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¿Qué es Injective? (INJ)

Explicación de Injective (INJ)


Injective Protocol (INJ) es un exchange descentralizado (DEX) que ofrece trading de márgenes de cross-chain, derivados y trading con futuros y forex.

Injective Protocol está construido en la blockchain de Cosmos como una aplicación de capa 2. El protocolo utiliza puentes cross-chain que permiten a los traders acceder a criptomonedas desde plataformas como Ethereum y Polkadot.

A diferencia de otros exchanges descentralizados populares como Uniswap o Bancor, Injective Protocol no utiliza una fórmula de maker de mercado automatizado (AMM) para gestionar la liquidez. En su lugar, Injective sigue el modelo de libro de órdenes que se ha utilizado ampliamente durante años en los exchanges de criptomonedas y las acciones centralizadas. Con esto, Injective busca equiparar la eficiencia de las finanzas tradicionales con la transparencia de los exchanges descentralizados.

En lugar de abonar tarifas de gas de la red para ejecutar cada transacción, los traders de Injective Exchange solo abonan tarifas estándar taker y maker de mercado usando monedas INJ. Las monedas INJ también sirven como token de gobernanza de la plataforma y como mecanismo de staking para impulsar la blockchain basada en proof-of-stake de Injective.


¿Quién creó Injective?

Injective fue fundada por Eric Chen y Albert Chin. Chen se graduó en Finanzas en la Stern School de la Universidad de Nueva York antes de trabajar como socio de empresa en Innovating Capital, un inversor inicial de Injective Protocol.

Chin trabajó anteriormente como ingeniero de desarrollo de software en Amazon tras cursar un máster en Informática en la Universidad de Stanford.

Injective ha recaudado decenas de millones de dólares en capital de importantes inversores como Pantera Capital y Mark Cuban.

¿Cómo funciona Injective?


Injective Protocol está compuesto por varios componentes que apoyan la funcionalidad y el desarrollo de su exchange descentralizado.

Injective Chain

Injective Chain es un protocolo de exchange descentralizado (DEX) construido en Cosmos que también permite la transferencia y el trading de tokens de Ethereum. Esta cadena tiene como objetivo abordar las limitaciones de escala y rendimiento que muchas blockchains de capa 1 experimentan, al tiempo que permite a los desarrolladores utilizar los kits de desarrollo de Ethereum con los que están familiarizados. 

Los traders pueden acceder a varios módulos dentro del DEX Injective Chain:

  • Subasta: permite a los titulares de tokens pujar en cestas de tokens que se han acumulado de las tarifas trading de exchange. El protocolo quema o elimina de la circulación los tokens INJ pagados por el mejor postor.
  • Exchange: ayuda a los traders a crear y operar en nuevos mercados spot y de derivados. La gestión del libro de órdenes, la ejecución de operaciones, la coincidencia de órdenes y la liquidación se gestionan de forma programada en la cadena. 
  • Seguro: apoya a las aseguradoras que respaldan los mercados de derivados alojados en el exchange. 
  • Oracle: obtiene datos de precios reales (como los datos del mercado de valores tradicional) que se utilizan para establecer los precios de los activos en el exchange de INJ.
  • Peggy: conecta Injective Protocol con la blockchain de Ethereum, lo que permite a los titulares de tokens ERC-20 convertir sus tokens en monedas nativas del Cosmos. 

 

Injective Exchange

Injective Exchange es un exchange de modelo de libro de órdenes basado en el popular protocolo 0x. El equipo de Injective puso a disposición el código de todos los componentes del exchange, con el objetivo de construir la plataforma con transparencia y accesibilidad. Estos componentes de código abierto incluyen la interfaz de usuario, la funcionalidad de contrato inteligente y el sistema de gestión de libros de órdenes. 

Injective Exchange también se esfuerza por eliminar la información privilegiada de trading mediante la implementación de un coordinador de ejecución de operaciones (TEC). El TEC crea un retraso para garantizar que las nuevas órdenes no se puedan realizar antes que las antiguas, lo que intenta resolver la información avanzada obtenida por algunos makers de mercado o bots.

Injective Hub

Injective Hub es el panel que proporciona a los usuarios la visión general y la funcionalidad que necesitan para sacar el máximo partido a Injective Protocol. 

Los usuarios pueden acceder a Injective Hub para hacer staking con sus INJ y convertirse en validadores de la red encargados de mantener la seguridad de la blockchain proof-of-stake. Los titulares de INJ también pueden optar por delegar sus tokens a los validadores de la red y obtener un porcentaje de sus recompensas a cambio.

Injective Hub es también el lugar donde los miembros de la comunidad proponen y votan sobre las propuestas que darán forma al futuro de Injective. Entre los ejemplos de propuestas que se someten a votación se incluyen los nuevos pares de trading, la funcionalidad de la plataforma y los procedimientos de gobernanza.
 


¿Por qué INJ tiene valor?

El token INJ tiene una variedad de funcionalidades a través de Injective Protocol que le aportan valor:

  • Seguridad proof-of-stake: los titulares de tokens INJ pueden hacer staking con sus tokens ganar una recompensa por asegurar Injective Protocol.
  • Gobernanza: los titulares de tokens INJ pueden votar sobre los cambios de Injective Protocol e influir en el desarrollo futuro de la plataforma.
  • Incentivos de repetidor: los repetidores que originan órdenes pueden ganar hasta el 40% de la tarifa de trading, pagada en INJ, de las órdenes que obtienen. 
  • Acumulación de valor de la tarifa de exchange: el 60% restante de la tarifa de exchange se quema, reduciendo así el suministro del INJ.
  • Respaldo colateral para derivados: INJ puede utilizarse como margen y colateral para los mercados de derivados.


¿Por qué usar INJ?

Los traders de exchanges descentralizados que buscan pagar tarifas de gas más bajas mientras capturan la eficiencia de un modelo de libro de órdenes y la transparencia de un exchange descentralizado pueden encontrar valor en Injective Protocol.

Los inversores que buscan obtener ingresos con sus tokens pueden encontrar valor al delegar sus INJ con los validadores de Injective Protocol y capturar una parte de las recompensas de INJ.

Los desarrolladores que quieran crear aplicaciones de blockchain más eficientes y seguir utilizando sus mismos conjuntos de herramientas de confianza y lenguajes de programación también pueden encontrar valor en Injective Protocol.

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