Qué es una prop trading firm

Una prop trading firm (abreviatura de proprietary trading firm, o empresa de trading por cuenta propia) da a traders cualificados acceso al capital propio de la empresa tras superar una evaluación, a cambio de un porcentaje de los beneficios. Los traders solo arriesgan el pequeño coste de la evaluación, sin riesgo de perder su propio capital al operar con su cuenta con fondos.

Las prop firms de cripto aplican el mismo modelo a los mercados cripto. Kraken Funded es una opción nativa de cripto integrada en un exchange que ya utilizas, en lugar de un producto independiente que tengas que aprender desde cero.

Esa es la respuesta breve y simplificada, pero el resto de esta página explica cómo funciona el modelo, por qué casi todas las prop firms conocidas operan con forex o futuros en lugar de cripto, y por qué muchas de las personas que buscan este término en realidad están buscando una marca que ya tienen en mente.

La mayoría de las prop trading firms operan con un modelo de dos fases: una fase de evaluación y, después, una fase de cuenta con fondos. Pagas por intentar la evaluación, y lo que buscas al pagar es acceder a la cuenta con fondos.

No todos los traders superan la evaluación en el primer intento. Pero quienes sí la superan acceden al capital de la empresa y operan con él por cuenta de esta.

Para entrar en la fase de evaluación, pagas una comisión de inscripción e intentas alcanzar un objetivo de beneficios sin superar un límite de pérdidas, todo dentro de una estructura que la empresa define de antemano. El límite de pérdidas es el suelo por debajo del cual tu cuenta no puede caer. Si lo cruzas, el intento de evaluación termina.

Alcanza el objetivo de beneficios manteniéndote por encima del límite de pérdidas y superarás la fase de evaluación de la prop firm, lo que te da acceso a la cuenta con fondos.

Si aún estás desarrollando intuición sobre cómo se puntúan estos retos y dónde fallan la mayoría de los intentos, nuestra guía específica repasa la mecánica al completo.

Supera la evaluación y pasarás a una cuenta con fondos, donde operas con el capital de la empresa y te quedas con la mayor parte de los beneficios que generen tus ideas.

Un reparto 80/20 a favor del trader es habitual en este tipo de plataformas, pero puede variar mucho de una a otra. Independientemente de cómo se repartan los beneficios entre la empresa y el trader, la mecánica es la misma: el trader se queda con la mayor parte de los beneficios generados, mientras que la empresa retiene una pequeña fracción a cambio de aportar el capital inicial y la infraestructura de trading.

Para un análisis más detallado de cómo funciona la parte de la cuenta con fondos una vez superada la evaluación, consulta nuestra guía sobre el tema.

La diferencia esencial entre una prop trading firm y operar con tus propios fondos está en el acceso al capital frente a la propiedad del capital.

Operar con tu propia cuenta implica que cada posición está limitada a tu saldo. Para abrir posiciones más grandes necesitas un saldo mayor, lo que supone comprometer más dinero propio y asumir tú mismo el riesgo a la baja.

Una prop firm invierte esa dinámica. Cuando demuestras tu habilidad como trader durante la fase de evaluación, la firma aporta el capital de trading para que operes como consideres oportuno.

Con una cuenta con fondos en una prop trading firm, no necesitas un gran saldo personal para abrir posiciones más grandes, y tu exposición financiera se limita a la comisión de evaluación que ya has pagado.

Lo que cedes a cambio es el derecho exclusivo sobre las ganancias, ya que la firma se queda con su parte de los beneficios que hayas generado con su capital.

Este es el patrón que casi nadie enuncia con claridad: la categoría de las prop firms se ha construido históricamente en torno al mercado de divisas (Forex) y los futuros. Las firmas más conocidas del sector evalúan a los traders con pares de divisas o contratos de futuros, y todo el vocabulario de la industria se ha desarrollado en torno a esos mercados.

Las prop firms nativas de cripto son una reinterpretación de ese modelo consolidado. Aplican la misma estructura de evaluación y posterior financiación a los mercados de cripto, lo que modifica algunas de sus mecánicas fundamentales. Las criptos se negocian 24/7 en lugar de en horarios de mercado estándar, y los productos que ofrece una firma nativa de cripto pueden ser más simples que las estructuras con fuerte apalancamiento habituales en futuros.

La conclusión práctica es esta: si ya operas con cripto y has estado leyendo sobre prop firms planteadas exclusivamente en clave de Forex, el modelo se traslada, pero el mercado en el que funciona no tiene por qué hacerlo.

La mayoría de las prop firms son plataformas independientes. Te registras, pagas una evaluación en una interfaz que no conoces y acabas gestionando otro inicio de sesión más. Kraken Funded toma un camino distinto e integra el modelo de trader financiado dentro de la propia aplicación de Kraken.

Eso significa que el reto de evaluación y la cuenta con fondos conviven en el mismo entorno que ya utilizas. Con Kraken Funded no hay una plataforma nueva que aprender ni un nuevo esquema de custodia que analizar.

Para ver cómo se comparan las opciones de trader financiado de Kraken, empieza por la página de vista general en lugar de por un producto concreto.

Hay cuatro cosas que diferencian a Kraken Funded del planteamiento habitual de una prop firm. Funciona de forma nativa en tu aplicación móvil, no en un terminal de escritorio estándar. Además, aplica cero comisiones de trading tanto en la fase de reto como en la fase con fondos, por lo que la comisión inicial de evaluación es el único coste que asumes.

Kraken Funded utiliza además una exposición 1x, así que no hay cálculos de apalancamiento que gestionar ni caídas amplificadas que puedan liquidar una cuenta con una sola vela desfavorable. Por último, Kraken Funded es solo de compra y venta, lo que mantiene la mecánica sencilla: no necesitas considerar cadenas de opciones, tasas de financiación de perpetuos ni pagos estructurados.

Más sencillo no significa sin riesgo. Pero con menos piezas en movimiento hay menos formas de llevarte una sorpresa por una regla que no sabías que habías aceptado.

Ya sabes qué es una prop firm, cómo funciona el modelo de evaluación y posterior financiación, y por qué una versión cripto-nativa se comporta de forma distinta a las firmas de Forex y futuros que dominan el sector. El siguiente paso es comparar las opciones concretas.

Kraken Funded integra este modelo en la misma aplicación que ya usas para guardar y operar con cripto, sin comisiones de trading ni en la fase de reto ni en la de cuenta financiada, con exposición 1x y una estructura simple de compra y venta.

Sin plataformas aparte, sin nuevas configuraciones de custodia, sin cálculos de apalancamiento. Haz tu evaluación ahora.