Crypto Earn проти ощадного рахунку: де гроші працюють ефективніше?

У таблиці нижче наведено порівняння двох варіантів за ключовими параметрами: ставки APY, рівень ризику та доступність.

Станом на квітень 2026 року провідні високодохідні ощадні рахунки забезпечують понад 4 % APY: Axos Bank — 4,21 %, Newtek Bank — 4,20 %. За даними FDIC, середній національний показник для ощадних рахунків становить близько 0,38 % — саме тому більшість вкладників, які зберігають кошти на традиційному банківському рахунку, отримують дуже мало порівняно з доступними альтернативами.

Крипто-продукти для отримання доходу охоплюють значно ширший діапазон. На Kraken нагороди за стейблкоїни становлять 1,75 % річних на баланс USDC для стандартних користувачів і до 3,75 % річних для підписників Kraken+, тоді як ставки USDG сягають 4,25 % річних для підписників Kraken+.

DeFi Earn — просунутіший ончейн-продукт — наразі пропонує до 5,03 % річних на готівку та підтримувані стейблкоїни. Стейкінг активів на основі доказу частки володіння може забезпечити вищі ставки — до приблизно 21 % залежно від активу та програми, однак це не стейблкоїнові продукти й вони супроводжуються додатковими ризиками, повʼязаними з ціною базового токена.

Криптовалютні ставки — змінні. Вони можуть змінюватися частіше, ніж банківські ставки за заощадженнями, реагуючи на активність мережі, попит на кредитування або зміни на рівні платформи.

Щоб наочно показати різницю в ставках, у таблиці нижче вказано, скільки б заробили $10 000, залишені без руху на рік, за поточними ставками — з розрахунком за простими (не складними) відсотками для зручного порівняння.

Ці дві моделі захисту працюють по-різному і підходять для різних стратегій заощадження.

Банки — члени FDIC страхують депозити на суму до 250 000 $ на одного вкладника, на один застрахований банк та на одну категорію права власності на рахунок. У разі банкрутства банку застраховані депозити відшкодовує FDIC — федеральна страхова корпорація під гарантією уряду США.

Регульовані біржі на кшталт Kraken, як правило, зберігають активи клієнтів на відокремлених кастодіальних рахунках, тримають значну частину коштів у холодному сховищі, ведуть безперервний моніторинг безпеки та нерідко публікують прозорий Proof of Reserves, щоб користувачі могли переконатися: активи платформи покривають усі баланси клієнтів. Рівень захисту залежить від обраної платформи: найбільше значення мають практики безпеки, а також регуляторний статус і конкретний Earn-продукт. Обираючи платформу, переконайтеся, що добре знайомі з її процедурами, історією та репутацією.

Закон GENIUS Act, підписаний у липні 2025 року, запровадив вимоги щодо резервів, розкриття інформації та нагляду для кваліфікованих американських емітентів платіжних стейблкоїнів. Це посилює стандарти на ринку стейблкоїнів, робить середовище більш регульованим і додатково захищає як споживачів, так і емітентів.

Хоча стейблкоїни не є прямим аналогом банківських депозитів, серед криптоактивів вони найближчі до готівки на ощадному рахунку. Це цифрові активи, привʼязані до зовнішнього базового активу, найчастіше — до долара США. Найбільші стейблкоїни, зокрема USDC, USDT і USDG, забезпечені готівкою, дорогоцінними металами, Bitcoin і еквівалентами готівки — під кожен токен в обігу.

Стейблкоїни позбавляють від цінової волатильності, властивої Bitcoin чи Ethereum, водночас зберігаючи доступ до механізмів криптонагород. Баланс USDC на регульованій біржі може приносити нагороди через Earn-програму платформи.

Одні платформи надають стейблкоїни в позику, інші беруть участь в ончейн-протоколах кредитування, треті впроваджують програми лояльності з нагородами, що фінансуються безпосередньо платформою. Кожен механізм має різний профіль ризику, а резерви, механіка привʼязки та практики емітентів визначають надійність стейблкоїнів на ринку.

Банківські відсотки та криптонагороди в США вважаються звичайним доходом, проте порядок звітування відрізняється. Банки щороку виставляють форму 1099-INT, і зазначена в ній сума вноситься до вашої податкової декларації.

Для криптонагород, як правило, виникають дві податкові події. Відповідно до IRS Revenue Ruling 2023-14, нагороди враховуються як звичайний дохід за справедливою ринковою вартістю на момент отримання права розпорядження ними, що зазвичай відображається у формі 1099-MISC.

Далі, коли ви продаєте або обмінюєте ці токени нагород, виникає приріст вартості або збиток відносно вартості, за якою ви їх отримали, — це відображається у формі 1099-DA починаючи з поточного податкового року. Для стейблкоїнів, привʼязаних до 1 долара, приріст або збиток зазвичай є незначним, проте ведення обліку залишається важливим.

Детальніше про це на практичних прикладах — у нашому посібнику з криптоподатків. Умови в різних країнах і для різних осіб відрізняються — податковий консультант допоможе застосувати правила до вашої конкретної ситуації.

Для більшості вкладників найпрактичніше рішення — використовувати обидва інструменти в різних пропорціях залежно від мети.

Традиційний ощадний рахунок краще підходить для коштів, які ви не можете дозволити собі втратити і до яких може знадобитися швидкий доступ. Резервний фонд, короткострокові заощадження на відомі витрати та будь-які кошти, які ви хочете зберегти під захистом страхування вкладів, — усе це добре пасує сюди. Максимальна ставка тут нижча, проте захист основної суми відіграє важливу роль — особливо для значних сум.

Криптопродукти для заробітку краще підходять для коштів, якими ви готові ризикувати заради потенційно вищих або гнучкіших ставок доходу. Нагороди на стейблкоїни нараховуються на балансах, прирівняних до долара, без впливу волатильності криптовалютних цін, тоді як стейкінг і DeFi-продукти пропонують вищий потенційний дохід за вищого ризику.

Практичний початковий розподіл: тримайте резервні та необхідні заощадження на рахунку з FDIC-страхуванням, а частину вільних коштів спрямовуйте в нагороди на стейблкоїни. Починайте з невеликих сум у крипто, розумійте, що кожен продукт робить з вашим внеском, і нарощуйте обсяги в міру впевненості.

Завжди обирайте перевірену біржу на зразок Kraken — з надійною репутацією та передовими в галузі практиками безпеки. Зрештою, правильний розподіл залежить від вашої схильності до ризику та фінансових цілей.

Якщо ви тільки починаєте знайомитися з криптовалютами, найпростіший спосіб дослідити продукти для заробітку — почати з невеликих сум на регульованій платформі. Загальний шлях виглядає так:
Якщо ви тільки починаєте знайомитися з криптовалютами, найпростіший спосіб дослідити продукти для заробітку — почати з невеликих сум на регульованій платформі. Загальний шлях виглядає так:

1. Відкрийте та верифікуйте обліковий запис Kraken.

2. Поповніть рахунок — готівкою, яку можна конвертувати у стейблкоїн, наприклад USDC, або криптоактивом, який у вас вже є.

3. Увімкніть Auto Earn або підключіться до конкретної програми нагород, яка відповідає вашим активам і регіону.

4. Відстежуйте нагороди: вони нараховуються щодня і, як правило, виплачуються щотижня.

Географічні обмеження поширюються на окремі продукти, і не кожна програма Earn доступна у всіх регіонах. Перегляньте деталі продукту та умови перед підключенням — це дасть чітке уявлення про те, чого очікувати.

Готові порівняти поточні ставки? Увійдіть до Kraken, щоб переглянути актуальні APY для підтримуваних продуктів Earn, або дослідіть Kraken Earn, щоб порівняти стандартний і Kraken+ рівні.