Mitä kryptovarojen steikkaus on, ja miten se toimii? täydellinen opas

Crypto staking tarkoittaa kryptovaluuttasi lukitsemista auttaaksesi pitämään lohkoketjuverkon toiminnassa. Vastineeksi ansaitset palkkioita.

Kun panostat, osallistut prosessiin, jota kutsutaan verkon validoinniksi. Varasi auttavat vahvistamaan, että transaktiot ovat tarkkoja ja lisätään lohkoketjuverkkoon oikein. Ajattele sitä kuin kryptosi työskentelyä, sen sijaan että jättäisit sen käyttämättömäksi lompakkoosi.

Haluatko mieluummin katsoa? Alla oleva video opastaa sinua kaikessa, mitä sinun tarvitsee tietää kryptosi panostamisesta.

Tässä on yksinkertainen, vaiheittainen erittely siitä, miten kryptostaking toimii:

• Vaihe 1 — Sinä lukitset kryptosi: Sitoudut valitsemaan määrän kryptovaluuttaa staking-ohjelmaan. Tätä kutsutaan varojen sitomiseksi. Jotkut verkot vaativat vähimmäismäärän osallistumiseen, ja useimmilla on sitoutumisaika ennen kuin palkkiot alkavat.

• Vaihe 2 — Sinä autat validoimaan verkkoa: Stakattuja varojasi käytetään kelpoisuutesi valita validoinnin (tai delegoida yhden). Validatorit vahvistavat uusia erätransaktioita ja lisäävät ne lohkoketjuun. Verkko käyttää panostasi vakuutena — rehellisestä osallistumisesta palkitaan, epärehellisestä käyttäytymisestä rangaistaan.

• Vaihe 3 — Sinä ansaitset staking-palkkioita: Jokaisesta lohkosta, jonka autat validoimaan, verkko myöntää uusia kryptovaluuttoja palkkioksi. Nämä palkkiot ovat tyypillisesti suhteessa panoksesi kokoon ja maksetaan samalla tokenilla, jota stakasit. Palkkioprosentit vaihtelevat verkosta toiseen eivätkä ole kiinteitä.

Proof-of-Stake (PoS) on konsensusmekanismi, joukko sääntöjä, joita lohkoketju käyttää sopiakseen siitä, mitkä tapahtumat ovat voimassa. Sen sijaan, että käytettäisiin laskentatehoa (kuten Bitcoinin proof-of-work), PoS käyttää taloudellista panosta. Mitä enemmän kryptoa lukitset, sitä enemmän vaikutusvaltaa sinulla on validointiprosessissa.

Tämä lähestymistapa on energiatehokkaampi kuin Proof-of-Work ja mahdollistaa monien muiden lohkoketjujen käsitellä tapahtumia suuremmassa mittakaavassa. Verkot kuten Ethereum, Solana ja Cardano käyttävät kaikki erilaisia proof-of-stake -muunnelmia. Pitääkseen validointiprosessin rehellisenä protokolla voi leikata (tuhoaa) osan heidän panoksestaan, jos he rikkovat sääntöjä.

Delegated Proof-of-Stake (DPoS) on muunnelma PoS:stä, jossa tokenin haltijat äänestävät pienemmästä edustajien joukosta — joita kutsutaan delegaateiksi tai solmuiksi — jotka validoivat tapahtumia heidän puolestaan. Ajattele sitä kuin edustajien valitsemista sen sijaan, että osallistuisit suoraan.

DPoS mahdollistaa useampien ihmisten osallistuvan staking-prosessiin ilman, että heidän tarvitsee pyörittää omaa validaattoriaan. Se voi tehdä prosessista nopeamman ja helpommin saavutettavan, vaikka se tuo mukanaan luottamustason valitsemillesi delegaateille.

Staking on yksi tapa saada kryptosi tuottamaan, mutta se ei ole ainoa tapa.

Lainaus tarkoittaa tokenien tallettamista protokollaan tai alustalle, jotta muut voivat lainata niitä. Palkkiot tulevat lainanottajien korkomaksuista sen sijaan, että ne olisivat verkon myöntämiä. Se on usein joustavampaa (monet lainausalustat antavat sinun nostaa varat tarpeen mukaan), mutta siihen liittyy vastapuoliriski ja alustan epäonnistumisriski.

Likviditeetin tarjoaminen tarkoittaa tokenien toimittamista kaupankäyntialtaaseen hajautetussa pörssissä. Ansaitset osan kaupankäyntimaksuista (ja joskus token-incentiiveistä). Kuten lainassa, se on yleensä joustavaa, mutta siihen liittyy tilapäisen tappion riski ja älykkäiden sopimusten altistuminen.

Staking sijoittuu jonnekin väliin. Palkkiot tulevat itse verkosta — eivät lainanottajilta tai kauppiailta — mikä poistaa vastapuoliriskin. Mutta kauppana on lukitsemiset: useimmat staking-järjestelyt vaativat, että odotat purkamisjakson läpi ennen kuin pääset taas käsiksi tokeneihisi.

Reaali ongelma, jonka lohkoketjuteknologian myötä ratkaistiin, oli osallistujien kyky saavuttaa konsensus siitä, mitkä tapahtumat olivat voimassa decentralisoidussa verkostossa. Toisin sanoen, ilman keskitettyä valtaa, selvittää, miten koordinoida kaikkia osallistujia rehellisesti.

Proof-of-work (PoW) -järjestelmissä, kuten Bitcoinissa, "kaivostyöläiset" kilpailevat ratkaistakseen laskennallisia pulmia. Se, joka ratkaisee pulman ensin, ansaitsee oikeuden lisätä lohkon (joukon tapahtumia) ketjuun ja kerätä palkkion (päästöt ja tapahtumamaksut). On tärkeää huomata, että lohkon tuottaminen on vaikeaa, mutta sen laillisuuden tarkistaminen on erittäin helppoa — mikä tarkoittaa, että epärehellinen toiminta on sekä erittäin kallista että lopulta turhaa.

Proof-of-stake -järjestelmissä otetaan erilainen lähestymistapa. Sen sijaan, että käytettäisiin sähköä pulman ratkaisemiseen, validoijat valitaan sen perusteella, kuinka paljon he ovat panostaneet — ja mitä enemmän tokeneita on panostettu, sitä suurempi todennäköisyys on, että heidät valitaan ehdottamaan lohkoa. Sama tavoite saavutetaan samoilla periaatteilla (huonot toimijat menettävät varansa, jos he ehdottavat virheellistä lohkoa, kun taas hyvät toimijat ansaitsevat palkkioita).

Ilman kaivostoiminnan laitteisto- ja sähkövaatimuksia PoS-järjestelmät ovat yleensä nopeampia, energiatehokkaampia ja saavutettavissa kaikille, jotka pitävät vaadittua tokenia.

• Yksittäinen staking: Hallitset omaa validointisolmua ja stakeat vaaditun minimimäärän suoraan verkossa. Tämä antaa sinulle täyden hallinnan ja 100 % palkkioistasi, mutta vaatii teknistä osaamista, omistettua laitteistoa ja jatkuvaa toimintaa.
• Staking-ryhmät: Ryhmä tokenin haltijoita yhdistää varansa lisätäkseen mahdollisuuksiaan tulla valituksi validoinniksi. Palkkiot jaetaan kaikkien osallistujien kesken, mikä tekee tästä saavutettavamman vaihtoehdon pienemmille haltijoille.
• Vaihtoehtostaking: Kryptovaluuttapörssit, kuten Kraken, hallinnoivat staking-prosessia puolestasi. Stakeat suoraan tililtäsi — ei teknistä asetusta vaadita. Tämä on aloittelijaystävällisin vaihtoehto.
• Staking palveluna (SaaS): Kolmas osapuoli hallinnoi validointisolmuasi puolestasi. Säilytät varojesi hallinnan, mutta maksat palvelusta maksun.
• Likvidi staking: Stakeat kryptosi ja saat vastineeksi johdannais-tokenin, joka edustaa stakattuja varojasi. Tämä antaa sinun jatkaa staking-palkkioiden ansaitsemista samalla, kun voit käyttää varojasi muissa DeFi-sovelluksissa.

• Ansaitse passiivisia palkkioita: Staking voi tuottaa tuottoa varoista, jotka muuten jättäisit käyttämättömiksi. Palkkiot maksetaan kryptovaluutassa ja voivat kerryttää korkoa ajan myötä.

• Ei tarvitse myydä: Säilytät omistusoikeuden varoihisi koko ajan. Staking antaa sinun ansaita ilman, että sinun tarvitsee luopua asemastasi.

• Tue verkkoa: Stakers auttavat pitämään lohkoketjut turvallisina ja hajautettuina. Mitä enemmän osallistujia stakingissa, sitä kestävämpi verkko.

• Mahdollisesti ylittää inflaation: Staking-palkkiot voivat auttaa kompensoimaan yleisten inflaatiotasojen vaikutusta varojesi arvoon, vaikka tämä ei koskaan ole taattua ja riippuu tokenista ja markkinaolosuhteista.

• Matala este osallistumiselle: Staking pörssin kautta ei vaadi teknistä osaamista. Voit aloittaa pienellä määrällä ja kasvattaa panostasi, kun saat lisää itseluottamusta.

Staking-palkkiot vaihtelevat merkittävästi omaisuuden, verkon ja nykyisten markkinaolosuhteiden mukaan. Jotkut tokenit tarjoavat vuosittaisia korkoja matalissa yksinumeroisissa luvuissa; toiset voivat olla korkeampia. Korkot ovat arvioita ja muuttuvat ajan myötä — ne eivät ole kiinteää tuloa.

Palkkiot ilmoitetaan tyypillisesti vuosittaisena prosenttikorkona (APR) tai vuosittaisena prosenttituottona (APY). APY ottaa huomioon korkoa korolle -ilmiön; APR ei. Tarkista aina nykyinen korko sille tietylle omaisuudelle, jota aiot stakettaa, ja muista, että palkkioidesi fiat-arvo riippuu taustalla olevan tokenin hinnasta.

Krakenilla voit tarkastella ajantasaisia staking-palkkioarvioita jokaiselle tuetulle omaisuudelle ennen sitoutumista.

Staking-palkkiot tulevat yleensä kahdesta lähteestä:

Protokollainflaatio: monet PoS-verkot myöntävät uusia tokeneita palkitakseen stakereita. Tätä kutsutaan joskus lohkopalkkioksi tai myöntöpalkkioksi. Se on rakennettu itse protokollaan, jossa verkko lyö uusia tokeneita ja jakaa niitä validoijille ja heidän delegaateilleen.

Transaktiomaksut: kun käyttäjät tekevät transaktioita verkossa, he maksavat maksuja. Osa näistä maksuista virtaa usein validoijille. Joillakin verkoilla maksut poltetaan (vähentäen tarjontaa), kun taas validoijat saavat uusia myönnettyjä tokeneita. Toisilla maksu menee suoraan stakereille.

Yksi asia, joka on syytä huomata: koska palkkiot rahoitetaan usein tokenin myöntämisellä, staking voidaan ymmärtää osittain keinona ylläpitää suhteellista osuutta verkon kokonais tarjonnasta. Ei-stakereita laimennetaan, kun taas stakereilla on mahdollisuus pysyä mukana. "Todellinen" palkkio (ts. palkkiosi, joka on säädetty inflaatiolle) voi olla alhaisempi kuin nimellinen korko viittaa.

Perinteinen staking lukitsee tokenisi. Likvidi staking -protokollat tarjoavat tähän erilaisen näkökulman, joka mahdollistaa "kaksinkertaisen" palkkioiden saamisen.

Kun talletat tokeneita likvidiin staking-protokollaan, saat johdannaisen tokenin (kutsutaan likvidiksi staking-tokeniksi tai LST), joka edustaa stakattua asemaasi. Tätä johdannaista voidaan kaupata, käyttää vakuutena DeFi:ssä tai muuten hyödyntää samalla kun taustalla olevat tokenisi jatkavat staking-palkkioiden ansaitsemista.

Vaikka se voi lisätä palkkioitasi, se tuo mukanaan uusia riskejä: älykkäiden sopimusten haavoittuvuudet, depeg-riski (jos johdannainen kaupataan alle taustalla olevan omaisuuden arvon) ja lisäkerroksia monimutkaisuutta.

Staking sisältää todellisia riskejä. Tässä on asioita, joita kannattaa harkita ennen aloittamista:

• Markkinariski: Stakattujen kryptovaluuttojesi arvo voi laskea, kun ne ovat lukittuina. Palkkiot eivät välttämättä kompensoi hintojen laskua.
• Lukitusriski: Monet verkot vaativat sitoutumis- tai purkuaikaa. Et voi myydä tai siirtää varojasi tämän ajan aikana.
• Slashing-riski: Jos validoija rikkoo verkon sääntöjä, osa stakatuista varoista voidaan pysyvästi tuhota. Riippuen siitä, miten stakstat, tämä voi vaikuttaa suoraan sinuun.
• Validoijariski: Huono validoijan suorituskyky voi johtaa menetettyihin palkkioihin tai rangaistuksiin, vaikka olisit itse noudattanut sääntöjä.
• Alustariski: Stakattaessa kolmannen osapuolen kautta syntyy vastapuoliriski. Jos alusta hakkeroidaan tai se tulee maksukyvyttömäksi, varasi voivat olla vaarassa.
• Palkkioiden vaihtelu: Stakattujen palkkiot eivät ole taattuja. Ne vaihtelevat verkon olosuhteiden, osallistumisasteiden ja token-ekonomian mukaan.

Monille kryptovaluuttojen haltijoille staking on tapa saada varansa työskentelemään tehokkaammin ilman aktiivisen kaupankäynnin riskejä. Sen sijaan, että jättäisit tokeneita käyttämättöminä lompakkoon, staking hyödyntää niitä, tukee verkkoa ja ansaitsee palkkioita prosessin aikana.

Se voi myös olla tapa linjata itsesi verkkojen kanssa, joihin uskot. Stakereilla on aktiivinen rooli lohkoketjujen turvallisuuden ja hajauttamisen ylläpitämisessä. Mitä enemmän ihmisiä stakaa, sitä vaikeampaa verkkoa on hyökätä.

Siitä huolimatta staking ei ole oikea vaihtoehto kaikille. Jos tarvitset todennäköisesti pääsyä varoihisi lyhyellä aikavälillä, joidenkin staking-vaihtoehtojen lukitusajat eivät välttämättä sovi sinulle. Arvioi aina oma tilanteesi ennen sitoutumista.

Eri verkot käyttävät erilaisia menetelmiä valitakseen, mitkä stakerit saavat validoida seuraavan lohkon. Yleisimmät valintatekijät ovat:

• Lompakon saldo: Verkot suosivat usein validoijia, joilla on suuremmat panokset. Suurempi panos lisää mahdollisuuksiasi tulla valituksi seuraavan lohkon validoijaksi.

• Sattumanvarainen valinta: Monet PoS-verkot käyttävät sattumanvaraista elementtiä varmistaakseen oikeudenmukaisen jakelun. Panoksen koko vaikuttaa todennäköisyyteen, mutta ei takaa valintaa.

• Kolikon ikä: Jotkut verkot ottavat huomioon, kuinka kauan tokeneita on ollut panostettuna, ei vain kuinka monta. Vanhempia, valitsemattomia panoksia saatetaan priorisoida — vaikka tämä mekanismi vaihtelee protokollan mukaan.

Useita tekijöitä vaikuttaa staking-palkkioiden määriin:

• Verkkoon stakattu kokonaismäärä: kun enemmän tokeneita stakataan, palkkiot jakautuvat useamman osallistujan kesken. Korkeampi kokonaisstakkaus tarkoittaa usein alhaisempia yksittäisiä palkkioita.
• Verkon inflaatiovauhti: korkeampi inflaatio tarkoittaa enemmän uusia tokeneita jaettavaksi, mutta myös enemmän laimentumista ei-stakkaajille.
• Validatorin komissio: validatorit veloittavat prosenttiosuuden palkkioista infrastruktuurin ylläpidosta. Tämä vaihtelee laajasti, lähes nollasta 10 %:iin tai enemmän.
• Validatorin suorituskyky: validatorit, jotka menevät offline-tilaan tai käyttäytyvät huonosti, ansaitsevat vähemmän palkkioita (ja voivat kohdata rangaistuksia). Palkkiosi riippuvat validatorisi käyttöajasta.
• Lock-up-aika: jotkut verkot tai validatorit tarjoavat korkeampia palkkioita pidemmistä sitoumuksista.

Palkkioratkaisut eivät ole kiinteitä. Ne vaihtelevat verkon toiminnan, osallistumisasteen ja protokollamuutosten mukaan. Se, mitä näet tänään, ei välttämättä ole sitä, mitä ansaitset huomenna.

Lock-up-aika (tunnetaan myös nimellä bonding- tai unbonding-aika) on se aika, jonka kryptovaluuttasi on oltava stakattuna ennen kuin voit nostaa sen. Tämä määritellään verkon protokollassa, ei käyttämäsi pörssin tai alustan toimesta.

• Lock-up-aikojen pituudet vaihtelevat: Jotkut varat voidaan purkaa lähes heti. Toiset vaativat, että odotat päiviä tai viikkoja ennen kuin varasi vapautuvat.
• Voit jäädä markkinoilta paitsi: Lock-upin aikana et voi myydä tai vaihtaa varojasi. Jos hinnat liikkuvat jyrkästi, sinulla ei ole mahdollisuutta reagoida.
• Joustavia staking-vaihtoehtoja on olemassa: Jotkut alustat, mukaan lukien Kraken, tarjoavat joustavia staking-vaihtoehtoja, jotka sallivat sinun purkaa stakattuja varoja milloin tahansa — vaikka palkkioprosentit saattavat poiketa sidotuista staking-vaihtoehdoista.
• Palkkiot unbonding-aikana: Monissa tapauksissa varat lakkaavat saamasta palkkioita heti, kun aloitat unbonding-prosessin. Tarkista tarkat tiedot stakattavasta varasta.

Staking on parhaiten järkevää, jos suunnittelet pitäväsi PoS-tokenia pitkällä aikavälillä. Sen sijaan, että jättäisit sen käyttämättömäksi, laitat sen töihin — ansaitset palkkioita samalla kun tuet verkon turvallisuutta.

Siitä huolimatta se ei sovi kaikille. Jos tarvitset likviditeettiä, et voi sietää lukitusjaksoja tai et ole mukava riskien kanssa, muut strategiat saattavat sopia sinulle paremmin.

Tärkeimmät kysymykset, joita kysyä itseltäsi:

• Uskonko tämän tokenin pitkän aikavälin arvoon?
• Olenko valmis siihen, että varani ovat lukittuna päiviä tai viikkoja?
• Olenko tutkinut validaattoria tai alustaa, jolle delegoin?
• Ymmärränkö verkon slashing-ehdot?

Jos vastaukset ovat kyllä, staking voi olla suoraviivainen tapa ansaita palkkioita kryptovaluutasta, jota jo omistat.

Stakingin aloittaminen on suoraviivaista, erityisesti pörssissä. Voit myös stakettaa käyttämällä digitaalisia lompakoita, jotka tukevat valitsemaasi omaisuutta, vaikka tämä yleensä vaatii enemmän teknistä tietämystä. Tässä on, miten aloitat pörssissä kuten Kraken:

Vaihe 1: Osta staking-omaisuutta

Ensinnäkin sinun on omistettava kryptovaluutta, joka tukee stakingia. Kaikkia kryptovaluuttoja ei voi stakettaa — vain ne, jotka on rakennettu proof-of-stake-verkkojen päälle. Suosittuja staking-omaisuuksia ovat Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA) ja Polkadot (DOT).

Voit ostaa näitä suoraan Krakenissa käyttäen fiat-valuuttaa tai kaupankäynnin kautta muiden kryptovaluuttojen kanssa.

Vaihe 2: Stake suoraan pörssistä tai siirrä kryptosi

Kun sinulla on tuettu omaisuus, siirry Kraken-tilisi staking- tai Earn-osioon. Valitse omaisuus, jonka haluat stakettaa, valitse staking-vaihtoehto (sidottu tai joustava) ja vahvista määrä. Jos sinulla on jo kryptoa ulkoisessa lompakossa, voit siirtää sen ensin Kraken-tilillesi.

Kraken hoitaa kaikki stakingin tekniset näkökohdat puolestasi — validointivalinta, verkkoon osallistuminen ja palkkioiden kerääminen hoidetaan kaikki sinun puolestasi.

Vaihe 3: Aloita palkkioiden ansaitseminen

Kun omaisuutesi on stakettuna, alat kerätä palkkioita verkon aikataulun mukaan. Krakenissa palkkiot jaetaan viikoittain. Voit seurata palkkioitasi suoraan tilisi hallintapaneelista.

Palkkioprosentit ovat arvioita ja voivat muuttua ajan myötä. Tarkista aina nykyinen prosentti valitsemallesi omaisuudelle ennen stakingia.

Kraken tekee stakingista yksinkertaista. Olitpa sitten täysin uusi kryptovaluuttojen parissa tai kokenut omistaja, voit aloittaa stakingin vain muutamalla klikkauksella — ei teknistä asetusta vaadita.

• Laaja omaisuusvalikoima: Stakaa valikoima tuettuja kryptovaluuttoja suoraan Kraken-tililtäsi.

• Joustavat ja sidotut vaihtoehdot: Valitse tarpeitasi vastaava staking-muoto. Joustava staking antaa sinulle pääsyn varoihisi milloin tahansa.

• Viikoittaiset palkkiomaksut: Palkkiot jaetaan tilillesi joka viikko, joten voit seurata ansioitasi niiden kerryttyä.

• Luotettava turvallisuus: Kraken on yksi pisimpään toimineista kryptovaluuttapörsseistä, jolla on vahva maine turvallisuuden ja luotettavuuden suhteen.