Futuureilla käytävän kaupankäynnin aloitus- ja lopetuskehykset

Useimmat treidaajat käyttävät tunteja päättäessään, milloin avata kauppa, ja noin kolmekymmentä sekuntia päättäessään, milloin sulkea se. Sulkemiseen kannattaa käyttää enemmän harkintaa kuin avaamiseen. Toistettava viitekehys määrittää molemmat ennen kuin yhtäkään positiota avataan.

Ennen kuin syvennyt sisään- ja ulostulon mekaniikkaan, lue futuuurien riskienhallinta -artikkelimme, joka tarjoaa laajemman asiayhteyden tälle viitekehykselle.

Tavoitteena ei ole ennustaa markkinoiden suuntaa täydellisesti. Treidaaja, jolla on toistettava viitekehys, häviää vähemmän huonoissa kaupoissa ja pitää positioita pidempään hyvillä. Viitekehys ei poista epävarmuutta – se poistaa päätökset, joita tehdään paineen alla, ja juuri silloin tehdään eniten virheitä.

Määritelty sisääntulosignaali, ennalta asetettu ulostulo ja riskinsietokyvyn mukaan mitoitettu positio ovat kolme asiaa, jotka erottavat jäsennellyn kaupan uhkapelistä. Muista myös: suurella kauppaotoksella prosessin laatu ratkaisee enemmän kuin ennustamisen laatu.

Jäsenneltyjen futuuuritreidaajien yleisesti käyttämä lähestymistapa on kolmiosainen tarkistus ennen jokaista sisääntuloa.

Hinta on murtanut keskeisen tason, RSI on ylittänyt määritellyn kynnysarvon tai jokin muu johdonmukaisesti käyttämäsi havaittava signaali on toteutunut. Triggerin on oltava täsmällinen. Valitettavasti "Kaavio näyttää hyvältä" ei ole triggeri. Sen sijaan "Hinta on sulkeutunut 4 tunnin vastustason 64 200 $ yläpuolelle volyymillä, joka ylittää 20 jakson keskiarvon" on triggeri. Jos et pysty kirjoittamaan triggeriä yhdellä lauseella ennen sisääntuloa, sinulla ei ole triggeriä.

Laske ennen position avaamista position koko niin, että stop-lossin lauetessa menetät enintään 1–2 % tilisi arvosta. Näin yksittäinen kauppa ei voi aiheuttaa vakavia vahinkoja riippumatta siitä, kuinka varma olet tilanteesta. Tarkemmat laskukaavat löydät erillisestä position koko vivutuksella -artikkelista.

Position koon, vivutuksen ja riskin välinen suhde toimii eri tavalla USA:ssa kuin EU:ssa ja muilla alueilla. EU:ssa ja USA:n ulkopuolisilla alueilla treidaaja valitsee vivutuksen liukusäätimellä, USA:ssa se määräytyy sopimuskohtaisesti.

Tarkista, tukeeko rahoitusmaksu aiottua suuntaasi vai toimiiko se sitä vastaan. Korkea positiivinen rahoitusmaksu tarkoittaa, että longit maksavat shorteille, mikä on kustannus longeille ja hyvitys shorteille.

Negatiivinen rahoitusmaksu tarkoittaa, että shortit maksavat longeille. Tämä ei ole ehdoton este kaupankäynnille, mutta se vaikuttaa position todelliseen kustannukseen ja palkkio–riski-suhteeseen.

Rahoitusmaksu selvitetään USA:ssa 8 tunnin välein ja EU:ssa sekä muilla alueilla tunnin välein, joten jaksokohtaiset maksut eivät ole suoraan vertailukelpoisia eri alueilla. Lisätietoa rahoitusmaksujen tulkinnasta signaalina löydät kattavasta artikkelista rahoitusmaksut strategiasignaalina.

Tarkistukset 1 ja 2 ovat ehdottomia vaatimuksia. Tarkistus 3 on tilanteeseen perustuva tekijä, joka vaikuttaa position kokoon ja tavoitteiden valintaan.

Aseta take-profit ja stop-loss ehdollisina toimeksiantoina ennen position avaamista. Kun kauppa on auki, poistumistasot ovat kiinteät ja markkina päättää, kumpi laukeaa.

Take-profit (TP)

Hinta, jolla suljet position voitolla. Yleinen vertailukohta on vähintään 1:1,5 tuotto-riskisuhde: jokaista riskiyksikköä kohti tavoittele vähintään 1,5 tuottoyksikköä. 1:1-suhde tarkoittaa, että sinun täytyy olla oikeassa yli puolessa kaupoista kustannusten jälkeen. Aseta TP tasolle, jonka markkina voi nykyisellä rakenteella realistisesti saavuttaa – ei ihannetasolle.

Stop-loss (SL)

Hinta, jolla hyväksyt tappion ja suljet position. Aseta SL likvidointihinnan yläpuolelle. Älä siirrä sitä kauemmaksi kaupan avauduttua. Jos hinta lähestyy SL-tasoasi, stop-loss tekee juuri sen, mitä sen pitääkin.

Molemmat asetetaan Kraken Pro -alustalla ehdollisina toimeksiantoina OCO-logiikalla (one-cancels-other): kun toinen toteutuu, toinen peruuntuu automaattisesti. Tarkat ohjeet löydät artikkelista take-profit- ja stop-loss-toimeksiantojen asettaminen.

Tavanomainen ulostulo sulkee koko position yhdellä voittotasolla. Osittainen ulostulo (scale-out) sulkee osan positiosta ensimmäisellä tavoitteella ja antaa loppuosan jatkaa toiselle tavoitteelle.

Yleinen lähestymistapa kahden tavoitteen ulostulossa: sulje 50 % positiosta TP1:llä, siirrä sitten jäljellä olevan 50 %:n stop-loss break-eveniin (aloitushintaan). Jäljellä olevalla puolikkaalla ei ole enää laskuriskiä. Jos hinta saavuttaa TP2:n, hyödynnät lisäliikkeen. Jos hinta kääntyy, jäljellä oleva puolikas suljetaan break-evenissä.

Laskuesimerkki:

• Positio: 1 BTC-PERP long, aloitushinta 62 000 $
• SL: 60 500 $ (riski: 1 500 $)
• TP1: 65 000 $ (palkkio 1: 3 000 $, suhde 2:1): sulje 0,5 BTC tässä
• Siirrä SL tasolle 62 000 $ (break-even) jäljellä olevalle 0,5 BTC:lle
• TP2: 68 000 $ (palkkio 2: 6 000 $ alkuperäisen position mukaan): sulje jäljellä oleva 0,5 BTC tässä

Tämä on tarkennus perusmalliin, ei oletustapa. Yksinkertainen ulostulo yhdellä tasolla on helpompi hallita ja yhtä pätevä. Esimerkin luvut ovat vain havainnollistamistarkoituksessa eivätkä takaa tiettyä lopputulosta.

Kolme toistuvaa virhettä rikkoo strategian.

Kaupan avaaminen ilman määriteltyä teknistä signaalia. Kauppa, joka avataan sen vuoksi, että "kaavio näyttää hyvältä" tai "se tuntuu lähtevän liikkeelle", ohittaa ensimmäisen tarkistuksen kokonaan. Ilman signaalia stop-lossin asettamiselle tai tavoitetasolle ei ole perustaa, koska molempien tulisi perustua rakenteeseen, joka tuotti sisäänmenon signaalin.

Stop-lossin siirtäminen kauemmaksi kaupan avauduttua. Kun hinta lähestyy stop-lossia, yleisin reaktio on siirtää sitä kauemmaksi tappion välttämiseksi. Stop-loss tekee silloin juuri sen, mitä sen kuuluukin tehdä – ja sen ohittaminen tarkoittaa suuremman tappion hyväksymistä kuin mitä kauppaa avattaessa sovittiin.

Position sulkeminen ennenaikaisesti ennen take-profit-tasoa voitollisena. Voiton ottaminen ennen ennalta asetettua TP-tasoa tuntuu turvalliselta siinä hetkessä. Juuri näin monet treidaajat joutuvat seuraamaan, kuinka markkina saavuttaa alkuperäisen tavoitetason heti sulkemisen jälkeen – he ovat hyödyntäneet vain murto-osan käytettävissä olleesta liikkeestä. Ennalta asetettu TP poistaa kaupankäynnin aikaisen päätöksenteon.

Jokainen virhe on ennakoitavissa ja vältettävissä – juuri niitä varten kehys on luotu.

Ikuiset futuurit ovat johdannaissopimuksia, joiden avulla voit spekuloida omaisuuserän hintaliikkeillä ilman, että sinun täytyy omistaa itse omaisuuserää.

Tämän sivun koulutusmateriaali on tarkoitettu ainoastaan tiedoksi eikä se muodosta tarjousta futuurikaupankäynnistä. Asuinpaikastasi riippuu, mikä lisensoitu Kraken-yksikkö tarjoaa Kraken Futures -palvelut. Johdannaiset ovat monimutkaisia välineitä, joihin liittyy suuri nopeiden tappioiden riski vivutuksen vuoksi. Älä riskeeraa varoja, joita sinulla ei ole varaa menettää. Veroseuraamukset riippuvat henkilökohtaisesta tilanteestasi ja voivat muuttua. Maantieteellisiä rajoituksia saatetaan soveltaa, ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Krakenin tuotteet ja palvelut eivät ehkä kuulu sijoittajien korvaus- tai talletussuojajärjestelmän piiriin. Mikään tällä sivulla esitetty ei ole sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Käyttö edellyttää kelpoisuutta, paikallisten säädösten noudattamista sekä sovellettavan oikeushenkilön Käyttöehtojen hyväksymistä.