O que é stake de criptomoedas e como funciona?

O stake de criptomoedas é um processo que permite que os detentores de tokens ganhem recompensas por ajudarem a proteger uma rede de blockchain de proof-of-stake (PoS).

Como muitos aspectos do ecossistema de criptomoedas, o stake tem alguns recursos exclusivos e considerações que você deve analisar antes de começar. 

Entendê-los pode ajudá-lo a tomar decisões mais bem informadas a respeito de suas criptomoedas e das possibilidades que o stake proporciona.

Neste guia, exploraremos o que o stake de criptomoedas significa, como funciona, os vários tipos de stake que existem, bem como seus benefícios e riscos associados.

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O stake de criptomoedas permite que detentores de criptomoedas específicas ganhem recompensas por ajudarem a validar blocos de dados de transações à medida que são enviados à rede de blockchain.

O processo de stake tem duas finalidades principais:

• Garante a precisão de novas informações à medida que elas são adicionadas à blockchain.
• Ajuda a proteger a rede de blockchain subjacente contra a maioria da rede assumir o controle, conhecido como ataque de 51%.

O processo de stake usa incentivos e penalidades controladas por regras baseadas em computador para incentivar a participação honesta na rede. 

Os stakers que agem de acordo com as regras do protocolo recebem recompensas por suas contribuições, enquanto os que agem de forma desonesta podem sofrer penalidades, como a perda de suas criptomoedas em stake através de um processo chamado slashing.

As recompensa de stake são distribuídas como unidades de criptomoeda recém-cunhadas, muitas vezes em uma taxa proporcional ao valor que a pessoa coloca em stake. 

Com algumas blockchains de proof-of-stake, depositar mais ativos em um smart contract de stake aumenta a chance de ser selecionado para validar blocos. 

Esse mecanismo é baseado na suposição de que aqueles com mais “em jogo” têm maior probabilidade de agir conforme os melhores interesses da rede, pois eles têm mais a perder financeiramente se seus ativos sofrerem slashing (forem confiscados pela rede). 

No entanto, para evitar favorecer participantes mais ricos, alguns protocolos incorporam aleatoriedade para garantir que todos, incluindo aqueles com stakes menores, tenham chance de ganhar recompensas.

Proof-of-stake é um tipo de mecanismo de consenso da blockchain que permite que os detentores de criptomoedas específicas validem transações e ganhem recompensas fazendo stake de seus tokens (depositando-os em um smart contractde stake designado).

Diferente das blockchains de proof-of-work (PoW), que dependem de mineração que consome muita energia, os protocolos de blockchain de PoS exigem que os validadores comprem e “bloqueiem” um número de tokens para participar do processo de validação de blocos. 

Embora cada blockchain de PoS tenha sua própria abordagem para selecionar validadores, a maioria usa um algoritmo para determinar quem verificará a validade dos dados em um novo bloco.

Uma vez selecionados, os validadores terão a tarefa de verificar os dados de transações e de smart contracts, mantendo a integridade da blockchain.

Vários protocolos de PoS exigem um valor mínimo de tokens para executar o software validador. Por exemplo, a blockchain Ethereum exige um mínimo de 32 ether (ETH) para começar a fazer stake em sua rede — embora existam protocolos de stake líquido externos para reduzir significativamente essa barreira cara.

Proof of stake delegado (DPoS) é um avanço do método PoS original. 

No DPoS, os validadores podem selecionar delegados — também conhecidos como testemunhas ou produtores de blocos — para manter um node de stake e validar blocos em seu lugar. Operadores de stake delegado costumam cobrar taxas ou reter pequenas porcentagens dos ativos em stake gerados.

Nesse cenário, os operadores de stake delegados geralmente tentam atrair stakers para confiar a eles seus ativos, oferecendo taxas mais favoráveis do que a concorrência.

Ao reduzir o número de nodes validadores, o DPoS busca melhorar a eficiência energética e aumentar a velocidade de validação das transações em comparação ao PoS tradicional. No entanto, os críticos argumentam que as blockchains de DPoS são mais centralizadas, pois apenas um número limitado de delegados lida com a validação de transações.

Um exemplo proeminente de uma blockchain de DPoS é a rede TRON, que serve como uma plataforma para aplicativos descentralizados (dApps). Graças à implementação do DPoS, o TRON supostamente processa transações mais rapidamente e com taxas mais baixas em comparação com outras blockchains baseadas em PoS. Ele conta com apenas 27 produtores delegados de blocos, chamados “Super representantes”, para gerenciar o processo de validação da blockchain Tron.

Se um validador de blocos agir de forma desonesta, seu comportamento poderá prejudicar a rede, fazendo com que os usuários percam a confiança e, possivelmente, levando a um declínio no valor da criptomoeda. 

Para combater isso, as blockchains de proof-of-stake adotam penalidades para comportamentos maliciosos, conhecidas como penalidades de “slashing”. 

O slashing resulta no confisco parcial ou total dos tokens em stake de um validador se o protocolo determinar que ele agiu de forma desonesta.

Propor blocos inválidos e tempos de inatividade excessivos estão entre os principais motivos para penalidades de slashing em protocolos de PoS.

O stake oferece àqueles que detêm criptomoedas específicas a chance de participar ativamente de redes de blockchain.

Por que alguém escolheria fazer isso? Aqui estão algumas razões principais:

• Ganhar recompensas: Ao fazer stake de seus ativos digitais em uma blockchain de proof-of-stake (PoS), você pode ganhar recompensas por suas participações de criptomoedas ao longo do tempo.
• Apoiar as redes de blockchain favoritas: Vários detentores de criptomoeda veem o stake como uma forma de apoiar os projetos em que acreditam, contribuindo para a segurança da sua rede.
• Facilidade de uso: O stake pode servir como um método fácil de “configurar e esquecer” para ganhar recompensas com criptomoedas, o que o torna acessível para todos.

O stake de criptomoedas inclui vários métodos, cada um com seus próprios mecanismos e vantagens. Entender esses diferentes tipos pode ajudar na escolha da melhor estratégia de stake para suas necessidades. 

Aqui estão alguns tipos comuns de stake:

• Stake direto: Envolve colocar seus tokens em stake diretamente em uma rede de blockchain, permitindo que você participe do processo de consenso e ganhe recompensas.
• Pools de stake: Os detentores de criptomoedas juntam seus fundos para formar um único node de stake. Isso ajuda a aumentar as chances de ganhar recompensas e melhorar a acessibilidade a blockchains que têm requerimentos mínimos de stake. As recompensas são divididas entre os membros do grupo com base na proporção de suas contribuições.
• Stake delegado: Os stakers podem delegar seu poder de stake a um node validador gerenciado por outra pessoa. As recompensas são compartilhadas entre os validadores e os delegadores.
• Stake de exchange: As exchanges de criptomoedas oferecem serviços de stake, permitindo que os usuários façam stake de seus ativos diretamente. A exchange lida com tudo e distribui as recompensas.
• Stake líquido: Os usuários recebem tokens representativos pelos seus ativos em stake, liberando liquidez. Esses tokens representativos podem ser implantados em outros protocolos DeFi para potencialmente ganhar recompensas adicionais, fornecendo recompensas simultâneas de um único valor de ativos em stake.

Adicionalmente, o stake pode ser custodial ou não custodial. No stake custodial, você transfere seus tokens para uma plataforma. No stake não custodial, você mantém seus tokens em sua carteira digital.

Nos protocolos de proof-of-stake (PoS), os validadores são escolhidos para criar novos blocos com base em vários critérios. Embora isso se concentre principalmente na quantidade de criptomoedas em stake, vários protocolos de blockchain também consideram outros fatores além do número de moedas em stake.

Quanto mais criptomoedas um validador colocar em stake, maiores as chances de ele ser selecionado para validar um bloco de transações. No entanto, os protocolos também introduzem um grau de aleatoriedade para garantir que aqueles que fazem stake de valores menores tenham oportunidade de ganhar recompensas.

Para manter a equidade, algumas blockchains de PoS usam diferentes técnicas baseadas em criptografia para criar aleatoriedade no processo de seleção. Essas considerações garantem que todos os participantes tenham a oportunidade de ganhar recompensas por validar transações.

Em alguns casos, os stakers podem aumentar as chances de serem escolhidos ao colocarem seus tokens em stake por períodos mais longos. Esse conceito, conhecido como “idade da moeda”, é calculado pela multiplicação do número de moedas em stake pelo número de dias em que elas estão em stake. 

Quanto mais tempo os tokens ficarem em stake, maiores a chances que um validador tem de ser selecionado no futuro. Quando um node valida com sucesso um bloco de transações, a idade da moeda é redefinida.

A principal vantagem do stake de criptomoedas é a chance de ganhar recompensas sobre suas participações. Quando você faz stake de sua criptomoeda, você pode ganhar dinheiro sem precisar vender seus ativos, proporcionando aos detentores de criptomoedas uma forma de ganharem renda passiva. Isso também pode fazer parte de uma estratégia de investimento a longo prazo, incentivando as pessoas a manterem seus ativos na rede, o que pode ajudar a estabilizar os preços.

Benefícios adicionais incluem:

• Menores custos de investimento: O stake não requer um alto investimento inicial em equipamentos caros de mineração, ao contrário dos sistemas de proof-of-work (PoW). Os protocolos de proof-of-stake (PoS) podem ser executados em GPUs de computador padrão, facilitando a participação de mais pessoas.
• Eficiência energética: O PoS usa bem menos energia do que as blockchains de PoW, o que ajuda a reduzir o impacto ambiental geral de uma rede.
• Proteção contra inflação: O stake pode ajudar a proteger contra a inflação, já que detentores em determinados países podem aumentar suas participações em criptomoedas e superar as taxas gerais de inflação.
• Apoio ativo da rede: O stake permite que os usuários apoiem ativamente a rede de blockchain. Os stakers podem participar do processo de consenso para fortalecer as redes em que acreditam enquanto ganham recompensas por suas contribuições.
• Participação na governança: Em alguns casos, os stakers podem ter voz ativa em decisões de governança, permitindo que eles influenciem a direção do projeto.

Embora o stake possa oferecer recompensas, há vários riscos a serem considerados antes de comprometer suas criptomoedas a um protocolo:

• Riscos de rede: Se a blockchain tiver problemas, como bugs ou vulnerabilidades, isso poderá afetar a segurança de seus ativos em stake.
• Penalidades de slashing: Se um validador ou operador de stake delegado agir de forma desonesta ou não cumprir sua função, os stakers poderão perder uma parte ou todos os seus ativos em stake.
• Volatilidade do mercado: Os valores das criptomoedas podem flutuar drasticamente. Mesmo que você ganhe recompensas, o valor fiduciário geral de suas participações pode diminuir dependendo das condições do mercado.
• Falta de controle: Fazer stake de seus ativos significa que você pode ter menos controle comparado a mantê-los em uma carteira. Você está confiando no protocolo e em sua governança.
• Riscos regulatórios: Mudanças nas regulamentações podem ter impacto nas práticas de stake ou na legalidade de determinados métodos de stake, afetando sua capacidade de fazer stake ou as recompensas que você ganha.
• Riscos compostos: Alguns sistemas de stake oferecem recompensas compostas, o que pode aumentar seu risco se o mercado cair, já que mais de seus ativos estarão bloqueados.
• Custo de oportunidade: Fazer stake bloqueia seus ativos, impedindo a participação em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), na compra de tokens não fungíveis (NFTs) ou na negociação ativa no mercado.

O risco principal é a exigência de bloquear suas moedas em stake por um período específico. Em muitas plataformas, durante esse bloqueio, você não poderá acessar, transferir ou vender suas criptomoedas.

Se o preço de mercado de suas moedas em stake cair significativamente, suas perdas poderão superar os ganhos que você obteve com o stake. No entanto, o programa de stake da Kraken permite que você coloque ou remova do stake a maioria dos criptoativos a qualquer momento, com períodos flexíveis de bloqueio.

Há várias maneiras de fazer stake de sua criptomoeda. Você pode fazer stake diretamente de algumas carteiras digitais, com serviços de finanças descentralizadas ou diretamente com o próprio protocolo.

No entanto, a maioria opta por fazer stake seus tokens com provedores de stake confiáveis, como a Kraken.

A primeira etapa para fazer stake de criptomoedas é comprar a criptomoeda nativa usada pelo protocolo de PoS. Algumas das criptomoedas de stake mais populares são ETH, SOL e ADA. Você pode comprar esses ativos de stake e outros usando a Kraken ou outras plataformas de criptomoedas.

Muitas plataformas de criptomoeda, como a Kraken, têm programas de stake disponíveis para você. Se você adquiriu seus ativos de stake na Kraken, poderá começar a fazer stake imediatamente. Você pode fazer stake com suas criptomoedas com apenas um clique na Kraken ou no aplicativo móvel Kraken Pro.

Se quiser usar um serviço diferente de stake, você precisará transferir seus ativos para uma carteira de criptomoedas ou um serviço de terceiros que suporte stake.

Coloque seus ativos em um programa de stake para começar a ganhar recompensas. Lembre-se de que alguns ativos podem exigir um período de vinculação antes de começarem a gerar recompensas.

Agora que você entende os prós e contras do stake de criptomoedas, talvez esteja pronto para dar o próximo passo em sua jornada em cripto? A Kraken permite que você faça stake de uma variedade de criptomoedas, oferecendo um jeito fácil de ganhar recompensas enquanto apoia a rede.

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