O que é a Centrifuge? (CFG)

A Centrifuge é um protocolo de empréstimo de finanças descentralizadas (DeFi) que visa tornar o crédito mais acessível a pequenas empresas, ao mesmo tempo que proporciona um rendimento estável para os investidores, abrindo a liquidez agrupada ao mundo das finanças tradicionais.
 
A aplicação descentralizada (dApp) associada da Centrifuge, Tinlake, é um mercado para ativos do mundo real tokenizados. Ao cunhar Tokens Não Fungíveis (NFTs) que representam ativos do mundo real verificados, as empresas podem reunir ativos para usar como garantia nos seus empréstimos e aceder rapidamente a fundos mais líquidos que são fornecidos por investidores individuais. 

Em troca, os investidores podem utilizar métodos tradicionais de empréstimo comercial para obter uma recompensa mais previsível pelo seu investimento e proteger-se da exposição à volatilidade imprevisível dos mercados de cripto.
 
Originalmente construída como a sua própria blockchain, a Centrifuge também é compatível com parachains na Polkadot. A Centrifuge seguiu os padrões Ethereum ao desenvolver as suas capacidades NFT e o protocolo Tinlake. Desta forma, a Centrifuge faz a ponte entre os ecossistemas Polkadot e Ethereum, procurando aproveitar os benefícios que cada um tem para oferecer.

A Centrifuge é impulsionada pelo token Centrifuge (CFG), que fornece segurança à blockchain, permitindo que os detentores paguem taxas de transação, façam stake de ativos e participem na governação da Centrifuge.

A Centrifuge foi cofundada por uma equipa alemã liderada pelo CEO Lucas Vogelsang, que anteriormente fundou a empresa de comércio eletrónico DeinDeal.
 
Antes da Centrifuge, Vogelsang e outros cofundadores lançaram a Taulia, um fornecedor FinTech de soluções de capital de giro. A Taulia serve clientes em mais de 100 países, fornecendo serviços como faturação eletrónica e financiamento da cadeia de abastecimento. A Centrifuge tem como objetivo construir estes serviços dentro da sua arquitetura blockchain. 
 
Através de cinco rondas de financiamento ao longo dos seus primeiros três anos, a Centrifuge angariou quase 12 milhões de dólares. Os investidores incluem empresas como a Galaxy Digital e a IOSG Ventures. Uma venda de tokens CFG realizada na Coinlist em 26 de maio de 2021 resultou na venda de 17 milhões de tokens CFG por 19 milhões de dólares.

A Centrifuge é construída sobre o Parity Substrate, uma plataforma que permite a criação de sistemas blockchain distribuídos nas redes Polkadot e Kusama. A Centrifuge pode, portanto, interagir de forma contínua com a Polkadot assim que se tornar uma parachain, beneficiando dos protocolos de consenso e segurança da Relay Chain da Polkadot. Até então, a Centrifuge Chain atua como uma blockchain de prova de participação autónoma que realiza as suas transações com CFG.
 
O produto principal da Centrifuge é o Tinlake, um mercado aberto e dApp de investimento construído na Ethereum. O Tinlake ajuda a trazer a oferta de finanças tradicionais de empréstimos colateralizados para a blockchain.
 
Tradicionalmente, se uma empresa deseja obter capital de giro adicional, tem de abordar um investidor privado abastado ou enviar um pedido de empréstimo a uma grande instituição financeira. No entanto, as pequenas empresas raramente têm acesso às mesmas oportunidades de financiamento que as grandes empresas, apesar das baixas taxas de incumprimento nos seus empréstimos. 
 
A forma mais fácil de compreender como a Centrifuge utiliza o DeFi para superar estes desafios é explorar a questão da perspetiva da empresa e do investidor:

O Tinlake permite que empresas, designadas como originadoras de ativos no Tinlake, tokenizem os seus valiosos ativos do mundo real, tais como hipotecas e faturas. Uma representação NFT de cada um desses ativos, denominada documento tokenizado, é então registada na blockchain, tornando a sua autenticidade e propriedade verificáveis. Este ativo tokenizado pode então ser usado como colateral para empréstimos financiados pela liquidez que os investidores depositaram em pools do Tinlake.

Os investidores, também conhecidos como credores, são participantes que bloqueiam stablecoins (como DAI) em pools do Tinlake para fornecer capital a empresas como empréstimos. Em troca, os investidores obtêm um rendimento sobre o capital que foi fornecido às empresas originadoras de ativos. Os investidores podem pesquisar as originadoras de ativos antes de fornecer liquidez aos seus pools, a fim de obter uma compreensão mais clara da qualidade do negócio. Uma vez que um investidor escolha uma pool, este bloqueia o seu DAI e opta por receber TIN ou DROP tokens em troca.
 
Os TIN oferecem aos investidores maior risco e, consequentemente, maior recompensa. Os investidores que optam por deter TIN aceitam o primeiro risco de perda quando um mutuário incumpre. No entanto, os TIN também proporcionam um retorno sobre o investimento mais elevado, embora mais variável. 

Os DROP tokens proporcionam um rendimento mais baixo, mas mais estável. Os investidores que optam por receber DROP tokens têm o benefício da “proteção” que advém dos detentores de TIN na linha da frente em cada pool. A Centrifuge descreve a diferença entre TIN e DROP como a diferença entre investimentos de tranches júnior e sénior vistos nas finanças tradicionais.

Os juros acumulados em TIN ou DROP podem ser resgatados a qualquer momento por DAI quando um investidor pretende remover a sua liquidez. 

O token CFG da Centrifuge tem uma variedade de funções na plataforma Centrifuge que lhe conferem valor. 

O CFG é usado para pagar taxas de transação na plataforma Centrifuge. Os utilizadores pagam CFG aos operadores de nós para mintar NFTs usados como colateral no Tinlake e verificar transações. 

O CFG também serve como token para aceder ao mecanismo de governação da plataforma. Os tokens de governação permitem que os detentores votem em atualizações e alterações à plataforma, dando voz àqueles que mais investiram na plataforma sobre o seu desenvolvimento futuro. Por exemplo, a equipa da Centrifuge indicou que a governação onchain será usada para decidir a funcionalidade ao nível do protocolo, como qual a porção da taxa de transação que será queimada por cada transação. 

Os utilizadores que veem a necessidade de uma ligação entre as finanças do mundo real e as DeFi podem procurar adicionar CFG ao seu portfólio. Aqueles que procuram apoiar pequenas empresas na obtenção de maior acesso a capital também podem encontrar valor no CFG. 

Como token de utilidade e governação da plataforma Centrifuge, os investidores que usam a plataforma e estão interessados em ter uma voz no seu desenvolvimento futuro podem encontrar valor no CFG. 

A Centrifuge também oferece aos detentores de CFG a oportunidade de acionar os seus ativos dentro da rede, permitindo-lhes receber uma recompensa por ajudar na segurança da rede.
 
Os investidores em cripto podem ver valor futuro numa plataforma de investimento com potencial para rápida adoção, e o CFG representa a unidade fundamental dessa plataforma. A potencial mudança do Tinlake do Ethereum para a Centrifuge Chain no Polkadot poderá tornar o CFG ainda mais desejável.

Agora está pronto para dar o próximo passo e comprar alguns Centrifuge!