Kraken проти American Express Savings: криптовалютний Earn чи HYSA?

Таблиця нижче порівнює ощадний рахунок American Express High Yield Savings з прибутковістю стейблкоїнів Kraken (Auto Earn) і продуктами криптостейкінгу Kraken за ставкою, типом активу, страхуванням, ризиком, ліквідністю та податковим режимом.

Kraken Auto Earn дозволяє отримувати прибутковість зі стейблкоїнів, включно з USDC, USDT та USDG, а також інших криптоактивів — достатньо активувати функцію в обліковому записі Kraken. Мінімального балансу немає, період блокування відсутній, а активи залишаються доступними для торгівлі або виведення в будь-який момент. Для користувачів, які тримають стейблкоїни або готові конвертувати USD у USDC, можливість отримувати відсотки на USDC без фіксованого строку — один із найдоступніших продуктів Kraken Earn.

Ставки Auto Earn є змінними та відображаються на платформі в режимі реального часу. На відміну від ставки AMEX, яка слідує за Федеральною резервною системою, прибутковість стейблкоїнів на Kraken відображає динаміку попиту й пропозиції на ринку криптокредитування та DeFi.

У періоди високого попиту на позики прибутковість стейблкоїнів може суттєво перевищувати традиційні ставки за ощадними рахунками. У спокійніші періоди вона може опускатися нижче. На сторінці найкращих криптовалютних процентних ставок відображено актуальні пропозиції за всіма продуктами Kraken Earn.

Ключові відмінності від ощадного рахунку: Kraken Auto Earn не застрахований FDIC. Стейблкоїни на кшталт USDC та USDT розроблені для підтримання привʼязки до долара США, однак вони не є доларами. Вони несуть ризик втрати привʼязки, ризик смарт-контракту, ризик емітента та платформний ризик.

Kraken знижує платформний ризик завдяки практикам безпеки: зберіганню понад 95 % активів у холодному сховищі, 14-річній історії без інцидентів із втратою коштів клієнтів, а також публікації незалежно верифікованого Proof of Reserves з 2014 року. Але зниження ризику — це не те саме, що державна страхова гарантія.

American Express National Bank пропонує ощадний рахунок із підвищеною прибутковістю лише в онлайн-форматі — без щомісячних комісій, без вимог до мінімального балансу та без мінімального внесення для відкриття. Станом на 13 квітня 2026 року рахунок нараховує 3,20 % річних (APY) — ця ставка діє для всіх рівнів балансу незалежно від суми внесення. Відсотки нараховуються щодня та виплачуються щомісяця.

Рахунок застрахований FDIC на суму до 250 000 доларів США на одного вкладника для кожної категорії права власності через American Express National Bank (член FDIC). Обмежень на виведення немає — на відміну від деяких ощадних рахунків із підвищеною прибутковістю, що встановлюють ліміт у шість операцій на місяць, AMEX не обмежує частоту виведення коштів. Перекази на зовнішні банківські рахунки та з них зазвичай тривають від одного до трьох робочих днів.

Ставка заощаджень AMEX є змінною і залежить від політики Федеральної резервної системи. З середини 2024 року вона знизилася з 4,25 % до 3,20 % на сьогодні. Якщо ФРС продовжить знижувати ставки, APY від AMEX, найімовірніше, теж зменшиться. Для отримання рекламованої ставки не потрібно підключати пряме зарахування коштів, оформлювати підписку чи виконувати будь-які інші умови. Це простіша структура, ніж у деяких конкурентів — наприклад, SoFi, де найвища ставка привʼязана до прямого зарахування коштів або підписки.

Для тих, хто ставить у пріоритет збереження капіталу і простоту, HYSA від AMEX — один із найзрозуміліших варіантів на ринку. Основна сума захищена, ставка є конкурентною, а бренд користується глибокою інституційною довірою. Утім, ставка не є особливо щедрою і надалі може знизитися.

Це не питання про те, яка платформа «безпечніша» у повсякденному використанні. І AMEX, і Kraken — добре відомі компанії. Питання в тому, що відбувається в найгіршому сценарії, — а відповідь для обох сервісів принципово різна.

Якби American Express National Bank збанкрутував, FDIC відшкодував би вкладникам до 250 000 доларів на вкладника на кожну категорію права власності. Це федеральна гарантія, забезпечена повним обсягом зобовʼязань уряду Сполучених Штатів. Вона діє незалежно від того, що станеться з American Express як компанією. Ваш основний капітал захищено в межах ліміту.

У разі серйозного інциденту з безпекою або неплатоспроможності Kraken аналогічного страхування з державною гарантією не існує. Заходи безпеки Kraken охоплюють холодне сховище, Proof of Reserves та багаторівневий захист облікових записів. Це одні з найнадійніших практик у криптоіндустрії, але вони є заходами зниження ризику, а не страховкою. У разі банкрутства порядок поводження з коштами клієнтів визначатиметься відповідною правовою процедурою. Перш ніж переводити значний капітал у будь-який криптопродукт для отримання прибутку, важливо розібратися, чи є прибутковість стейблкоїнів безпечною у контексті вашого загального фінансового плану.

Стейблкоїни самі собою несуть додаткові ризики, що виходять за межі ризику платформи. Короткочасне відʼєднання від привʼязки USDC під час кризи SVB у березні 2023 року показало, що навіть добре забезпечені стейблкоїни можуть торгуватися нижче 1,00 долара, коли ринковий стрес зачіпає банківську систему, що лежить в основі їхніх резервів. USDT перебуває під постійною увагою регуляторів щодо складу та прозорості резервів.

Відсотки за заощадженнями AMEX і нагороди Kraken Earn оподатковуються як звичайний дохід. Податковий режим фактично однаковий, незважаючи на різні базові активи.

American Express нараховує відсотки на депозити в USD і надсилає форму 1099-INT після закінчення податкового року. Kraken Auto Earn (прибутковість за стейблкоїнами) і нагороди за стейкінг також оподатковуються як звичайний дохід за справедливою ринковою вартістю на момент отримання — згідно з IRS Revenue Ruling 2023-14, нагороди за стейкінг є валовим доходом у податковому році їх отримання. Питання про те, чи оподатковуються криптовалютні нагороди, вирішено: так, за ставками звичайного доходу — як і банківські відсотки.

Для користувачів Kraken є ще один нюанс: якщо Ви згодом продасте або обміняєте отримані криптовалютні нагороди, будь-який приріст вартості або збиток від цієї транзакції може підлягати оподаткуванню як приріст капіталу. Відсотки AMEX виплачуються в доларах і не створюють другої оподатковуваної події. Це незначна, але реальна відмінність у складності оподаткування.

Kraken спрощує отримання доходу. Незалежно від того, чи Ви новачок у криптовалюті, чи досвідчений власник – розпочніть лише за кілька кліків.

Якщо ви порівнюєте Kraken з іншими традиційними фінансовими установами, ознайомтеся з тим, як Kraken порівнюється з SoFi Savings або Kraken проти Bank of America за прибутковістю та ризиком.