Mikä on Balancer? (BAL)

Balancer on hajautetun rahoituksen (DeFi) protokolla, joka toimii Ethereumin päällä ja pyrkii kannustamaan hajautettua tietokoneverkostoa ylläpitämään hajautettua pörssiä, jossa käyttäjät voivat ostaa ja myydä mitä tahansa kryptovaluuttaa.

Balancerin voi ajatella eräänlaisena indeksirahastona, jossa käyttäjät luovat rahastoja salkkujensa kryptovaluuttojen perusteella. Nämä rahastot tunnetaan Balancer-pooleina, ja kuka tahansa käyttäjä, joka haluaa tarjota likviditeettiä pooliin, voi tehdä sen yksinkertaisesti tallettamalla omaisuuserän niihin. 

Käyttäjät, jotka tarjoavat likviditeettiä Balancer-pooliin, ansaitsevat sitten osan verkostolle maksetusta kaupankäyntimaksusta varojensa käytöstä, ja heidät palkitaan mukautetulla kryptovaluutalla nimeltä BAL. 

Nämä talletukset ovat olennaisia verkostolle, sillä ne tarjoavat tarvittavan likviditeetin käyttäjille kryptovaluuttojen ostamiseen ja myymiseen alustalla. 

Tämä tarkoittaa, että Balancerin on kannustettava markkinoidensa molempia osapuolia toimiakseen – kryptokäyttäjiä, jotka saattavat haluta asettaa osan omistuksistaan kaupankäynnin kohteeksi, ja kauppiaita, jotka etsivät parasta mahdollista hintaa omaisuuserälle.

Tällä tavoin Balancer toimii samalla tavalla kuin muut hajautetut pörssit (DEXit), kuten Uniswap (UNI) ja Curve (CRV). Balancer tarjoaa kuitenkin lisäominaisuuksia, mukaan lukien kyvyn niputtaa jopa kahdeksan tokenia pooleihin.

Balancer alkoi tutkimusprojektina BlockScience-nimisessä ohjelmistokonsultointiyrityksessä vuonna 2018, jonka perustivat Fernando Martinelli ja Mike McDonald. 

Projekti keräsi sitten itsenäisesti 3 miljoonaa dollaria rahoitusta Balancer Labsina vuonna 2020. Kierroksella myytiin noin 5 miljoonaa BAL-tokenia sijoittajille ja 25 miljoonaa tokenia jaettiin osakkeenomistajille ja työntekijöille (100 miljoonan tokenin kokonaistarjonnasta). 

Lisäksi 10 miljoonaa BAL-tokenia varattiin, joista puolet oli tarkoitettu Balancer-ekosysteemin avustajille ja puolet tuleville sijoittajille myyntiin. 

Aivan kuten indeksirahasto voi koostua eri osakkeista, Balancer-poolit koostuvat jopa kahdeksasta eri kryptovaluutasta. 

Balancer-poolin arvo määräytyy kunkin tokenin prosenttiosuuksien perusteella, ja painotus valitaan poolin luomisen yhteydessä.

Balancer käyttää mukautettuja ohjelmia, joita kutsutaan älykkäiksi sopimuksiksi, varmistaakseen, että jokainen pooli säilyttää oikean osuuden omaisuuseristä, vaikka yksittäisten kolikoiden hinnat pooleissa saattavat vaihdella.

Esimerkiksi Balancer-pooli voi alkaa 25 % ETH:lla, 25 % DAI:lla ja 50 % LEND:llä. Jos jossain vaiheessa LENDin hinta kaksinkertaistuu, pooli vähentää automaattisesti hallussaan olevan LENDin määrää, jotta se voi säilyttää 50 % poolin arvosta. 

Minne LEND sitten menee? Balancerin älykkäät sopimukset tekevät ne saataville kauppiaille, jotka haluavat ostaa LENDiä hintojen noustessa. 

On huomattava, että likviditeetin tarjoajat ansaitsevat edelleen maksuja, kun heidän indeksirahastonsa tasapainotetaan uudelleen, verrattuna perinteisiin indeksirahastoihin, joissa sijoittajat maksavat maksuja tasapainotuspalveluista.

Balancer tarjoaa yksityisiä, julkisia ja älykkäitä pooleja, jotka on suunnattu käyttäjille, joilla on erilaisia riskinottohaluja. 

Julkiset poolit antavat kenen tahansa käyttäjän tarjota likviditeettiä lisäämällä tai nostamalla omaisuuseriä. Julkisten poolien parametrit asetetaan, eikä niitä voi muuttaa ennen niiden käynnistämistä. 

Tämä tarkoittaa, että ne voivat olla hyödyllisiä käyttäjille, joilla on pienempiä omistuksia ja jotka pyrkivät ansaitsemaan maksuja suosituimmista – ja likvideimmistä – pooleista.

Älykkäillä pooleilla on joustavat parametrit ja ne toimivat välivaiheena julkisten ja yksityisten Balancer-poolien välillä. Tämä ominaisuus mahdollistaa poolien ohjelmoinnin suorittamaan lisätoimintoja, kuten painotusten muuttamisen, vaihtomaksujen muuttamisen ja likviditeetin tarjoajien rajoittamisen.

Likviditeetin käynnistyspoolit (LBP:t) ovat eräänlainen älykäs pooli, joka antaa suhteellisen vähäpääomaisille projekteille mahdollisuuden kerätä likviditeettiä omille tokeneilleen.

Ne toimivat käyttämällä muuttuvaa painotusjärjestelmää, jota voidaan muuttaa ajan myötä. Tyypillisesti projekti käynnistää LBP:n ja painottaa omaa tokeniaan paljon korkeammalle kuin paritettua tokeniaan. Myynti alkaa projektin tokenin eduksi ja laskee vähitellen hintaa muuttamalla painotustaan ajan myötä luodakseen jatkuvaa alaspäin suuntautuvaa painetta hintaan. Tämä prosessi antaa kilpailuedun botteja ja valaita vastaan ja mahdollistaa hinnan löytämisen.

Tämä järjestelmä on suunniteltu tällä tavalla estämään botteja ja valaita manipuloimasta markkinoita. Ensimmäiset ostajat maksavat korkeimman hinnan. Se auttaa myös projekteja keräämään likviditeettiä tehokkaammin kuin kiinteästi painotetut julkiset likviditeettipoolit.

Yksityinen Balancer-pooli on sellainen, jossa vain poolin luoja voi lisätä tai nostaa omaisuuseriä. Käyttäjä voi myös säätää kaikkia muita poolin parametreja, kuten maksuja, painotuksia ja hyväksymiään omaisuuserien tyyppejä. 

Yksityiset poolit ovat hyödyllisiä omaisuudenhoitajille, joilla on suuri salkku ja jotka pyrkivät ansaitsemaan maksuja tietyistä omaisuuseristään.

Balancerin kryptovaluutta, BAL, on olennainen sen toimintojen jakamisessa, varmistaen, ettei mikään keskitetty taho voi tehdä päätöksiä alustan toiminnasta.

Lisäksi se toimii myös kannustinjärjestelmänä, sillä käyttäjät, jotka tallettavat omaisuuseriä Balancer-pooleihin, ansaitsevat BAL-tokeneita. Hyödyntäen Curven veCRV-mekanismia, BALin haltijoiden on nyt lukittava Balancer Pool -tokeninsa (80/20 BAL/WETH) jopa yhdeksi vuodeksi saadakseen äänestys-escrow BAL- eli veBAL-tokeneita. Nämä tokenit tarjoavat tehostettuja tuottoja ja äänivaltaa. 

Kuten monien muiden kryptovaluuttojen, BAL-tokenien tarjonta on rajallinen, mikä tarkoittaa, että BAL-tokeneita tulee olemaan vain noin 94 miljoonaa. 

Balancerin liikkeeseenlaskuaikataulu oli alun perin ohjelmoitu vapauttamaan 145 000 tokenia viikossa käyttäjille likviditeettikaivos palkkioina. Kuitenkin veBAL-järjestelmän aktivoinnin jälkeen maaliskuussa 2022 on otettu käyttöön rutiininomaisia puolittumistapahtumia. Tämä tarkoittaa, että uusien BAL-tokenien määrä, joka tulee liikkeeseen, puolittuu ohjelmallisesti joka neljäs vuosi.
 

Balancer voi olla kiinnostava, jos olet olemassa oleva kryptovaluuttasijoittaja, jolla on käyttämätön salkku, jonka haluat saada tuottamaan. 

Se voi olla hyödyllinen myös, jos olet aktiivinen kauppias tai salkunhoitaja, sillä se antaa käyttäjille mahdollisuuden ostaa osuuksia luovasti rakennetuista indekseistä, jotka ovat olemassa protokollassa.

BALin hallussapito on hyödyllistä pitkällä aikavälillä, jos haluat vaikuttaa alustan kehitykseen äänestämällä tärkeistä päätöksistä sen ominaisuuksista. 

Käyttäjät voivat myös sijoittaa BALiin, jos he uskovat, että kryptovaluuttojen hajautettu kaupankäynti yleistyy tulevaisuudessa. 
 

Nyt olet valmis ottamaan seuraavan askeleen ja ostamaan BALia!