Kraken vs. Como essas exchanges de criptomoedas se comparam

Na comparação Kraken vs Coinhouse, os investidores avaliam duas plataformas que operam sob modelos distintos. A Coinhouse oferece serviços de criptomoedas no estilo corretora, com foco em investimento guiado e presença no mercado local na França. A Kraken, originalmente uma corretora de criptomoedas, agora oferece um ecossistema de produtos mais amplo, incluindo staking, compras recorrentes, pacotes de ativos, tipos de ordem avançados e produtos de investimento adicionais em certas jurisdições. Abaixo, analisamos como as plataformas se comparam em termos de taxas, ativos suportados, liquidez, funcionalidade de negociação, infraestrutura de segurança e profundidade geral da plataforma.

Fundada em 2011 nos Estados Unidos, a Kraken está entre as primeiras e mais consolidadas empresas do setor de criptomoedas. Lançada menos de dois anos após o surgimento do Bitcoin, a exchange ganhou reconhecimento mundial por seu forte foco na segurança, na transparência operacional e em uma experiência de usuário de alta qualidade.

Atualmente, a Kraken atende a mais de 15 milhões de clientes em mais de 190 países. Suas ofertas vão desde a plataforma principal da Kraken, destinada a investidores individuais, até plataformas de negociação completas e poderosas para investidores avançados e institucionais, por meio da plataforma Kraken Pro e do aplicativo Kraken Desktop.

O pacote institucional da Kraken, que abrange spot, margem, mercados de futuros, stake e negociação OTC para clientes qualificados. A Kraken também investe bastante em educação por meio do Kraken Learn, oferecendo apoio tanto a investidores iniciantes quanto aos experientes.

Com sede em Wyoming, a Kraken reforça seu compromisso com a transparência por meio de Provas de Reservas regulares, uma prática que ela introduziu no setor em 2014. Ela também foi a primeira exchange de criptomoedas a ser listada no Terminal Bloomberg, ajudando a aproximar as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Com licenças regulatórias em mercados importantes, incluindo EUA, Canadá, Reino Unido e União Europeia, além de um histórico de assistência em casos como as reivindicações dos credores da Mt. Gox, a Kraken construiu uma reputação de operações estáveis e em conformidade, o que a torna uma opção confiável para quem busca uma exchange de criptomoedas segura e duradoura.

A Coinhouse é uma corretora/bolsa de criptomoedas sediada em Paris, posicionada para oferecer acesso regulamentado a criptoativos para usuários franceses e europeus. Ela é conhecida por estar entre os primeiros players franceses a obter o registro de Provedor de Serviços de Ativos Digitais (PSAN) junto ao regulador financeiro da França, a AMF, com a Coinhouse declarando que se registrou em março de 2020. A Coinhouse foca na compra e venda simples, opções de investimento guiado e suporte direcionado a usuários que valorizam um provedor local e operações com foco em conformidade. A plataforma visa preencher a lacuna entre as expectativas financeiras tradicionais e o acesso a criptoativos, combinando um fluxo de investimento simplificado com um modelo operacional focado em conformidade para clientes baseados em euros.

A Kraken se distingue por sua infraestrutura global e seu extenso histórico operacional que remonta a 2011. Tendo resistido a múltiplos ciclos da indústria, ela estabeleceu uma reputação baseada em transparência e consistência. Sua estrutura de segurança inclui Prova de Reservas auditada, padrões de conformidade internacionais e um histórico impecável de longa data em relação à proteção dos ativos dos clientes. Enquanto as plataformas no estilo corretora enfatizam o investimento guiado, a Kraken oferece acesso direto a uma exchange, ferramentas de negociação avançadas, serviços de nível institucional e camadas de produtos diversificadas — atraindo clientes que priorizam autonomia, liquidez e supervisão regulatória.

O ecossistema de produtos da Kraken foi projetado para atender a uma ampla variedade de estilos de negociação e níveis de experiência. Os usuários podem negociar em qualquer lugar com o aplicativo móvel simplificado ou acessar ferramentas mais avançadas com o Kraken Pro, que oferece gráficos detalhados, tipos de ordens personalizadas e dados de mercado em tempo real.

A plataforma é compatível com negociação spot para todos os usuários, negociação com margem (com alavancagem de até 5x) e contratos de futuros (com alavancagem de até 50x) disponíveis em regiões elegíveis. Clientes institucionais e de alto patrimônio líquido podem acessar serviços adicionais por meio do mercado de balcão OTC da Kraken e da oferta Kraken Prime.

Além da negociação, a Kraken oferece stake de criptomoeda em mais de 21 ativos, com recompensas de até 17% APY, dependendo da moeda e das condições da rede. Os usuários podem ganhar dinheiro passivamente ao fazer stake de ativos como Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Cardano (ADA) diretamente pela plataforma.

A Kraken também oferece suporte a pagamentos digitais globais pelo Krak, um recurso que permite aos usuários enviar criptomoedas ou dinheiro sem taxas de transação.

Em 2024, a Kraken lançou sua rede Ink Layer-2, construída sobre a SuperChain da Optimism, oferecendo uma ponte integrada entre exchanges centralizadas e protocolos populares de DeFi.

Para aqueles que desejam aprofundar seus conhecimentos financeiros, o Kraken Learn oferece recursos educacionais que abrangem desde noções básicas sobre blockchain até estratégias de negociação avançadas.

A Coinhouse enfatiza uma experiência acessível para comprar, vender e manter criptomoedas, com opções que atendem a iniciantes e usuários que preferem investimento guiado. A plataforma é menos focada em recursos avançados, no estilo exchange, como mercados de derivativos profundos, roteamento complexo de ordens e ferramentas de negociação altamente especializadas. Em vez disso, ela se posiciona como um portal regulamentado para clientes baseados em euros, muitas vezes combinando execução direta com conteúdo educacional e suporte de conta. Traders ativos que precisam de interfaces profissionais, tipos de ordens extensos e mercados de alta liquidez em muitos pares podem encontrar mais profundidade em exchanges globais.

A Coinhouse oferece uma experiência no estilo corretora com níveis premium e serviços guiados, o que pode atrair usuários que desejam suporte adicional ou uma jornada de investimento mais curada. Esse modelo, no entanto, pode ser menos adequado para traders que preferem preços baseados em exchange, liquidez mais profunda e ferramentas de execução mais avançadas. A Kraken oferece um conjunto de produtos mais nativo de exchange. Ele combina as ferramentas de negociação profissionais do Kraken Pro com negociação à vista (spot trading) e acesso a margem e futuros em regiões elegíveis. Os investidores também obtêm staking, compras recorrentes (DCA) e pacotes de ativos, juntamente com serviços institucionais como OTC e Kraken Prime. Para usuários que valorizam autonomia, profundidade de liquidez e uma pilha de recursos mais ampla, a Kraken é geralmente o ambiente de produto mais forte.

Os clientes podem acessar mais de 600 criptomoedas na Kraken, incluindo as principais, como Bitcoin (BTC) e XRP (XRP), além de uma variedade de altcoins, desde memecoins até tokens de stake líquido.

Há também mais de 11.000 ETFs e ações sem comissão disponíveis para negociação diretamente no aplicativo Kraken. E, para clientes em locais elegíveis, é possível investir em xStocks, que são versões tokenizadas dessas ações.
A Kraken oferece suporte a retiradas e depósitos em dez das principais moedas fiduciárias, tornando rápido e fácil para clientes globais depositarem fundos nas próprias contas sem depender exclusivamente de criptomoedas.

As moedas fiduciárias compatíveis incluem:

• USD (dólar americano)

• CAD (dólar canadense)

• GBP (libra esterlina)

• EUR (Euro)

• JPY (iene japonês)

• AUD (dólar australiano)

• CHF (franco suíço)

• ARS (peso argentino)

• MXN (peso mexicano)

• BRL (real brasileiro)

Também há suporte para 15 stablecoins, incluindo Tether (USDT), USDC e USDG.

A Coinhouse suporta um conjunto selecionado de criptomoedas em comparação com grandes exchanges internacionais. Essa abordagem pode reduzir a complexidade e se alinhar a uma filosofia de listagem focada em conformidade, mas pode limitar o acesso a tokens de cauda longa (long-tail) e aos ativos especulativos mais recentes. A disponibilidade pode variar por produto e jurisdição, e a principal força da plataforma é fornecer acesso regulamentado para um público francês, em vez de maximizar o número de moedas listadas.

 A Coinhouse oferece uma seleção curada de criptomoedas alinhada à sua abordagem de corretagem. A Kraken suporta um universo maior de mais de 500 ativos digitais e opções globais de financiamento fiduciário (fiat). Para investidores que priorizam ampla cobertura de tokens, liquidez mais profunda e a opção de expandir para investimentos em ações e ETFs em regiões selecionadas, a Kraken oferece acesso mais abrangente a ativos.

O modelo de taxas baseado em volume da Kraken é escalonado e transparente para atender tanto investidores profissionais quanto casuais.

Com taxas maker a partir de 0,25% e taxas taker de 0,40%, também há descontos disponíveis para indivíduos e instituições que negociam grandes volumes. Com uma assinatura do Kraken+, essas taxas podem ser totalmente eliminadas para clientes elegíveis, até determinados volumes mensais.

A maioria dos depósitos em criptomoedas e moedas fiduciárias é gratuita, com algumas exceções dependendo do ativo ou método de pagamento. A Kraken também valoriza a transparência mostrando todas as taxas antes da confirmação da transação, garantindo que os clientes estejam cientes de todas as taxas antecipadamente e evitem surpresas caras.

As taxas da Coinhouse são tipicamente apresentadas em um formato de corretora, onde o custo de compra e venda é mais claro para usuários casuais, mas pode ser mais alto do que a precificação maker/taker da exchange para traders ativos. A precificação pode variar de acordo com o nível de serviço, tamanho da ordem e qualquer assinatura ou nível premium que o cliente utilize. Usuários que comparam plataformas devem analisar os custos totais de execução, incluindo spreads e taxas de método de pagamento, especialmente se planejam investir com frequência ou em maior volume.

O modelo baseado em assinatura da Coinhouse pode reduzir as taxas para usuários que se comprometem com níveis premium, mas os preços padrão podem ser mais altos do que as plataformas baseadas em exchange. O modelo de taxas da Kraken não exige níveis de assinatura para desbloquear taxas competitivas. Com descontos por volume transparentes e custos de saque claramente exibidos, a Kraken atrai usuários que preferem uma estrutura de preços focada em negociação em vez de um modelo de nível de serviço.

A Kraken é amplamente considerada uma das plataformas mais seguras do setor. Desde a sua fundação, a Kraken nunca sofreu uma violação de segurança que resultasse na perda de fundos de clientes, algo que poucas outras exchanges podem dizer. Os clientes contam com uma proteção de conta em várias camadas, incluindo 2FA com chaves de acesso, criptografia de e-mail PGP, permissões granulares para chaves API com limites de intervalo, tempo de espera configurável para a conta, monitoramento em tempo real de atividades suspeitas, lista de permissões para retiradas e configurações da master key.

A Kraken foi pioneira na Prova de Reserva em 2014 e continua a liderar o setor com auditorias regulares e verificáveis de forma independente. Este procedimento criptográfico permite que os clientes verifiquem pessoalmente, a qualquer momento, como os saldos de suas contas são respaldados por ativos reais. A Kraken também possui a certificação ISO/IEC 27001:2013, conformidade com a auditoria SOC 2 Tipo 2 e opera um robusto programa público de bug bounty.

A Coinhouse opera dentro de uma estrutura regulatória francesa e enfatiza a conformidade e a transparência operacional. A plataforma oferece controles de segurança em nível de conta, incluindo autenticação de dois fatores e salvaguardas padrão de saque. Sua estrutura de custódia está alinhada com seu modelo estilo corretora e serviços de nível premium, que podem incluir suporte adicional para contas de maior valor.

A Coinhouse enfatiza a conformidade dentro da estrutura regulatória francesa e oferece proteções em nível de conta. A Kraken, no entanto, combina o alinhamento regulatório com mais de uma década de operações de exchange global e um histórico de segurança impecável. Seus controles em camadas, auditorias de Prova de Reservas e certificações internacionalmente reconhecidas posicionam a Kraken como uma plataforma orientada à segurança, projetada para resistir ao estresse de mercado e ao risco operacional ao longo do tempo.

A Kraken é conhecida pelo seu atendimento ao cliente ágil e profissional, oferecendo diversos canais de suporte para atender às diferentes necessidades dos usuários. Os clientes podem acessar o live chat com agentes reais, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, enviar solicitações por e-mail ou (em casos específicos) falar diretamente com um especialista de suporte por telefone.

A equipe de suporte multilíngue da Kraken pode atender os usuários em diversos idiomas. Isso ajuda a empresa a atender sua base global de clientes com mais eficiência.

A exchange também obteve alta pontuação em satisfação do cliente e foi reconhecida como vencedora do prêmio de Melhor Uso de IA na Experiência do Cliente (Europa) na Customer Centricity World Series. Seu foco na clareza, empatia e rapidez na resolução de problemas continua a destacar a experiência do cliente da Kraken em um espaço competitivo.

A Coinhouse posiciona o suporte ao cliente e a orientação como um diferencial para um público francófono, muitas vezes visando fornecer assistência que se aproxima de um serviço financeiro tradicional. Os canais de suporte e os níveis de serviço podem variar de acordo com o plano, e os usuários que desejam suporte ao vivo 24 horas por dia, 7 dias por semana e escalonamento rápido durante mercados voláteis devem comparar como a oferta da Coinhouse se compara às exchanges globais com cobertura ininterrupta.

A Coinhouse oferece uma seleção curada de criptomoedas alinhada à sua abordagem de corretagem. A Kraken suporta um universo maior de mais de 500 ativos digitais e opções globais de financiamento fiduciário (fiat). Para investidores que priorizam ampla cobertura de tokens, liquidez mais profunda e a opção de expandir para investimentos em ações e ETFs em regiões selecionadas, a Kraken oferece acesso mais abrangente a ativos.

A Coinhouse oferece uma experiência estilo corretora com níveis de assinatura e serviços guiados adaptados para investidores franceses. A Kraken, por sua vez, opera como um ecossistema de exchange global. Suportando mais de 500 criptomoedas, ferramentas de negociação avançadas, staking e derivativos em regiões elegíveis, a Kraken oferece maior liquidez e funcionalidade mais ampla. Para investidores que priorizam autonomia, preços transparentes e infraestrutura de nível de exchange, a Kraken pode ser a opção mais escalável.