Kraken vs. Como essas exchanges de criptomoedas se comparam

Ao avaliar Kraken vs. Paymium, os investidores comparam uma das primeiras plataformas de Bitcoin da França com uma corretora global focada em cripto que expandiu significativamente seus serviços. A Paymium mantém um forte foco local no mercado francês. A Kraken, originalmente lançada como uma corretora de criptomoedas, agora oferece staking, compras recorrentes, acesso a ativos diversificados, ferramentas de negociação avançadas e produtos de investimento adicionais em regiões selecionadas. Neste artigo, comparamos as plataformas em termos de taxas, ativos suportados, liquidez, recursos de negociação, padrões de segurança e escopo geral da plataforma.

Fundada em 2011 nos Estados Unidos, a Kraken está entre as primeiras e mais consolidadas empresas do setor de criptomoedas. Lançada menos de dois anos após o surgimento do Bitcoin, a exchange ganhou reconhecimento mundial por seu forte foco na segurança, na transparência operacional e em uma experiência de usuário de alta qualidade.

Atualmente, a Kraken atende a mais de 15 milhões de clientes em mais de 190 países. Suas ofertas vão desde a plataforma principal da Kraken, destinada a investidores individuais, até plataformas de negociação completas e poderosas para investidores avançados e institucionais, por meio da plataforma Kraken Pro e do aplicativo Kraken Desktop.

O pacote institucional da Kraken, que abrange spot, margem, mercados de futuros, stake e negociação OTC para clientes qualificados. A Kraken também investe bastante em educação por meio do Kraken Learn, oferecendo apoio tanto a investidores iniciantes quanto aos experientes.

Com sede em Wyoming, a Kraken reforça seu compromisso com a transparência por meio de Provas de Reservas regulares, uma prática que ela introduziu no setor em 2014. Ela também foi a primeira exchange de criptomoedas a ser listada no Terminal Bloomberg, ajudando a aproximar as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Com licenças regulatórias em mercados importantes, incluindo EUA, Canadá, Reino Unido e União Europeia, além de um histórico de assistência em casos como as reivindicações dos credores da Mt. Gox, a Kraken construiu uma reputação de operações estáveis e em conformidade, o que a torna uma opção confiável para quem busca uma exchange de criptomoedas segura e duradoura.

A Paymium é uma corretora de criptomoedas com sede na França, focada em negociações denominadas em euros, mais conhecida por ser uma das plataformas de Bitcoin mais antigas da Europa. A empresa se descreve como uma corretora baseada em Paris, operando desde 2011. O posicionamento da Paymium é mais tradicional e orientado à conformidade do que as corretoras globais de altcoins, com foco na compra e venda diretas, em vez de um grande catálogo de tokens especulativos. Ela pode atrair usuários que desejam um provedor local e trilhos EUR simples para Bitcoin e um pequeno conjunto de outros ativos.

Embora ambas as corretoras tenham longas histórias no mercado de cripto, a Kraken opera em uma escala global que se estende muito além dos mercados regionais. Desde 2011, ela manteve serviço contínuo através de múltiplos ciclos de mercado. A cultura de segurança da Kraken é central para sua marca. Com um histórico de segurança limpo, auditorias recorrentes de Prova de Reservas e padrões de conformidade globalmente reconhecidos, a plataforma enfatiza a proteção de ativos e a transparência. Para clientes que buscam liquidez profunda, tipos de ordens avançados, capacidades de staking e infraestrutura de nível institucional dentro de uma estrutura regulamentada globalmente, a escala e a resiliência operacional da Kraken oferecem uma alternativa mais ampla.

O ecossistema de produtos da Kraken foi projetado para atender a uma ampla variedade de estilos de negociação e níveis de experiência. Os usuários podem negociar em qualquer lugar com o aplicativo móvel simplificado ou acessar ferramentas mais avançadas com o Kraken Pro, que oferece gráficos detalhados, tipos de ordens personalizadas e dados de mercado em tempo real.

A plataforma é compatível com negociação spot para todos os usuários, negociação com margem (com alavancagem de até 5x) e contratos de futuros (com alavancagem de até 50x) disponíveis em regiões elegíveis. Clientes institucionais e de alto patrimônio líquido podem acessar serviços adicionais por meio do mercado de balcão OTC da Kraken e da oferta Kraken Prime.

Além da negociação, a Kraken oferece stake de criptomoeda em mais de 21 ativos, com recompensas de até 17% APY, dependendo da moeda e das condições da rede. Os usuários podem ganhar dinheiro passivamente ao fazer stake de ativos como Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Cardano (ADA) diretamente pela plataforma.

A Kraken também oferece suporte a pagamentos digitais globais pelo Krak, um recurso que permite aos usuários enviar criptomoedas ou dinheiro sem taxas de transação.

Em 2024, a Kraken lançou sua rede Ink Layer-2, construída sobre a SuperChain da Optimism, oferecendo uma ponte integrada entre exchanges centralizadas e protocolos populares de DeFi.

Para aqueles que desejam aprofundar seus conhecimentos financeiros, o Kraken Learn oferece recursos educacionais que abrangem desde noções básicas sobre blockchain até estratégias de negociação avançadas.

O conjunto de produtos da Paymium é construído em torno da simples compra e venda à vista de uma gama limitada de criptomoedas, com forte ênfase no financiamento em EUR via transferências bancárias. A plataforma é tipicamente usada como uma porta de entrada para adquirir Bitcoin com euros, e não como uma plataforma de negociação profissional completa. Recursos avançados como amplos mercados de derivativos, tipos de ordem complexos em muitos pares e produtos de staking ou empréstimo altamente integrados não são o foco principal. Para muitos clientes, o apelo da Paymium é sua interface direta e sua presença de longa data no mercado francês.

A Paymium é conhecida como uma plataforma baseada na França com uma oferta mais focada, muitas vezes atraente para usuários que desejam acesso direto de EUR para criptomoedas e uma sensação de mercado local. No entanto, seu escopo de produtos é geralmente mais restrito do que as plataformas globais construídas para diversos estilos de negociação. A Kraken é mais adequada para investidores que desejam expandir além de um conjunto limitado de produtos. Ela oferece uma seleção mais ampla de ativos, Kraken Pro para negociação avançada e acesso a margem e futuros em regiões elegíveis. Além disso, a Kraken suporta staking, compras recorrentes (DCA) e pacotes de ativos, além de serviços de nível institucional — tornando-a um ecossistema mais completo para usuários que desejam flexibilidade e profundidade.

Os clientes podem acessar mais de 600 criptomoedas na Kraken, incluindo as principais, como Bitcoin (BTC) e XRP (XRP), além de uma variedade de altcoins, desde memecoins até tokens de stake líquido.

Há também mais de 11.000 ETFs e ações sem comissão disponíveis para negociação diretamente no aplicativo Kraken. E, para clientes em locais elegíveis, é possível investir em xStocks, que são versões tokenizadas dessas ações.
A Kraken oferece suporte a retiradas e depósitos em dez das principais moedas fiduciárias, tornando rápido e fácil para clientes globais depositarem fundos nas próprias contas sem depender exclusivamente de criptomoedas.

As moedas fiduciárias compatíveis incluem:

• USD (dólar americano)

• CAD (dólar canadense)

• GBP (libra esterlina)

• EUR (Euro)

• JPY (iene japonês)

• AUD (dólar australiano)

• CHF (franco suíço)

• ARS (peso argentino)

• MXN (peso mexicano)

• BRL (real brasileiro)

Também há suporte para 15 stablecoins, incluindo Tether (USDT), USDC e USDG.

A Paymium tem uma seleção mais restrita de criptomoedas suportadas do que as exchanges globais, com sua oferta historicamente centrada no Bitcoin e em um pequeno número de ativos adicionais. Este catálogo limitado pode reduzir a complexidade para usuários que desejam principalmente exposição ao BTC, mas pode não ser adequado para traders que buscam centenas de tokens, novas listagens frequentes ou ampla cobertura de pares de mercado. Se a amplitude de ativos é uma prioridade, os usuários geralmente encontrarão mais opções em grandes exchanges internacionais com listagens abrangentes.

 A seleção focada de ativos da Paymium pode atrair usuários que desejam principalmente acesso de EUR para Bitcoin. A Kraken suporta uma seleção significativamente mais ampla de mais de 500 criptomoedas, oferecendo maiores oportunidades de diversificação. Para investidores que buscam ir além de uma estratégia de prioridade ao Bitcoin e explorar uma gama mais ampla de ativos digitais — juntamente com acesso a ações e ETF em regiões elegíveis — a Kraken oferece um ecossistema mais abrangente.

O modelo de taxas baseado em volume da Kraken é escalonado e transparente para atender tanto investidores profissionais quanto casuais.

Com taxas maker a partir de 0,25% e taxas taker de 0,40%, também há descontos disponíveis para indivíduos e instituições que negociam grandes volumes. Com uma assinatura do Kraken+, essas taxas podem ser totalmente eliminadas para clientes elegíveis, até determinados volumes mensais.

A maioria dos depósitos em criptomoedas e moedas fiduciárias é gratuita, com algumas exceções dependendo do ativo ou método de pagamento. A Kraken também valoriza a transparência mostrando todas as taxas antes da confirmação da transação, garantindo que os clientes estejam cientes de todas as taxas antecipadamente e evitem surpresas caras.

O modelo de taxas da Paymium é projetado em torno da negociação à vista e pode incluir dinâmicas de maker/taker que recompensam a provisão de liquidez. Dependendo do tipo de ordem e volume, as taxas de maker podem ser baixas e até negativas em certos cronogramas, enquanto as taxas de taker se aplicam a ordens de mercado. Os usuários devem comparar os custos totais entre os métodos de pagamento e considerar a liquidez, pois os spreads e a qualidade de execução podem ter um impacto significativo ao negociar em mercados menos ativos.

A precificação da Paymium reflete seu ambiente de negociação mais focado e baseado em EUR, com taxas de maker e taker estruturadas em torno de seu livro de ordens. O modelo maker-taker globalmente competitivo da Kraken, combinado com liquidez mais profunda e reduções baseadas no volume, pode oferecer custos efetivos mais baixos para traders ativos. Para usuários que valorizam o escalonamento transparente e a precificação de derivativos em regiões elegíveis, a Kraken oferece um ambiente de taxas mais escalável.

A Kraken é amplamente considerada uma das plataformas mais seguras do setor. Desde a sua fundação, a Kraken nunca sofreu uma violação de segurança que resultasse na perda de fundos de clientes, algo que poucas outras exchanges podem dizer. Os clientes contam com uma proteção de conta em várias camadas, incluindo 2FA com chaves de acesso, criptografia de e-mail PGP, permissões granulares para chaves API com limites de intervalo, tempo de espera configurável para a conta, monitoramento em tempo real de atividades suspeitas, lista de permissões para retiradas e configurações da master key.

A Kraken foi pioneira na Prova de Reserva em 2014 e continua a liderar o setor com auditorias regulares e verificáveis de forma independente. Este procedimento criptográfico permite que os clientes verifiquem pessoalmente, a qualquer momento, como os saldos de suas contas são respaldados por ativos reais. A Kraken também possui a certificação ISO/IEC 27001:2013, conformidade com a auditoria SOC 2 Tipo 2 e opera um robusto programa público de bug bounty.

A Paymium opera como uma plataforma baseada na França e enfatiza a conformidade com as estruturas regulatórias locais. A plataforma suporta recursos padrão de segurança da conta, como autenticação de dois fatores e proteções de saque. Assim como muitas plataformas focadas em euro, seu modelo de custódia e operacional é projetado em torno de pares de negociação em EUR e uma oferta de produtos mais simplificada em comparação com as exchanges globais.

A Paymium opera dentro de um ambiente regulatório francês e oferece proteções de conta padrão. O diferencial da Kraken reside em sua infraestrutura global de exchange e seu histórico operacional limpo desde 2011. Com auditorias de Proof of Reserves, padrões de segurança certificados e um modelo de defesa em camadas, a Kraken oferece salvaguardas de nível institucional em escala. Para investidores que priorizam tanto a clareza regulatória quanto a arquitetura de segurança em nível de exchange, a Kraken oferece maior profundidade de proteção.

A Kraken é conhecida pelo seu atendimento ao cliente ágil e profissional, oferecendo diversos canais de suporte para atender às diferentes necessidades dos usuários. Os clientes podem acessar o live chat com agentes reais, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, enviar solicitações por e-mail ou (em casos específicos) falar diretamente com um especialista de suporte por telefone.

A equipe de suporte multilíngue da Kraken pode atender os usuários em diversos idiomas. Isso ajuda a empresa a atender sua base global de clientes com mais eficiência.

A exchange também obteve alta pontuação em satisfação do cliente e foi reconhecida como vencedora do prêmio de Melhor Uso de IA na Experiência do Cliente (Europa) na Customer Centricity World Series. Seu foco na clareza, empatia e rapidez na resolução de problemas continua a destacar a experiência do cliente da Kraken em um espaço competitivo.

A Paymium oferece canais de suporte ao cliente voltados para uma base de usuários francesa e europeia, tipicamente através de recursos de ajuda online e contato baseado em tickets. O serviço pode ser bem adequado para configuração de conta e perguntas sobre financiamento em EUR, mas pode não corresponder às expectativas de suporte 24 horas por dia, 7 dias por semana e multicanal de traders profissionais que operam em muitos mercados e exigem escalonamento rápido.

A seleção focada de ativos da Paymium pode atrair usuários que desejam principalmente acesso de EUR para Bitcoin. A Kraken suporta uma seleção significativamente mais ampla de mais de 500 criptomoedas, oferecendo maiores oportunidades de diversificação. Para investidores que buscam ir além de uma estratégia de prioridade ao Bitcoin e explorar uma gama mais ampla de ativos digitais — juntamente com acesso a ações e ETF em regiões elegíveis — a Kraken oferece um ecossistema mais abrangente.

A Paymium oferece uma experiência de cripto focada em euros que pode atrair usuários que priorizam a simplicidade e o acesso local. A Kraken opera em escala global, suportando mais de 500 criptomoedas, ferramentas de negociação avançadas, staking e compras recorrentes, juntamente com serviços de nível institucional. Para investidores que desejam uma diversificação mais ampla e maior liquidez, mantendo fortes padrões de segurança, a Kraken oferece um ecossistema mais abrangente.