Kraken vs. Como essas exchanges de criptomoedas se comparam

Plataformas de criptomoedas desempenham um papel crucial no ecossistema mais amplo do setor, atuando como um ponto de entrada chave para muitos usuários. As corretoras geralmente diferem em produtos como spot, futuros, margem e ativos tokenizados, assim como em outras categorias como taxas, disponibilidade de ativos, segurança e suporte ao cliente.

É vital considerar todas essas variáveis juntamente com seus objetivos de investimento antes de decidir onde iniciar sua jornada de negociação. A Kraken é uma marca global bem respeitada, com um excelente histórico de segurança e operações centradas no cliente. A Upbit foca principalmente no mercado sul-coreano com liquidez profunda de KRW e forte conformidade com as regulamentações locais.

Este artigo de comparação explora Kraken x Upbit, detalhando como elas diferem em áreas-chave, para ajudar você a decidir qual plataforma é a mais adequada para você e suas necessidades de investimento.

Fundada em 2011 nos Estados Unidos, a Kraken está entre as primeiras e mais consolidadas empresas do setor de criptomoedas. Lançada menos de dois anos após o surgimento do Bitcoin, a exchange ganhou reconhecimento mundial por seu forte foco na segurança, na transparência operacional e em uma experiência de usuário de alta qualidade.

Atualmente, a Kraken atende a mais de 15 milhões de clientes em mais de 190 países. Suas ofertas vão desde a plataforma principal da Kraken, destinada a investidores individuais, até plataformas de negociação completas e poderosas para investidores avançados e institucionais, por meio da plataforma Kraken Pro e do aplicativo Kraken Desktop.

O pacote institucional da Kraken, que abrange spot, margem, mercados de futuros, stake e negociação OTC para clientes qualificados. A Kraken também investe bastante em educação por meio do Kraken Learn, oferecendo apoio tanto a investidores iniciantes quanto aos experientes.

Com sede em Wyoming, a Kraken reforça seu compromisso com a transparência por meio de Provas de Reservas regulares, uma prática que ela introduziu no setor em 2014. Ela também foi a primeira exchange de criptomoedas a ser listada no Terminal Bloomberg, ajudando a aproximar as finanças tradicionais e os ativos digitais.

Com licenças regulatórias em mercados importantes, incluindo EUA, Canadá, Reino Unido e União Europeia, além de um histórico de assistência em casos como as reivindicações dos credores da Mt. Gox, a Kraken construiu uma reputação de operações estáveis e em conformidade, o que a torna uma opção confiável para quem busca uma exchange de criptomoedas segura e duradoura.

Fundada em 2017 em Seul e operada pela fintech Dunamu, a Upbit é a exchange de criptomoedas dominante da Coreia do Sul. Ela expandiu rapidamente sua presença no mercado doméstico, abrindo posteriormente seus serviços para usuários em Singapura, Indonésia e Tailândia.

A Upbit se concentra principalmente em oferecer uma experiência de negociação spot — onde oferece suporte a mais de 300 ativos digitais em cadeias principais. Sua popularidade pode ser parcialmente atribuída à sua funcionalidade de depósito/saque em KRW, reduzindo significativamente a barreira de entrada para aqueles em seu mercado-alvo. Complementando seu local de negociação spot estão os serviços de staking, soluções de custódia e produtos de rendimento.

Seu status como a exchange sul-coreana 'padrão' é consolidado por seu alinhamento regulatório (a exchange está totalmente em conformidade com as estruturas do país), acessibilidade e profunda liquidez em KRW.

No entanto, ela carece das ferramentas de concorrentes que atendem a traders mais avançados: ou seja, derivativos, produtos de margem e opções de alta alavancagem. No cenário global, também é bastante restrita, pois oferece seus serviços apenas em uma pequena seleção de países.

Para aqueles em regiões suportadas, a Upbit continua sendo uma escolha viável para usuários que desejam negociar mercados spot de criptomoedas ou utilizar um conjunto de produtos simplificado.

Se você prioriza uma exchange com alcance global, acesso amplo a produtos e consistência regulatória, a Kraken oferece mais opções do que o modelo regional da Upbit.

A Kraken é licenciada em mais de 190 jurisdições, oferecendo acesso a spot, futuros, staking e ações, e está bem posicionada para atender a clientes de varejo e institucionais.

Em contrapartida, a Upbit permanece mais forte na região da Coreia do Sul/APAC, com foco em negociação spot e infraestruturas fiduciárias locais.

Para traders cuja estratégia exige flexibilidade mundial e camadas profundas de produtos, a Kraken detém uma clara vantagem.

O ecossistema de produtos da Kraken foi projetado para atender a uma ampla variedade de estilos de negociação e níveis de experiência. Os usuários podem negociar em qualquer lugar com o aplicativo móvel simplificado ou acessar ferramentas mais avançadas com o Kraken Pro, que oferece gráficos detalhados, tipos de ordens personalizadas e dados de mercado em tempo real.

A plataforma é compatível com negociação spot para todos os usuários, negociação com margem (com alavancagem de até 5x) e contratos de futuros (com alavancagem de até 50x) disponíveis em regiões elegíveis. Clientes institucionais e de alto patrimônio líquido podem acessar serviços adicionais por meio do mercado de balcão OTC da Kraken e da oferta Kraken Prime.

Além da negociação, a Kraken oferece stake de criptomoeda em mais de 21 ativos, com recompensas de até 17% APY, dependendo da moeda e das condições da rede. Os usuários podem ganhar dinheiro passivamente ao fazer stake de ativos como Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Cardano (ADA) diretamente pela plataforma.

A Kraken também oferece suporte a pagamentos digitais globais pelo Krak, um recurso que permite aos usuários enviar criptomoedas ou dinheiro sem taxas de transação.

Em 2024, a Kraken lançou sua rede Ink Layer-2, construída sobre a SuperChain da Optimism, oferecendo uma ponte integrada entre exchanges centralizadas e protocolos populares de DeFi.

Para aqueles que desejam aprofundar seus conhecimentos financeiros, o Kraken Learn oferece recursos educacionais que abrangem desde noções básicas sobre blockchain até estratégias de negociação avançadas.

A Upbit atende principalmente a usuários focados no acesso eficiente a negociação spot e mercados fiduciários locais na Coreia do Sul e no Sudeste Asiático.

A plataforma oferece negociação de mais de 150 criptomoedas, mais de 200 mercados, e suporta pares spot contra KRW, BTC e USDT. A Upbit oferece staking para ETH, SOL, ADA, DOT, ATOM e POLY, o que significa que os usuários podem obter renda passiva de seus ativos cripto parados.

A Upbit oferece acesso à API para negociação automática, o que significa que desenvolvedores e agentes de IA podem usar a API da Upbit para gerenciar contas, executar negociações e acessar dados de mercado em tempo real programaticamente.

Embora a Upbit também forneça serviços institucionais por meio de afiliadas regionais, derivativos ou acesso a ações/ETFs globais não são os principais recursos, tornando a plataforma mais adaptada a traders spot regionais do que a clientes multiativos avançados.

A Upbit oferece negociação spot eficiente e acesso fiduciário contínuo no mercado coreano, mas o ecossistema de produtos da Kraken é muito mais expansivo.

A Kraken combina mercados spot profundos com futuros, staking, recursos institucionais e acesso a ativos tradicionais, como ETFs — tudo dentro de uma plataforma unificada.

Se sua estratégia vai além da negociação spot, mercados globais ou diversificação em ações e cripto simultaneamente, a Kraken apresenta um conjunto de produtos muito mais flexível e preparado para o futuro do que a oferta centrada na região da Upbit.

Os clientes podem acessar mais de 600 criptomoedas na Kraken, incluindo as principais, como Bitcoin (BTC) e XRP (XRP), além de uma variedade de altcoins, desde memecoins até tokens de stake líquido.

Há também mais de 11.000 ETFs e ações sem comissão disponíveis para negociação diretamente no aplicativo Kraken. E, para clientes em locais elegíveis, é possível investir em xStocks, que são versões tokenizadas dessas ações.
A Kraken oferece suporte a retiradas e depósitos em dez das principais moedas fiduciárias, tornando rápido e fácil para clientes globais depositarem fundos nas próprias contas sem depender exclusivamente de criptomoedas.

As moedas fiduciárias compatíveis incluem:

• USD (dólar americano)

• CAD (dólar canadense)

• GBP (libra esterlina)

• EUR (Euro)

• JPY (iene japonês)

• AUD (dólar australiano)

• CHF (franco suíço)

• ARS (peso argentino)

• MXN (peso mexicano)

• BRL (real brasileiro)

Também há suporte para 15 stablecoins, incluindo Tether (USDT), USDC e USDG.

A Upbit suporta um conjunto restrito de criptomoedas e pares de negociação dentro de seu foco regional. A plataforma lista aproximadamente 180 tokens e mais de 300 pares de negociação, especialmente em seus mercados de Won Coreano (KRW), Bitcoin (BTC) e Tether (USDT).

Sua oferta é mais orientada regionalmente e não possui a ampla exposição a altcoins e derivativos vista em exchanges multiprodutos globais. As infraestruturas fiduciárias regionais (KRW) e a estrutura regulatória localizada definem a estratégia de exposição a ativos da Upbit mais do que a expansão para todos os segmentos do mercado global.

A Upbit apresenta um desempenho forte dentro de seu domínio regional, oferecendo uma sólida seleção de tokens e pares fiduciários no mercado coreano.

No entanto, o escopo de ativos da Kraken vai muito além do spot cripto, oferecendo centenas de criptomoedas, bem como staking, derivativos e acesso a ações tokenizadas e ETFs em certos mercados e países.

Para usuários que buscam diversificação mais profunda, acesso global e uma configuração multiativos, a ampla plataforma de ativos da Kraken oferece uma solução mais expansiva e de múltiplos mercados em comparação com a abordagem de listagem e produto da Upbit focada na localização.

O modelo de taxas baseado em volume da Kraken é escalonado e transparente para atender tanto investidores profissionais quanto casuais.

Com taxas maker a partir de 0,25% e taxas taker de 0,40%, também há descontos disponíveis para indivíduos e instituições que negociam grandes volumes. Com uma assinatura do Kraken+, essas taxas podem ser totalmente eliminadas para clientes elegíveis, até determinados volumes mensais.

A maioria dos depósitos em criptomoedas e moedas fiduciárias é gratuita, com algumas exceções dependendo do ativo ou método de pagamento. A Kraken também valoriza a transparência mostrando todas as taxas antes da confirmação da transação, garantindo que os clientes estejam cientes de todas as taxas antecipadamente e evitem surpresas caras.

A Upbit emprega uma estrutura de taxas direta que difere por tipo de mercado. Para pares baseados em KRW, as taxas de negociação são tipicamente tão baixas quanto 0,05% para formadores e tomadores de mercado em certos casos, e em torno de 0,20%–0,25% para pares cripto para cripto ou USDT.

As taxas de saque são cobradas por ativo e rede; por exemplo, os saques de BTC custam ~0,0005 BTC.

Embora este modelo ofereça previsibilidade, especialmente para traders spot, os descontos de taxas da Upbit não parecem escalar dramaticamente com base no volume ou na custódia de tokens, o que pode torná-lo menos atraente para traders de alta frequência ou com alta alavancagem que buscam custos ultrabaixos.

Embora a estrutura de taxas da Upbit seja simples e competitiva no nível spot, a Kraken oferece um valor mais amplo para traders que operam em diversos tipos de produtos e geografias.

As taxas publicadas de formador e tomador de mercado da Kraken, que cobrem spot, futuros, margem e outros produtos em múltiplas jurisdições, oferecem uma visibilidade de custos mais clara e não estão vinculadas a segmentos fiat locais.

Para clientes que negociam globalmente ou em diferentes tipos de produtos, a estrutura de custos unificada da Kraken e a maior escala operacional podem proporcionar uma transparência a longo prazo melhor do que o modelo de taxas mais regional e apenas spot da Upbit.

A Kraken é amplamente considerada uma das plataformas mais seguras do setor. Desde a sua fundação, a Kraken nunca sofreu uma violação de segurança que resultasse na perda de fundos de clientes, algo que poucas outras exchanges podem dizer. Os clientes contam com uma proteção de conta em várias camadas, incluindo 2FA com chaves de acesso, criptografia de e-mail PGP, permissões granulares para chaves API com limites de intervalo, tempo de espera configurável para a conta, monitoramento em tempo real de atividades suspeitas, lista de permissões para retiradas e configurações da master key.

A Kraken foi pioneira na Prova de Reserva em 2014 e continua a liderar o setor com auditorias regulares e verificáveis de forma independente. Este procedimento criptográfico permite que os clientes verifiquem pessoalmente, a qualquer momento, como os saldos de suas contas são respaldados por ativos reais. A Kraken também possui a certificação ISO/IEC 27001:2013, conformidade com a auditoria SOC 2 Tipo 2 e opera um robusto programa público de bug bounty.

A Upbit enfatiza a segurança e a conformidade regulatória como parte de sua liderança no mercado regional. Suas credenciais de segurança incluem certificações como os padrões ISMS-P e ISO/IEC para gestão de segurança da informação, um alto ranking de pontuação de confiança e sistemas de detecção de fraudes impulsionados por IA.

A exchange também utiliza salvaguardas padrão como autenticação de dois fatores (2FA), lista de permissões de saque e mantém protocolos segregados de custódia fiat e cripto.

Embora tenha sofrido incidentes de segurança no passado (notavelmente uma violação de hot-wallet em 2019), a Upbit respondeu rapidamente com processos aprimorados e mecanismos de proteção de ativos.

Embora a segurança da Upbit seja credível e enraizada em forte conformidade regional, a Kraken oferece um padrão mais elevado de garantia de segurança global.

A Kraken foi pioneira em auditorias de Prova de Reservas, possui amplas licenças regulatórias em múltiplas jurisdições e manteve um histórico limpo de grandes violações de custódia desde a sua criação.

Para traders que priorizam a conformidade global, proteção de nível institucional e segurança de ativos transfronteiriça, a infraestrutura da Kraken apresenta uma abordagem mais abrangente do que o modelo regionalmente concentrado da Upbit.

A Kraken é conhecida pelo seu atendimento ao cliente ágil e profissional, oferecendo diversos canais de suporte para atender às diferentes necessidades dos usuários. Os clientes podem acessar o live chat com agentes reais, disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, enviar solicitações por e-mail ou (em casos específicos) falar diretamente com um especialista de suporte por telefone.

A equipe de suporte multilíngue da Kraken pode atender os usuários em diversos idiomas. Isso ajuda a empresa a atender sua base global de clientes com mais eficiência.

A exchange também obteve alta pontuação em satisfação do cliente e foi reconhecida como vencedora do prêmio de Melhor Uso de IA na Experiência do Cliente (Europa) na Customer Centricity World Series. Seu foco na clareza, empatia e rapidez na resolução de problemas continua a destacar a experiência do cliente da Kraken em um espaço competitivo.

A Upbit oferece suporte ao cliente principalmente por meio de sua Central de Ajuda, canais de e-mail e envio de tickets no aplicativo. A exchange oferece suporte 24 horas por dia, 7 dias por semana, em coreano, e sua Central de Ajuda inclui guias detalhados cobrindo configuração de conta, verificação, depósitos, saques e negociação.

Embora o suporte ao cliente da Upbit seja confiável para seu público local, ele permanece focado regionalmente, com cobertura multilíngue limitada ou opções de chat ao vivo direto para usuários internacionais.

Os canais de comunicação da plataforma, incluindo seus anúncios oficiais no X/Twitter e Telegram, são principalmente direcionados a traders coreanos. Isso torna a Upbit adequada para clientes domésticos, mas muito menos acessível para usuários globais que buscam serviços personalizados ou multilíngues.

A Upbit apresenta um desempenho forte dentro de seu domínio regional, oferecendo uma sólida seleção de tokens e pares fiduciários no mercado coreano.

No entanto, o escopo de ativos da Kraken vai muito além do spot cripto, oferecendo centenas de criptomoedas, bem como staking, derivativos e acesso a ações tokenizadas e ETFs em certos mercados e países.

Para usuários que buscam diversificação mais profunda, acesso global e uma configuração multiativos, a ampla plataforma de ativos da Kraken oferece uma solução mais expansiva e de múltiplos mercados em comparação com a abordagem de listagem e produto da Upbit focada na localização.

A Kraken e a Upbit compartilham uma reputação de confiabilidade, mas seus pontos fortes atendem a diferentes tipos de traders. A Upbit se destaca em liquidez regional, acesso fiat local (KRW) e negociação spot direta, tornando-a a escolha ideal para usuários sul-coreanos.

A Kraken, por outro lado, oferece um ecossistema global de serviço completo com ofertas spot, de staking, de futuros e institucionais, suportadas por transparência e segurança inigualáveis.

Se seu foco é acesso contínuo a KRW e liquidação doméstica rápida, a Upbit atende bem a essa necessidade. Mas para usuários que buscam cobertura internacional, transparência da Prova de Reservas e uma maior variedade de produtos de negociação regulamentados, a Kraken se destaca como a plataforma mais versátil e confiável.