Що призводить до зростання ціни Bitcoin?

​​​​​​​Ціна Bitcoin визначається тим, як ринок оцінює його функціональність. 

В економіці ціна формується на основі співвідношення попиту та пропозиції. Коли змінюється кількість існуючого активу (пропозиція) та кількість людей, які бажають придбати цей актив (попит), ціна активу також змінюється, відображаючи це співвідношення.

Однак важливо пам’ятати, що Bitcoin має чітко визначену та незмінну максимальну пропозицію в 21 мільйон монет, які коли-небудь існуватимуть. Ви можете дізнатися більше про цю фіксовану пропозицію та її значення для Bitcoin у нашій статті Kraken Learn Center: Скільки існує біткоїнів?

Оскільки пропозиція Bitcoin чітко визначена, зміни в ціні Bitcoin значною мірою зумовлені змінами попиту на Bitcoin та функціональність, яку він пропонує.

У періоди, коли існує великий попит на функціональність, яку пропонує Bitcoin, його ціна може зростати. Однак важливо пам’ятати, що вірно й протилежне.

Саме тому вам також варто ознайомитися з нашою статтею: Що змушує ціну Bitcoin падати?

Для деяких, більш детальний розгляд різних факторів, які можуть спричинити зростання попиту на Bitcoin, може допомогти розвіяти міфи про те, чому ціна Bitcoin може зростати.

Bitcoin відомий як дуже волатильний актив.

Нерідко ціна BTC змінюється на 10% або більше за один день.

Відомий вислів «історія ніколи не повторюється, але часто римується» стосується і Bitcoin. 

Хоча минуле Bitcoin не є гарантією його майбутнього, люди регулярно вивчають події, що передували зростанню ціни Bitcoin у минулому. Вони роблять це, щоб зрозуміти, як ринок може відреагувати, якщо подібні події відбудуться в майбутньому.

Нижче наведено кілька подій, які, на думку багатьох, вплинули на зростання ціни Bitcoin у минулому.

Розуміння різних факторів, які можуть позитивно впливати на попит на Bitcoin, може бути корисним для нових трейдерів.

Зростання інституційного впровадження та схвалення регульованих продуктів історично були бичачими каталізаторами для ціни Bitcoin. 

Хоча багато хто спочатку назвав схвалення спотового Bitcoin ETF у Сполучених Штатах у 2024 році подією «продавай на новинах», попередні події, спрямовані на сприяння інституційному впровадженню Bitcoin, значною мірою сприяли зростанню попиту, а отже, і ціни.

19 лютого 2021 року Evolve Bitcoin ETF дебютував на фондовій біржі Торонто (TSX). Це відкрило Bitcoin для нової групи інвесторів, які раніше могли не мати доступу до Bitcoin з різних причин. Протягом 24 годин після дебюту ETF ціни BTC зросли на 9%. Пізніше того ж року запуск ф'ючерсного ETF ProShares BITO 18 жовтня 2021 року також сприяв новому попиту на Bitcoin і спричинив зростання ціни більш ніж на 8% за два дні.

На додаток до цих торгових продуктів, кілька публічних компаній спровокували бичачі цінові ралі після публічного розкриття своїх інвестицій у Bitcoin.

У серпні 2020 року Майкл Сейлор став першим генеральним директором публічної компанії (крім компаній з видобутку BTC), який оголосив, що його компанія Microstrategy придбала BTC як казначейський актив. 

Того ж року Block (раніше відома як Square) оголосила, що придбала BTC на 50 мільйонів доларів. Ця тенденція продовжилася, і відомі компанії, такі як Tesla, наслідували їхній приклад у 2021 році. Вони публічно розкрили приголомшливу інвестицію в BTC у розмірі 1,5 мільярда доларів. Ця сенсаційна новина спричинила негайне ралі, піднявши ціни BTC більш ніж на 19%.

Історія показала, що значні сплески попиту на Bitcoin з боку впливових фірм сприяли зростанню ціни Bitcoin. Коли великі інвестори вийшли на ринок, вони підвищили попит на обмежену пропозицію Bitcoin. Це збільшення попиту могло також сприяти зростанню ціни Bitcoin.

Останніми роками YouTube та X стали популярними публічними форумами для поширення новин, пов'язаних з криптовалютами, та започаткування нових тенденцій.

Наприкінці 2020 року в криптоспільноті на X поширився тренд «лазерні очі». Рух передбачав додавання криптоентузіастами лазерних очей до своїх фотографій профілю, щоб сигналізувати про свою мету підняти Bitcoin вище 100 000 доларів.

Хоча це могло сприяти зростанню ціни з 10 000 доларів у жовтні 2020 року до понад 60 000 доларів у березні 2021 року, BTC зрештою не досяг цієї шестизначної цілі.

Інші події FOMO (страх втратити вигоду), спричинені соціальними мережами, можуть виникати внаслідок публікацій дуже впливових осіб. Bitcoin зріс на 20% після того, як Ілон Маск просто додав слово «bitcoin» до своєї біографії в X у січні 2021 року.

Настрій у соціальних мережах відіграє важливу роль у формуванні попиту на Bitcoin. Коли учасники простору діляться своїми думками та аналізом минулих подій та майбутніх перспектив Bitcoin, інші звертають на це увагу. 

У періоди, коли настрій щодо Bitcoin особливо сприятливий у соціальних мережах, ціна може зростати через вищий попит, що виникає внаслідок сприятливих перспектив для Bitcoin.

Багато власників криптовалют називають Bitcoin «цифровим золотом», вважаючи, що цей актив зберігатиме свою вартість з часом, оскільки нові одиниці не можуть бути створені за бажанням, як державні валюти. 

Хоча уряди можуть застосовувати різні політики для впливу на свою валюту в різних напрямках, Bitcoin працює за фіксованим набором чітко визначених правил, які не можуть бути змінені таким чином.

Завдяки низькому рівню інфляції та аполітичному характеру, BTC користується попитом у багатьох країнах, що борються з постійною девальвацією валюти через інфляцію.

Серед помітних прикладів країн, які постраждали від високої інфляції, є Нігерія, Туреччина, Аргентина та Венесуела.

Багато людей з цих країн розглядають дефіцит Bitcoin як безпечний притулок від інфляції їхньої місцевої валюти. Оскільки ці особи збільшують попит на Bitcoin, вони також можуть сприяти зростанню ціни Bitcoin. 

Ви можете дізнатися більше про дефіцит Bitcoin та його важливу роль у нашій статті Скільки існує біткоїнів? Пояснення пропозиції Bitcoin

Той факт, що жоден уряд не контролює BTC, робить його привабливою альтернативою валютам, контрольованим центральними банками, для багатьох.

Країни, що розвиваються, такі як Сальвадор та Центральноафриканська Республіка, були одними з перших, хто офіційно оголосив BTC законним платіжним засобом. Деякі експерти заявили, що ці кроки спрямовані на зменшення кількості громадян, які не мають банківських рахунків, та залежності країни від іноземних валют.

У всьому світі багато громадян, а також цілі уряди збільшують свій попит на Bitcoin через його низький та передбачуваний рівень інфляції. Їхній підвищений попит на Bitcoin та функціональність, яку він надає, у свою чергу, також сприяли зростанню ціни BTC.

Хоча деякі можуть вважати, що регуляторні зміни можуть мати негативне забарвлення на крипторинках, історія сповнена випадків, коли нова політика позитивно впливала на ціни BTC.

У звіті Федерального резервного банку Далласа за 2020 рік були представлені докази того, що чіткі регуляторні рамки для криптовалют часто призводили до зростання цін на Bitcoin. У їхньому звіті зазначено: 

«Ми [виявили], що сприятливі [регуляторні] події щодо Bitcoin в середньому збігаються з прибутковістю 0,33% протягом 120 хвилин навколо подій... і прибутковістю 1,52% протягом 24-годинного вікна навколо них...»

Один з таких прикладів на практиці стався в Гонконзі у 2023 році. Тоді Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу оголосила про нові зміни до своїх правил торгівлі криптовалютами. Серед змін було дозволено ліцензованим платформам обслуговувати роздрібних трейдерів. На тлі новин про те, що Bitcoin тепер стане доступнішим для мільйонів людей, які проживають у регіоні, ціни BTC зросли на 2%.

Хоча деякі можуть розглядати регулювання в галузі, що розвивається, як спробу придушити зростання, багато інших вважають, що посилення регулювання додатково легітимізує криптовалюту. 

Замість того, щоб сприймати регулювання як бар'єр, продумане та ретельно розроблене регулювання може надати чіткі вказівки щодо того, як галузь може продовжувати зростати та процвітати в усьому світі. Чітко визначені правила та положення можуть надати інвесторам нову впевненість. Це може допомогти збільшити попит, а отже, і ціну Bitcoin.

У торгівлі криптоф'ючерсами, коли ринок різко рухається проти великої кількості трейдерів, можуть відбуватися масові ліквідації. 

Для трейдерів, які відкривають короткі позиції (роблять ставку на падіння цін), раптові стрибки цін на Bitcoin можуть спричинити «коротке стискання» (short squeeze).

У цьому випадку торгові платформи можуть одночасно ліквідувати багато коротких трейдерів. Щоб відшкодувати збитки, трейдери, що потрапили під коротке стискання, можуть вирішити купити Bitcoin на спотовому ринку, щоб врегулювати свої короткі ф'ючерсні контракти. Це сприяє зростанню попиту на BTC, що може допомогти підвищити його ціну.

На графіку нижче червоні лінії показують загальну щоденну суму коротких ліквідацій. Як бачите, більші стрибки, як правило, збігаються з сильними ралі BTC. 

Ось кілька прикладів, зафіксованих за три місяці 2023 року:

• 15 жовтня – $136,58 млн коротких ліквідацій, BTC зріс на 5%.

• 22 жовтня – $275,45 млн коротких ліквідацій, BTC зріс на 10%.

• 8 листопада – $272,52 млн коротких ліквідацій, BTC зріс на 3% (також багато довгих ліквідацій).

• 3 грудня – $203,45 млн коротких ліквідацій, BTC зріс на 5%.

• 4 грудня – $158,07 млн коротких ліквідацій, BTC зріс на 5%.

Ще одним фактором попиту на BTC, пов'язаним з торгівлею, є сприйняття його історичних цінових моделей та тенденцій. Коли трейдери помічають повторення подій або моделей, які відбувалися до зростання цін на Bitcoin у минулому, вони можуть збільшити попит на Bitcoin і, як наслідок, підвищити ціну.

Технічний аналіз зазвичай використовується на ринках капіталу для спроби передбачити майбутні рухи цін на основі поточних тенденцій. Коли на графіку BTC формуються різні бичачі графічні моделі, особливо на довших часових інтервалах, це може викликати ажіотаж серед потенційних покупців Bitcoin. Це очікування може призвести до збільшення попиту та позитивного прориву до вищих цін.

Золоті перетини є популярною бичачою графічною моделлю, яка часто може викликати ажіотаж та очікування покращення ринку. З 2013 року на щоденному графіку цін BTC з'явилося десять золотих перетинів. З цих десяти, сім золотих перетинів (70%) супроводжувалися бичачим ринком.

Прогнозування того, як ціна відреагує на будь-які новини в майбутньому, не повинно бути вашим єдиним фактором у будь-якому торговому рішенні. Ринок BTC, і криптовалют загалом, все ще перебуває на ранніх стадіях і піддається регулярній волатильності. Ніколи немає гарантії, що ціна відреагує на подію так само, як це було в минулому.

Протокол Bitcoin рідко зазнає змін, які суттєво змінюють його роботу. Це тому, що будь-яка запропонована зміна повинна пройти ретельний публічний розгляд і бути підтримана більшістю мережі, перш ніж її можна буде впровадити.

Цей процес може зайняти багато років, перш ніж значне оновлення отримає підтримку мережі та потрапить у вихідний код Bitcoin. 

Тим не менш, наслідки цих рідкісних змін у мережі можуть мати сприятливий вплив на ціни Bitcoin — коли вони нарешті відбудуться.

Прикладом останніх років є оновлення Bitcoin Taproot. Вперше запропоноване розробником Bitcoin Грегом Максвеллом у 2018 році та активоване у 2021 році, Taproot представило нові функції для підвищення конфіденційності та ефективності мережі. 

Ви можете дізнатися більше про те, як оновлення Taproot покращило конфіденційність та ефективність Bitcoin у нашій статті Kraken Learn Center Що таке Taproot?

Поява Taproot була дуже очікуваною широкою спільнотою. Напередодні його впровадження ціни BTC зросли більш ніж на 130% з $29 тис. до $69 тис.

У рідкісних випадках, коли на блокчейні Bitcoin відбуваються зміни, які покращують його функціональність, трейдери можуть бачити більший потенціал для майбутнього Bitcoin. Це, у свою чергу, може сприяти зростанню попиту на Bitcoin, що також може призвести до зростання ціни.

Хоча ціна Bitcoin може бути волатильною, розуміння факторів, що впливають на ці зміни цін, може допомогти вам підготуватися до початку роботи в економіці цифрових активів.

Маючи чіткіше розуміння основних каталізаторів, які можуть вплинути на ціну Bitcoin, чи готові ви почати з суми від 10 доларів? 

Kraken дозволяє легко купувати Bitcoin та понад 200 інших криптовалют.

Зареєструйтеся для отримання безкоштовного облікового запису вже сьогодні!