Mistä bitcoinin hinnan nousu johtuu?

​​​​​​​Bitcoinin hinta määräytyy sen mukaan, miten markkinat arvostavat sen toiminnallisuutta. 

Taloustieteessä hinta syntyy kysynnän ja tarjonnan välisestä suhteesta. Kun olemassa olevan omaisuuserän määrä (tarjonta) muuttuu ja kyseistä omaisuuserää ostavien ihmisten määrä (kysyntä) muuttuu, myös omaisuuserän hinta muuttuu vastaamaan tätä suhdetta.

On kuitenkin tärkeää muistaa, että Bitcoinilla on selkeästi määritelty ja muuttumaton enimmäistarjonta, joka on 21 miljoonaa kolikkoa. Voit lukea lisää tästä kiinteästä tarjonnasta ja sen merkityksestä bitcoinille Krakenin oppimiskeskuksen artikkelista: Kuinka monta bitcoinia on olemassa?

Koska bitcoinin tarjonta on selkeästi määritelty, Bitcoinin hinnan muutokset johtuvat suurelta osin Bitcoinin kysynnän ja sen tarjoaman toiminnallisuuden muutoksista.

Aikoina, jolloin Bitcoinin tarjoamalle toiminnallisuudelle on suuri kysyntä, sen hinta voi nousta. On kuitenkin tärkeää muistaa, että päinvastainenkin on totta.

Siksi kannattaa tutustua myös artikkeliimme: Mikä saa Bitcoinin hinnan laskemaan?

Joillekin Bitcoinin kysynnän kasvua aiheuttavien eri tekijöiden tarkempi tarkastelu voi auttaa selventämään, miksi Bitcoinin hinta voi nousta.

Bitcoin tunnetaan erittäin volatiilina omaisuuseränä.

Ei ole ennennäkemätöntä, että BTC:n hinta liikkuu 10 % tai enemmän yhden päivän aikana.

Tunnettu sanonta ”historia ei toista itseään, mutta se rimmaa usein” pätee myös Bitcoiniin. 

Vaikka Bitcoinin menneisyys ei takaa sen tulevaisuutta, ihmiset tutkivat säännöllisesti tapahtumia, jotka edelsivät Bitcoinin hinnan nousua menneisyydessä. He tekevät tämän ymmärtääkseen, miten markkinat voivat reagoida, jos tai kun vastaavia tapahtumia tapahtuu tulevaisuudessa.

Alla on muutamia tapahtumia, joiden monet kokevat vaikuttaneen Bitcoinin hinnan nousuun menneisyydessä.

Eri tekijöiden ymmärtäminen, jotka voivat positiivisesti vaikuttaa Bitcoinin kysyntään, voi olla hyödyllistä uusille kauppiaille.

Institutionaalisen käyttöönoton lisääntyminen ja säänneltyjen tuotteiden hyväksyminen ovat historiallisesti olleet bullish-katalyyttejä bitcoinin hinnalle. 

Vaikka monet aluksi kutsuivat vuoden 2024 spot Bitcoin ETF -hyväksyntää Yhdysvalloissa ”sell the news” -tapahtumaksi, aiemmat Bitcoinin institutionaaliseen käyttöönottoon tähtäävät tapahtumat ovat suurelta osin edistäneet kysynnän ja siten myös hinnan nousua.

19. helmikuuta 2021 Evolve Bitcoin ETF debytoi Toronton pörssissä (TSX). Tämä avasi Bitcoinin uudelle sijoittajaryhmälle, joka ei aiemmin ehkä ollut päässyt käsiksi bitcoiniin eri syistä. ETF:n debyytin jälkeisten 24 tunnin aikana BTC:n hinnat nousivat 9 %. Myöhemmin samana vuonna, ProShares BITO -futuurien ETF:n lanseeraus 18. lokakuuta 2021 auttoi myös edistämään uutta bitcoinin kysyntää ja edisti yli 8 %:n hinnannousua kahdessa päivässä.

Näiden kaupankäyntituotteiden lisäksi useat julkiset yritykset ovat laukaisseet bullish-hinnannousuja julkistettuaan sijoituksensa Bitcoiniin.

Elokuussa 2020 Michael Saylorista tuli ensimmäinen julkisesti noteeratun yrityksen toimitusjohtaja (BTC-kaivosyhtiöitä lukuun ottamatta), joka ilmoitti, että hänen yrityksensä, Microstrategy, oli ostanut BTC:tä kassavarana. 

Samana vuonna Block (aiemmin Square) ilmoitti ostaneensa 50 miljoonalla dollarilla BTC:tä. Tämä trendi jatkui, ja tunnetut nimet, kuten Tesla, seurasivat perässä vuonna 2021. He julkistivat huikean 1,5 miljardin dollarin BTC-sijoituksen. Tämä uutinen ruokki välittömän rallin, nostaen BTC:n hintoja yli 19 %.

Historia on osoittanut, että suuret piikit bitcoinin kysynnässä vaikutusvaltaisilta yrityksiltä ovat edistäneet Bitcoinin hinnan nousua. Kun suuret sijoittajat tulivat alalle, he lisäsivät kysyntää Bitcoinin rajalliselle tarjonnalle. Tämä lisääntynyt kysyntä on saattanut auttaa nostamaan myös Bitcoinin hintaa.

Viime vuosina YouTube ja X ovat nousseet suosituiksi julkisiksi foorumeiksi kryptouutisten levittämiseen ja uusien trendien sytyttämiseen.

Loppuvuodesta 2020 ”lasersilmä-trendi” levisi kryptoyhteisössä X:ssä. Liikkeeseen kuului kryptoharrastajia, jotka lisäsivät lasersilmiä profiilikuviinsa osoittaakseen tavoitteensa nostaa Bitcoin yli 100 000 dollarin.

Vaikka tämä saattoi edistää hinnan nousua 10 000 dollarista lokakuussa 2020 yli 60 000 dollariin maaliskuussa 2021, BTC ei lopulta saavuttanut tätä kuusinumeroista tavoitetta.

Muut sosiaalisen median FOMO (fear of missing out) -tapahtumat voivat johtua erittäin vaikutusvaltaisten henkilöiden julkaisuista. Bitcoin nousi 20 % sen jälkeen, kun Elon Musk yksinkertaisesti lisäsi sanan ”bitcoin” X-profiiliinsa tammikuussa 2021.

Sosiaalisen median kanavien sentimentillä on tärkeä rooli Bitcoinin kysynnän ohjaamisessa. Kun alan osallistujat jakavat mielipiteitään ja analyysejään menneistä tapahtumista ja Bitcoinin tulevaisuudennäkymistä, muut kiinnittävät huomiota. 

Aikoina, jolloin Bitcoinin sentimentti on erityisen suotuisa sosiaalisessa mediassa, hinta voi nousta korkeamman kysynnän vuoksi, joka johtuu Bitcoinin suotuisista näkymistä.

Monet krypton haltijat pitävät bitcoinia ”digitaalisena kultana” uskoen, että omaisuuserä säilyttää arvonsa ajan myötä, koska uusia yksiköitä ei voida luoda mielivaltaisesti kuten hallituksen liikkeelle laskemia valuuttoja. 

Vaikka hallitukset voivat käyttää erilaisia politiikkoja valuuttansa ohjaamiseen eri suuntiin, Bitcoin toimii kiinteiden, selkeästi määriteltyjen sääntöjen mukaisesti, joita ei voida muuttaa tällä tavalla.

Alhaisen inflaatioprosenttinsa ja epäpoliittisen luonteensa vuoksi BTC:llä on ollut kysyntää monissa maissa, jotka kamppailevat jatkuvan valuutan arvon heikkenemisen kanssa inflaation vuoksi.

Joitakin merkittäviä esimerkkejä maista, jotka ovat kärsineet korkeasta inflaatiosta, ovat Nigeria, Turkki, Argentiina ja Venezuela.

Monet näiden maiden ihmiset näkevät Bitcoinin niukkuuden turvasatamana paikallisen valuuttansa inflaatiolta. Kun nämä henkilöt lisäävät Bitcoinin kysyntää, he voivat myös edistää Bitcoinin hinnan nousua. 

Voit lukea lisää bitcoinin niukkuudesta ja sen tärkeästä roolista artikkelistamme Kuinka monta bitcoinia on olemassa? Bitcoinin tarjonta selitetty

Se, että mikään hallitus ei hallitse BTC:tä, tekee siitä houkuttelevan vaihtoehdon keskuspankkien hallitsemille valuutoille monille.

Kehitysmaat, kuten El Salvador ja Keski-Afrikan tasavalta, olivat ensimmäisten joukossa, jotka virallisesti julistivat BTC:n lailliseksi maksuvälineeksi. Jotkut asiantuntijat ovat toteanneet, että näiden toimien tavoitteena on vähentää pankkipalveluita käyttämättömien kansalaisten määrää ja maan riippuvuutta ulkomaisista valuutoista.

Ympäri maailmaa monet kansalaiset sekä kokonaiset hallitukset lisäävät Bitcoinin kysyntää sen alhaisen ja ennustettavan inflaatioprosentin vuoksi. Niiden lisääntynyt kysyntä Bitcoinille ja sen tarjoamalle toiminnallisuudelle ovat puolestaan auttaneet edistämään myös BTC:n hinnan nousua.

Vaikka jotkut saattavat ajatella, että sääntelymuutoksilla voisi olla negatiivinen sävy kryptomarkkinoilla, historia on täynnä tapauksia, joissa uudet politiikat ovat vaikuttaneet positiivisesti BTC:n hintoihin.

Dallasin Federal Reserve Bankin vuoden 2020 raportti esitti todisteita siitä, että selkeät kryptovaluuttojen sääntelykehykset johtivat usein Bitcoinin hintojen nousuun. Heidän raportissaan todetaan: 

”[Havaitsimme], että suotuisat [Bitcoinin sääntelyyn liittyvät] tapahtumat osuvat keskimäärin yhteen 0,33 %:n tuoton kanssa 120 minuutin aikana tapahtumien ympärillä… ja 1,52 %:n tuoton kanssa 24 tunnin aikana niiden ympärillä…”

Yksi tällainen käytännön esimerkki tapahtui Hongkongissa vuonna 2023. Tuolloin Hongkongin arvopaperi- ja futuurikomissio ilmoitti uusista muutoksista kryptokaupankäynnin sääntelyynsä. Muutoksiin kuului muun muassa lisensoitujen alustojen salliminen palvella vähittäiskauppiaita. Uutisen myötä, että bitcoinista tulisi nyt helpommin saatavilla miljoonille alueella asuville ihmisille, BTC:n hinnat nousivat 2 %.

Vaikka jotkut saattavat nähdä sääntelyn nousevalla alalla yrityksenä tukahduttaa kasvua, monet muut kokevat lisääntyneen sääntelyn legitimisoivan kryptoa entisestään. 

Sen sijaan, että sääntelyä pidettäisiin esteenä, harkittu ja huolellisesti räätälöity sääntely voi tarjota selkeän ohjeistuksen siitä, miten ala voi jatkaa kasvuaan ja menestyä maailmanlaajuisesti. Selkeästi määritellyt säännöt ja määräykset voivat antaa sijoittajille uutta luottamusta. Tämä voi auttaa lisäämään kysyntää ja siten bitcoinin hintaa.

Kryptofutuurikaupankäynnissä, kun markkinat liikkuvat jyrkästi suurta määrää kauppiaita vastaan, voi tapahtua laajoja likvidaatioita. 

Lyhyeksi myyville kauppiaille (jotka lyövät vetoa hintojen laskusta) äkilliset bitcoinin hintapiikit voivat aiheuttaa ”short squeeze” -tilanteen.

Tällöin kaupankäyntialustat voivat likvidoida monia lyhyeksi myyviä kauppiaita samanaikaisesti. Tappioiden kattamiseksi short squeeze -tilanteeseen joutuneet kauppiaat voivat päättää ostaa Bitcoinia spot-markkinoilta lyhyiden futuurisopimustensa selvittämiseksi. Tämä edistää BTC:n kysynnän kasvua, mikä voi auttaa nostamaan sen hintaa.

Alla olevassa kaaviossa punaiset viivat mittaavat lyhyiden likvidaatioiden päivittäistä kokonaismäärää. Kuten näet, suuremmat piikit osuvat yleensä yhteen vahvojen BTC-rallien kanssa. 

Tässä on joitakin esimerkkejä kolmen kuukauden ajalta vuodelta 2023:

• 15. lokakuuta – 136,58 milj. dollarin lyhyitä likvidaatioita, BTC nousi 5 %.

• 22. lokakuuta – 275,45 milj. dollarin lyhyitä likvidaatioita, BTC nousi 10 %.

• 8. marraskuuta – 272,52 milj. dollarin lyhyitä likvidaatioita, BTC nousi 3 % (myös paljon pitkiä likvidaatioita).

• 3. joulukuuta – 203,45 milj. dollarin lyhyitä likvidaatioita, BTC nousi 5 %.

• 4. joulukuuta – 158,07 milj. dollarin lyhyitä likvidaatioita, BTC nousi 5 %.

Toinen kaupankäyntiin liittyvä BTC:n kysynnän ajuri on sen historiallisten hintamallien ja -trendeiden havainnointi. Kun kauppiaat huomaavat toistuvan tapahtumia tai malleja, jotka edelsivät Bitcoinin hinnan nousua menneisyydessä, he voivat lisätä Bitcoinin kysyntää ja nostaa hintaa. 

Teknistä analyysiä käytetään yleisesti pääomamarkkinoilla yrittämään ennustaa tulevia hintaliikkeitä nykyisten trendien perusteella. Kun BTC-kaavioon muodostuu erilaisia bullish-kaaviokuvioita, erityisesti pidemmillä aikaväleillä, se voi aiheuttaa jännitystä potentiaalisten Bitcoinin ostajien keskuudessa. Tämä ennakointi voi johtaa lisääntyneeseen kysyntään ja positiiviseen läpimurtoon korkeampiin hintoihin.

Kultaiset ristit ovat suosittu bullish-kaaviokuvio, joka voi usein herättää jännitystä ja odotuksia paranevista markkinoista. Vuodesta 2013 lähtien päivittäisessä BTC-hintakaaviossa on esiintynyt kymmenen kultaista ristiä. Näistä kymmenestä seitsemää kultaista ristiä (70 %) on seurannut härkämarkkinat.

Tulevien uutisten hintareaktion ennustamisen ei pitäisi olla ainoa tekijä kaupankäyntipäätöksissäsi. BTC:n ja yleensä krypton markkinat ovat vielä alkuvaiheessa ja alttiina säännölliselle volatiliteetille. Ei ole koskaan takeita siitä, että hinta reagoi tapahtumaan samalla tavalla kuin menneisyydessä.

Bitcoin-protokollaan tehdään harvoin muutoksia, jotka muuttaisivat merkittävästi protokollan toimintaa. Tämä johtuu siitä, että kaikkien ehdotettujen muutosten on läpäistävä tiukat julkiset tarkastelut ja saatava verkon enemmistön tuki ennen niiden käyttöönottoa.

Tämä prosessi voi kestää useita vuosia, ennen kuin merkittävä päivitys saa verkon tuen ja pääsee Bitcoinin lähdekoodiin. 

Näiden harvinaisten verkon muutosten vaikutukset voivat kuitenkin vaikuttaa suotuisasti bitcoinin hintoihin — kun ne lopulta tapahtuvat.

Yksi esimerkki viime vuosina on Bitcoin Taproot -päivitys. Bitcoin-kehittäjä Greg Maxwell ehdotti sitä ensimmäisen kerran vuonna 2018, ja se aktivoitiin vuonna 2021. Taproot toi uusia ominaisuuksia parantamaan verkon yksityisyyttä ja tehokkuutta. 

Voit lukea lisää siitä, miten Taproot-päivitys paransi Bitcoinin yksityisyyttä ja tehokkuutta Krakenin oppimiskeskuksen artikkelista Mikä on Taproot?

Taprootin saapumista odotettiin laajasti yhteisössä. Sen käyttöönoton edellä BTC:n hinnat nousivat yli 130 % 29 000 dollarista 69 000 dollariin.

Harvoissa tapauksissa, kun Bitcoin-lohkoketjuun tulee muutoksia, jotka parantavat sen toiminnallisuutta, kauppiaat saattavat nähdä suuremman potentiaalin Bitcoinin tulevaisuudelle. Tämä voi puolestaan edistää Bitcoinin kysynnän kasvua, mikä voi johtaa myös korkeampaan hintaan.

Vaikka bitcoinin hinta voi olla volatiili, näihin hinnanmuutoksiin vaikuttavien tekijöiden ymmärtäminen voi auttaa sinua valmistautumaan digitaalisen omaisuuden talouteen siirtyessäsi.

Kun ymmärrät paremmin tärkeimmät katalyytit, jotka voivat vaikuttaa Bitcoinin hintaan, oletko nyt valmis aloittamaan jopa 10 dollarilla? 

Krakenin avulla on helppoa ostaa Bitcoinia ja yli 200 muuta kryptovaluuttaa.

Rekisteröidy ilmaiselle tilillesi tänään!