Divergências de RSI: O que são e como funcionam

As divergências do RSI ocorrem quando o preço de um ativo se move numa direção enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) se move na direção oposta. Isto indica um desajuste entre a ação do preço e o momentum, sugerindo frequentemente uma reversão ou pausa da tendência. 

Os traders utilizam as divergências do RSI como um potencial sinal precoce de que uma tendência está a perder força, ajudando a identificar máximos e mínimos. 

Aplicadas em períodos de tempo mais baixos e mais altos, os traders podem usar as divergências para abrir ou fechar posições. 

O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de momentum que mede a rapidez e a extensão da mudança de preço de um ativo ao longo de um determinado número de períodos, geralmente 14. Atribui um valor entre 0 e 100.

Em vez de aprofundarmos nos cálculos completos, eis uma maneira simples de pensar sobre isto:

• O RSI compara ganhos e perdas recentes.
• Se o ativo teve mais e maiores ganhos do que perdas nos últimos 14 períodos, o RSI será maior (mais próximo de 100).
• Se as perdas superarem os ganhos, o RSI será menor (mais próximo de 0).

Os traders utilizam o RSI para identificar quando um ativo pode estar sobrecomprado (normalmente acima de 70) ou sobrevendido (abaixo de 30), o que pode sinalizar uma possível reversão de preço. A maioria das ferramentas de gráficos calcula o RSI automaticamente, por isso não precisa de fazer os cálculos manualmente. O foco deve ser na interpretação do significado do número.

O RSI é amplamente utilizado em mercados como ações, forex e cripto, devido à sua versatilidade e clareza visual na indicação de mudanças de momentum.

A divergência surge quando o preço atinge um novo máximo ou mínimo, mas o RSI não o consegue fazer:

• Divergência de alta: O preço atinge um mínimo mais baixo; o RSI atinge um mínimo mais alto.
• Divergência de baixa: O preço atinge um máximo mais alto; o RSI atinge um máximo mais baixo.

Em termos simples, as divergências sugerem que a tendência pode estar a enfraquecer, sinalizando que o momentum por trás de um movimento não é tão forte quanto parece. Muitas vezes, a ação do preço pode parecer mais otimista pouco antes de uma reversão violenta. Nestes casos, as divergências ajudam os traders a identificar quando tais reversões são mais prováveis. 

Trabalhar com probabilidades em vez de certezas é importante no trading—nunca é 100% certo que um mercado irá reverter, mas existem sinais que sugerem que uma reversão é mais provável. 

As divergências são um desses sinais e, ao fazer backtesting de como e quando tais divergências se convertem em reversões, pode ajudar a melhorar a taxa de sucesso geral. 

Ocorre numa tendência de baixa. O preço atinge mínimos mais baixos, mas o RSI atinge mínimos mais altos. Indica um enfraquecimento do momentum de baixa. Sugere que, embora os preços estejam a cair, a intensidade da venda está a diminuir. Isto pode preceder um salto de preço ou uma reversão de tendência para o lado ascendente.

Ocorre numa tendência de alta. O preço atinge máximos mais altos, mas o RSI atinge máximos mais baixos. Sugere que o momentum de alta está a esvanecer-se. Os traders utilizam frequentemente este sinal para se prepararem para potenciais posições curtas ou para saírem de posições longas com lucro.

Observada em tendências de alta. O preço atinge um mínimo mais alto, mas o RSI atinge um mínimo mais baixo. Sinaliza a continuação da tendência. É uma pista subtil de que a tendência dominante ainda tem força e que uma retração temporária pode estar a terminar.

Observada em tendências de baixa. O preço atinge um máximo mais baixo, mas o RSI atinge um máximo mais alto. Indica a continuação da tendência de baixa. Isto é frequentemente utilizado para reforçar entradas curtas durante pequenas subidas numa tendência de baixa mais ampla.

Compreender estas variações ajuda-o a alinhar as suas decisões de trading com a estrutura atual do mercado.

1. Adicione o RSI ao seu gráfico (tipicamente de 14 períodos).
2. Marque os máximos/mínimos chave tanto no preço como no RSI. Algumas plataformas de gráficos permitem-lhe configurar alertas com base nos valores ou níveis de RSI. 
3. Identifique quando uma divergência está em curso, e depois determine se alguma ação é necessária. 
4. Utilize quebras na estrutura do mercado (uma quebra dos níveis chave de suporte/resistência) como confirmação adicional de que uma reversão está a ocorrer. 

Para o ajudar a identificar uma divergência, pode desenhar uma linha a ligar os dois picos ou vales tanto nas janelas de preço como de RSI. Se as linhas se inclinam em direções opostas, então uma divergência está presente. 

A divergência RSI tende a ser mais fiável em timeframes superiores (velas diárias e superiores) e após uma tendência prolongada. É menos eficaz durante tendências parabólicas extremamente fortes, onde tomar uma posição de acordo com a divergência equivaleria a contrariar a tendência do timeframe superior. Durante tais movimentos, o momentum e o preço podem permanecer desconectados por períodos mais longos.

O contexto é importante. É crucial combinar os sinais do RSI com outras informações que atuem como confluência para a sua ideia de trading geral. Por exemplo, uma divergência de baixa isolada pode não oferecer muito sinal. Mas uma divergência de baixa num nível de resistência significativo de um timeframe superior, coincidindo com um padrão de velas de baixa e um grande aumento no volume é mais convincente. 

1. Uma divergência não significa que uma reversão ou continuação irá definitivamente ocorrer. Em tendências muito fortes, os mercados podem simplesmente fazer uma pausa por um tempo, consolidando antes do próximo movimento. Uma divergência significa apenas que uma pausa ou reversão é mais provável, nada mais.
2. As divergências podem ser invalidadas. O que pode parecer uma divergência a formar-se no RSI pode ser apenas uma perna de uma tendência muito forte. É possível que um máximo mais alto se forme no RSI na zona extrema (acima de 70, tornando uma divergência mais provável) apenas para que outro máximo mais alto ocorra. Isto invalidaria qualquer indicação anterior de uma divergência de baixa. 
3. Quanto menor o período de tempo, menor a significância. Uma divergência no gráfico de um minuto indica uma maior probabilidade de uma reversão unicamente nesse período de tempo. Embora em teoria uma reversão importante de um período de tempo superior possa começar com uma divergência de um período de tempo inferior, não podemos assumir que este seja o caso. Se a tendência do período de tempo superior estiver intacta, só podemos deduzir que uma divergência de um período de tempo inferior indica um recuo temporário. 

• Existem várias outras ferramentas e indicadores técnicos que pode usar para ajudar a construir o seu argumento de que uma reversão é provável. Encontre aqueles de que gosta e que lhe agradam e incorpore-os na sua análise juntamente com o RSI. 
• Analise múltiplos períodos de tempo para ter uma noção maior da probabilidade geral de uma reversão. A ação do preço oferece frequentemente pistas em vários períodos de tempo diferentes, o que pode dar maior confiança de que uma reversão está prestes a ocorrer. Por exemplo, pode ver uma confluência de padrões de velas de baixa em vários períodos de tempo após identificar uma divergência de baixa.
• Utilize os níveis de preço acima e abaixo da sua entrada para invalidação se o mercado em questão não negociar como espera. Colocar uma ordem stop loss pode ser útil para limitar o seu risco caso esteja errado. Os mercados de cripto são extremamente voláteis e contrariar tendências parabólicas pode ser dispendioso sem um stop implementado. 
• Pense em probabilidades, não em certezas. Nenhuma negociação, por mais forte que possa parecer, é certa de ter sucesso e o mercado pode mudar de ideias num instante, devido a uma série de fatores. Como Mark Douglas escreveu uma vez sobre os mercados, “tudo pode acontecer.” 
• Não tem de entrar numa negociação no momento em que uma divergência está presente. Contrariar tendências fortes é perigoso, por isso deve estar confiante de que uma reversão é mais provável do que não, antes de entrar na negociação. Pode esperar por uma confluência de sinais em vez de confiar apenas no RSI—alguns traders utilizam uma lista de verificação antes de entrar numa negociação, por exemplo. 
• Se estiver a negociar altcoins, acompanhe como o Bitcoin (BTC) e outros mercados financeiros (como o SPY e o NASDAQ) estão a comportar-se. Estes mercados representam uma percentagem significativa da variância na ação do preço das altcoins. Por exemplo, se o Bitcoin estiver numa forte tendência de alta e estiver a tentar vender a descoberto uma altcoin, a força relativa do Bitcoin pode impactar a probabilidade de sucesso da sua posição de venda a descoberto. Se vir a mesma divergência no BTC e noutros ativos relacionados, isto pode aumentar a taxa de sucesso. 
• Utilize os fechos das velas ao determinar uma divergência do RSI, não os pavilhões. Isto irá ajudá-lo a identificar melhor quando uma divergência está presente. 

• Entrada: Após confirmação (por exemplo, RSI cruza o nível chave ou o preço rompe a linha de tendência).
• Stop-loss: Logo após o máximo/mínimo recente.
• Take profit: Perto do suporte/resistência anterior.

Considere adotar esta estratégia quando o sentimento do mercado estiver a mudar e for combinada com quebras de linha de tendência ou reversões de suporte/resistência.

• Entrada: No retrocesso da tendência, mostrando divergência oculta.
• Confirmação: O RSI cruza novamente acima de 50 ou o preço retoma a tendência.

Esta estratégia tem uma maior probabilidade de sucesso em tendências saudáveis. As divergências ocultas são melhor utilizadas por seguidores de tendência que procuram pontos de reentrada.

Em novembro de 2022, o Bitcoin (BTC) e o mercado de criptomoedas em geral formaram um fundo. Após vários meses de ação de preços impulsionada pelo pânico e medo, a tendência de baixa acabou por chegar ao fim. 

Se observar o gráfico semanal de Bitcoin, em combinação com o RSI e os indicadores de volume, pode ver que (em retrospectiva) havia algumas pistas de que o fundo estava a formar-se:

1. Houve uma clara divergência altista semanal entre o preço e o RSI. O preço atingiu um mínimo mais baixo (o fundo preciso foi de ~15.500 $), mas o RSI formou um máximo mais baixo. Pode facilmente traçar uma linha de tendência descendente entre os máximos no gráfico de Bitcoin e uma linha de tendência ascendente no RSI. 
2. O volume atingiu o clímax com um grande pico no mínimo preciso do movimento. Isto é comum no fundo das principais tendências de baixa, à medida que os últimos vendedores capitulam antes que o mercado inverta.

A divergência RSI é uma ferramenta poderosa para detetar potenciais reversões e continuações. A divergência regular indica uma possível mudança de tendência, enquanto a divergência oculta apoia a manutenção da tendência. 

Ao treinar o seu olhar para reconhecer estes padrões e utilizá-los numa estratégia mais ampla, pode melhorar o seu timing e negociar com maior confiança. Lembre-se, a divergência RSI não garante nada, mas quando combinada com uma boa gestão de risco e confluência técnica, oferece sinais que podem ser negociados eficazmente. 

Agora que compreende o poder das divergências RSI, é hora de transformar os conhecimentos em oportunidade. Comece a negociar centenas de criptomoedas e ações tokenizadas na Kraken hoje mesmo, e aplique a sua vantagem nos mercados reais!