Qu’est-ce qu’une société de trading pour compte propre ?

Une société de trading pour compte propre donne aux traders expérimentés accès à ses propres capitaux après la réussite d’une évaluation, en échange d’une part des bénéfices. Les traders ne risquent que le faible coût de l’évaluation et ne risquent pas de perdre leur propre capital lorsqu’ils tradent avec leur compte financé.

Les sociétés de trading pour compte propre spécialisées dans les crypto-monnaies appliquent le même modèle aux marchés des crypto-monnaies. Kraken Funded est une option native des crypto-monnaies, intégrée à une plateforme d’échange que vous utilisez déjà, plutôt qu’un produit autonome que vous devriez apprendre à utiliser depuis zéro.

C’est la réponse courte et simplifiée, mais le reste de cette page explique comment fonctionne ce modèle, pourquoi presque toutes les sociétés de trading pour compte propre connues tradent le forex ou les contrats à terme plutôt que les crypto-monnaies, et pourquoi tant de personnes qui recherchent ce terme ont en réalité déjà une marque en tête.

La plupart des sociétés de trading pour compte propre fonctionnent selon un modèle en deux phases : une phase d’évaluation, puis une phase avec compte financé. Vous payez pour tenter l’évaluation, dans l’espoir d’obtenir un compte financé.

Tous les traders ne réussissent pas l’évaluation dès leur première tentative. En revanche, les traders qui la réussissent peuvent accéder aux capitaux détenus par la société et les utiliser pour trader au nom de celle-ci.

Pour entrer dans la phase d’évaluation, vous payez des frais d’inscription et tentez d’atteindre un objectif de bénéfice sans dépasser une limite de drawdown, le tout dans un cadre défini à l’avance par la société. La limite de drawdown correspond au seuil en dessous duquel votre compte ne peut pas descendre. Si vous le franchissez, la tentative d’évaluation prend fin.

Atteignez l’objectif de bénéfice tout en restant au-dessus de la limite de drawdown, et vous réussissez la phase d’évaluation de la société de trading pour compte propre, ce qui vous permet d’accéder au compte financé.

Si vous développez encore votre intuition quant à la manière dont ces challenges sont évalués et aux raisons pour lesquelles la plupart des tentatives échouent, notre guide dédié explique le fonctionnement en détail.

Réussissez l’évaluation et passez à un compte financé, sur lequel vous tradez avec les capitaux de la société et conservez la majorité des bénéfices générés par vos idées.

Une répartition de 80/20 en faveur du trader est courante dans cette catégorie, mais peut varier considérablement d’une plateforme à l’autre. Quelle que soit la manière dont les bénéfices sont répartis entre la société et le trader, le fonctionnement reste le même : le trader conserve la majorité des bénéfices qu’il a générés, tandis que la société en conserve une petite fraction en échange de la fourniture du capital initial et de l’infrastructure de trading.

Pour découvrir plus en détail le fonctionnement du compte financé après l’évaluation, consultez notre guide explicatif consacré à ce sujet.

La distinction fondamentale entre une société de trading pour compte propre et le trading avec vos propres fonds réside dans la différence entre l’accès aux capitaux et leur propriété.

Trader sur votre propre compte signifie que chaque position est limitée à votre propre solde. Pour prendre des positions plus importantes, vous avez besoin d’un solde plus élevé, ce qui implique d’engager davantage de votre propre argent et d’assumer vous-même le risque de baisse.

Une société de trading pour compte propre inverse cette dynamique. Après avoir démontré vos compétences en trading au cours d’une phase d’évaluation, la société fournit ensuite le capital de trading nécessaire pour que vous tradiez comme vous le souhaitez.

Avec un compte financé auprès d’une société de trading pour compte propre, vous n’avez pas besoin d’un solde personnel important pour prendre des positions plus importantes, et votre exposition financière est limitée aux frais d’évaluation que vous avez déjà payés.

En revanche, ce que vous abandonnez en contrepartie est le droit exclusif aux gains potentiels, puisque la société conserve sa part des bénéfices que vous avez générés avec ses capitaux.

Voici un constat que presque personne n’énonce clairement : la catégorie des sociétés de trading pour compte propre s’est historiquement construite autour du marché des changes (forex) et des contrats à terme. Les sociétés les plus connues dans ce domaine évaluent les traders sur des paires de devises ou des contrats à terme, et tout le vocabulaire du secteur s’est développé autour de ces marchés.

Les sociétés de trading pour compte propre natives de la crypto réinventent ce modèle établi. Elles appliquent la même structure fondée sur l’évaluation puis le financement aux marchés crypto, ce qui modifie certains mécanismes fondamentaux. Le marché crypto fonctionne 24/7 plutôt que pendant les horaires de marché habituels, et les produits proposés par une société native de la crypto peuvent être plus simples que les structures fortement axées sur l’effet de levier courantes sur les marchés à terme.

En pratique, cela signifie que si vous tradez déjà des crypto-monnaies et que vous avez lu des informations sur des sociétés de trading pour compte propre présentées uniquement sous l’angle du forex, le modèle peut être transposé, mais le marché sur lequel il repose n’a pas besoin de l’être.

La plupart des sociétés de trading pour compte propre sont des plateformes indépendantes. Vous vous inscrivez, financez une évaluation sur une interface qui ne vous est pas familière et devez gérer une connexion supplémentaire. Kraken Funded suit toutefois une approche différente en intégrant le modèle du trader financé directement dans l’application Kraken.

Cela signifie que le challenge d’évaluation et le compte financé se trouvent dans le même environnement que celui que vous utilisez déjà. Avec Kraken Funded, aucune plateforme distincte n’est à prendre en main et aucun nouveau dispositif de conservation n’est à évaluer.

Pour voir comment les options de trading financé de Kraken se comparent, commencez par la page de présentation plutôt que par un produit en particulier.

Quatre éléments distinguent Kraken Funded d’une configuration classique de société de trading pour compte propre. Le service fonctionne nativement dans votre application mobile, plutôt que sur un terminal de bureau standard. Il ne facture pas non plus de frais de trading pendant le challenge ni pendant la phase avec compte financé : les frais de la phase d’évaluation initiale constituent donc le seul coût auquel vous êtes confronté.

Kraken Funded utilise également une exposition de 1x : vous n’avez donc pas à gérer de calculs liés à l’effet de levier ni à craindre qu’une seule mauvaise bougie amplifie le drawdown au point de faire échouer un compte. Enfin, Kraken Funded permet uniquement l’achat et la vente, ce qui simplifie les mécanismes puisque vous n’avez pas à prendre en compte les chaînes d’options, les taux de financement des contrats perpétuels ou les profils de rendement structurés.

Plus simple ne signifie pas sans risque. Toutefois, moins d’éléments à gérer signifie aussi moins de façons d’être surpris par une règle dont vous n’aviez pas compris qu’elle faisait partie de votre accord.

Vous comprenez désormais ce qu’est une société de trading pour compte propre, comment fonctionne le modèle fondé sur l’évaluation puis le financement et pourquoi une version native de la crypto se comporte différemment des sociétés forex et futures qui dominent cette catégorie. L’étape suivante consiste à comparer les options spécifiques.

Kraken Funded intègre ce modèle à l’application que vous utilisez déjà pour conserver et trader des crypto-monnaies, avec zéro frais de trading pendant le challenge comme pendant la phase avec compte financé, une exposition de 1x et une structure simple fondée uniquement sur l’achat et la vente.

Aucune plateforme distincte, aucun nouveau dispositif de conservation, aucun calcul lié à l’effet de levier. Passez votre évaluation dès maintenant.