Was ist Curve? (CRV)

Einsteiger-Leitfaden

Curve ist ein Blockchain-Protokoll, das mehrere Kryptowährungen verwendet, um einen AMM-Service (Automated Market Maker) speziell für Stablecoins (an den Wert anderer Assets gekoppelte Kryptowährungen) zu betreiben.

Curve ist eines von mehreren neuen DeFi-Protokollen (dezentrales Finanzwesen) auf Ethereum. Anstatt ein zentrales Orderbuch zu verwenden, ermöglicht Curve das Trading mit Pools von Kryptowährungen, die von Benutzern bereitgestellt werden. Diese Benutzer verdienen wiederum Gebühren für ihre Einzahlungen.

Ähnlich wie Uniswap oder Balancer bietet Curve Benutzern von Kryptowährungen die Möglichkeit, mit ihren Assets Gebühren zu verdienen, während Trader diese Assets potenziell zu besseren Preisen kaufen und verkaufen können.

Was Curve jedoch von ähnlichen Plattformen unterscheidet, ist der Fokus auf Märkte für Stablecoins wie Maker und USDT, die an den US-Dollar gekoppelt sind, sowie auf Stablecoins wie wBTC und renBTC, die den Bitcoin-Preis widerspiegeln sollen.

Aufgrund der Vielzahl von Optionen auf dem Markt, die alle ein eigenes Risiko bergen, ist es das Ziel von Curve, das Trading von Stablecoins mit niedrigen Gebühren und minimalen Preisschwankungen zu ermöglichen.

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Wer hat Curve gegründet?

Die Curve-Website listet weder Teammitglieder noch Gründer auf und nennt auch kein offizielles Datum für die Konzeption oder Einführung des Projekts.

Das Whitepaper von Curve wurde zwar im November 2019 veröffentlicht, jedoch ist darin lediglich Michael Egorov als Autor aufgeführt. Er ist außerdem Mitbegründer von NuCypher. Ziel des Unternehmens ist es, ein Netzwerk auf Ethereum auszuführen, mit dem Anwendungen ihre Daten verschlüsseln und die Privatsphäre der Benutzer wahren können.

Laut der Nachrichtenpublikation The Defiant hat Curve zwar Finanzmittel von bekannten Persönlichkeiten aus dem DeFi-Bereich erhalten, Details dazu wurden jedoch nicht genannt.

2020 waren auf der Curve-Plattform Kryptowährungen im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar gesperrt.

Wie funktioniert Curve?

Die Trading-Plattform von Curve wird durch eine mathematische Funktion gesteuert, die den bestmöglichen Wechselkurs zwischen verschiedenen Stablecoins bestimmen soll. Dieses Feature ist die sogenannte Bonding Curve.

Bonding Curves werden auch von anderen DeFi-Anwendungen verwendet, beispielsweise der dezentralen Börse Uniswap. Im Gegensatz zu Uniswaps universeller Bonding Curve konzentriert sich die Curve-Variante jedoch ausschließlich auf Stablecoins.

In der Praxis bedeutet dies, dass mit der Bonding Curve von Curve größere Mengen an Stablecoins getradet werden können, ohne dass sich deren relative Preise stark verändern.

Liquiditätspools

Curve benötigt aber nicht nur Trader. Auch Benutzer sind erforderlich, die ihre Kryptowährungen sperren, damit sie von anderen getradet werden können.

Curve hält diese Coins in bestimmten Verhältnissen zueinander. Wenn die Menge schwankt, werden sie dadurch günstiger oder teurer, was wiederum Trader zum Kauf oder Verkauf animiert.

Um Benutzer zum Sperren ihrer Coins zu motivieren, bietet Curve ihnen Renditen auf ihre Coins sowie einen Anteil der Handelsgebühren.

Diese Rendite entsteht, wenn Curve die gesperrten Coins an Protokolle wie Compound oder yEarn weitergibt, die sie wiederum an andere Benutzer verleihen.

Governance

2020 veröffentlichte die Curve-Plattform ihren eigenen nativen Token, CRV. Damals wurden rund 3 Milliarden CRV-Token generiert.

Etwa 60 % der CRV-Token wurden an Benutzer verteilt, die Coins auf der Plattform gesperrt hatten, während 30 % für das Curve-Team und Investoren reserviert wurden. Der Rest wurde für Mitarbeiter des Projekts und als Reserve für Community-Initiativen zurückgelegt.

Aktuell werden täglich 2 Millionen CRV-Token freigegeben, was einer jährlichen Ausgabe von 750 Millionen Token entspricht. Mit diesen Token können Abstimmungen über Vorschläge zur Festlegung der Regeln des Curve-Systems durchgeführt werden.

Warum hat CRV einen Wert?

Der CRV-Token könnte für Benutzer wertvoll sein, die über wichtige Entscheidungen auf der Curve-Plattform abstimmen und so Einfluss auf die zukünftige Entwicklung von Curve nehmen möchten.

Wie bereits erwähnt, können CRV-Besitzer zukünftig über Vorschläge abstimmen, die alle Benutzer der Plattform betreffen. Diese Abstimmungen begünstigen Benutzer, die CRV-Token am längsten halten. Das heißt, je länger du deine CRV-Token hältst, desto mehr Gewicht hat deine Stimme.

CRV-Besitzer sollen auch mitbestimmen können, welche Arten von gesperrten Assets gefördert werden, wie Benutzer für das Sperren von Coins auf der Plattform belohnt werden und sogar, ob CRV-Token zukünftig aus dem System entfernt werden sollen (wodurch der Preis steigen könnte).

Die frühe Beliebtheit von Curve unter DeFi-Plattformen deutet darauf hin, dass Benutzer, die ihre Coins auf der Plattform sperren, auch weiterhin an den dort generierten Gebühren beteiligt werden könnten. Dies wiederum kann ihnen dabei helfen, mehr CRV-Token zu erhalten und so die Nachfrage nach CRV zu erhöhen.

Warum sollte ich CRV nutzen?

Die Verwendung von CRV kann für dich interessant sein, wenn du glaubst, dass die Vielfalt und Nutzung von Stablecoins weiter zunehmen wird. Wenn immer mehr Anwendungen Stablecoins für Kredite, Versicherungen und andere DeFi-Dienste verwenden, könnte die Curve-Plattform weiter wachsen.

Darüber hinaus kannst du CRV nutzen, um an der Festlegung von Regeln auf der Curve-Plattform mitzuwirken. Das langfristige Halten von CRV ermöglicht es dir, darüber abzustimmen, welche Coins auf der Plattform zugelassen sind und welche Prämien treue Benutzer erhalten sollen.