA via CF Benchmarks Ltd (Reino Unido).

AUSTRAC Digital Currency Exchange e Independent Remittance Dealer (Bit Trade Pty Ltd, Austrália), ASIC AFSL via Beaufort Fiduciaries Pty Ltd (Austrália).

Aprovação preliminar VARA para licença de corretora de valores mobiliários, investimento e gestão (Payward, Dubai, EAU).

Registro de Provedor de Serviços de Ativos Virtuais CNV com licença AML (Payward Trading Limited — Filial Argentina).

Licença de Negócios de Ativos Digitais Classe F da Autoridade Monetária das Bermudas (Payward Digital Solutions Ltd).

A Kraken publica uma Prova de Reservas duas vezes por ano — uma auditoria criptograficamente verificável que confirma que a Kraken detém ativos suficientes para cobrir 100% de todos os saldos dos clientes. A auditoria é conduzida por um auditor independente de terceiros (The Network Firm LLP) e os resultados são publicados publicamente.

Nossa equipe de conformidade mantém operações globais 24 horas por dia, 7 dias por semana, com engajamento ativo em iniciativas legislativas em andamento e compromissos contínuos com reguladores.

Para aqueles que esperam mais de suas plataformas de criptomoedas e exigem um padrão mais elevado, a Kraken oferece uma experiência de negociação inigualável, construída desde o início para ser globalmente compatível.