Kraken vs. Como essas exchanges de criptomoedas se comparam

Encontrar a corretora de criptomoedas certa pode ser desafiador com tantas opções disponíveis. Kraken e Bitfinex fornecem plataformas para negociar ativos digitais, mas atendem a diferentes tipos de usuários.

A Kraken, fundada em 2011, é conhecida por sua forte segurança, operações transparentes e oferta variada de produtos adequada para iniciantes, traders ativos e instituições. A Bitfinex fornece acesso a um número limitado de ativos digitais e atrai investidores experientes em vez de novatos em criptomoedas.

Este artigo Kraken vs. Bitfinex detalha como as duas corretoras de criptomoedas diferem em áreas-chave, como produtos, taxas, suporte a ativos, segurança e atendimento ao cliente.

Fundada em 2011 nos Estados Unidos, a Kraken está entre as primeiras e mais consolidadas empresas do setor de criptomoedas. Lançada menos de dois anos após o surgimento do Bitcoin, a exchange ganhou reconhecimento mundial por seu forte foco na segurança, na transparência operacional e em uma experiência de usuário de alta qualidade.

Atualmente, a Kraken atende a mais de 15 milhões de clientes em mais de 190 países. Suas ofertas vão desde a plataforma principal da Kraken, destinada a investidores individuais, até plataformas de negociação completas e poderosas para investidores avançados e institucionais, por meio da plataforma Kraken Pro e do aplicativo Kraken Desktop.

O pacote institucional da Kraken, que abrange spot, margem, mercados de futuros, stake e negociação OTC para clientes qualificados. A Kraken também investe bastante em educação por meio do Kraken Learn, oferecendo apoio tanto a investidores iniciantes quanto aos experientes.

Com sede em Wyoming, a Kraken reforça seu compromisso com a transparência por meio de Provas de Reservas regulares, uma prática que ela introduziu no setor em 2014. Ela também foi a primeira exchange de criptomoedas a ser listada no Terminal Bloomberg, ajudando a aproximar as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Com licenças regulatórias em mercados importantes, incluindo EUA, Canadá, Reino Unido e União Europeia, além de um histórico de assistência em casos como as reivindicações dos credores da Mt. Gox, a Kraken construiu uma reputação de operações estáveis e em conformidade, o que a torna uma opção confiável para quem busca uma exchange de criptomoedas segura e duradoura.

Fundada em 2012 por Raphael Nicolle, a Bitfinex é uma corretora de criptomoedas de longa data que atende principalmente a traders profissionais e institucionais. Operada pela iFinex (a mesma empresa que possui a emissora de stablecoin Tether), ela desempenhou um papel proeminente no desenvolvimento inicial do mercado de criptomoedas e permanece uma plataforma influente hoje.

A Bitfinex é conhecida por seus recursos de spot, margem e derivativos, bem como por sua profunda liquidez em pares de criptomoedas importantes. Embora liste uma gama muito menor de ativos do que muitas das corretoras mais focadas no consumidor, seus tipos de ordem avançados, personalização e APIs claramente a tornam um local atraente para seus ~2 milhões de usuários. A Bitfinex também opera uma mesa OTC para grandes negociações e oferece serviços como empréstimos e staking em ativos selecionados.

A reputação da Bitfinex pode ser atribuída à sua profunda liquidez e infraestrutura de negociação sofisticada (particularmente para ativos de criptomoedas de grande capitalização). Dado seu longo histórico, seus mercados de financiamento de margem e empréstimos são algumas das opções mais estabelecidas da indústria. Ela continua sendo uma plataforma popular para traders avançados que realizam grandes ordens.

No entanto, a corretora está indisponível em grandes jurisdições (EUA, Canadá e partes da Europa), e sua proximidade com a Tether já atraiu escrutínio regulatório. E, embora ofereça ferramentas sofisticadas para usuários avançados, seu foco em negociações avançadas a torna menos adequada para iniciantes e usuários casuais.

Ao comparar plataformas, os usuários frequentemente tendem para a Kraken por causa de seu histórico de conformidade regulatória, transparência e segurança de nível institucional. A Kraken atende a dezenas de milhões de clientes, proporcionando-lhes acesso a produtos como spot, margem, futuros e ações tokenizadas, tudo sob um ecossistema unificado e confiável.

Em contraste, a Bitfinex normalmente atendeu a usuários mais especulativos, com sua profunda liquidez e derivativos avançados, no entanto, seu histórico de escrutínio regulatório e incidentes de segurança aumenta o risco percebido para usuários que priorizam estabilidade e supervisão de longo prazo.

Para traders que enfatizam confiabilidade, governança clara e uma plataforma simplificada para necessidades de varejo e institucionais, a base de longa data da Kraken frequentemente a torna a escolha preferida.

O ecossistema de produtos da Kraken foi projetado para atender a uma ampla variedade de estilos de negociação e níveis de experiência. Os usuários podem negociar em qualquer lugar com o aplicativo móvel simplificado ou acessar ferramentas mais avançadas com o Kraken Pro, que oferece gráficos detalhados, tipos de ordens personalizadas e dados de mercado em tempo real.

A plataforma é compatível com negociação spot para todos os usuários, negociação com margem (com alavancagem de até 5x) e contratos de futuros (com alavancagem de até 50x) disponíveis em regiões elegíveis. Clientes institucionais e de alto patrimônio líquido podem acessar serviços adicionais por meio do mercado de balcão OTC da Kraken e da oferta Kraken Prime.

Além da negociação, a Kraken oferece stake de criptomoeda em mais de 21 ativos, com recompensas de até 17% APY, dependendo da moeda e das condições da rede. Os usuários podem ganhar dinheiro passivamente ao fazer stake de ativos como Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Cardano (ADA) diretamente pela plataforma.

A Kraken também oferece suporte a pagamentos digitais globais pelo Krak, um recurso que permite aos usuários enviar criptomoedas ou dinheiro sem taxas de transação.

Em 2024, a Kraken lançou sua rede Ink Layer-2, construída sobre a SuperChain da Optimism, oferecendo uma ponte integrada entre exchanges centralizadas e protocolos populares de DeFi.

Para aqueles que desejam aprofundar seus conhecimentos financeiros, o Kraken Learn oferece recursos educacionais que abrangem desde noções básicas sobre blockchain até estratégias de negociação avançadas.

A Bitfinex oferece uma gama abrangente de produtos de negociação projetados para participantes de mercado sofisticados. A plataforma suporta negociação à vista de mais de 170 criptomoedas e mais de 400 pares de negociação.

Ela também oferece negociação de margem com alavancagem de até 10x via financiamento peer-to-peer, um mercado de derivativos com swaps perpétuos e futuros, e uma mesa OTC dedicada para negociações de grande volume.

Além disso, a Bitfinex suporta valores mobiliários tokenizados e recursos de ecossistema com o objetivo de conectar ativos do mundo real e mercados digitais.

A Kraken oferece um conjunto de produtos mais amplo e extenso do que a Bitfinex. Além da negociação à vista, de futuros e de margem, ela também oferece staking de criptomoedas, pagamentos globais com taxa zero e investimento em ações e ETFs.

A Kraken oferece aos clientes mais ferramentas, mercados e ativos, tudo em uma única plataforma simplificada. Essa amplitude e ritmo de inovação são as razões pelas quais muitos clientes escolhem a Kraken em vez da Bitfinex.

Os clientes podem acessar mais de 600 criptomoedas na Kraken, incluindo as principais, como Bitcoin (BTC) e XRP (XRP), além de uma variedade de altcoins, desde memecoins até tokens de stake líquido.

Há também mais de 11.000 ETFs e ações sem comissão disponíveis para negociação diretamente no aplicativo Kraken. E, para clientes em locais elegíveis, é possível investir em xStocks, que são versões tokenizadas dessas ações.
A Kraken oferece suporte a retiradas e depósitos em dez das principais moedas fiduciárias, tornando rápido e fácil para clientes globais depositarem fundos nas próprias contas sem depender exclusivamente de criptomoedas.

As moedas fiduciárias compatíveis incluem:

• USD (dólar americano)

• CAD (dólar canadense)

• GBP (libra esterlina)

• EUR (Euro)

• JPY (iene japonês)

• AUD (dólar australiano)

• CHF (franco suíço)

• ARS (peso argentino)

• MXN (peso mexicano)

• BRL (real brasileiro)

Também há suporte para 15 stablecoins, incluindo Tether (USDT), USDC e USDG.

A Bitfinex suporta uma seleção limitada de ativos, listando pouco mais de 170 criptomoedas e mais de 400 pares de negociação.

A plataforma também suporta cinco moedas fiduciárias diferentes e seis principais stablecoins, incluindo USDC e DAI. Os pares de negociação abrangem moedas importantes como BTC, ETH e USDT, juntamente com alguns tokens de menor capitalização, mas a seleção da Bitfinex é muito mais restrita em comparação com a Kraken.

A Bitfinex lista mais de 170 ativos, cobrindo um equilíbrio de criptomoedas de grande e média capitalização.

A Kraken, no entanto, oferece uma seleção mais ampla e regulamentada de mais de 500 ativos digitais e mais de 11.000 instrumentos tradicionais via Kraken Securities. Desde as principais ações de tecnologia, como Tesla e Apple, até as memecoins, essa integração de mercados digitais e tradicionais permite que os usuários da Kraken diversifiquem em classes de ativos populares, mantendo a exposição a criptomoedas cuidadosamente selecionadas.

A Bitfinex adicionou recentemente valores mobiliários tokenizados, no entanto, eles são regulamentados apenas no Cazaquistão e em El Salvador, oferecendo exposição limitada para traders globais.

Para traders que priorizam conformidade, liquidez e supervisão institucional, as listagens selecionadas da Kraken oferecem um nível mais alto de confiança de mercado do que a abordagem mais seletiva da Bitfinex.

O modelo de taxas baseado em volume da Kraken é escalonado e transparente para atender tanto investidores profissionais quanto casuais.

Com taxas maker a partir de 0,25% e taxas taker de 0,40%, também há descontos disponíveis para indivíduos e instituições que negociam grandes volumes. Com uma assinatura do Kraken+, essas taxas podem ser totalmente eliminadas para clientes elegíveis, até determinados volumes mensais.

A maioria dos depósitos em criptomoedas e moedas fiduciárias é gratuita, com algumas exceções dependendo do ativo ou método de pagamento. A Kraken também valoriza a transparência mostrando todas as taxas antes da confirmação da transação, garantindo que os clientes estejam cientes de todas as taxas antecipadamente e evitem surpresas caras.

A Bitfinex emprega um modelo de taxa maker-taker com níveis de preços vinculados ao volume de negociação e às posses de tokens nativos. Para mercados à vista, os makers começam em 0,10% e os takers em 0,20%, com reduções disponíveis à medida que o volume de negociação de 30 dias aumenta.

No lado dos derivativos, as taxas maker podem cair para 0,020% e as taxas taker para cerca de 0,045%, novamente dependendo do volume e dos descontos baseados em tokens.

Os depósitos de criptomoedas são geralmente gratuitos na Bitfinex, enquanto as taxas de depósito e saque fiduciário variam. Por exemplo, os depósitos via transferência bancária são cobrados em 0,10% (com um valor mínimo) e os saques via transferência bancária expressa podem incorrer em taxas de 1%.

A Bitfinex oferece descontos baseados em volume e incentivos de token para traders ativos, mas a Kraken se destaca pela transparência de taxas e preços consistentes em seus mercados globais.

A estrutura maker-taker claramente publicada da Kraken e a ausência de dependências complexas de tokens facilitam para usuários de todos os níveis de experiência estimarem os custos reais de negociação.

Para traders que priorizam taxas estáveis e previsíveis dentro de uma estrutura regulamentada, a Kraken oferece clareza em relação ao modelo de níveis de volume da Bitfinex.

Com a qualidade de execução consistente da Kraken e suas operações regulamentadas, a plataforma oferece uma experiência simples e confiável para os usuários.

A Kraken é amplamente considerada uma das plataformas mais seguras do setor. Desde a sua fundação, a Kraken nunca sofreu uma violação de segurança que resultasse na perda de fundos de clientes, algo que poucas outras exchanges podem dizer. Os clientes contam com uma proteção de conta em várias camadas, incluindo 2FA com chaves de acesso, criptografia de e-mail PGP, permissões granulares para chaves API com limites de intervalo, tempo de espera configurável para a conta, monitoramento em tempo real de atividades suspeitas, lista de permissões para retiradas e configurações da master key.

A Kraken foi pioneira na Prova de Reserva em 2014 e continua a liderar o setor com auditorias regulares e verificáveis de forma independente. Este procedimento criptográfico permite que os clientes verifiquem pessoalmente, a qualquer momento, como os saldos de suas contas são respaldados por ativos reais. A Kraken também possui a certificação ISO/IEC 27001:2013, conformidade com a auditoria SOC 2 Tipo 2 e opera um robusto programa público de bug bounty.

A Bitfinex implementa controles de segurança robustos, incluindo autenticação de dois fatores, opções de login biométrico, carteiras de armazenamento a frio e sistemas automatizados de monitoramento de fraude/abuso.

A plataforma exige que todos os usuários habilitem o 2FA em suas contas para logins, saques e acesso à API. Os recursos de segurança da Bitfinex também incluem a configuração de uma frase de confirmação de saque personalizada, que serve a uma função similar aos códigos anti-phishing. E para a maioria de suas reservas de criptomoedas, a Bitfinex usa um sistema de múltiplas camadas que incorpora armazenamento a frio.

Infelizmente, seu histórico de segurança é marcado por um hack substancial em 2016, no qual aproximadamente 119.756 BTC foram roubados, ressaltando suas falhas passadas de governança e manchando sua reputação.

A abordagem da Kraken à segurança vai além das salvaguardas técnicas, é uma parte fundamental da identidade da empresa.

Com um histórico impecável de zero violações desde 2011, auditorias consistentes de Proof of Reserves e adesão a rigorosos padrões regulatórios, a Kraken oferece proteção de nível institucional para todo usuário.

Embora a Bitfinex ofereça extensos esforços de verificação e transparência, o compromisso de longa data da Kraken com a segurança continua a diferenciá-la.

A Kraken é conhecida pelo seu atendimento ao cliente ágil e profissional, oferecendo diversos canais de suporte para atender às diferentes necessidades dos usuários. Os clientes podem acessar o live chat com agentes reais, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, enviar solicitações por e-mail ou (em casos específicos) falar diretamente com um especialista de suporte por telefone.

A equipe de suporte multilíngue da Kraken pode atender os usuários em diversos idiomas. Isso ajuda a empresa a atender sua base global de clientes com mais eficiência.

A exchange também obteve alta pontuação em satisfação do cliente e foi reconhecida como vencedora do prêmio de Melhor Uso de IA na Experiência do Cliente (Europa) na Customer Centricity World Series. Seu foco na clareza, empatia e rapidez na resolução de problemas continua a destacar a experiência do cliente da Kraken em um espaço competitivo.

A Bitfinex oferece suporte ao cliente por meio de sua central de ajuda online e sistema de tickets por e-mail, com tempos de resposta variando com base no volume de consultas.

A plataforma oferece documentação de suporte multilíngue e uma base de conhecimento detalhada, cobrindo gerenciamento de conta, integração de API e orientação de trading. No entanto, ao contrário de alguns concorrentes como a Kraken, a Bitfinex atualmente não oferece chat ao vivo ou assistência por telefone.

O feedback dos usuários frequentemente destaca respostas profissionais, mas elas são, por vezes, atrasadas, causando frustração ao cliente.

A Bitfinex lista mais de 170 ativos, cobrindo um equilíbrio de criptomoedas de grande e média capitalização.

A Kraken, no entanto, oferece uma seleção mais ampla e regulamentada de mais de 500 ativos digitais e mais de 11.000 instrumentos tradicionais via Kraken Securities. Desde as principais ações de tecnologia, como Tesla e Apple, até as memecoins, essa integração de mercados digitais e tradicionais permite que os usuários da Kraken diversifiquem em classes de ativos populares, mantendo a exposição a criptomoedas cuidadosamente selecionadas.

A Bitfinex adicionou recentemente valores mobiliários tokenizados, no entanto, eles são regulamentados apenas no Cazaquistão e em El Salvador, oferecendo exposição limitada para traders globais.

Para traders que priorizam conformidade, liquidez e supervisão institucional, as listagens selecionadas da Kraken oferecem um nível mais alto de confiança de mercado do que a abordagem mais seletiva da Bitfinex.

Tanto a Kraken quanto a Bitfinex são exchanges estabelecidas que atendem a traders ativos e instituições, mas diferem em prioridades. A Kraken enfatiza confiança, transparência e regulamentação, oferecendo aos usuários um ambiente seguro apoiado por auditorias independentes de Proof of Reserves e padrões de conformidade robustos.

A Bitfinex atrai traders profissionais que se sentem confortáveis operando em um ambiente mais aberto e menos regulado. No entanto, seu histórico de violações de segurança e escrutínio regulatório pode preocupar usuários que priorizam estabilidade e supervisão a longo prazo.

Para usuários que buscam um local compatível e confiável com uma crescente variedade de ativos tradicionais e digitais, a Kraken continua sendo uma escolha preferencial.

Para a maioria dos investidores, de indivíduos a instituições, a reputação da Kraken em confiabilidade, conformidade e proteção ao cliente a torna a escolha geral mais forte.