Kraken vs. Como essas exchanges de criptomoedas se comparam

Plataformas de criptomoedas diferem em diversas áreas importantes, como regulação, abrangência de produtos (spot, margem, futuros, staking, ativos tokenizados), estrutura de taxas, cobertura de ativos, práticas de segurança (armazenamento a frio, auditorias, certificações) e suporte ao cliente. É importante levar todas essas variáveis em consideração antes de decidir onde negociar.

Tanto a Kraken quanto a Gemini são plataformas bem estabelecidas com segurança de nível institucional e uma gama de produtos de negociação avançados; entretanto, suas histórias e históricos diferem. Este artigo Kraken vs. Gemini explora ambas as corretoras em profundidade para ajudar você a decidir qual local é o mais adequado para você.

Fundada em 2011 nos Estados Unidos, a Kraken está entre as primeiras e mais consolidadas empresas do setor de criptomoedas. Lançada menos de dois anos após o surgimento do Bitcoin, a exchange ganhou reconhecimento mundial por seu forte foco na segurança, na transparência operacional e em uma experiência de usuário de alta qualidade.

Atualmente, a Kraken atende a mais de 15 milhões de clientes em mais de 190 países. Suas ofertas vão desde a plataforma principal da Kraken, destinada a investidores individuais, até plataformas de negociação completas e poderosas para investidores avançados e institucionais, por meio da plataforma Kraken Pro e do aplicativo Kraken Desktop.

O pacote institucional da Kraken, que abrange spot, margem, mercados de futuros, stake e negociação OTC para clientes qualificados. A Kraken também investe bastante em educação por meio do Kraken Learn, oferecendo apoio tanto a investidores iniciantes quanto aos experientes.

Com sede em Wyoming, a Kraken reforça seu compromisso com a transparência por meio de Provas de Reservas regulares, uma prática que ela introduziu no setor em 2014. Ela também foi a primeira exchange de criptomoedas a ser listada no Terminal Bloomberg, ajudando a aproximar as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Com licenças regulatórias em mercados importantes, incluindo EUA, Canadá, Reino Unido e União Europeia, além de um histórico de assistência em casos como as reivindicações dos credores da Mt. Gox, a Kraken construiu uma reputação de operações estáveis e em conformidade, o que a torna uma opção confiável para quem busca uma exchange de criptomoedas segura e duradoura.

Fundada em 2014 por Cameron e Tyler Winklevoss, a Gemini é uma exchange de criptomoedas com sede nos EUA, em Nova York, e conhecida por sua forte ênfase na conformidade regulatória e segurança.

Desde sua criação, a Gemini se posicionou como uma plataforma “primeiro regulamentada”, operando sob a supervisão do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS) e visando usuários institucionais e de varejo avessos a riscos.

A Gemini oferece trading spot para uma seleção limitada de criptomoedas, juntamente com staking, custódia e serviços institucionais. Sua plataforma de varejo é projetada para simplicidade, enquanto o ActiveTrader oferece tipos de ordem mais avançados e taxas mais baixas para traders experientes. A Gemini também opera um negócio de custódia qualificado e fornece serviços a fundos, empresas e ETFs.

A Gemini é bem conceituada por sua credibilidade regulatória e confiança institucional, especialmente no mercado dos EUA. A exchange historicamente adotou uma abordagem conservadora para listagens de ativos e expansão de produtos, o que atrai usuários e instituições focados na conformidade.

Com essa abordagem conservadora, no entanto, a oferta da Gemini é muito limitada (tanto em escopo quanto em regiões disponíveis) em comparação com seus concorrentes offshore. Embora continue sendo uma plataforma confiável para acesso regulamentado a criptoativos, ela é geralmente negligenciada por traders ativos que buscam mais recursos, mais ativos ou derivativos.

A Kraken opera desde 2011, tornando-a uma das primeiras exchanges globais. Sua longa história ao longo de vários ciclos de mercado tranquiliza os clientes que buscam um histórico comprovado.

A Kraken é consistentemente classificada entre as exchanges mais confiáveis por empresas de pesquisa independentes e veículos de finanças tradicionais.

A Kraken nunca relatou uma violação de fundos de clientes em mais de uma década de operações.

A Kraken possui licenças regulatórias nos EUA, Reino Unido, UE e outros mercados-chave. A Gemini, por outro lado, foi incluída na lista de alerta da FCA do Reino Unido por operar sem autorização.

As certificações da Kraken (ISO/IEC 27001, SOC 2 Tipo II) e as auditorias recorrentes de Prova de Reservas de terceiros oferecem tranquilidade.

O ecossistema de produtos da Kraken foi projetado para atender a uma ampla variedade de estilos de negociação e níveis de experiência. Os usuários podem negociar em qualquer lugar com o aplicativo móvel simplificado ou acessar ferramentas mais avançadas com o Kraken Pro, que oferece gráficos detalhados, tipos de ordens personalizadas e dados de mercado em tempo real.

A plataforma é compatível com negociação spot para todos os usuários, negociação com margem (com alavancagem de até 5x) e contratos de futuros (com alavancagem de até 50x) disponíveis em regiões elegíveis. Clientes institucionais e de alto patrimônio líquido podem acessar serviços adicionais por meio do mercado de balcão OTC da Kraken e da oferta Kraken Prime.

Além da negociação, a Kraken oferece stake de criptomoeda em mais de 21 ativos, com recompensas de até 17% APY, dependendo da moeda e das condições da rede. Os usuários podem ganhar dinheiro passivamente ao fazer stake de ativos como Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Cardano (ADA) diretamente pela plataforma.

A Kraken também oferece suporte a pagamentos digitais globais pelo Krak, um recurso que permite aos usuários enviar criptomoedas ou dinheiro sem taxas de transação.

Em 2024, a Kraken lançou sua rede Ink Layer-2, construída sobre a SuperChain da Optimism, oferecendo uma ponte integrada entre exchanges centralizadas e protocolos populares de DeFi.

Para aqueles que desejam aprofundar seus conhecimentos financeiros, o Kraken Learn oferece recursos educacionais que abrangem desde noções básicas sobre blockchain até estratégias de negociação avançadas.

Flexibilidade de trading: os usuários podem negociar no aplicativo móvel simplificado da Gemini ou usar a interface Gemini ActiveTrader para gráficos avançados, múltiplos tipos de ordem, leilões e velocidades de execução rápidas.

Investimento amigável ao usuário: a Gemini oferece compras recorrentes e alertas de preço, facilitando a automação de investimentos e o acompanhamento do desempenho sem monitoramento constante.

Spot, margem e derivativos: o trading spot está disponível para todos os clientes, enquanto usuários selecionados fora dos EUA podem acessar a Gemini Foundation, que oferece futuros perpétuos com alavancagem. O trading de margem é suportado em certas regiões em até 5x.

Serviços institucionais: a Gemini Custody oferece armazenamento a frio segurado e certificado SOC, enquanto a Gemini Prime fornece trading em bloco, compensação e liquidação para instituições.

Produtos financeiros para o consumidor: o Gemini Credit Card permite que os usuários ganhem recompensas em cripto em compras do dia a dia, enquanto o Gemini Pay possibilita gastos de cripto no varejo com parceiros nos EUA.

Staking e rendimento: a Gemini suporta o staking de ETH e oferece o Gemini Earn (a disponibilidade varia de acordo com a jurisdição), permitindo que os usuários gerem rendimento em ativos selecionados.

Pagamentos globais: com integrações para ACH, transferência bancária, SEPA, cartões de débito/crédito, PayPal e Apple Pay, a Gemini oferece diversas rampas de acesso e saída fiat para usuários em todo o mundo.

Inovação em stablecoin: a Gemini emite a Gemini Dollar (GUSD), uma stablecoin totalmente regulamentada lastreada em USD, amplamente utilizada em plataformas DeFi e de trading.

Educação: a Gemini Cryptopedia oferece uma ampla base de conhecimento cobrindo fundamentos de cripto, conceitos de DeFi e estratégias avançadas de trading.

Marketplace de NFT: com a Nifty Gateway (uma subsidiária da Gemini), os usuários podem comprar, vender e gerenciar NFTs, posicionando a Gemini dentro do ecossistema de colecionáveis digitais.

A Kraken oferece um conjunto de produtos mais amplo e inovador do que a Gemini. Além do trading spot e de margem essenciais, ela fornece futuros para usuários dos EUA, investimento em ações e ETFs, staking avançado, pagamentos sem taxa e serviços emergentes como automação impulsionada por IA, integração DeFi, acesso a ICOs e acesso a financiamento proprietário.

A Kraken oferece aos clientes mais ferramentas, mercados e oportunidades em uma única plataforma. Essa amplitude e ritmo de inovação são o motivo pelo qual muitos escolhem a Kraken em vez da Gemini.

Os clientes podem acessar mais de 600 criptomoedas na Kraken, incluindo as principais, como Bitcoin (BTC) e XRP (XRP), além de uma variedade de altcoins, desde memecoins até tokens de stake líquido.

Há também mais de 11.000 ETFs e ações sem comissão disponíveis para negociação diretamente no aplicativo Kraken. E, para clientes em locais elegíveis, é possível investir em xStocks, que são versões tokenizadas dessas ações.
A Kraken oferece suporte a retiradas e depósitos em dez das principais moedas fiduciárias, tornando rápido e fácil para clientes globais depositarem fundos nas próprias contas sem depender exclusivamente de criptomoedas.

As moedas fiduciárias compatíveis incluem:

• USD (dólar americano)

• CAD (dólar canadense)

• GBP (libra esterlina)

• EUR (Euro)

• JPY (iene japonês)

• AUD (dólar australiano)

• CHF (franco suíço)

• ARS (peso argentino)

• MXN (peso mexicano)

• BRL (real brasileiro)

Também há suporte para 15 stablecoins, incluindo Tether (USDT), USDC e USDG.

A Gemini oferece negociação em mais de 100 criptomoedas e mais de 200 mercados em uma ampla variedade de categorias.

Para exposição a ações, a Gemini fornece ações tokenizadas dos EUA por meio de seu programa dShares™. Esses tokens são lastreados 1:1 nas ações subjacentes e incluem empresas líderes como Apple, Amazon, Nvidia, Microsoft e Tesla, bem como ETFs como o S&P 500 (SPY). O acesso está atualmente limitado a mercados não americanos elegíveis.

A Gemini tem dado atenção especial às stablecoins, emitindo seu próprio Gemini Dollar (GUSD) regulamentado e também dando suporte a outras, incluindo USDC, USDT e DAI.

O suporte fiduciário inclui financiamento direto em dólar americano, bem como portas de entrada globais por meio de ACH, transferências bancárias, SEPA, cartões de débito/crédito, PayPal e Apple Pay, permitindo amplo acesso para clientes em todo o mundo.

Com operações em mais de 60 países, a Gemini suporta uma gama selecionada, mas diversificada, de ativos digitais.

A Kraken atrai clientes que valorizam a amplitude, regulamentação e confiabilidade no suporte a ativos. Embora a Gemini mantenha uma lista respeitável de criptoativos e ações tokenizadas, a Kraken oferece uma seleção muito mais ampla; mais de 500 criptomoedas, 1.200 pares de mercado e amplo suporte para derivativos, incluindo futuros perpétuos dos EUA totalmente compatíveis. Isso torna a Kraken uma escolha mais forte para traders ativos que desejam variedade e acesso a produtos do mercado tradicional, como ações e ETFs.

A Kraken também se distingue por sua infraestrutura fiduciária altamente regulamentada. Com suporte direto para dez principais moedas fiduciárias, canais bancários robustos e liquidez profunda nos mercados fiduciários-cripto, ela facilita para pessoas em todo o mundo obterem exposição a ativos digitais.

Em última análise, os clientes escolhem a Kraken em vez da Gemini porque ela combina um ecossistema de ativos maior e regulamentado com uma conectividade fiduciária mais forte, tornando-a uma plataforma mais versátil e pronta para instituições para aqueles que desejam tudo em um só lugar.

O modelo de taxas baseado em volume da Kraken é escalonado e transparente para atender tanto investidores profissionais quanto casuais.

Com taxas maker a partir de 0,25% e taxas taker de 0,40%, também há descontos disponíveis para indivíduos e instituições que negociam grandes volumes. Com uma assinatura do Kraken+, essas taxas podem ser totalmente eliminadas para clientes elegíveis, até determinados volumes mensais.

A maioria dos depósitos em criptomoedas e moedas fiduciárias é gratuita, com algumas exceções dependendo do ativo ou método de pagamento. A Kraken também valoriza a transparência mostrando todas as taxas antes da confirmação da transação, garantindo que os clientes estejam cientes de todas as taxas antecipadamente e evitem surpresas caras.

A estrutura de taxas da Gemini é escalonada e depende do produto que você usa. Na plataforma ActiveTrader, as taxas de maker começam em 0,20% e podem cair para 0,00% para traders de alto volume, enquanto as taxas de taker começam em 0,40% e diminuem para até 0,03%. Para negociação de derivativos via Gemini Foundation, as taxas começam em 0,02% (maker) e 0,07% (taker), com descontos para volumes maiores.

Os depósitos são geralmente gratuitos para transferências de cripto e bancárias dos EUA (ACH), enquanto o fiat via transferência bancária pode incorrer em cobranças bancárias padrão, e processadores de cartão ou de terceiros podem adicionar taxas. As retiradas são cobradas por ativo: as retiradas de cripto refletem as taxas de rede e são mostradas no momento da confirmação, enquanto as retiradas por transferência bancária dos EUA têm uma taxa fixa de 25 $.

No geral, os preços da Gemini são transparentes, com as taxas claramente exibidas antes da confirmação da ordem ou transferência, tornando simples para investidores casuais e traders profissionais entenderem seus custos.

A Kraken geralmente oferece taxas de negociação mais baixas e mais competitivas do que a Gemini. No Kraken Pro, as taxas de maker e taker começam em 0,25% e 0,40% e caem drasticamente para volumes maiores, com futuros precificados a partir de 0,02%-0,05%. O ActiveTrader da Gemini começa em níveis semelhantes, mas reduz mais lentamente, e seus derivativos apresentam taxas de taker de nível inicial mais altas.

A Kraken também oferece uma integração fiduciária mais forte, com suporte a múltiplas moedas e canais bancários flexíveis, enquanto a Gemini frequentemente depende de pares de stablecoin e custos fixos como 25 $ por retirada por transferência bancária dos EUA.

A Kraken é amplamente considerada uma das plataformas mais seguras do setor. Desde a sua fundação, a Kraken nunca sofreu uma violação de segurança que resultasse na perda de fundos de clientes, algo que poucas outras exchanges podem dizer. Os clientes contam com uma proteção de conta em várias camadas, incluindo 2FA com chaves de acesso, criptografia de e-mail PGP, permissões granulares para chaves API com limites de intervalo, tempo de espera configurável para a conta, monitoramento em tempo real de atividades suspeitas, lista de permissões para retiradas e configurações da master key.

A Kraken foi pioneira na Prova de Reserva em 2014 e continua a liderar o setor com auditorias regulares e verificáveis de forma independente. Este procedimento criptográfico permite que os clientes verifiquem pessoalmente, a qualquer momento, como os saldos de suas contas são respaldados por ativos reais. A Kraken também possui a certificação ISO/IEC 27001:2013, conformidade com a auditoria SOC 2 Tipo 2 e opera um robusto programa público de bug bounty.

A Gemini opera como uma exchange e custodiante de reserva total, o que significa que os fundos dos clientes são segregados e mantidos na proporção de 1:1 sob as licenças fiduciárias e obrigações de confiança de Nova York. Ela possui as certificações SOC 1 Type 2 e SOC 2 Type 2 e mantém a acreditação ISO/IEC 27001 (segurança da informação).

Os clientes se beneficiam de um conjunto de proteções em camadas:

• 2FA obrigatória (incluindo suporte para chaves de segurança de hardware como YubiKey)
• Lista de permissões de endereços de saque para restringir saques a endereços pré-aprovados
• Proteção de saque, que impõe um período de espera de 7 dias para fundos enviados a endereços recém-adicionados
• Confirmação por e-mail para alterações sensíveis na conta
• Lista de permissões de dispositivos, limites de sessão e monitoramento de risco para atividades suspeitas
• Controles criptográficos e criptografia de dados em trânsito e em repouso
• Custódia segregada de ativos fiduciários e de criptoativos em contas separadas dos fundos operacionais da Gemini

A Gemini declara publicamente que nunca perdeu fundos de clientes devido a violação de custódia, e seu Trust Center fornece transparência contínua sobre suas métricas de reserva. Para seu produto de stablecoin, GUSD, a Gemini publica relatórios de auditoria mensais de terceiros confirmando o lastro de 1:1 em dinheiro e ativos de alta liquidez.

A Kraken é frequentemente preferida por clientes que valorizam a garantia de segurança e a transparência. Ao contrário da Gemini, que depende de atestações externas e de uma estrutura fiduciária, a Kraken foi pioneira em auditorias de prova de reservas em toda a exchange em 2014 e continua a realizá-las regularmente, permitindo que os clientes verifiquem que os ativos são lastreados na proporção de 1:1 em tempo real.

Além disso, a equipe de laboratórios de segurança da Kraken, as certificações ISO/IEC 27001 e SOC 2, e os controles de conta em camadas (como criptografia de e-mail PGP e permissões de API granulares) reforçam sua reputação como uma das plataformas mais robustas do setor.

Embora ambas as exchanges possuam fortes práticas de custódia, o longo histórico da Kraken sem perdas de fundos de clientes, suas auditorias proativas e sua reputação de inovação em segurança a tornam a plataforma de escolha para usuários que exigem máxima transparência e salvaguardas de nível institucional.

A Kraken é conhecida pelo seu atendimento ao cliente ágil e profissional, oferecendo diversos canais de suporte para atender às diferentes necessidades dos usuários. Os clientes podem acessar o live chat com agentes reais, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, enviar solicitações por e-mail ou (em casos específicos) falar diretamente com um especialista de suporte por telefone.

A equipe de suporte multilíngue da Kraken pode atender os usuários em diversos idiomas. Isso ajuda a empresa a atender sua base global de clientes com mais eficiência.

A exchange também obteve alta pontuação em satisfação do cliente e foi reconhecida como vencedora do prêmio de Melhor Uso de IA na Experiência do Cliente (Europa) na Customer Centricity World Series. Seu foco na clareza, empatia e rapidez na resolução de problemas continua a destacar a experiência do cliente da Kraken em um espaço competitivo.

A Gemini foca em assistência estruturada e baseada em tickets, projetada em torno de conformidade e transparência. A exchange oferece suporte principalmente através de seu Centro de Ajuda e sistema de tickets por e-mail, que encaminha as solicitações para equipes dedicadas, dependendo do tipo de problema. Embora a Gemini não ofereça suporte geral por telefone ou chat ao vivo, os clientes com o Gemini Credit Card têm acesso a uma linha telefônica dedicada 24 horas por dia, 7 dias por semana, para assuntos relacionados ao cartão.

O Centro de Ajuda inclui guias detalhados para configuração de conta, segurança, negociação e conformidade, tornando simples para os usuários resolverem problemas comuns por conta própria. O suporte está disponível em vários idiomas, e a Gemini mantém uma página de status pública para manter os usuários informados sobre incidentes ou interrupções na plataforma em tempo real.

Para solicitações sensíveis à segurança, a Gemini impõe rigorosas etapas de verificação para proteger as contas, incluindo 2FA obrigatória e lista de permissões de saque. Instituições se beneficiam de relacionamentos diretos com os gerentes de conta e especialistas em custódia da Gemini, enquanto clientes de varejo recebem respostas consistentes por e-mail com próximos passos claros.

A Kraken atrai clientes que valorizam a amplitude, regulamentação e confiabilidade no suporte a ativos. Embora a Gemini mantenha uma lista respeitável de criptoativos e ações tokenizadas, a Kraken oferece uma seleção muito mais ampla; mais de 500 criptomoedas, 1.200 pares de mercado e amplo suporte para derivativos, incluindo futuros perpétuos dos EUA totalmente compatíveis. Isso torna a Kraken uma escolha mais forte para traders ativos que desejam variedade e acesso a produtos do mercado tradicional, como ações e ETFs.

A Kraken também se distingue por sua infraestrutura fiduciária altamente regulamentada. Com suporte direto para dez principais moedas fiduciárias, canais bancários robustos e liquidez profunda nos mercados fiduciários-cripto, ela facilita para pessoas em todo o mundo obterem exposição a ativos digitais.

Em última análise, os clientes escolhem a Kraken em vez da Gemini porque ela combina um ecossistema de ativos maior e regulamentado com uma conectividade fiduciária mais forte, tornando-a uma plataforma mais versátil e pronta para instituições para aqueles que desejam tudo em um só lugar.

Os clientes tendem a escolher a Kraken em vez da Gemini por sua gama muito mais ampla de ativos, mercados mais profundos (incluindo futuros regulamentados e negociação de margem) e suporte fiat mais forte em várias moedas. A Kraken também oferece auditorias de prova de reservas em tempo real, um histórico de segurança inigualável e suporte multilíngue 24 horas por dia, 7 dias por semana, premiado; vantagens que a tornam a escolha mais atraente para traders e instituições que buscam amplitude, transparência e confiabilidade.