Por que fazer stake de criptomoeda? 7 benefícios do staking de criptomoedas

Cerca de 36 milhões de ETH estão em contratos de staking hoje, representando aproximadamente 29% da oferta total de Ethereum, segundo a análise de staking da Datawallet de 2026. No Cardano, o número se aproxima de 71% de todo o ADA, o que indica que essas não são atividades de nicho. O staking se tornou uma das principais formas de detentores de criptomoedas rentabilizarem seus ativos.

A seguir, sete razões pelas quais o staking de cripto atrai detentores — sejam iniciantes ou alocadores institucionais — junto com as contrapartidas de cada um.

Ainda conhecendo o staking? Confira o vídeo abaixo para saber todos os detalhes que você precisa saber sobre como fazer stake de criptomoedas.

O motivo mais direto para fazer staking: seus tokens geram tokens adicionais ao mantê-los.

A tabela abaixo mostra as taxas de recompensa das principais redes Proof-of-stake, antes das comissões da plataforma, no início de 2026:

Um detentor faz staking de 100 SOL a 7% de APR. Após um ano, considerando que a taxa de recompensa permanece constante e as recompensas são reinvestidas semanalmente, a posição cresce para aproximadamente 107,25 SOL (ligeiramente acima de 107 devido à capitalização composta).

Com o preço do SOL a $88, isso representa cerca de $639 em recompensas sobre uma posição de $8.800. Se o preço do SOL cair 15% no mesmo período, o detentor ficará com 107,25 SOL no valor total de aproximadamente $8.039, uma perda líquida em dólares mesmo tendo recebido recompensas de stake. Vale lembrar que as recompensas compensam parte da queda, mas não eliminam o risco de preço.

Ao fazer stake, você não está apenas guardando seus tokens: está contribuindo para a segurança da rede nativa em que os detém.

As blockchains Proof-of-stake selecionam validadores para propor e confirmar novos blocks com base no volume de stake que os apoia. Quanto maior o stake total distribuído entre validadores honestos, mais caro fica para um atacante comprometer a rede. O Ethereum, por exemplo, conta hoje com mais de 1,1 milhão de validadores ativos e disponibilidade média de 99,2%, segundo as estatísticas de 2026 da CoinLaw.

Em plataformas centralizadas como a Kraken, você não opera um validador por conta própria. A Kraken opera a infraestrutura de validadores em seu nome e distribui uma parte das recompensas on-chain. No staking com autocustódia (por meio de carteiras como Phantom ou Keplr), você delega seus tokens a um validador de sua escolha e participa das recompensas dele.

De qualquer forma, os tokens em stake aumentam o custo econômico de um ataque à rede. Esse é o princípio fundamental do mecanismo de consenso Proof-of-stake.

Para entender em mais detalhes como esse mecanismo funciona, consulte o guia do Kraken Learn sobre o que é staking de cripto.

A maioria das redes Proof-of-stake emite novos tokens para pagar as recompensas de stake. Essa emissão dilui as posições de quem não faz stake, portanto o staking ajuda você a acompanhar (ou até superar) a inflação de tokens resultante.

Os detalhes importam quando se trata de inflação de tokens e maximização das suas recompensas. No Cosmos, a taxa de recompensa média de staking é de aproximadamente 10–15% ao ano (APR), mas a taxa de inflação da rede fica entre 10–14%. O "rendimento real" (taxa de recompensa menos a inflação) fica mais próximo de 2–8%. Já a inflação do Ethereum é próxima de zero ou levemente deflacionária em períodos de alta atividade na rede, portanto a taxa de recompensa de 3–4% é quase inteiramente rendimento real.

Comparando com as Finanças tradicionais, em que contas de poupança de alto rendimento nos EUA pagam cerca de 4–5% ao ano (APY) e a inflação pelo CPI americano gira em torno de 2,5–3%, as recompensas de staking em muitas redes superam esses números. No entanto, o staking envolve riscos mais elevados, incluindo a possibilidade de hacks e volatilidade de mercado. Vale lembrar que o staking não é uma conta poupança: os dois produtos pertencem a categorias de risco diferentes e têm finalidades distintas.

A maioria das plataformas de staking reinveste as recompensas automaticamente, ou permite que você faça isso manualmente, fazendo com que suas recompensas também comecem a render.

O reinvestimento automático faz uma diferença mensurável em horizontes de tempo mais longos. Na Kraken, as recompensas de staking da maioria dos ativos são reinvestidas automaticamente e adicionadas ao seu saldo de staking semanalmente. As recompensas de staking de ETH são creditadas na sua conta de negociação, onde você pode fazer restake.

Suponha que você faça stake de 10.000 ADA a 3,5% de APR.

Sem reinvestimento automático (juros simples), após três anos você acumula 1.050 ADA em recompensas totais (10.000 × 0,035 × 3).

Com reinvestimento automático semanal à mesma taxa, após três anos a posição cresce para aproximadamente 11.105 ADA, ou seja, 1.105 ADA em recompensas.

São 55 ADA extras apenas pelo reinvestimento automático – uma diferença pequena em uma posição modesta, mas que aumenta com saldos maiores e prazos mais longos.

Além das recompensas de staking on-chain, algumas plataformas oferecem programas de recompensas adicionais e ferramentas que ampliam a experiência de staking.

Na Kraken, alguns recursos merecem destaque:

O staking vinculado segue o cronograma de desbloqueio nativo da blockchain e geralmente oferece taxas de recompensa mais altas, pois 100% do seu saldo fica ativamente em staking on-chain. O staking flexível permite retirar do staking instantaneamente, sem período de espera, com uma taxa de recompensa menor, pois a Kraken mantém parte dos saldos em liquidez para cobrir retiradas.

O programa Auto Earn da Kraken aloca automaticamente os ativos elegíveis para gerar recompensas. Uma vez ativado, ele se aplica a todos os ativos elegíveis na sua conta, sem nenhuma ação adicional. Os ativos inscritos no Auto Earn continuam disponíveis para negociação ou retirada.

A Kraken não cobra taxas de transação para fazer staking ou retirar do staking. A comissão da plataforma é deduzida das recompensas que você ganha, e a taxa de comissão diminui conforme o seu saldo em staking aumenta.

O staking é uma atividade fundamentalmente diferente da negociação e atende a um perfil diferente de detentor de cripto.

A negociação ativa geralmente exige uma série de habilidades, incluindo:

• Monitoramento constante do mercado
• Timing de entrada e saída
• Tolerância a perdas

Até investidores experientes podem ter perdas em suas negociações. O staking não exige que você tente acertar o timing do mercado nem fique olhando gráficos todo dia. Se você planeja manter um Ativo por seis meses ou mais, o staking transforma esse período de detenção em algo mais produtivo.

Os riscos também são diferentes. O staking expõe você a situações como:

• Períodos de desbloqueio, durante os quais seus ativos ficam bloqueados e não podem ser vendidos
• Penalidades de slashing, em que o mau comportamento de um validador resulta na perda de Tokens em staking
• O mesmo risco de preço que qualquer detentor de cripto enfrenta

Mas ele não expõe você às perdas rápidas e acumulativas que a negociação alavancada ou mudanças frequentes de posição podem gerar.

Para detentores que já planejam manter seus ativos a longo prazo, o staking costuma ser o caminho mais direto para aumentar sua posição ao longo do tempo. Para uma visão equilibrada do que pode dar errado, consulte o guia sobre segurança no staking de cripto no Centro de aprendizagem da Kraken.

Situação. Dois detentores possuem, cada um, 50 SOL no início de 2025. O investidor A negocia ativamente futuros de SOL, usando alavancagem de 3x para capturar oscilações de preço de curto prazo. O staker B delega seus 50 SOL a um validador e obtém aproximadamente 7% de APR.

Abordagem. O investidor A realiza 40 negociações em 12 meses, com taxa de acerto média de 52%. O staker B faz stake e verifica sua posição uma vez por mês.

Resultado. Após taxas, slippage e algumas negociações perdedoras de grande porte, o investidor A termina o ano com 44 SOL – uma perda líquida de 6 SOL, apesar de uma taxa de acerto acima de 50%. O staker B detém 53,5 SOL após reinvestir automaticamente suas recompensas (50 × 1,07), um ganho de 3,5 SOL, com muito menos tempo e estresse investidos.

Lição. O staking pode não superar um investidor habilidoso e disciplinado em um mercado em tendência. Mas para a maioria dos detentores que não são investidores em tempo integral, o staking oferece uma forma mais previsível de aumentar a posição sem introduzir risco de alavancagem ou a necessidade de monitorar os mercados constantemente.

Em muitas redes Proof-of-stake, os tokens em staking concedem direitos de governança. O staking não é apenas uma atividade financeira; é como essas redes tomam decisões.

A Cardano formalizou isso após o hard fork Plomin. Os detentores de ADA agora precisam delegar seu poder de voto a um Representante Delegado (DRep) para retirar as recompensas de stake. Os DReps votam em atualizações de protocolo, alocações do Treasury e alterações de parâmetros em nome de seus delegantes. Se você fizer stake de ADA sem delegar a um DRep, suas recompensas se acumulam, mas você não pode resgatá-las.

A Polkadot usa um modelo similar. Os detentores de DOT que fazem stake por meio do sistema de Proof-of-stake nomeado da rede podem participar de referendos on-chain que determinam tudo, dos gastos do Treasury às atualizações de runtime. A reformulação dos tokenomics de março de 2026, que reduziu a emissão anual em 53,6% e diminuiu o período de desbloqueio de 28 dias para 24–48 horas, foi decidida por meio desse processo de governança.

A governança do Cosmos Hub funciona por votação ponderada: seu voto conta proporcionalmente ao ATOM que você tem em staking. Se você não votar diretamente, seu validador vota em seu nome por padrão.

Nem todo staker se importa com governança, mas a opção existe, e em redes como a Cardano ela agora é obrigatória. O staking conecta você à infraestrutura de tomada de decisões da rede em que você detém tokens, uma relação fundamentalmente diferente de simplesmente comprar e manter.

Começar leva apenas alguns minutos. Veja como fazer na Kraken.

Passo 1: Escolha seu Ativo. Analise as taxas de recompensa, os períodos de desbloqueio e sua própria convicção no Ativo. ETH e SOL são os ativos com maior volume de staking nas principais plataformas. ADA oferece cancelamento de staking instantâneo, sem período de espera. DOT e ATOM oferecem taxas mais altas, mas com períodos de desbloqueio mais longos (24–48 horas para DOT desde a atualização de março de 2026, e 21 dias para ATOM).

Etapa 2: Escolha entre staking vinculado e staking flexível. Se você é um detentor de longo prazo e não precisa de acesso imediato, o staking vinculado oferece taxas de recompensa mais altas. Se quiser a opção de sair a qualquer momento, o staking flexível ou o Auto Earn mantém seus ativos disponíveis.

Passo 3: Fazer stake. No Kraken Pro, acesse a seção Earn, selecione seu Ativo, escolha o produto de staking, insira o valor e confirme. No aplicativo móvel, toque em Portfólio, depois em Earn, e siga o mesmo fluxo. Não há valor mínimo de staking na maioria dos ativos e nenhuma taxa de transação.

Etapa 4: Acompanhe. As Recompensas são pagas semanalmente e ficam visíveis no seu painel de controle do Earn. Para produtos vinculados, o período de desbloqueio aplicável é exibido antes da confirmação. As taxas de recompensa são variáveis e se atualizam conforme as condições on-chain.

Estes materiais são destinados exclusivamente para fins de informações gerais, e não constituem orientação ou recomendação de investimento, solicitação para compra, venda, stake ou detenção de qualquer criptoativos, nem de envolvimento em qualquer estratégia de negociação específica. A Kraken não trabalha para aumentar ou diminuir o preço de qualquer criptoativo específico que ela disponibilize. Alguns produtos e mercados de criptomoedas são regulamentados e outros não; independentemente disso, a Kraken pode ou não ser obrigada a ser registrada ou autorizada a fornecer produtos e serviços específicos em cada mercado, e você pode não estar protegido por compensação governamental e/ou esquemas de proteção regulatória. A natureza imprevisível dos mercados de criptoativos pode levar à perda de fundos. Impostos poderão ser cobrados sobre qualquer retorno e/ou aumento no valor dos seus criptoativos e você deverá buscar orientação independente quanto à sua posição fiscal. Restrições geográficas são aplicáveis. Veja as divulgações legais de cada jurisdição aqui.

Restrições geográficas se aplicam. A taxa anual projetada é uma estimativa baseada na média das recompensas de stake acumuladas no período anterior, sem a comissão, e está sujeita a alterações. O stake envolve riscos, incluindo a ausência de garantia de recompensas, possível perda por slashing ou hacks e desvalorização do valor dos ativos enquanto estão em stake. Consulte os Termos de Serviço da Kraken para mais informações.